Мнения инвесторов о стратегии

Комментарий по отчету Яндекса. $YDEX В части выручки и EBITDA отчет вышел лучше ожиданий, отсюда и рост акций. По выручке выросли на 37% гг, как и ожидалось. EBITDA составила 188,6 млрд, при рентабельности в 17,2%, прогнозировали 175 млрд. Плюсом рекомендовали 80₽ дивидендов. Разочаровывают большие расходы на вознаграждение акциями. За год накапало на 89 млрд. Тут конечно важно отметить, что часть из этой суммы была разовой (при переезде компании), но ,в любом случае, сумма не маленькая. Пункт «скорректированная чистая прибыль» заставляет посмеяться. По факту прибыль составила 11,5 млрд, но ее скорректировали на «разовые» расходы на вознаграждение акциями и получили 100 млрд)))) Даже несмотря на негативные факторы, всеравно продолжаю верить в рост компании и компетенции менеджмента. На следующий год прогнозирую рост выручки на 35%, рентабельность по EBITDA в 18-20%. В стратегии продолжаю держать акции Яндекса. &Перспектива роста РФ

Друзья, приветствую! 📍Хочу поделится с вами своими принципами инвестирования, а так же рассказать про задачи, которые ставлю для себя и своего портфеля. Расскажу на какие активы сейчас делаю ставку и еще расскажу про основные отличия ведения собственного портфеля от ведения портфеля стратегии автоследования. Принципы: В портфеле стараюсь держать небольшое количество бумаг, обычно около 5-6. Такое количество позволяет сконцентрировать портфель в наиболее перспективных идеях и, как следствие, показывать хорошую альфу (превышение доходности) относительно индекса. Сделки совершаю достаточно редко, буквально пару раз в месяц, стараюсь особо не суетиться и не совершать сомнительных трейдов, в которых не уверен. Как говорится, редко, но метко. Задачи: Основная задача портфеля обгонять по доходности индекс московской биржи, при этом, если в течение года, доходность индекса меньше доходности вкладов или фондов ликвидности, то задачей становится обгонять доходность вкладов или фондов ликвидности. В 23 и 24 годах с этой задачей успешно справился, в 23 году обогнал индекс, в 24 году по доходности обогнал и фонды ликвидности и вклады. В 25 году за первые 1,5 месяца тоже немного обогнал индекс. Что в портфеле? • $LENT • $X5 • $SBER • $T • $YDEX 📌P.S. По стратегии придерживаюсь тех же принципов и задач, что и в личном портфеле. Единственное отличие в том, что в стратегии сделки совершаю почаще и иногда беру немного больше рисковых активов, которые позволяют показывать дополнительную доходность. Ну и возможно благодаря именно этому, доходность стратегии с начала года чуть больше, чем доходность личного портфеля. &Перспектива роста РФ

Друзья, приветствую! Рынок сегодня был очень волатильным. На утренних торгах рынок сразу начал снижаться, далее была хорошая попытка выкупить падение, но к вечеру всеравно снизились. Вчерашние лидеры роста $SGZH и $VTBR сегодня в лидерах падения. В итоге по индексу почти -2,5% от вчерашних хаев. 📍По стратегии сегодня тоже просели, почти -2%. Немного лучше индекса, но тоже не самый лучший расклад. Больше всего в портфеле упали $LENT и $YDEX В целом, с точки зрения рынка, ничего страшного сегодня не произошло. Увидели спекулятивную фиксацию прибыли после бурного роста, немного сняли перекупленность и снова готовы двигаться выше. 📌На мой взгляд, сегодняшнее снижение можно хорошо использовать для покупок, ну или для пополнения стратегии. Настрой на рынке положительный, тренд восходящий, переговоры продолжаются, следовательно росту особо ничего не мешает. &Перспектива роста РФ

Обновление по стратегии &Перспектива роста РФ В пятницу, сразу после решения по ставке, продал $GAZP и $RENI Считаю, что по обеим компаниям находимся близко к целевым ценам. Плюсом, обе компании были гораздо сильнее рынка на прошлой неделе, что, в моменте, образовало небольшую перекупленность. Особой дешевизны в этих акциях больше нет, поэтому принял решение переложиться в другие компании - $SBER и $NVTK В них меньше риска, более четкие перспективы и более приемлемая стоимость. Сбер приобрел по 313,8₽ Новатэк по 1250₽

По стратегии закрыл $GAZP по 171,56 и $RENI по 127,48 Суммарная доходность по обеим сделкам составила более 30% Остаток кэша распределю по другим позициям в течение дня, есть парочка идей &Перспектива роста РФ

День святого ЦБ На одной чаше весов - инфляция, которая пока не замедляется. А так же большие расходы бюджета в январе, которые тоже являются проинфляционным фактором. На другой чаше - замедляющееся кредитование. 📌Консенсус аналитиков - 21%, ставку сохранят. При таком исходе ожидаю, что начнется фиксация на факте. Причем по многим бумагам фиксация может быть очень серьезной, особенно сильно под раздачу могут попасть лидеры этой недели: $GAZP и $AFKS Если же ставку снизят, то ожидаю продолжение всеобщей эйфории. Исход с повышением ставки, думаю, самый маловероятный. 📍Помимо этого, очень важно посмотреть на обновленные макроэкономические прогнозы ЦБ, особенно на то, как ЦБ смотрит на траекторию ключевой ставки, потому что от этого зависят, как будущие прибыли компаний, так и целевые цены по акциям. P.S. По Газпрому, а точнее по ГазпромНефти вечером должен выйти отчет за 2 полугодие. Отчет скорее всего будет слабый, тк будет большая переоценка отложенных налоговых обязательств. Ну и соответственно, продолжение роста Газпрома может быть под угрозой. $SIBN ✅По стратегии &Перспектива роста РФ сегодня растем еще почти на 2%, в лидерах все тот же Газпром и $T

Приветствую, друзья! Сегодня хотел бы поблагодарить команду Т-Инвестиции за включении моей стратегии в подборку «Выбор Т-Инвестиций». Рад, что принятые мною решения приносят людям пользу и хороший заработок. ✅На текущий момент стратегия выросла на 26% за два месяца. Среди самых доходных бумаг: • $T +35% • $LENT +34,5% • $YDEX +29,5% 📌Сделаю все возможное, чтобы в будущем показывать еще более хорошие результаты. &Перспектива роста РФ

Закрыл часть позиции по $LENT ✅Доходность сделки составила более 30% (покупал в начале декабря, когда открыл стратегию). В последнее время акции Ленты были гораздо сильнее рынка, с начала года рост составил около 14%, а индекс вырос буквально на пару процентов. 📌Сегодня также вышел операционный отчет Ленты, выручка за год составила 888 млрд₽ при росте на 18,4%; LFL +11,3%. За год ожидаю маржу по EBITDA около 7,5-8%, что даст 70 млрд₽ EBITDA Маржу по прибыли 3-3,5%, что даст около 30 млрд₽ чистой прибыли. При таких результатах акции Ленты оценены в 5 p/e и 3,5 EV/EBITDA. Если сравнивать с $X5 , то Лента оценена немного дешевле, но темпы роста тут чуть поменьше. 📍В любом случае, акции Ленты продолжаю держать в личном портфеле, а в стратегии оставил небольшую долю. &Перспектива роста РФ

Друзья, приветствую всех! После полугодового перерыва возвращаюсь в Пульс. За это время индекс упал почти на 30%, многие бумаги обновили свои исторические минимумы, а ДКП стала настолько жесткой, что рынок акций снова стал непопулярен для физических лиц. Я же эти пол года от фондового рынка никуда не уходил, а, наоборот, только продолжал развиваться, улучшал свои компетенции и знания, ну а также подтвердил статус квал.инвестора. Личный портфель за эти полгода вырос почти на 10%, во многом благодаря грамотному выбору бумаг и минимизации рисков. Сейчас большая часть портфеля сконцентрирована в четырех бумагах - это $YDEX $T $LENT и $SBER Также несколько компаний держу на карандаше - это $RENI $HEAD и Икс5 после разморозки. Почему выбрал именно эти бумаги напишу в следующих постах, там же подробнее расскажу и про свою новую стратегию автоследования. &Перспектива роста РФ Подписывайтесь, чтобы не пропустить!