Мнения инвесторов о стратегии

Держать Сбер дальше или продавать? Сегодня набсовет Сбера $SBER рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2023 год 33,3 руб. на акцию. Доходность от текущей цены ~10,8%. На новостях о дивидендах спекулянты выходят из бумаг. За день примерно -2%. Остались ещё технические моменты, так дивиденды должны утвердить акционеры 21 июня. Но учитывая, что Минфин заложил дивиденды Сбера в Бюджет, сомневаться в их утверждении не стоит. Тут вам не Газпром $GAZP с его переобувании в воздухе когда дело доходит до дивидендов. Другой вопрос, если купил акции, допустим, год назад по 230 руб, то надо ли их продавать? Дивиденды ведь уже в цене, да и рост акций за год составил более 30%. А если покупал в 2022, то рост в три раза. Не все могут спокойно смотреть на иксы в портфеле без устойчивого желания быстрей продать. Несмотря на то, что некоторые товарищи [любители желтых барных стульев] армагедонили и в конце прошлого года и продолжают армагедонить в этом году ожидая обвал доходов банковского сектора Автор считает, что Сбер остаётся интересным. Так мы можем констатировать, что дела у банков вообще и Сбера в частности идут хорошо, во всяком случае по данным за первый квартал. К примеру вчера разбирали, что в марте кредитование ускорилось во всех сегментах. А если говорить только про Сбер и сравнить результаты по РСБУ за первый квартал 2024 с результатами за 2023, то мы получим интересную картинку. Прибыль по РСБУ. 2024 / 2023: Январь: 115,1 / 110,1 млрд руб Февраль: 120,4 / 114,9 млрд руб Март: 128,5 / 125,3 млрд руб Т.е. пока траектория прибыли сохраняется. Герман Оскарович тоже придаёт оптимизма говоря, что в этом году Сбер может получить еще большую чистую прибыль, чем годом ранее: «По всем нашим оценкам, в этом году мы сможем заработать чистую прибыль большую, чем в предыдущем году» Так что Автор считает, что Сбер определённо не имеет смысл продавать. Держу его и в личном портфеле, и в стратегии &Рынок РФ . Если у вас другое мнение, к примеру, что надо срочно продать, то мне действительно интересно узнать на чём оно основывается. Напишите в комментариях. Иранизация рынка РФ у нас идёт полным ходом, но не в плане галопирующей инфляции и/или падении ВВП. А в плане замкнутого финансового контура. Денег внутри страны становится всё больше. А банки тут прямые бенефициары. В заключении, я просто напомню, как росли дивиденды у Сбер по годам: - 2016 ~2 руб - 2017 6 руб - 2018 12 руб - 2019 16 руб - 2020 18,7 руб - 2021 18,7 руб - 2022 дивидендов не было, но была возможность опять взять в районе 90, кто воспользовался, тот молодец. - 2023 25 руб Всё, за 8 лет вы окупили дивидендами полностью вложенную сумму, а ~9% у вас сверху. - 2024 ожидаемый дивиденд 33,3 руб (ещё в декабре их посчитали 🔮) #дивидедны #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

"Да Вы вообще гос долг США видели!?" О развивающемся кризисе трежерис как о возможности. На прошлой неделе разобрали "нелогичное" поведение золота. Но рост цены золота при высоких ставках ФРС это лишь логичный симптом, как и банкротство банков США в прошлом году (ещё один симптом). Данный пост как продолжение. Разобрали почему "Болезнь" в трежерис будет усугубляться. А вчерашнее одобрение Палатой представителей США конфискации наших активов как маркер в данном случае. Так же в платном проекте на @Richard_Happy разобрали: — А есть ли кризис в Трежерис?" может это всё рупор пропаганды РФ вещает? — Поговорили о "нас" и о "них". Посмотрев и сравнив динамику дефицитов Бюджета РФ и США, вспомнив когда были профициты и куда они пошли. — Про поиск возможностей для инвестора. — Разобрали гипотетический пример как США могут откатить нефть к $70 (что в таком случае надо делать с нашими нефтедобытчиками вроде Роснефть $ROSN или Лукойл $LKOH ), а Япония может сложить цену СПГ в два раза Вспомнили и про инфляция в долларе $USDRUB и другие темы по ходу в паре строк. Приятного чтения 🤝 PS Майские праздники приближаются. Если Рынок нам не подкинет каких-нибудь важных поводов, то ближайший план в платном канале примерно такой: —28-29 Апреля максимально циничный пост как оцениваю людей. Кто-то меряет людей по айфонам и машинам. Кто-то по путешествиям и должности. В общем доступе такое выкладывать нельзя. Закидают камнями. Но свою Иерархию выстраивает каждый. — 30 Апреля или 1 Мая По плану разбор состава и сделок стратегий &Рынок РФ и &На сдачу — Где-то между майскими сделаем апдейт перспектив рубля. На перспективу пары месяцев. Последний подобный пост был от 17 Марта "Про курс Рубля и 2 списка дивидендных компаний." Где мы ожидали поддержку рубля из-за крупных налоговых поступлений в Марте и Апреле Темы могут сдвинуться. Но пока план такой. Если есть другие идеи/наболевшие вопросы, то пишите

Итак, вы знаете, что свой выбор я сделал в пользу компаний роста, а не дивидендных компаний. О причинах написал в пятницу. Знаю, что не все разделяют такой подход. У каждой стратегии свои плюсы и минусы. Если есть интерес к дивидендным компаниям, то могу порекомендовать Тимура @Rich_and_Happy как автора который сам собирает свой портфель из дивидендных компаний, ведёт стратегию &Рынок РФ по этим принципам (доходность за год более 50%) плюс доступно и интересно пишет про то как самому правильно выбирать и когда покупать дивидендные истории. С Тимуром давно посещаем вместе мероприятия эмитентов и брокеров. На рынке он с 2009 года. Так что ему есть чем поделиться. Сейчас Тинькофф добавил его авторский курс про облигации в свой каталог Академии Тинькофф. Если интересен долговой рынок, то курс точно стоит пройти, вот тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Rich_and_Happy/57073b05-ac1b-4565-a5f1-c7ea9b49f8e1/ и про сам курс и про конкурс #Дайте_Кружку который Тимур организовал Если вам это интересно, то подписывайтесь на @Rich_and_Happy будет что почитать. Успешных инвестиций!

Золото по 2400, Полюс $PLZL по 14.500 рублей. Продолжаем смотреть за полетом золота и как рынок продолжает переоценивать золотодобытчиков тем сильней, чем дольше будет золото на хаях. Курс рубля $USDRUB пока в переоценке стоимости акций не участвует, так как в узком коридоре рубль достаточно давно. Но стоит чуть быстрей и уверенней ему слабеть (к концу года?), это сразу в плюс для золотодобытчиков. Сейчас ни Полюс, ни Южуралзолото $UGLD , ни Селигдар $SELG не покупаю. Покупки были регулярно с лета 2023, о чём подробно тут писал. Для покупки жду локальной коррекции. Но даже учитывая свежие и не очень хорошие данные по инфляции в США (инфляция ускоряется -> следовательно о быстром снижении ставки речи не идёт) золото обновляет максимум, хотя должно быть наоборот. Так что ждать коррекцию можно долго Поэтому просто смотрю, радуюсь, жду информации по дивидендам (с такими ценами на золото шансы на выплату растут 🤤). В долгосрочном портфеле держу, нет ни одно причины для продажи. Продавать ли в &Рынок РФ Полюс пока думаю. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Про металлургов, дивиденды и ожидания. После рекомендации совета директоров НЛМК $NLMK выплатить за 2023 год дивиденды в 25,43 руб. на акцию (текущая див доходность — 11,25%). Мнения о необходимости покупать акции сейчас разделись. Кто-то ждал доходность выше. Кто-то считает, что дальше будет больше. Третьи просто хотят посмотреть сначала отчёт. Если вы хотите самостоятельно анализировать акции компаний перед покупкой и [допустим] у вас дивидендная стратегия. То в обязательном порядке надо смотреть на дивидендную политику компании. Смотрим что написано в дивидендной политике НЛМК: "Выплата дивидендов производится ежегодно, при этом Общество стремится выплачивать промежуточные дивиденды на ежеквартальной основе" (рис 1) 1) НЛМК возвращается к выплатам дивидендов 2) СД НЛМК пока рекомендовали выплаты за 2023 3) I квартал 2024 года прошёл. Есть совсем не нулевая вероятность, что к годовым дивидендам ещё прибавят дивиденды за I квартал 2024. На этом рынок сильно переоценит акции. При этом если таких дивидендов не будет, то с высокой вероятностью они будут в следующем году. Т.к. бизнес у НЛМК остаётся либо (1) высоко маржинальный, либо (2) с небольшой долговой нагрузкой. На основании чего автор это предположил если пока ещё нет отчёта по МСФО? Смотрим на тот же рисунок (рис 1), но теперь на пункт 3.3. На основании чего совет директоров даёт рекомендации по дивидендам и делаем выводы самостоятельно 😉 У Северстали $CHMF история похожая. Остался только ММК $MAGN, ждём от него аналогичных историй с дивидендами. До начала СВО они все дружно их платили или дружно не платили ) Всё 3 компании: НЛМК, ММК и Северсталь есть в портфеле стратегии автоследования &Рынок РФ В ежемесячном обзоре состава портфеля стратегии за Март в платном проекте @Richard_Happy о причинах добавления писал так: "21-го Марта. На локальной коррекции полностью заменил в стратегии Фонд Денежного рынка ВИМ $LQDT акциями" и "По НЛМК и ММК ожидаем возобновления дивидендных выплат и рекомендации по дивидендам ближайшие месяцы. Есть надежда, что пойдут по пути Северстали". Что же, НЛМК дождались. Теперь от ММК ждём. PS Северсталь держу ещё и в личном портфеле. #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

​​📈 Полюс растёт за золотом. Про золото и в прошлом году подробно обсуждали, и в этом несколько раз уже писал. Сейчас просто наблюдаем в процессе как рынок переоценивает активы. В планах на апрель была очередная докупка Полюса $PLZL, но из-за роста цены он теперь занимает более 5%, поэтому покупки на стоп. По своим правилам перестаю покупать если вес более 5%, но и не продаю. Такая специфическая ребалансировка и диверсификация ) Золото ещё (скорей всего) скоректируется, когда ФРС отложит свои планы по снижению ставки (примерно тоже самое, что и наш ЦБ делает на своих заседаниях). Подождём. Южуралзолото $UGLD, на мой взгляд, дорогой. В портфеле совсем чуть-чуть. Селигдар $SELG не добавляю из-за «золотых» Долгов. Которые растут вместе с ценой на золото. И в личном портфеле, и в портфеле стратегии автоследования &Рынок РФ Полюс есть.  Надежда на дивиденды (небольшая) есть. Рост цены золота тут как плюс. #Золото #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

​​Промежуточный итог списка "10 акций на 2024 год". В платном проекте @Richard_Happy сегодня подвели квартальный итог и посмотрели какие компании ещё можно покупать из данного списка если предположить, что увидели его первый раз. Сейчас обозначить какие-то имена, к сожалению, не могу. Так как все компании из списка остаются интересными. Это будет не честно по отношению к тем кто купил подписку в платном проекте. Но, наверно, в следующий раз (по итогам полугодия) уже что-то выложу. А пока могу поделиться обезличенными данными. — Что получилось если посчитать результат за I квартал? - Из 10 компаний в списке, 8 обогнали индекс МосБиржи. - Пять из этих восьми показали на момент написания поста двухзначную доходность. - Четыре обогнали индекс в два и более раза. - По трём уже есть утверждённые дивиденды. - По одной из этих трёх дивиденды двухзначные.  - Из тех двух компаний, что не смогли пока обогнать индекс одна компания выросла на уровне индекса МосБиржи (разница менее 0.5% на момент написания). - Вторая показала отрицательный результат в динамике акций, но минус по ней полностью перекрыли поступившие от неё дивиденды.  «Цыплят по осени считают». Так что многое ещё может сильно измениться. Сильный негатив может легко сложить цену акций в два раза (а потом ещё в два раза), а дивиденды могут отменить. Поэтому автор видит главной задачей как платного, так и бесплатного проекта ‏— ‎"лайвстрим ‌‎рабочего ‎процесса" по выбору активов. А не списки конкретных активов. То к чему автор пришёл набив много шишек (в том числе и финансовых) по пути. В этом смысле автор когда пишет и в платном, и в бесплатном проекте не отходит ‎от ‎тех‏ ‎критериев,‏ ‎которые использует для собственных денег и работы‏ ‎с активами в РФ. Оправдывает ли материал стоимость подписки? Тут вы решаете сами. И если с постами, где нет идеи по конкретным бумагам оценку сделать сложно (хотя я считаю, что они ценнее чем конкретные идеи), то по списку с конкретными компаниями "вести счёт" относительно просто: Смотрим динамику индекса МосБиржи, смотрим динамику цены акций из списка, прибавляем дивиденды. Сравниваем результат со стоимостью подписки. Всё просто и понятно. Статистику выше по посту "10 акций на 2024 год." я привёл. Задача демонстрации "лайвстрим ‌‎рабочего ‎процесса" не в том, чтобы дать "волшебную палочку", а в том, чтобы вы сами могли делать такие "волшебные палочки". Т.е. самостоятельно составлять списки компаний подходящих под ваши цели и задачи. У автора задача создать стабильный и устойчивый кэшфлоу (денежный поток, дивидендная зарплата, пассивный источник дохода. Называть можно как удобно), по возможности передать его детям/внукам. У вас цели могут сильно отличаться, как следствие и списки конкретных активов под разные цели и задачи будут отличаться. Как отличаются личный портфель Автора тут в Тинькофф, Портфель стратегии &Рынок РФ и портфель стратегии &На сдачу, так как отличаются задачи и доступные инструменты в каждом конкретном случае. Но‏ ‎в ‎целом ‎это ‎нормальная‏ ‎[не‏ ‎в ‎смысле ‎"хорошая", ‎а‏ ‎в ‎смысле‏ ‎"обычная"] ситуация. Когда хочется просто узнать что купить, хотя вариант понять, намного интересней, хоть и на пару порядков сложней. #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Лучшая и худшая по результату компания в стратегии автоследования &Рынок РФ за март За Март мы видели отчёты по нескольким компания и могли сами прикинуть дивиденды зная дивидендную политику. По некоторым компаниям уже есть рекомендации по выплатам дивидендов. Скоро и сами выплаты начнут приходить. Всё это уже помогает рынку расти. Но это только начало, дальше — больше. Дивидендный сезон с итоговыми дивидендами лучшее время на рынке РФ для дивидендного инвестора. Так что ждём 🤤 За первый квартал индекс МосБиржи показал рост +7,5% с начала года. Результат хорошо контрастирует с пессимистичными настроениями многих аналитиков в конце 2023. Автор, как и раньше ожидает лучшее для рынка акций примерно во второй половине текущего года. За месяц стратегия «Рынок РФ» выросла вместе с рынком. Стратегия +2,31%, Индекс МосБиржи +2,33%. Каждый месяц обгонять индекс не стоит задача (хоть и часто получается). Расти вместе с рынком, быть более устойчивым к коррекциям и получать дивиденды — вот основная задача. Пару коррекций в году и можно обогнать индекс в 1,5 раза (рис в комментариях) Текущий состав портфеля — это 12 Акций. За Март полностью продал Фонд денежного рынка ВИМ Ликвидность $LQDT и добавил новые имена. Если смотреть кто как вырос за месяц, то 📈 Лучший результат за месяц: Северсталь $CHMF +14,7%. Компания растёт на ожиданиях к возвращению квартальных дивидендов. Плюс у нас есть уже объявленные дивиденды за 2023 год, которые от текущей цены составляют ~10%. В стратегии оставляем, держим и ждём ясности с ежеквартальными дивидендами. 📉 Худший результат за месяц. Газпром Нефть $SIBN -7.52%. До 19 Марта компания шла чуть лучше рынка. Но после президент разрешил продажи ПИФ, если в их активах есть пакеты в стратегических компаниях. В итоге это вызвало навес предложения. В посте «​​​​Распродажа акций от ПИФов это возможность которая не будет длиться долго» уже обозначил, что считаю данную ситуацию возможностью. Газпром Нефть не единственная, но «самая пострадавшая» из-за распродаж ПИФами введу низкого фрифлоата. Активно её активно добирал в личный портфель и планирую добавить ещё. В стратегию не стал «ловить падающий нож». Но учитывая потребности головной компании Газпром $GAZP в деньгах и в качественных активах для залога банкам в целях обеспечения кредитования активной инвест программы Газпром нефть ещё должна приятно удивить своих акционеров. Какие ещё 10 дивидендных историй есть в портфеле и кого из них добавил всего чуть больше недели назад разобрал в платном проекте @Richard_Happy Приятного чтения 🤝   - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

С пятницей коллеги! Погода супер. Лето неизбежно и оно приближается! 😄 Припозднился сегодня #пятничный_мем Застрял в ВТБ $VTBR сегодня, в очередной раз убедился что Сбер $SBER, на голову выше по сервису других банков, во всяком случае из тех с кем мне приходилось работать (признаю, выборка маленькая: 6-7 банков). С ВТБ раньше не сталкивался. В целом норм, но до Сбера ещё расти и расти. На выходных будет пару постов: — В открытом доступе посмотрим лучшую и худшую компанию за месяц из состава стратегии &Рынок РФ, а в платном проекте @Richard_Happy разберём полный состав и прокомментирую последние сделки (то что должно было быть на прошлой неделе, но из-за событий в Мск отложили). Кстати, в прошлый месяц в стратегии худший актив был Полюс $PLZL, но ничего, в этом месяце уже обновил локальный максимум, то ли ещё будет ). Там же разберём состав стратегии &На сдачу — Подведём промежуточный итог Списка "10 акций на 2024 год". Всё-таки первый квартал прошёл. Два поста — это план минимум. Не переключайтесь, будет интересно 😉 А пока жмякни👍реакцией, если тоже ждал этих выходных!

Магнит $MGNT готовится заплатить щедрые дивиденды? Чистая прибыль Магнита $MGNT по РСБУ выросла до 98,3 млрд руб (0,272 млрд руб годом ранее) Из этой суммы 97,6 млрд руб доходы «от участия в других организациях». Т.е. деньги от дочек Магнита. Значит вероятность выплаты щедрых дивидендов растёт.  Выручка 558,7 млн руб (предыдущий год 713,1 млн руб)  В целом РСБУ не очень информативная (нет информации по дочкам) и поэтому надо ждать отчет по МСФО (в МСФО отражена информация по всей группе. Т.е. материнская + дочерние организации). Но пока всё складывается интересно. Держу Магнит как в личном портфеле, так и в Стратегии &Рынок РФ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Облигациям наконец-то полегчало 📈 Сегодня произошло прекрасное, несмотря на очередной аукцион, где Минфин продолжает занимать всё дороже, доходности ОФЗ перестали расти. RGBI (Russian Government Bond Index Индекс Гос Облигаций РФ) показывает символический рост (рис 1) последние дни, хоть и продолжает оставаться на уровнях начала Апреля 2022 (уровень начала СВО). Напомню, что тогда ключевая ставка была 20% (рис 2) Сегодня прошли аукционы Минфина по двум выпускам: 1) ОФЗ-ПД 26226 $SU26226RMFS9 с погашением через 2,5 года 2) ОФЗ-ПД 26243 $SU26243RMFS4 с погашением через 14 лет Длинные облигации ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 были реализованы под средневзвешенную доходность в 13,55% — это очередной локальный рекорд. Пока рекорды обновляются с завидной регулярностью. Так за чуть больше месяц доходность выросла с 12,55% → до 13,55%. (рис 3), но последний раз премию повысили на 0,11%, до этого шаг повышения был больше 0,2%. Но в отличие от размещений Минфина минимум RGBI не обновил. Предположение автора, что мы близки к потолку премии Минфина остаётся "на столе". Скорей всего мы к нему уже подошли. Минфин стал активно повышать премию в середине Февраля. Примерно в то же время, что и ЦБ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 13,5-15,5% (предыдущий прогноз - 12,5-14,5%). Последние данные показывают замедление инфляции. В Апреле посмотрим месячные данные за Март. Что касается ЦБ и ставки. То председатель ЦБ про планы снижения ставки на пресс-конференции 22 Марта озвучила следующие: "Мы обсуждали траекторию ключевой ставки. К снижению можно будет приступить после того, как для нас будет убедительным действительно устойчивое снижение инфляции. Пока, по нашей оценке, это произойдет, скорее, во второй половине года" План остаётся дождаться "Минуток ЦБ" которые будут опубликованы 1 апреля, но пока склоняюсь к тому, чтобы ещё увеличить длину облигаций. Пока присматриваюсь к ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 - 14 лет до погашения. Предыдущие покупки шли от коротких к длинным, чтобы купировать риски дальнейшего падения цены (короткие медленней падают в цене): Даты покупки / Выпуск / Лет до погашения: - 12 Сентября ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 - 2,9 года до погашения - 20 Сентября ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 - 5,4 лет до погашения - 2 Ноября ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 - 8,7 лет до погашения [Перерыв в покупках ~4 мес на бурном росте RGBI ] - 27 Февраля ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 Флоатер с купонной доходностью ближайшего купона ~12,8%, а следующего рассчитываю на ~15%. - 13 Марта ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 - 10 лет до погашения PS На всякий случай, напомню, что автор отдаёт предпочтение Дивидендным акциям. А на облигации отводит максимум 5% в портфеле. Так как облигации на уровне ДНК проигрывают дивидендным акциям в долгосрок. Облигации это про припарковвать кэш на время, если срок небольшой, то отличный инструмент для этого. В стратегии &Рынок РФ облигаций нет. В стратегии &На сдачу есть фонд облигаций Тинькофф $TBRU #офз #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Сегодня в России траур по погибшим в теракте в «Крокус Сити Холле». У Автора был план в платном проекте @Richard_Happy опубликовать последние сделки в Стратегии &Рынок РФ . Так как на неделе полностью продал фонд Денежного рынка $LQDT и взял несколько новых имён в портфель. А в бесплатном сделать краткую выжимку. Пост уже на треть был написан к вечеру пятницы. Но считаю не уместным обсуждать покупки и продажи сейчас. Надо отойти от трагедии. Сегодня у нас траур, но всё обязательно будет хорошо, не поддавайтесь на провокации и берегите себя.

​​Заметки на полях: Золото шагает всё выше. Общая ситуация и практические шаги. • Общая ситуация. Сегодня обновили исторический максимум, прошли круглую цифру в $2200 на новостях о сохранении ФРС США планов по снижению ставки. Правда сейчас уже цена ушла ниже. Автор считает, что мы всё ещё в начале большой истории в росте цены золота. Пока только обещания трёх снижений ставки в этом году хватило для нового рекорда. Хотя при текущей ключевой ставке ФРС 5,25–5,5% вариант снижения на 0,75% до конца даст только 4,5-4,75%. Учитывая объёмы долга который надо будет рефинансировать под такую ставку и как следствие предполагаемый рост процентных расходов. Всё это выглядит довольно интересно. Подождём и посмотрим. Пока дефицит бюджета США не воспринимается как проблема на заседаниях конгресса и сената. А есть желание расширения расходов. В целом это позитивно для продолжения роста цены золота. • Практические шаги. Считаю, что покупать просто золото в физическом виде или через «бумажное» золото $GLDRUB_TOM не лучшая идея, интересней золотодобывающие компании. В целом подробно про золото разбирали прошлым летом в 4 частях. Тезисно 4 части можно свести к 4 предложениям: — На Золото РФ хватало, хватает и будет хватать желающих, а санкции не проблема. — Если ставки ФРС вниз, то цена золота вверх. А ещё золото защищает инвестора в РФ от ослабления курса рубля $USDRUB — Золотодобывающие компании интереснее покупать чем само золото — Инвестировать в золото можно разными способами, кроме Физического золота и Золотобывающих компаний есть Фонды на золото, Облигации на золото и т.п. Нам на руку играет и инфляционный импульс начавшийся 3 года назад и пока всё ещё не затихший. За это время маржа золотодобытчиков упала. Ведь если расходы за эти годы вверх, а золото сильно не изменилось в цене, как следствие прибыль вниз. Если ставить на дальнейший рост золота, значит ставить и на рост чистой прибыли золотодобытчиков. Рост тут не линейный. Совсем простой пример: условно цена золота сделала +$100. Чистая прибыль по старой цене была тоже $100. Теперь цена на $100 выросла, чистая прибыль стала $200 ($100+$100) С прошлого лета каждый месяц покупаю золотодобывающие компании. В основном это Полюс $PLZL . Совсем чуть-чуть успел взять Южуралзолото (ЮГК) $UGLD до стремительного роста в цене, сейчас акции не добавляю, дорого на мой взгляд. Полиметалл $POLY наоборот продал. У Автора есть только 2 причины продать компанию из долгосрочного портфеля. Полиметалл собрал 2 из 2 причин дня продажи (смена бизнес модели и систематическое "забывание" интересов миноритариев). В Селигдар $SELG не нравятся большие долги, где большая часть долгов приходится на золотые облигации. Т.е. долги растут с ценой золота. В портфеле стратегии автоследования &Рынок РФ  Полюс $PLZL тоже есть. Правда за февраль худший результат показал из всех компаний в портфеле 😄. Но ничего за Март пока +6%, а ближайшее время жду новые локальные максимумы в цене акций и есть маленькая вероятность на дивиденды. #золото #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

​​Что ждать инвесторам от золотодобывающих компаний? Новый исторический максимуму по золоту, Всего за 4 дня рост золота составил более ~5%. С начала месяца Полюс $PLZL вырос на 7,5% и похоже готовится обновить локальные максимумы (12308 руб). Южуралзолото $UGLD с начала месяца прибавило скромней, чуть более 3%, но зато с начала года рост более 20% Сохранение повышенных уровней инфляции, заморозка ЗВР РФ, тлеющие и горящие точки на мировой арене, перспектива снижения ставок ФРС, всё это драйверы роста цен на золото. Так по данным World Gold Council (WGC) спрос на золото растёт. Со стороны ЦБ это восьмой месяц подряд прироста резервов в золоте (рис 1). Только за Январь мировые ЦБ закупили 39 тонн золота. Можно сделать аккуратное предположение, что это долгосрочная стратегия мировых ЦБ — накопление золота. Только в субботу вспоминали интервью главы Полюса Алексея Востокова, что возможные дивиденды Полюса не исключены, несмотря на возросший долг. Рекордная цена золота это плюс в сторону решения для выплат дивидендов. Автор уже несколько месяцев добавляет Полюс и совсем чуть-чуть Южуралзолото в портфель. О причинах подробно разбирали прошлым летом. Если совсем коротко, то ждём разворота цикла снижения ставок ФРС — это сильный драйвер роста цен на золото, а следовательно и роста маржинальности бизнеса золотодобытчиков. Другой плюс для инвесторов в РФ — это защита от [временами] быстро слабеющего рубля $USDRUB, хорошо работает на горизонте от нескольких лет. Отвечая на вопрос начала поста: “Что ждать инвесторам от золотодобывающих компаний?” — растущих прибылей, хороших результатов, новых максимумов в ценах и дивидендов. PS Только аккуратно с ожиданиями коллеги, не забывайте про “Правило Аршавина” и тогда всё будет хорошо 🤗 Возможно я предвзят, ведь Полюс есть в стратегии &Рынок РФ и есть в личном портфеле #Золото #дивиденды #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Лучшая и худшая компания за Февраль в стратегии &Рынок РФ Коллеги, сегодня на повестке у нас ближайшие планы и состав стратегии автоследования «Рынок РФ». Поехали. 📈 Лучший результат за месяц Магнит $MGNT +9% Под конец Февраля Магнит обновил максимум за 6 лет. Рынок закладывает оптимистичный прогноз по выплате годовых дивидендов. Напомню, что в Январе уже были выплачены пропущенные дивиденды за 2022 — 412,13 руб ~5.6%. За 2023 консенсус рынка 615 руб ~8%. Что уже даёт неплохую доходность за год и без роста акций. Хотя повышенная инфляция будет положительно сказываться на результатах компании показывая хороший рост выручки «год к году», квартальные результаты могут начать замедляться во втором полугодии, но не критично. Держим. 📉 Худший результат за месяц. Полюс Золото $PLZL -3,06% Ключевой вопрос «Дивиденды будут?». Слово главе золотодобытчика Алексею Востокову: «Мы сейчас работаем в состоянии санкций и продолжающейся геополитической и экономической неопределенности, при этом компания входит в фазу растущих капитальных затрат. Прогноз на 2024 год - рост capex более чем на 50%, до $ 1,55-1,7 млрд <....> «Полюс», конечно, должен проявлять разумную осмотрительность в управлении своей ликвидностью и, в частности, распределении дивидендов». Звучит логично, но не очень оптимистично. Вспоминаем про BuyBack Полюса в прошлом году. Что будет с выкупленными акциями? Слово опять Алексею: «Выкупленные акции могут быть использованы на различные цели, включая финансирование проектов развития, сделки M&A, программу долгосрочной мотивации или же погашены. Пока мы рассматриваем разные возможности». Вариант с M&A и/или погашением звучит для нас интересно. Другой позитивный момент, это цена золота которая обновила исторический максимум. Держим. Ещё 8 активов в стратегии, один из которых будем менять, а также 4 кандидата кем заменить разобрал для подписчиков закрытого(платного) проекта @Richard_Happy Приятного чтения 🤝 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

1-е число, а значит пора выложить промежуточный результат в стратегиях &Рынок РФ и &На сдачу , за Февраль. Вышли на новые максимумы. За Февраль Индекс МосБиржи +1,3% / &Рынок РФ +2,8% / &На сдачу +1,46% Рынку в Феврале помогали расти слабеющий рубль $USDRUB и дорожающая нефть. На выходных напишу как состав портфеля, так и обозначу ближайшие планы по активам. Выборы всё ближе коллеги, дальше будет интересней ) PS Для сравнения по Рынок_РФ добавил скрин результат за 6 месяцев +12,75%, а изменение индекса МосБиржи за это время в районе 1%. 😎 #стратегия #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​У МосБиржи $MOEX квартальные рекорды и сильные результаты за год, но это не причина для покупки сейчас, лучше подождать. Результаты действительно отличные: • Чистая прибыль итогам 2023 +67,5% г/г (60,8 млрд руб). Квартальные результаты показывают рост чистой прибыли +79,1% г/г (20 млрд руб) (Рис 1) • Двузначный рост по всем направлениям (Рис 2). • Услуги финансового маркетплейса ФинУслуги показали трёхзначный рост +141,7% (1,8 млрд руб). Суммы ещё не такие значимые в разрезе всех доходов, но уже заметные, а учитывая темп роста - это хороший драйвер роста всей выручки. На что стоит обратить внимание: • Высокие операционные расходы. Если смотреть на годовую динамику, то рост год к году составил +20% (Рис 1). • При этом биржа ждёт роста операционных расходов в 2024 ещё на 35-48% (это много) Интересны ли для покупки сейчас? На акции сейчас нейтральный взгляд (держать) по нескольким причинам: 1. Цена акций сильно выросла с прошлого года. Тогда обсуждали её регулярно (в Марте, Апреле, Мае и т.д.) Сейчас дисконт к средней оценке всё ещё остаётся, но уже не такой существенный. 2. Возможные санкции на Национальный клиринговый центр (НКЦ) — это возможная перспектива ближайших месяцев. Это будет несмертельно, скорее просто неприятно для МосБиржи. 3. Главная причина — это процентные и прочие финансовые доходы, которые составляют половину всей прибыли. Данная графа доходов может сильно замедлить рост или даже начать немного сокращаться. В четвёртом квартале ключевую ставку ЦБ повысил с 13% до 16% (13%->15%->16%). Результат по «Процентные и прочие финансовые доходы» за IV квартала 2023 +37% год к году. Можно предположить, что I и II квартал 2024 тоже покажет хороший рост год к году, так как ставка в первую половину 2023 была 7,5%. Но сильного квартального роста уже не будет (в начале Ноября ставка была уже 15%) Дальше с одной стороны будет уменьшаться темп роста год к году (уже негатив для настроений), так как ключевую ставку начали бодро повышать во второй половине года. А с другой стороны возможно уменьшение прибыли по этому направлению, так как ЦБ на последней конференции озвучивал, что видят возможность для снижения ключевой ставки. Вопрос «Когда это будет?» открытый. Как минимум можно констатировать, что поднимать ставку пока не планируют, а снижение обсуждают. При таких вводных показать сильный рост от текущих уровней будет сложно. МосБиржа есть в моём долгосрочном портфеле (ТОП 5 по весу) и Автор точно не планирует её продавать. Мосбиржа есть и в стратегии &Рынок РФ с ростом +40% от средней цены. В стратегии будем её продавать ближайшее время. А когда? Хороший вопрос. 5 Марта будет заседания совета директоров. В повестке есть вопрос про дивиденды. По утверждённой див политике минимальный уровень дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО, т.е. 50% от 60,8 млрд руб или ~13 руб на акцию или 6,6% от текущей цены. Не амбициозно, но МосБиржа часто платила больше 50%, до СВО под 90%. Так что есть вариант приятного сюрприза (вряд ли конечно). Так что «Когда продавать из стратегии?» вопрос открытый. А в долгосрочном портфеле вопросов нет, точно держать и докупать когда дают со скидкой 😄 #дивиденды #отчет #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Двухлетие СВО. Уверенность Москвы и выдыхающаяся поддержка Киева. Коллеги, сегодня 24 Февраля, а значит суббота выпала на двухлетие СВО. Эту тему обойти нельзя, начало СВО привело к стремительному падению индекса МосБиржи, наложению санкций на компании инвесторами которых мы с вами являемся, мобилизации (ещё одно стремительное падение рынка с новыми минимумами, к примеру Сбер $SBER падал ниже 100₽). Но также мы увидели «живучесть» экономической системы РФ вообще и отдельных компаний в частности, обход санкций и «иксы» в голубых фишках (тот же Сбер вырос в три раза), внушительную дивидендную доходность и несколько признаков Иранизации рынка РФ, но не в контексте падения ВВП, а в контексте аккумулирования огромных сумм внутри финансового контура РФ со всеми вытекающими последствиями. В закрытом(платном) проекте @Richard_Happy вышел пост где разобрали как за 2 года менялась поддержка Украины и что происходит сейчас. Кто из лидеров недружественных стран был в прошлом году в юбилей СВО на Украине и кто поехал сейчас. PS Понимаю, что политикой накрыло последнее время плотно. На следующей неделе пост будет максимально практический. Обязательно разберём конкретные компании и их ближайшие перспективы в традиционном формате. У нас с одной стороны будет подведение итогов месяца, где мы посмотрим на результаты в стратегиях &Рынок РФ и &На сдачу а также сделаю выкладку по всем компаниям в портфеле на момент написания и обозначу ближайшие планы. С другой стороны мы пройдёмся по списку из «10 акций на 2024 год», посмотрим на динамику и оценим ближайшие перспективы.  Ну а пока сделаем ‎апдейт‌‏ ‎главной ‌‎темы ‎для‏ ‎любого инвестора в ‎активы РФ ‎— ‎СВО. Приятного чтения 🤝

​​Фокус на дивидендах и немного роста. Хотеть и быть инвестором разные вещи. Если есть цель создать себе ещё один источник дохода который будет равен определённой сумме [средней пенсии, средней зарплате, просто какая-то приятная круглая цифра в месяц, квартал или год], то важно не терять эту долгосрочную цель из виду отвлекаясь на что-то сопутствующее. Т.е. необходимо оставаться сфокусированным на главной цели. Хотя действовать сейчас а в голове держать долгосрочные цели не так просто. Всегда проще сфокусироваться на чём-то более легко доступном. Часто кто хочет быть инвестором начинает играть в игру «купи-продай» и фокус сбивается. Трейдинг не лучше и не хуже, чем инвестиции, просто фокус будет разный. Если идёт торговля внутри дня, то надо быть готовым к сильно изменчивым результатам по итогам пары дней или недели, с соответствующим влиянием на внутреннее состояние. Возможно слышали ранее термин: «Профессиональная Деформация». Автор знает пару интрадейщиков которые в обычной жизни с трудом планируют с горизонтом в несколько месяцев. О фокусировке на долгосрочных целях с горизонтом в несколько лет говорить не приходится. Их девиз близок к «Живи сегодняшним днём». Рекордные объёмы в условных ОВК $UWGN делают, в том числе такие ребята. Фокус у них на «Сделать пару процентов в день». Если инвестировать в акции «роста», которые не платят дивиденды, но быстро растут. То надо быть готовым, что они могут сложиться в 3-4 раза в цене и это обнулит ваш результат роста за 5-7 лет. Тяжело в моменты таких просадок оставаться сфокусированным на главной цели, которая стремительно отдалятся от вас. Яндекс $YNDX тут как пример. Если же инвестиционный горизонт далеко за 5-10 лет, то отвлекаться и переживать из-за небольших движений цен активов нет смысла. На горизонте десяти лет это всего лишь шум. Я уверен тот же Яндекс ещё легко обновит максимумы, но сколько на это уйдёт нервов инвесторов? Вопрос творческий. Для портфеля который состоит из акций падение на 10-20-30% за пару месяцев нормальное и даже ожидаемое событие в каждый отдельный год. Автор поставил себе задачу получать в год определённую сумму (индексируемую) в виде дивидендов. Под эту задачу лучше всего подошло долгосрочное инвестирование в дивидендные акции. Кстати, поэтому в стратегиях &Рынок РФ и &На сдачу ожидаемую годовую доходность автор обозначает «всего» 20%, когда многие авторы других стратегий смело обещают более 50%. Меня это отчасти веселит, ведь обещание 50% доходности в год, подразумевает, что риски сложиться в 3-4 раза на горизонте нескольких лет стремятся к 100%. В этом плане цель автора сделать 20% в год это условно 10% дивиденды и 10% рост за год. Ну или 5% дивиденды и 15% в год. Или любая другая удобная комбинация. Хотя доходность за год чаще выше и это приятно, но главное правило не меняется: «Никогда не теряй деньги», от этого уже идёт выбор активов. Хорошее эмоциональное состояние, крепкий сон и свободное от терминала время важны. А деньги можно и так заработать. А фондовый рынок без спекуляций поможет сохранить их и приумножить PS — Для любителей «Ха. Да можно просто доллар купить и заработать больше!» На рис ниже сравнение курса рубля к доллару $USDRUB и индекса МосБиржи полной доходности «брутто» (это обычный индекс, но плюс учёт дивидендных выплат) — Для любителей «Да ты инфляцию вообще видел!?» Инфляция за 10 лет составила ~100% #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💼 Дивидендный портфель и пассивный доход. Вы когда-нибудь задумывались о том, чтобы начать создавать пассивный доход с помощью дивидендных акций? Если да, то посты @Rich_and_Happy будут вам полезны. Автор на примерах рассказывает о том, как правильно выбирать дивидендные акции, как анализировать финансовые отчеты компаний. Из последнего интересно почитать разборы свежих IPO Делимобиль $DELI и Диасофт $DIAS - обе компании говорят про дивиденды, но одна интересна, а от другой лучше держаться подальше. Автор делится своими личными стратегиями инвестирования и дает советы по управлению рисками. Показывает как выбирает дивидендные истории для своего портфеля. Ведёт две стратегии: &Рынок РФ, где совершаются редкие сделки в дивидендные компании, и &На сдачу - упрощённый вариант со входом от 500 рублей, чтобы деньги не сгорали в инфляции. Знает тонкости инвестирования и поможет вам разобраться в этом вопросе. Благодаря этому сможете сделать правильный выбор при инвестировании и получать стабильный доход. Подписывайся на @Rich_and_Happy, будет интересно 😉

​​Для тех у кого iPhone 🏃🏻‍♂️ Коллеги, Приложение Тинькофф Инвестиций $TCSG снова доступно в App Store: https://invest-calendar.onelink.me/zgec/zk8lju87 Пошли по пути Сбера $SBER, который несколько раз уже выкладывал своё приложение, но потом Apple его удалил, так что Тинькофф скоро тоже пропадёт. Спешим, бежим. Ссылка аналогичная в канале @Tinkoff_Investments Новое приложение стало стабильнее и удобнее. Добавили подборку с самыми доходными стратегиями, проще будет найти &Рынок РФ и &На сдачу ) Плюс сделали возможность пользоваться цифровым портфельным управляющим и закрытыми каналами в Пульсе. Т.е. проще будет читать закрытый канал @Richard_Happy 😄 Старое приложение, если оно уже установлено, продолжит работать и дальше, однако там не будет доработок. Если у вас Андройд, то перешлите тем у кого iPhone )

Забег начала года. Разбираем состав портфеля за Январь. В целом Январь обычно «сонный» месяц для рынка. Сначала праздники, потом надо отойти от праздников и только под конец месяца мы входим в рабочий ритм. В этом плане Февраль и Март будут понасыщенней, готовьтесь коллеги ) Нас будет накрывать приятными (ну может не всегда) новостями про дивиденды, мы будем ближе подходить к выборам, как следствие наш противник по СВО будет, скорей всего, пытаться расшатывать ситуацию. Как и ранее считаю, что лучшее для рынка будет во втором полугодии, но и сейчас уже мы видим как рост, так и поступающие дивиденды, а возможные просадки будем использовать для покупок. На закрытом(платном) проекте вчера вышел пост разбор портфеля стратегии &Рынок РФ По всем 10 компаниям в посте короткие тезисы, что ждём, почему оставляем, а по одной компании причины почему решили поменять её в стратегии, но оставить в долгосрочном портфеле. Рост рынка неизбежен ) Приятного чтения 🔐Подписаться-> @Richard_Happy

Результат по стратегиям Автоследования. А так же лучшая и худшая компания в портфеле по итогам Января. Рынок всё ещё на уровнях которые были летом 2023, тем приятнее, что стратегия &Рынок РФ обновила максимум по доходности в Январе. Что может помочь рынку обновить локальные максимумы? Понижение ставки? - рано, Эльвира Набиуллина обозначила недавно, что это вторая половина года. Может быть слабый рубль $USDRUB? — не перед выборами коллеги, пока ждём. Дорогая Нефть? — как вариант, но для этого надо быть ближе к $90 за баррель. Будем наблюдать. Перейдём от общих моментов по рынку к конкретным компаниям. Полный состав Портфелей, а также комментарий по каждой компании из портфеля будет опубликован на ближайших выходных для подписчиков закрытого(платного) проекта @Richard_Happy . Здесь же будет только лучшая и худшая компания в портфеле по итогам Января. Стратегия &Рынок РФ +3,65% в Январе Всего в портфеле 10 компаний, 1 фонд и немного рублей. 📈 Лучший результат за месяц. ММК $MAGN почти +12% Растём на ожиданиях возобновление выплаты дивидендов. Свободного кэша у компании хватает (более 10% капитализации). Вопрос только будет ли она эти деньги направлять на дивиденды? Рынок ставит на "да". Автор аккуратно тоже. 📉 Худший результат за месяц. Роснефть $ROSN -4,3%, падение техническое по причине дивидендного гэпа. Дивиденды уже пришли и больше чем текущее падение цены [див доходность 5,3% от средней цены покупки]. Впереди нас ждёт рост цены, на дорожающей нефти. Стратегия &На сдачу Полноценные итоги подводить рано, всё-таки запустили стратегию всего 10 дней назад, в целом результат приемлемый +0,86% за это время, не плохо для сдачи ) - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Вы когда-нибудь задумывались о том, чтобы начать создавать пассивный доход с помощью дивидендных акций? Если нет, то рад представить вам @Rich_and_Happy Тимур инвестирует в дивидендные акции и показывает как выбирает дивидендные истории для своего портфеля. Стратегия &Рынок РФ это редкие сделки и регулярные дивиденды, а &На сдачу вариант если пока не готовы вкладывать крупные суммы Знает все тонкости инвестирования и поможет вам разобраться в этом вопросе. Благодаря его знаниям и опыту, вы сможете сделать правильный выбор при инвестировании и получать стабильный доход. В постах рассказывает про тонкости работы на бирже, чем отличаются задачи Минфина и ЦБ и какая у них зона ответственности. О том что мешает создать дивидендный доход и что с эти делать, а также много другое. Подписывайся на @Rich_and_Happy, будет интересно 😉

​​Инвестируем «На Сдачу» Частый запрос, что сумма входа в стратегии &Рынок РФ большая и хорошо бы меньше. К сожалению, это не обойти, так как необходима и диверсификация, и свобода в выборе активов. А если взять условный портфель из 8-10 компаний в равных долях, и допустим один из активов будет Полюс $PLZL где цена более 10.000 рублей (так как компания интересная, кроме экспозиции на золото выкуплен крупный пакет акций), то рекомендованная сумма уже будет порядка 100.000 рублей. А это только один пример. А есть компании и дороже, хоть их и не много. Как выход будет другая стратегия с минимальным уровнем входа, цель достаточно простая: Должна быть возможность инвестировать просто Сдачу которая остаётся. Т.е. суммы 50,100, 500 и т.д. рублей. Собственно стратегия так и называется: «На Сдачу», стратегия будет с минимально возможным риском. Такая минимальная сумма накладывает ограничения на инструменты. Как следствие для минимизации риска будут использоваться Фонды. К примеру вместо условного Полюса с акцией дороже 10тр будет фонд на золото $TGLD с ценой пая чуть больше 7 рублей. Правда за удобство приходится платить, пусть и немного, комиссия фонда 0,84% в Год. С другой стороны хранить наличку и не инвестировать = сжигать деньги в инфляционном огне. Так официальная инфляция в РФ за 2023 составила 7,42%. Как говорится счёт на табло. Плюс в Тинькофф очередная раздача бесплатных денег (500.000 руб) . Достаточно подключиться к любой стратегии. Минимальный суммы нет, так что стратегии с минимальной сумой подходят отлично Подключиться к стратегии ➡️ &На сдачу Конкурс от @Tinkoff_Investments https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/0815aa0c-863e-4783-93fe-9f796f8a8a08?utm_source=share - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией