Трендовая cтратегия
Уровень риска
Средний
Валюта
Рубли
Прогноз
23% в год
Мнения инвесторов о стратегии
Поделитесь идеями
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. Стратегии 2 года
Не обратил внимание, что 14 марта стратегии стукнуло 2 года. Солидный срок. Не очень люблю такие отсечки, так как считаю, что в жизни царствует непрерывность – время просто идёт вперёд. Но принято подводить какие-то промежуточные результаты. В случае стратегии всё просто: финансовый результат.
❗️С момента запуска портфель стратегии вырос на 18,5%. При этом, индекс Мосбиржи упал на 13,8%, а RGBITR вырос на 26%. То есть бенчмарк составил 6,1%. Результат считаю очень хорошим, стратегия в 3 раза лучше бенчмарка.
🔥С минимума 24 года стратегия прибавила 35%! А индекс Мосбиржи с минимум 2024 года вырос на 20%.
Прекрасно помню, с каким хейтом сталкивался в начале, когда часть людей отказывалась понимать, что заработать в лонг-онли стратегии на падающем рынке невозможно, но как только в рынке появилось какое-то движение вверх, всё встало на свои места.
В последние месяцы удалось оседлать коня волатильности и график стратегии превратился в растущую прямую линию. Планирую продолжать в том же духе к годовому ориентиру по доходности!
💡2 мысль. Трампляция
Мудрые и грамотные шаги верховного лидера США привели к тому, что ЦБ по всему миру начали говорить про повышение ставки на фоне роста цена на энергоресурсы. Даже наш регулятор в пятницу сказал, что рассматривал понижение на 100 бп, но из-за роста цена на нефть остановились на 0,5%. Великий геостратег, конечно, очень достойный конкурент для другого такого же великого геостратега.
💡3 мысль. Экономика
Все существующие в России экономические индикаторы бизнес-климата показывают резкое ухудшение в феврале 2026 года. Падают не только основанные на опросах предприятий индикаторы, которые публикуют Росстат и Центробанк. Значительное ухудшение экономического климата в России показывают и расчеты Центра стратегических разработок (ЦСР), которые включают не только опросы предприятий, но и объективные индикаторы: падение инвестиций, промышленного производства и ВВП. Нынешнее ухудшение экономического и бизнес-климата сопоставимо только с кризисом в период пандемии 2020 года или начала украинской специальной военной операции.
На выходных довелось доехать до центра Москвы, хотя обычно из метро я не вылажу. Зрелище, мягко говоря, посредственное – интернета нигде нет, магазины и рестораны через 1 закрыты. Знакомые москвичи говорят, что такого не было даже в корону. Печально.
💡4 мысль. Найм
Компании стали отказываться от найма новых кадров взамен уволившихся — исследование SuperJob
А зачем кого-то нанимать, если в бизнесе всё плохо? Мы очень быстро перешли от рынка соискателя, к рынку работодателя. Это плохие новости для людей (а когда бывали хорошие?).
💡5 мысль. Самолётики
Ну и моя любимая тема:
Российские авиакомпании должны начать подготовку к приему новых отечественных самолетов в парк — вице-премьер РФ Виталий Савельев
Знаете, сколько российских самолётов было поставлено в парк авиакомпаний в 2025 году? 0
Знаете, сколько российских самолётов было произведено в 2025 году? 0,5 (1, но его забрал СОГАЗ в личное пользование, так что не считается)
Вот такая математика, а в 2030 обещали 200 МС-21 Аэрофлоту, но уже снизили до 108. На деле будет 0.
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
6
Войдите в Пульс, чтобы читать все посты
Делитесь мнением о бумагах, инвестидеями и обсуждайте их в комментариях
🧠5 мыслей
Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. Томагавки
Ну вот, колесо сансары сделало оборот. Будто бы никаких переговоров и не было. Рынок минус 2% сегодня ну просто ни на чём. Ну поставят, а дальше что? Всё то же самое было в прошлые разы – красные линии, атакамсы, дальнобойные ракеты, можно-нельзя, зеркальные ответы, вот это вот всё. И ничего не поменяется, к сожалению. Торговать такое предельно невозможно – хороший технический уровень, разворот на объёмах от него, два дня роста, всё за день «съели» тупо на новости, которая не стоит выеденного яйца. Когда уже всё это закончится.
💡2 мысль. Шиза
В Кремле приветствуют заявление Трампа, который назвал предложение Путина по ДСНВ «хорошей идеей». Новость из прошлой недели.
Никакого ответа от США на предложение Путина по ДСНВ Москва не получала. Речи о продлении ДСНВ не идет. Новость сегодняшнего дня.
Слишком много вопросов, слишком мало ответов.
💡3 мысль. Бензин
Говорят, что в регионах на заправках очереди. Я машиной не владею, поэтому не знаю, как обстоят дела. Но с НПЗ явно не всё в порядке. При этом Минфин считает успешным механизм топливного демпфера, не планирует вносить изменения в его конструкцию. Ну вы понимаете, вот этот самый успешный механизм, когда чтобы бензин дорожал не так быстро, частным компаниям приплачивают из бюджета (наших налогов). Вот это для кого успешный механизм? Для тех, кто думает, что платит 13% налогов и всё?
💡4 мысль. Народное достояние
Турция может удовлетворить более половины своих потребностей в газе к концу 2028 года за счет наращивания добычи и увеличения импорта из США, что грозит сокращением импорта газа из России. Тенденция явно неприятная, рынки сбыта постепенно будут отваливаться (хотя я уверен, что в случае окончания ##### частично Европа вернётся к закупкам газа в России), будет оставаться невыгодный Китай. А рынок покупателя для продавца всегда плохо, потому что условия будут невыгодными. $GAZP $NVTK
💡5 мысль. Совкомбанк
Брал $SVCB на отскок, уж очень сильно вшатали бумагу. Ну не участвовали в росте ОФЗ на свои активы, ну и что, были же корпораты куплены, так что всё норм. Но тут новость - Совкомбанк ведет переговоры о приобретении одного из крупнейших игроков на рынке страхования жизни — компании «Капитал life». А денег-то у банка на покупку нет, а значит SPO? Пти4ка на крылышке принесла, что они со своей позиции Х5 активно распродавали, чтобы частично выручить средства. И текущие уровни уже не кажутся такими уж привлекательными, если это всё правда.
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
13
Нравится
11
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. Бюджет
Зачем каждый год его расписывать на 3 следующих, если его раз в год пересматривают? ОФЗ приуныли. Рынок приуныл. Заимствований будет больше, фактический дефицит будет больше. Но тут как в моё любимом анекдоте: нет, мы будем меньше есть.
ДЕФИЦИТ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА РФ В 2026 Г. СОСТАВИТ 3,78 ТРЛН РУБ., В 2027 Г. - 3,186 ТРЛН РУБ., В 2028 Г. - 3,514 ТРЛН РУБ. - ПРОЕКТ БЮДЖЕТА – ТАСС
Немного статистики из прошлого:
Плановый дефицит бюджета на 2024 год при утверждении составлял: 1 595,4 млрд рублей (0,9% ВВП)
Общий дефицит бюджета составил 3,485 трлн рублей, что эквивалентно 1,7% ВВП.
Первоначальный план при формировании бюджета предусматривал: Дефицит 1,173 трлн рублей (0,5% ВВП)
Текущая оценка Минфином показывает дальнейшее увеличение дефицита до 5,737 трлн рублей (2,6% ВВП)
💡2 мысль. Машины
Две новости рядом:
📌Автодилеры не будут резко увеличивать цены на автомобили из-за нового утильсбора — Алиханов
📌Российские дилеры в сентябре значительно сократили программы скидок на новые автомобили, что привело к росту цен на 1–10% по сравнению с началом лета.
Показательный уровень понимания ситуации от профильного министра. Прекрасно помню данного господина по губернаторствованию в Калининградской области, так как я сам оттуда.
💡3 мысль. Бизнес по-русски
Forbes опубликовал рейтинг самых убыточных компаний России. Как и в прошлом году, в рейтинге самых убыточных российских компаний сразу семь новых участников и три компании, которые стали завсегдатаями нашего списка и присутствуют в нем три года подряд. Это «Московский метрополитен», VK и Ozon.
С {$OZON} всё понятно, там растущий бизнес. С $VKCO , в принципе, тоже=)) Метро и должно быть убыточным, там главная цель не заработок денег. Интересно, что лидер прошлого года Газпром $GAZP выбыл из рейтинга.
Сам рейтинг:
1) Ангстрем
2) Банк Траст
3) Россети
4) Московский метрополитен
5) VK
6) Русгидро
7) Ozon
8) ГК Ариант
9) Ильский НПЗ
10) Мечел $MTLR $MTLRP
💡4 мысль. ШИМУ
Увидел на просторах интернета занятный индекс ШИМУ - широкий индекс монетарных условий. Он учитывает влияние не только ключевой ставки, но и то, как рынки, внешнеэкономические факторы и ожидания смягчают или усиливают эффект политики ЦБ. Считают его в ТГ БРК – Блог Рынков Капитала. Исходя из этого индекса (на картинке), ЦБ уже сильно смягчил денежно-кредитные условия и может до конца года проявить больше жесткости. Ну посмотрим, я пока жду ещё 2 снижения по 1% до конца года, хотя не удивлюсь и паузе.
💡5 мысль. Поддержка
Путин поручил продолжать поддержку строительного сектора РФ.
Лучшая поддержка строительного сектора – это профицитный бюджет и низкая ставка ЦБ. Что, как выглядит из текущей точки, мы увидит ещё не скоро. А квартиры стоят каких-то нереальных денег уже, и будет ещё хуже. Так как сейчас застройщики сильно сократят объёмы строительства, а когда ставка ЦБ снизится, предложение просто не сможет удовлетворить спрос.
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
6
Нравится
3
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. Рынок
Индекс Мосбиржи вернулся на уровень 2700, то есть до встречи на Аляске. Удержать новый канал 2850-3000 не получилось. В стратегии заранее сокращался, почти полностью уйдя в денежный рынок. Поэтому портфель почти не снизился, хотя рынок в моменте был почти -10%. Вчера начал покупать, добавил $NVTK $GMKN $BSPB $ALRS Жду отскока в рынке.
💡2 мысль. Индекс Мосбиржи
Вчера наш любимый индекс отметил 28-летие. Давайте отметим это простыми расчётами без учёта дивидендов
📌С максимума индекс потерял 33%
За 5 лет индекс -7%
За 10 лет +63%
📌S&P500 за аналогичные периоды
За 5 лет +99%
За 10 лет +236%
С исторического максимума -0=)) потому что сейчас на историческом максиумуе
Выводов не будет
💡3 мысль. Индия
Rusprofile: Индийский бизнес утроил присутствие в России за четыре года.
Это среднегодовой темп всего 28,5%. И это с учётом эффекта низкой базы. Индийский и китайский бизнес не спешит замещать в России европейский и американский.
💡4 мысль. Дивиденды
Ещё одна причина для роста российского рынка в отрыве от геополитики – дивиденды. Но и тут проблемы. Объем промежуточных дивидендов российских компаний по итогам 1п 2025г оказался почти в 2 раза ниже, чем годом ранее, составив немногим более 340 млрд руб. У нефтянки денег нет, металлурги снова спрятались в норку. Отдуваются за всех банки.
💡5 мысль. #####, деньги, дефицит
Траты бюджета на обслуживание госдолга увеличились в 1,5 раза — за шесть месяцев 2025-го они уже превысили 1,5 трлн рублей. Дефицит бюджета рекордный. При этом в ближайшие дни презентуют проект бюджета на следующий год. Учитывая, что ##### не закончилась, и заканчиваться не будет, то и траты бюджета сокращаться не будут, хорошо, если не вырастут (думаю, что вырастут). Ждём повышения НДС, утильсборов и всего всего всего, чтобы вытащить с нас как можно больше денег на финансирование сами знаете чего. А, ну и снижение ставки в таком раскладе будет медленнее, чем все ждали ранее.
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
4
Нравится
2
🧠5 мыслей
Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. ЦБ
Ставку снизили на 1%, хотя консенсус был на уровне 2%. Рынку такое не понравилась, плюс наложилась жёсткая риторика ЦБ. В стратегии заранее закрывался в акциях, после заседания решил и длинные ОФЗ тоже закрыть, вернусь в них после коррекции. На рынке вообще ничего интересного не происходит в последние месяца. Выносы на новостях о мирных переговорах, заливы на разочаровании. Индекс Мосбиржи с начала года -3%, стратегия +15%. Неплохо, с учётом того, что шортить нельзя и приходится торговать только в лонг.
💡2 мысль. ФРС и Золото
ФРС пока не снижало ставку при Трампе. Сегодня может быть первый раз. Трамп ругается и называет Пауэлла «тормозом», глава ФРС логично отвечает, что риски инфляции никуда не ушли, а трамповские тарифы их только повышают. Противостояние легендарное, хоть где-то разделение властей худо-бедно работает.
Золоту ракетить это всё совершенно не мешает. Обновили исторический хай, останавливаться котировки пока не собираются. Снижение ставки – позитив, но может быть и фиксация на факте. $PLZL чуть хуже в последние недели, но сильно лучше российского рынка. А других золотодобытчиков у нас и не осталось.
💡3 мысль. Замороженные активы
США порекомендуют странам «Большой семёрки» разработать законный механизм изъятия замороженных суверенных российских активов.
А где заседания в Кремле в 2 часа ночи? Или мы уже снова не дружим с Америкой? Но ведь так хотелось вместе поразрабатывать редкоземельыне металлы и нефть на Северном Полюсе…
💡4 мысль. Бизнес по-русски
Делимобиль $DELI планирует делать байбек. Цена акции 137 рублей. На IPO выходили по 265. Звучит как отличный бизнес-план – продаёшь физикам бумаги, через полтора года выкупаешь у них обратно в 2 раза дешевле. PROFIT!
💡5 мысль. ВТБ
ВТБ ВТБ ВТБ из всех щелей в последнее время. SPO, P/BV всего 0,4х, дивиденды, рекордные прибыли. Банк начал активно работать над акционерной стоимостью:
•Впервые за несколько лет выплатили дивиденды, причём планируют сохранить эту тенденцию на ближайшие годы
•ВТБ планирует нарастить чистую прибыль до 650 млрд руб в 2026 году, а в этом обновить прошлогодний рекорд и достичь 500 млрд, при этом сохраняя рост рентабельности капитала
•Банк очень дёшево оценён по мультипликаторам 0,4х P/B (у Сбера 0,9х)
•ВТБ является бенефициаром снижения ставки (снижение ставки ЦБ на 1% приводит к росту ROE на 0.5%)
•Цена SPO будет объявлена 19 сентября, что тоже может оказать поддержку котировкам
У глобальной недооценки акций ВТБ точно есть причины, но сейчас банк вроде бы встал на нужные рельсы. Верите в $VTBR ?
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
7
Нравится
1
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. ШОС
Ну писать особо нечего. Но WSJ зачем-то пишет про какую-то сплоченность, единство, обеспокоенность Запада.
Журналистам WSJ советую ответить на один вопрос: вот им можно было выбрать, где родиться, в России, Индии, Китае, США или любой стране западной Европы. Сколько из них выбрали бы первые три? Вот и вся сплочённость, вот и всё единство.
💡2 мысль. Трамп умер
По крайней мере по мнению уставших от него американцев. Господин Президент пропал на 3 дня (вот какой же детский уровень у них, не умеют консервы на две недели наснимать, чтобы президент мог спокойно косметические процедуры посещать), а до этого на руке у него видели некое чёрное пятно. Ну пока вроде жив, хотя 80 лет, всякое может случиться. Но мемы смешные, приложу к посту.
💡3 мысль. Народное достояние
Газпром и CNPс подписали документы об увеличении поставок газа в кнр по «силе сибири» с 38 млрд куб. м до 44 млрд куб. м в год.
Напомню, что в Европу Газпром продавал газ чуть ли не в 10 раз дороже, чем в Китай. Цены по Силе Сибири Газпром не раскрывал, но они высчитывались из отчётности и были прям очень неприятными. Окупаемость трубы была что-то вроде 50 лет (что ненормально для бизнес-проекта), но это не бизнес-проект, а проект политический, поэтому на цены не смотрели. Сейчас газ, в целом, подорожал, может и заработает наш бедолага на этих поставках что-то.
💡4 мысль. CDS
Мосбиржа перенесла запуск торгов CDS на начало 2026 года.
Кредитный дефолтный своп (англ. credit default swap, CDS) — финансовый инструмент, который позволяет инвесторам страховать свои активы от риска дефолта эмитента облигаций или другого кредитного должника. По сути, CDS выступает в роли страховки: покупатель платит регулярные премии продавцу, который обязуется компенсировать убытки в случае наступления кредитного события (дефолта, реструктуризации долга и т. д.).
Если смотрели/читали Игру на понижение, то примерно должны представлять, что это такое. Догоняем Америку (с опозданием).
💡5 мысль. Сбер
Мы рассчитываем, что прибыль банка в этом году будет выше, чем в 2024 году», заявил зампред правления Сбербанка Анатолий Попов в интервью РИА Новости в преддверии Восточного экономического форума.
Птичка на крылышке принесла, что в Сбере сокращения в Центральном Аппарате, чуть ли не 20% всех сотрудников увольняют. Часть заменяют ИИ (я ИИ-скептик, поэтому сама идея этого мне кажется глупой), но сами по себе де этих новости дополняют друг друга.
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
Еще 6
6
Нравится
2
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. Рынок
Рынок ожидаемо скорректировался в моменте потеряв с локальных хаёв 5%. Очень жалко, что не могу шортить в стратегии, получается, как езда на машине, но поворачивать можно только направо. Отыгрывать только рост и не зарабатывать на падении. Ждал этого падения и был к нему готов – сократил долю акций в портфеле до 15%. Сейчас выглядит так, что рынок нащупал поддержку, поэтому начал снова увеличивать аллокацию в акциях. Покупал $TRNFP $YDEX $NVTK $GMKN Жду движения по индексу процента на 2-3 вверх, эти бумаги позволят забрать на таком движении 4-5%.
💡2 мысль. Трамп
Снова много всего наговорил, но смысла во всём этом было очень мало. И каждый разговор у него – хороший разговор. И сроки снизил с двух недель до 14 дней. И личностный конфликт обещал остановить. Но воз и ныне там. И никуда не сдвинется. Потому что Трамп не понимает одной простой вещи. И не поймёт.
💡3 мысль. Приватизация
Известия пишут, что доходы от приватизации к июлю впятеро превысили годовой план. По этой статье бюджет уже получил 27,5 млрд против заложенных на 2025-й 5,5 млрд рублей. В частную собственность продавали небольшие предприятия, например, выставочный комплекс в Башкирии или глинодобывающий завод «Кварц» в Ярославской области, а также базы отдыха.
А про национализацию не пишет. У меня как-то был пост с перечислением компаний. Просто напомню: только в этом году ЮГК, Главпродукт и Домодедово, и это только крупный бизнес.
💡4 мысль. Торги выходного дня
Московская биржа расширяет перечень биржевых фондов на торгах выходного дня. А должна бы вообще закрыть это казино – выходные, чтобы отдыхать. Почувствовав угрозу со стороны брокеров (да, некоторые брокеры дали возможность торговать клиентам на выходных раньше, чем Мосбиржа), запустили вот это вот. Кому оно нужно, зачем? Ответов нет. Вернее, главный ответ – бабки.
💡5 мысль. Валюта
Жесткое замедление экономики не даёт валюте расти, хотя бюджету ой как нужен доллар по 100 (а нам не очень нужен, честно говоря).
Россияне с начала года купили в 1,7 раза меньше валюты, чем годом ранее. Спрос на нее остался низким даже на фоне сезона отпусков.
По мере снижения ставки эта ситуация будет разворачиваться. Не жду дальнейшего укрепления, а вот к валютным инструментам на горизонте года советую присмотреться.
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
6
Нравится
6
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Сегодня тоже одна мысль по итогам двух переговоров с Трампом.
👱🏻♂️👨🏼🦰Невероятные, непревзойдённые, уникальные, уровня ялтинской конференции (всё это сарказм, конечно) переговоры закончились массивным и прорывным ничем. Учитывая весь контекст – это были не переговоры, а декларация позиции. Переговоры — это процесс взаимодействия двух или более сторон с целью достижения взаимоприемлемого решения или компромисса. Ни о каком компромиссе или ВЗАИМНОприемлемом решении речи там и не шло. Путину удалось донести свою позицию до Трампа. Хорошо это или плохо – зависит от вашего отношения ко всему происходящему. Но факт в том, что это абсолютно никак не приблизило окончание [потасовки], к сожалению.
🧔🏻♂️👨🏼🦰Встреча с Зеленским закончилась примерно тем же. Трамп передал позицию России, которая и до этого была прекрасно известна и многократно продекларирована. Зеленский принял к сведению. Как это приблизило мирный договор? Никак.
🥇Трамп очень хочет Нобелевскую премию, потому что у Обамы-то она есть. Ему вообще всё равно на причины конфликта, поводы, стороны и страны. Он не рассуждает в этих категориях, он риэлтор из Нью-Йорка (вообще, конечно, никогда не пойму, как можно голосовать за РИЭЛТОРА, даже абстрагируясь от самой личности Трампа). Он решил, что хочет себе Нобелевскую премию Мира и всё тут. Но у меня плохие новости для всех сторон – ничего не поменялось после этих встреч, всё продолжится, как и было. А рынок сначала расстроился, потому обрадовался, скоро снова расстроится.
Глядя на движение рынка в конце прошлой недели, снова наращивал позиции в акциях, но вчера закрывался. Жду отката индекса на 2850 минимум, там можно будет снова что-то покупать.
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе
6
Нравится
2
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Главной темой на прошлой неделе снова стали потенциальные мирные переговоры, поэтому постараюсь чуть подробнее про них написать (насколько позволяет российский УК).
💡ТРАМП
Итак, небольшая хронология. В Москву прилетает Уиткофф, разговор, судя по всему, не клеится. Результатом поездки становится новостной поток, что вторичные санкции в отношении России будут введены в пятницу 8 августа.
Потом, появляются новости, что договорились о встрече Путина и Трампа. Тут же это всё подтверждает и сам Трамп, и Кремль. Ну и на рынке понятная эфйория. Всё в рост, тейк-профиты сносит, из {$LQDT} рекордные оттоки, вот это вот всё.
Дальше новости только подогревают интерес инвесторов к рынку – встреча будет в Риме, нет на Аляске, встреча уже в понедельник, нет в пятницу. И так далее. Индекс Мосбиржи дорос до 3000 и тормознул.
Никто и не вспомнил, что вообще-то, Америка посредник в переговорах, а не их сторона. А вторую сторону как-то забыли пригласить. То же самое и с Европой. То есть из 4 потенциальных участников встреча пройдёт между 2. Какие результаты у этой встречи могут быть, в таком случае?
🧮Вижу 2,5 сценария:
📌Договорились договариваться. Это мы уже видели весной, ни к чему не привело, кроме падения рынка на разочаровании.
📌Разочарование Трампа. Окончательно и бесповоротное понимание, что конфликт урегулировать у него не получается, и выход из переговоров в том или ином виде (тут спектр действий).
📌Половинчатый сценарий. Что это предварительная встреча, чтобы утрясти все недомолвки, все стороны готовы идти на уступки, и начинается реальный переговорный процесс, а не шоу для двух зрителей, которое мы наблюдали последние полгода. Но в этот сценарий я пока не верю.
Так что, ставлю на то, что рынок снова будет разочарован итогами встречи, хотя ещё может порасти на её ожидании. Текущие уровни индекса при таком крепком рубле вполне отражают фундаментальную оценку (3200 с учётом дивидендов), и для дальнейшего роста потребуется либо девальвация, либо реальные действия по снижению геополитической напряженности, ну либо ставка, при которой вклады снова не будут интересными. Поэтому планирую продолжать торговать волатильность и держать длинные ОФЗ.
💼В портфеле: зацепил только часть роста - $YDEX $CHMF закрывал старые идеи, $AFLT брал как раз под сделку. Вообще, снова сократился, так как не верю в позитивный исход переговоров (к сожалению).
Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе
11
Нравится
3
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. Искусство сделки
Продолжаю наблюдать за тем, как Трамп разваливает Америку своими действиями. Благо, у них есть защита от дурака, и пока полностью развалить экономику и политическую систему не получится. Однако, искусство сделки по-трамповски меня невероятно веселит. Вот, например: Япония увеличит импорт риса из США на 75% в рамках достигнутого тарифного соглашения.
Выглядит это примерно так: ага, Япония, чё там у них? Машины и технологии свои, говядина своя, ОПА ПУСТЬ РИС ПОКУПАЮТ У НАС ОНИ ЖЕ ЕГО ЕДЯТ!
Такая же клоунада и с другими странами: США заключили торговые сделки с Камбоджей и Таиландом. При всём уважении к Таиланду и Камбодже, вот что они могут покупать у США? Машины? Нет. Самолёты? Нет. МОЖЕТ БЫТЬ РИС???
Причём за все эти тарифы в конечном счёте заплатит потребитель в США. Дуростей там от господина Трампа столько, что торговые сделки – это самое безобидное. В небезызвестной заблокированной соцсети есть целый канал, где любая новость о том, что республиканцы удивляются тому, что делает Трамп (хотя он обо всём открыто говорил), сопровождается картинкой с медалью Fell for it again (снова на это повелись).
💡2 мысль. Медведев
Трамп заявил, что в ответ на заявления Медведева отдал приказ о перемещении двух атомных подлодок «в соответствующие регионы».
Вот это прямо полностью демонстрирует уровень экспертизы по России от американских «партнёров». Для них Медведев – это бывший президент страны, ну типа как Обама. Поэтому и слова его они воспринимают всерьёз. На деле, всё совсем по-другому.
💡3 мысль. Ушла Эпоха
Уоррен Баффет уйдет с поста CEO Berkshire Hathaway в конце 2025. Крутой дядька, который начинал с неэтичных поглощений компаний, а стал символом долгосрочного инвестирования.
💡4 мысль. Фигма
В США на биржу вышла интересная компания Figma $FIG , я сам хоть и старовер ПаверПоинта, но и Фигмой, нет-нет, да воспользуюсь. Интересно, что компанию оценили так, будто она торгует фентанилом, а не слайдами для презентаций и страницами для приложений. IPO прошло по 33 доллара, цена открытия была 85, это 250% только на размещении. В моменте цена вообще вырастала до 140 долларов (+420%!!!). На американском рынке надулся такой пузырь, которого не видели ни в 1999, ни в 2007. Падать это всё потом будет очень сильно и больно.
💡5 мысль. Депозиты
Frank Research Group считают среднюю ставку по вкладам на 12 месяцев (без акционных предложений). Так вот на сегодня это уже 12,7%, падение на 5% всего за полгода. При это ставку снизили только на 3%. Но важнее всего настроение на рынке. Снижение ставки продолжиться, облигации будут расти, а доходности по денежному рынку падать. Потом и акции поднырнуться, когда доходность придут в «неинтересную» для инвесторов зону.
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
Еще 3
3
Нравится
1
🧠5 мыслей
🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия
Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю.
💡1 мысль. Трамп
Господин президент снова расстроен и поставил новые дедлайны, однако, тут же его помощник Уиткофф оговорился, что если к окончанию второго президентского срока Трампа в январе 2029 года удастся достичь урегулирования украинского конфликта, то это будет успех. Хорошо, что иллюзии развеяны и рынок очистился от плечевых физиков свидетелей мира, плохо, что без них пока расти особо не на чем. Даже снижение ставки и более-менее мягкий ЦБ не помогли.
💡2 мысль. Ставка ЦБ
ЦБ ожидаемо снизил ставку на 2%, в этот раз консенсус попал прям точно. Комментарий был нейтральным: Набиуллина на вопрос о возможности дальнейших широких шагов в 2% по снижению ставки: прогноз ЦБ не исключает шагов и по 1 и по 1.5% и по 2%, а также паузу. НУ то есть, посмотрят по факту. Но среднесрочный прогноз снизили. По нему на конец года уровень 16%, на конец 2026 – 9%, что вполне неплохо.
RGBI уже в космосе, но длина, несмотря на рост, ещё имеет отличный потенциал роста – процентов 50% на горизонте года. Поэтому продолжаю держать, несмотря на ожидания краткосрочной коррекции в длинных ОФЗ. $SU26248RMFS3
$SU26247RMFS5
$SU26238RMFS4
💡3 мысль. Мах
Неплохая статья про Чебурнет на Блумберге https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-30/russia-replaces-popular-apps-with-putin-approved-alternatives
Кратко: цифровой суверенитет (что бы это ни значило), отключения мобильного интернета и вот это вот всё.
Пишу я про суверенный интернет с американского Виндоуса, в американском Гугл Хроме, используя китайскую клавиатуру Redragon, американский монитор HP и швейцарскую мышку Logitech, начинка в компьютере тоже, как вы понимаете, не в Иваново произведена. Вот такой вот цифровой суверенитет.
💡4 мысль. Аэрофлот
Вы точно видели новости про взлом Аэрофлота, не буду повторяться, но меня тут привлекло несколько вещей про информационную безопасность.
📌Сотрудники компании до сих пор пользуются Виндоус ХР и Сервер 2003 (это окунуло меня в прошлое в большом синем банке, где в середине десятых до сих пор была программа на MS DOS).
📌Гендир Аэрофлота не менял пароль 3 года, а один из сотрудников хранил пароль в файлике ПАРОЛЬ на рабочем столе.
Ну, сейчас всем дадут по бошке и на пару месяцев заработает театр безопасности. Но потом все забудут про это и всё откатится к дефолтным настройкам. У нас всегда вот так. $AFLT
💡5 мысль. Дружба
Россия открывает первые прямые авиарейсы из Москвы в Пхеньян. Вот в Южной Корее я был, меня пустят с их штампом в Северную? Я бы слетал посмотреть, а вы?
🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!
#прояви_себя_в_пульсе
7
Нравится
8
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний