Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
В 2002 году поступил на факультет общей и прикладной физики МФТИ, а в 2006-м — на магистерскую программу по экономике в Российскую экономическую школу. В возрасте 22 лет получил приглашение на стажировку в банк Lehman Brothers в Лондоне, где он проработал трейдером вплоть до банкротства банка в 2008 году, параллельно доучился и получил оба диплома в 2007 году (МФТИ и РЭШ). После этого команду трейдеров перекупил крупнейший японский брокерский дом Nomura, но через месяц работы в нём Сторонский перешёл в Credit Suisse, где проработал следующие пять лет. В июле 2015-го запустил приложение убийцу банков - Revolut. В апреле 2018-го оценка Revolut выросла до 1,7 млрд $. В феврале 2020 года оценка Revolut поднялась до 6 млрд долл. "Мой босс, босс моего босса, брокера, когда акции Lehman Brothers упали - сначала 100$ торговались, потом 80$, потом 20$, потом 5$ и был такой момент что они пошли в ноль торговаться из-за глюка на блумберге, тогда я понял что всё плохо. А вот эти все большие боссы говорили - нет, мы не можем обанкротиться. Они на собственные деньги начали скупать акции и очень много потеряли. Подход должен быть другой. Если что-то падает, ты никогда не покупаешь это. Ты наоборот шортишь. Человеческая ментальность, покупать то что дёшево - неправильная. Надо продавать дешевое. То что дёшево - плохо." (Николай Сторонский) #пульс_оцени #люди
Знаете, что испытывает человек, стоящий на краю пропасти? Это не боязнь падения, а боязнь того, что он может прыгнуть. (Предел риска (Margin Call)) В этом посте хочу немного порассуждать о том, как жить неквалам и куда сегодня нести деньги, если не хочется сидеть в кэше, облигациях и вот в этом вот всём. Начнём с того что количество инструментов в руках теперь стримится к нулю, по сравнению с тем что было раньше. В акциях теперь два пути : либо Китай, либо Россия. (На самом деле есть ещё и третий - зайти в широкий рынок Америки, через какой-нибудь etf типа $TSPX , но тут непонятно что с ликвидностью, на сколько он когда справедливо оценён и что его ждёт в будущем.. но как вариант, почему нет?). Китай. Интересный рынок, который сейчас недооценен. Китайцы первые начали затягивать стимулирование и убивать инфляцию, как итог они и первые упали. А если первые упали, то и первые восстановится? Возможно...там ещё и начинают уходить от идеи нулевой терпимости к ковиду. Но есть и минусы - геополитические риски + небольшой список бумаг доступных неквалам через Гонконг. Причём если к $9988 и $9888 вопросов особо нет, то многие другие бумаги непонятно зачем вообще нужны в портфеле. Россия. Российский рынок сильно потрепало, может показаться что мы на дне и торгуют только физики..но нет. В бумагах всё ещё львиная доля нерезидентов, которые просто физически не могут продать активы. Поэтому если бы я набирал тут позиции, то брал бы исключительно те бумаги, в которых сидит поменьше иностранных фондов. Например сравним $SBER и $VTBR . Как бизнес, Сбер намного понятнее и интереснее, но именно поэтому куча нерезидентов сидит в Сбере, а не в ВТБ. Если начнутся распродажи, Сбер упадёт намного сильнее, а вот если ралли, то тут вопрос. (В диапазоне год я думаю ВТБ даже при ралли интереснее, если зайти после допэмиссии). Или например не нравится мне банковский сектор, подавай мне it. $YNDX ? Нет - слишком много нерезидентов. Хотя Яндекс в России это и есть it сектор, тот же $POSI смотрится более безопаснее, несмотря на явную перегретость. На худой конец есть что-то вроде $OZON и ещё пара-тройка бумаг. Как понять где спрятались нерезиденты? Самый простой способ - глянуть состав какого-нибудь большого фонда на рос рынок до 23 февраля. Я смотрю второй по популярности etf такого типа - Ishares msci russia ( $ERUS ) от BlackRock (картинки прикреплены к посту). Можно смотреть RSX VanEck Vectors Russia, но большой разницы между ними нет. #пульс_оцени
10
Нравится
4
Каждый год журнал The Economist публикует конспирологическую обложку, пряча в ней свои предсказания и видения относительно будущего года. Почему на это всегда обращают внимание? Потому что владельцами журнала являются Ротшильды. Ну а я, несмотря на то что в самые неспокойные времена делаются самые большие деньги, хочу пожелать всем спокойствия в будущем году. Цените мир и любовь своих близких людей - это важнее чем всё остальное. 2023 - мало кто ждёт от тебя хорошего, а ты возьми и удиви всех! #пульс_оцени #2023
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
— Парли парлалиньтюль парлиме порш не порш не пор парла парла — Парла — Ментер? — Да! Парламентер! Переговоры! — Дьявол, забери тех, кто придумал переговоры! — То есть всех французов? Сначала немного новостей. 1) Вчера Госдума одобрила доступ иностранных банков и брокеров к валютным торгам в РФ, я думаю все заметили эффект на курсах $USDRUB и $EURRUB . 2) Минфин Люксембурга дал разрешение на разблокировку активов, ценных бумаг и купонного дохода, которые заблокированы в международном депозитарии Clearstream. 3) Минфин Бельгии выдал разрешение на разблокировку замороженных активов НРД в Euroclear. Правда, первый зампред Банка России Виктор Чистюхин уже сказал, что просто ошибся... Серьёзно? Просто перепутал Clearstream и Euroclear?)) Верим, конечно, но нет дыма без огня. На что всё это похоже? Похоже на то, что мы очень близки к переносу заблокированных активов из Европейских депозитариев в другое более дружественное место. Информации пока мало и перенос не означает, что эти активы можно будет сразу продать, но в любом случае тенденция хорошая. Помимо российских инвесторов, также заперто огромное количество нерезидентов. Все должны осознавать, что в переговорах выгоду должны получать обе стороны и если выпускают наших инвесторов, то мы должны выпускать иностранцев. Почему сейчас? Давайте представим ситуацию. Сидят два дядьки – российский инвестор и инвестор нерезидент. Оба заперты - россиянин в иностранных акциях, а иностранец в российских. Что бы убрать все блокировки, им просто нужно ударить по рукам. Но что будет, как только они это сделают? Они начнут все продавать, так как для россиянина сейчас, иностранные акции это страшно (кто даст гарантии, что завтра он их сможет продать? Или их не отнимут?), а для иностранца российские акции токсичные и максимально рискованные из-за геополитики. Доля российских инвесторов на американском рынке крошечная и продажа забугорских бумаг может лишь уронить наш внутренний рынок, если биржи не смогут обеспечивать ликвидность и нужные мосты между рынками. А вот доля нерезидентов в российских бумагах все еще очень большая и если они начнут скидывать наши бумаги, то привет $SBER по 50р., доллар по 100р и прочие радости распродаж. Так почему сегодня? Я думаю от безысходности. Бюджету ой как не нужен крепкий рубль, а к концу года никто не видел нужные 70-75 за доллар. Да и активы рано или поздно нужно как-то высвобождать, когда если не сейчас? Что делать? Не хочу никому советовать, что сегодня делать. Рынок сейчас – чертова рулетка. Что кажется логичным сегодня, завтра перевернут с ног на голову и скажут играть по другим правилам. (Кстати, занимательный факт про рулетку – если сложить все числа на колесе рулетки, получится 666. Поговаривают ее придумал сам дьявол) Я же продолжаю сидень на 80% в $GLDRUB_TOM и $SLVRUB_TOM и жду идеального стечения обстоятельств – когда выпустят нерезидентов не учтя все риски. Рубль временно улетит в пропасть вместе с индексом $MOEX . Вот тогда можно будет продать всю валюту и залезть поуши в наше болотце, которое без резидентов оттолкнется ото дна и начнет медленно карабкаться на верх, побеждая инфляцию и радуя иванов дивидендами. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе
16
Нравится
3
Всем привет! Хочу немного порассуждать о новостях, которые сильно шумят последнее время, а именно: 1) С 6 августа на рынок запускают нерезидентов из дружественных стран 2) Black Rock объявили о ликвидации своего etf на российские акции. Начну со второй. И так, что же это такой за etf? Речь идёт о ishares msci russia, он же ERUS. Если мы посмотрим его состав до февраля, то увидим следующие имена и цифры (топ 3, больше в скринах ниже): 1. $GAZP 106 млн.$ (при тогдашней капитал. более 100 млрд.$) 2. $LKOH 71 млн.$ 3. $SBER 70 млн.$ Суммы кажутся огромными, но если смотреть на процент от общей капитализации, то они не такие и страшные. Если посмотреть на этот фонд сегодня, то увидим падение больше 90% и совсем другую структуру фонда. Теперь на первом месте - фонд покупающий американские трежера (910 тыс.$), а на втором $IRAO (22 тыс.$). Первая мысль, которая приходит в голову - они давно всё распродали и накупили ОФЗ. Не совсем так. Если посмотреть по количеству бумаг, того же Сбера, то их стало даже больше. Просто оцениваются наши расписки на других рынках сейчас как мусор, отсюда и такие цифры. Что случится когда начнут продавать? Во-первых продавать им будет очень сложно. Непонятно кому, как и через кого, так как активы для нерезидентов у нас заморожены. Во-вторых, даже если они найдут лазейки, то такие объемы продаваться будут очень долго и постепенно, по заявлению Блэков - год, на деле думаю ещё дольше, ведь им тоже не интересно обвалить рынки и продать всё за копейки. Хотели бы раздать все даром, успели бы сбросить раньше, когда была возможность. Объемы их позиций не столь большие в процентом соотношении от капитализации и в былые времена рынок мог бы их съесть не сильно пострадав, но теперь всё по другому: 1) нет нерезидентов, которые двигали наш рынок как вверх, так и вниз 2) поубавился пыл и свободный капитал у российских частных инвесторов 3) помимо Блэков есть и другие, которые тоже пойдут теми же лазейками, а это ещё большие объемы и ещё большее давление на рынок Лазейки. А тут мы возвращаемся к первой новости. В финансовом мире все связано и переплетено, выпуская из бумаг дружественные страны, в этот коридорчик потекут и все остальные Итог. Конечно хотелось бы видеть менее реалистичный сценарий (да простят меня держатели российских бумаг). Открываются рынки, выясняется что лазейки не такие уж и маленькие и все киты начинают скидывать активы, как не в себя кто быстрее успеет, руша рынки на 50% и более. Это даст многим частникам за копейки зайти в условный Сбербанк на дне и хорошо заработать. Но к сожалению более реалистичен долгий плавный выход нерезидентов из наших бумаг. При таком раскладе мы получим рецессию на пару лет с плавным падением рынка, на котором дно смогут нащупать лишь единицы и даже они не получат быстрый отскок наверх, ведь чем плавнее и дольше падаем, тем дольше и плавнее будем восстанавливаться. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе
10
Нравится
15
Рубль ( $USDRUB ) пробирается к психологической отметке в 50 руб за доллар, а это значит самое время поразмышлять на тему его дальнейшей судьбы и то куда пристроить рублёвый кэш, чтобы он не превратился в тыкву. Рубль должен упасть? В теории - да. Почему? Потому что мы страна экспортёр. Простыми словами - получаем доход в валюте (продажа ресурсов), тратим в рублях (зарплаты чиновникам). Следовательно государству выгоднее курс похуже, весь бюджет просчитан на курс 70-75, если он крепче - в бюджете появится дыра и придётся печатать деньги, разгоняя инфляцию. Отсюда напрашивается вопрос зачем же мы тогда его удерживаем от пике? Помимо государства есть ещё люди и компании, которые при слишком высоком курсе обнищают/разорятся, ведь им нужен импорт. Важен хоть какой-то баланс. Можно для примера посмотреть курс китайского юаня к доллару ( $CNYRUB ). Его тоже искусственно удерживают в нужном для Китая коридоре, так как государство тоже экспортер. Самый очевидный путь - не всегда верный. Рубль должен упасть. Так давайте просто купим доллары, а ещё лучше американский рынок, на котором сейчас распродажа. Звучит очень логично. Но где доходность - там риски. С Россией сейчас мягко говоря, мало кто дружит, и покупать акции американских компаний - большой геополитический риск. Если вы готовы принять что ваши бумаги могут заморозить или отобрать, то это возможно лучший способ переложиться из крепкого рубля. Про доллар ещё веселее. С наличкой беда и курс другой, а если мы говорим про цифру, то тут помимо геополитики есть ещё риски связанные с нашим правительством. Принудительная конвертация по любому курсу, заморозка вражеской валюты и прочие страшилки. Куда бежать? Другие валюты? Из оставшихся "друзей" видимо только юани. Но во-первых не считаю Китай друзьями, а во-вторых Тайвань и снова риски геополитики. Крипта? Скорее да чем нет, если мы говорим про горизонт хотя бы 3-5 лет. И скорее нет, чем да, если горизонт год. Да, биткоин неплохо сложился до 30к, но ему никто не мешает сходить и на 5-8к. В целом это очень рискованный актив и не всём подойдёт по риск профилю. Есть ещё стейблы (криптовалюты привязанные к доллару), но как показали последние события даже они могут быть не такими уж и стейбл (почитайте про UST и Luna). Золото/серебро ( $GLDRUB_TOM , $SLVRUB_TOM ). Никогда бы не подумал, что вообще буду рассматривать этот инструмент, но сейчас это видится оптимальным способом застраховать рубли. Когда-то это была защита от инфляции, но сейчас гораздо проще спасаться в американском госдолге, поэтому свою стабильность золото давно потеряло. Оно может падать, может расти. С учётом что ФРС поднимает ставки - должно падать. С учетом, что Китай смотрит на всю историю с Российскими замороженными резервами и может начать наращивать золотые резервы - должно расти. В любом случае, на мой взгляд, шансов что сильно упадёт цена на драгметаллы меньше, чем шансов на падение рубля. И это не способ заработать - это способ сохранить, хотя бы частично, то что было заработано. А кто не боится рисков и гонится за иксами - добро пожаловать на американские распродажи акций. Как говорится, покупай страх - продавай жадность. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе
36
Нравится
27
Дождались 🍾 Московская биржа возобновляет торги биржевыми фондами на иностранные активы 23 мая 2022 года. Московская биржа возобновляет торги паями 10 биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), базовым активом которых являются иностранные ценные бумаги. Инвесторам станут доступны биржевые фонды под управлением Тинькофф ( $TSOX, $TCBR, $TBUY, $TRAI), Райффайзен Капитал ($RCUS, $RQIU, $RQIE) и Альфа-Капитал ($AKSC, $AKQU, $AKVG). Сделки с паями можно будет заключать: В режиме основных торгов с 16:30 до 18:50, в период наибольшей ликвидности оригинальных рынков иностранных активов фондов. В режимах РПС и РПС с ЦК ­– по стандартному расписанию: с 09:50 до 19:00. В дальнейшем время торгов и количество доступных для заключения сделок БПИФ может быть увеличено. Валюта торгов и расчетов – российский рубль, доллары США и евро. Ликвидность паев на торгах Московской биржи будут обеспечивать маркетмейкеры.
5
Нравится
3
Так как от Тинькофф банка до сих пор нет официальной информации, оставлю это здесь, возможно кому-то поможет. Речь о банкоматах Москвы, но судя по сообщениям клиентов из других регионов - такая политика везде. Судя по свежим новостям ЦБ прикрыл и эту лазейку с 1000$..расходимся $USDRUB $TCSG
4
Нравится
6
Небольшие мыслишки по поводу двух новостей. Одна свежая, вторая месячной давности. Начнем со свежей. Правительство России одобрило дорожную карту регулирования криптовалют, которая ранее была предложена Минфином. До 18 февраля Минфин и Банк России должны подготовить законопроект о регулировании цифровых активов. Если коротко, то суть тут в том, чтобы связать крипту и банки. Разрешить покупку/продажу криптоактивов всем пользователям (не без ерундистики с квалами/неквалаии) через банки. Что на мой взгляд хорошо. С одной стороны это дополнительная огромная кормушка для государства в виде новых налогов, с другой стороны это быстрый способ легально выйти в кэш держателям крипты. Причем кто не хочет светиться - для них по сути мало что поменяется. Очень похоже на закон о самозанятых. А теперь к старой новости. Компания TCS Group ( $TCS ) приобрела долю в швейцарском финансовом сервисе Aximetria. Тинькофф получил долю порядка 80%. Ещё месяц назад эта сделка казалась странной, на фоне разговоров ЦБ о полном прикрытии криптовалют в России, ведь основной деятельностью Aximetria является работа с цифровыми активами. На тот момент легенда была - мол нам эти ваши бетховены и не нужны, а цель сделки это выход на европейский рынок. Поверили? Я не очень. Что по итогу. Я думаю что Тинькофф был в курсе о грядущих переменах ещё очень давно и нервно грыз ногти в предвкушении будущих пользователей, с завистью посматривая на буржуйский $HOOD Ещё думаю что из-за негативного новостного фона, сделку по покупке Aximetria рынок еще не отыграл. А ведь это может стать ещё одним трамплином и шансом утереть носы огромным и неповоротливым $SBER и $VTBR . А теперь ситуация. Начнется очередная коррекция на крипторынке, а они тут очень злые. Сколько человек залетевших на бычьих хаях побегут выходить в фиат? Думаю много.
35
Нравится
12
Всем привет ✌️ Если кто-то ДАВНО регистрировался в sorare, но ничего не делал с аккаунтом, напишите мне пожалуйста в телеграмм (контакт есть в профиле пульса). Могу купить этот аккаунт.
Всем привет! Давно ничего не писал про инвестиции, под конец года решил немного исправиться. Причина моей тишины в том, что последние полгода на фондовом рынке я торговал очень спокойно, совершал 1-2 сделки в месяц, а то и меньше. На это есть две причины. Во-первых, в этом году рынок не совсем мой, с моим методом торговли сложно было совершать много сделок, не увеличивая риски, как итог скромные +6%, но лучше так, плюс есть плюс. Вторая причина заключается в том, что я с головой ушел в другой проект, который отбирал много времени у фондового рынка, итоги по нему я подвел в телеграмме, в пульсе же хочется порассуждать именно о фондовом рынке. Каким же был этот год? S&P500 Если посмотреть на $TSPX , можно увидеть рост на 25%. Казалось бы, очень растущий рынок, но большинство инвесторов закроют этот год с красными цифрами, в отличие от года 2020. Объяснение тут одно и оно простое. В 2020 году росло все. В 2021 году росли в основном IT амбассадоры S&P500. Большинство частников не могут себе позволить акции $TSLA или $AMZN из-за высокой цены. Чтобы портфель был хоть как-то диверсифицирован, процент таких бумаг должен быть... ну хотя бы не больше 10%, следовательно, хочешь к себе в портфель Амазон – готовься к портфелю в 34 000$. Большой ли процент частников в России имеет портфель +2 500 000 руб? Компании малой и средней капитализации Имена, которые в 2020 году делали инвесторов богаче, в 2021 чувствовали себя, мягко говоря, не очень. Многие болтались в боковике, многие теряли по 30-50% своей капитализации. А ведь именно они должны расти сильнее всех, именно там должны быть прорывные инновации. Да, крутые истории тоже были, кто-то смог утереть нос индексу S&P500, но их было ужасно мало. Для понимания картины, сейчас мой портфель по открытым позициям лосит на 16%, а каждую компанию я отбирал довольно тщательно. Поэтому даже +6% годовых считаю для себя хорошим закрытием года, лосей будем побеждать в годе новом. Китай Про Китай много писать не хочется. Новый год в Китае празднуется позже, а вот коррекцию они решили устроить раньше. Как бы кто не говорил, что экономика Китая это чудо чудесное, которое со временем проглотит США, сегодня это все еще развивающийся рынок. А бич у развивающихся рынков общий – внутренняя и геополитика. Пока развивающимися рынками правят Эрдоганы и Си Цзиньпины, это непредсказуемые горки. Но где риски там и прибыль, так что дружно ищем дно и зарабатываем в следующем году ) Итоги В целом, несмотря на сложный для многих рынок в этом году, я надеюсь, он больше дал, чем забрал. В первую очередь дал новичкам маленький урок, что такое коррекция и кто такие медведи. Кто знает, что нас ждет дальше? Многие ждут сильных просадок по всему рынку и индексу, время, когда не спрятаться в Тесле с Майкрософтом, но вы будите более готовыми, как минимум психологически. Не жалейте о потерянном. В преддверии нового года принято отдавать - поздравьте своих близких, друзей и родных, тем более теперь это можно сделать и акциями. За это хочется сказать спасибо @Tinkoff_Investments и @Pulse_Official , круто, что прислушиваетесь к желаниям пользователей и воплощаете в жизнь такие сложные механизмы. А от меня маленький топ бумаг, которые ассоциируются у меня с новогодними праздниками и хорошо подойдут для подарка: 1) $COKE – создатели главной новогодней рекламы, которая многим создает чувство приближающихся праздников 2) $ABRD – хорошо сгодится вместо бутылки шампанского 3) $HAS и $DSKY – у кого есть дети, меня поймут 4) $TAL – черный лебедь для многих российских частников, логотип которого знают миллионы людей. Пусть его елка станет украшением и подарит чудес в следующем году. Пульсяне, с новым годом! 🎉🎉🎉 #2021_в_Пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе
15
Нравится
7
Привет пульс! Сегодня решил сделать небольшой разбор компании EverQuote. Писать разборы не практикую, поэтому это скорее в виде эксперимента, если понравится, буду делать почаще. EverQuote ( $EVER ) – это не страховщик, как думают многие, а агрегатор, который выстраивает онлайн цепочку между страховщиками и потенциальными клиентами. Этакий Aviasales в мире страховок. Если верить заявлениям руководства, то планы по бизнесу у них грандиозные. Цель стать крупнейшим онлайн-источником страховых полисов, используя данные и технологии, чтобы сделать страхование более простым, доступным и персонализированным, что в конечном итоге снизит затраты и риски для простых покупателей. Пару слов о квартальном отчете. В начале августа компания выпустила квартальный отчет. По многим показателям это, пожалуй, лучший ее отчет. - Выручку увеличилась на 34% - Чистый убыток снизился с 2,8 млн.$ до 1,9 млн.$ - Скорректированная EBITDA увеличилась до 6,6 млн.$ по сравнению с предыдущим показателем в 4,0 млн.$ Что касается прогнозов компании на следующий квартал и в целом на год, то тут все тоже более чем позитивно, разве что кроме EBITDA. Да, по прогнозам она все равно выше предыдущего года на 33%, но прогноз немного снизили, по сравнению с предыдущим. Это связано с дополнительными инвестициями на медицинских работников в четвертом квартале. Так что для сухих цифр это минус, а минус ли это или плюс для бизнеса, покажет только время. В целом по бизнесу компании Плюсы: 1) По прогнозам большинства аналитиков, компания должна превратиться в прибыльную уже в 2023 году. При текущих показателях это говорит о прогнозируемому росте прибыли в 60%. Что в разы больше прогнозируемого роста по отрасли и в целом по рынку США. Если смотреть на графики, даже через тиньковское приложение, то видно, как убыток постепенно уменьшается, а прибыль растет. 2) Справедливая цена. Исходя из расчетов справедливой цены, сейчас компания торгуется значительно ниже, чем должна. Например, если верить Simply Wall Street, то справедливая цена 52,84$ за акцию. Что уже даёт потенциал роста в 50%. 3) Отсутствие долга. Это вообще уникально для такой растущей компании. Не смотря на прогнозируемый рост в 60% от года к году и небольшую капитализацию, долговые обязательство не просто маленькие – их нет. К тому же неплохой запас кэша на балансе, который может прокормить компанию пару лет. Минусы: 1) Самый очевидный минус – отсутствие прибыли. В данный момент компания убыточная и это всегда риск для инвестора. В случае коррекции на рынке, такие компании, как правило страдают больше всех. 2) Инсайдерская торговля. Это, пожалуй, самый главный минус по этой компании. За последний год инсайдеры продали акций на 2,8 млн.$ против покупок на 93 тыс.$. Не сказать, что это огромные продажи, но точно должны настораживать. Доля инсайдеров в компании примерно 5%, что около 46 млн.$. Не смотря на то, что большинство продаж пришлось на пиковые цены, многие продолжали продавать и в диапазоне 30$. Итог. В целом интересная компания по привлекательной цене. Сильных рисков я не вижу из-за отсутствия долгов и стабильном росте. Потенциал достаточно большой, но раскроется он скорее всего не быстро, если выйдет на прибыль раньше 2023 года, то будет ракета, но шансов на это мало. С другой стороны можно добавить ее в портфель в долгую и забыть, лишь иногда посматривая за инсайдерами. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам #аналитика #анализ #прогноз
29
Нравится
4
«То ли колодец был действительно уж очень глубоким, то ли летела Алиса уж очень не спеша.» (Алиса в стране чудес) Всегда приятно, когда акции растут, а портфель светится зеленым цветом. Но к сожалению, так происходит далеко не всегда и часто мы видим, как наши позиции начинают таять. Что в этот момент думает типичный новичок? Обычно это выглядит так. Акции условной $AMZN упали с 3700$ на 10% после отчета и стали торговаться по 3330$. Типичный новичок думает, что не страшно, через какое-то время вырастут на те же 10% и вернутся к своим прежним 3700$. Но не все так просто. Чтобы вернутся к прежним значениям после падения в 10% акциям нужно вырасти на 11%. Или возьмем $BABA . За год она упала на 20%. На сколько ей нужно вырасти, чтобы вернуться к своим прежним значениям? Если думаете, что на 20%, то у меня для вас плохие новости. На самом деле на 25%. И чем больше падение, тем сильнее эта разница. Тут нет никакой магии, это всего лишь математика. К просадкам нужно относиться серьезно. Бумаге куда проще резко упасть, чем резко вырасти. К примеру -60% за год. Такое падение легко представить для многих компаний, но вот чтобы отрасти обратно от такого пролива, нужен рост в 150%. Много ли компаний могут похвастаться такими результатами? Ну и для наглядности – таблички, для любителей табличек. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
22
Нравится
1
Выбор Тинькофф
У меня есть маленький сын. И занимаясь инвестициями я наконец-то пришел к тому, что нужно собирать ему портфель. Шел я к этому долго. И долго не потому, что решал нужно это или нет, а потому что не мог определиться со способом. Как и многие, подсознательно я считаю себя умнее большинства, верю, что могу переигрывать индексы. Но в этом конкретном случае, слишком большая ответственность и поэтому остановился я в итоге на ETF. Как буду собирать? Пополнять портфель буду один раз в месяц, пока сыну не исполнится 18 лет. Сумма пополнений будет равна кол-ву полных лет ребенка умноженная на 1000р. Т.е. минимальная сумма должна быть 1000р/мес., когда ребенку 1 год, а максимальная 17000руб./мес., когда ребенку 17 лет. Какие буду брать ETF? ETF буду брать Тиньковские, а именно: 25% - $TSPX (историческая доходность 10,69%) 25% - $TECH (историческая доходность 13,1%) 25% - $TBIO (историческая доходность 11,25%) 25% - $TGRN (историческая доходность 22,9%) Еще хотелось бы брать Китай, но для неквалов доступен только $FXCN , а он не подходит с точки зрения минимального лота на покупку в первые года накопления портфеля. Возможно буду им разбавлять лет через 5. Ну либо @Tinkoff_Investments наконец-то сделает ETF с Китаем. Что должно получиться? Если брать среднюю историческую доходность, то должно выходить что-то около 14,5% годовых. Конечно же вероятность такой доходности мала, но думаю порядка 10% годовых вполне реальная цифра на дистанции в 17 лет. Инфляцию тоже не учитываю, но с учетом что все фонды долларовые, думаю ей можно пренебречь, да и к тому же годовая доходность может быть выше 10%. В итоге к 18-летию получаем сумму 3 643 090 руб. Цифра конечно не астрономическая, но как старт для взрослой жизни вполне приятная. Зачем я это написал. Во-первых, поделиться способом, хоть и до глупости простым. Во-вторых, кто-то, прочитав эту заметку, тоже задумается о составление портфеля для своего ребенка. В-третьих, готов выслушать советы или просто способы, как это делаете вы (или делали бы). #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
89
Нравится
35
Не мое, но думаю @Alexandra906090 как никто другой заслуживает победы в марафоне #лось 😹 Хотя чувствую, каждая вторая история будет про $TAL или $SPCE
7
Нравится
6
«Инфляция — единственная форма наказания без законного основания.» (Милтон Фридман американский экономист 1912 – 2006) Сейчас даже ленивый не пугает повышенной инфляцией. Все кругом армагедонят и предвещают глубокую коррекцию рынка. Давайте разбираться простым языком, чем же опасна инфляция и почему из-за нее может произойти обвал котировок ценных бумаг. Начну с того, что для рынка опасна не сама инфляция, а то какие действия будут предприняты для того, чтобы ее замедлить. Один из самых очевидных – повышение ключевой ставки. Повышение ключевой ставки ведет к замедлению экономики. Кредиты становится брать дорого, а держать деньги на вкладах выгодно, поэтому снижается потребительский спрос на товары. Однако это стабилизирует экономику. Но весь бизнес будет страдать. Зачем инвестору сейчас вкладываться в компанию, которой будет некому продавать товар, при условии, что у него появилась возможность положить деньги на вклад под хороший процент? Если брать Америку - индекс потребительских цен вырос с 1,6% в конце первого квартала 2021 года до примерно 3,4% во втором квартале. Это конечно не 15% как было при энергетическом кризисе 1979-1980, но оптимизма не прибавляет. Пока председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл считает, что инфляция, которую мы наблюдаем, будет в значительной степени «преходящей» и всячески пытается не волновать рынок. Хотя первые звоночки уже появились, речь пока идет не о повышении ставки, но начались разговоры о снижении объема выкупа активов с рынка (в частности, гособлигаций США). Сейчас ФРС США ежемесячно выкупает активы на 120 млрд.$, для поддержания экономики. Как не сложно догадаться, чем больше в рынок вливают денег – тем быстрее эти деньги обесцениваются и разгоняют инфляцию. Несколько слов в защиту Пауэлла. Цифры по росту немного пугают, но не стоит забывать, что во многих случаях процентное увеличение инфляции происходит от низкого исходного уровня - год назад, когда пандемия искусственно снизила стоимость таких вещей, как отели, авиабилеты и пиломатериалы. Кроме того, некоторые цены растут из-за эффекта «Дорвались». Снятие ограничений и вакцинация заставили миллионы людей резко бронировать авиабилеты, номера в отелях, аренду автомобилей и рестораны. Такой резкий спрос, не мог не отразиться на цене, но в какой-то момент рост расходов прекратится, и цены это отразят. Точно так же мы увидим замедление роста цен из-за пандемического дефицита. Это уже происходит с пиломатериалами (-60% от пиков в мае) и, вероятно, будет наблюдаться с автомобилями и компьютерами, стоимость которых выросла из-за нехватки полупроводников. Возвращаясь к кризису 1979-1980, огромную роль на разгон инфляции оказали профсоюзы, которые в то время были большой силой и добивались повышения зарплаты. Сегодня они гораздо слабее и имеют мало рычагов давления для повышения заработной платы, что в свою очередь должно частично сдерживать рост инфляции. Что делать? По большому счету ничего. Есть советы, но они банальные и все это прекрасно понимают: 1) Если планировали брать кредит или ипотеку, то берите сейчас 2) Избегайте долгосрочных облигаций 3) Избегайте вкладов с длительной заморозкой Мысли про инвестиции. Пока все ждут коррекцию и повышения ставки, хорошо смотрится банковский сектор. Если вы не ждете ужесточений со стороны ФРС в ближайшие пол года-год, то присмотритесь к: $C $JPM $EWBC $BAC и $WFC . Если процентная ставка все же начнет расти и упадет потребительский спрос на товары, то одними из первых пострадают автопроизводители. Люди начнут чаще делать выбор в пользу продления жизни своего поддержанного авто, чем покупку нового. Поэтому неплохо было бы следить за бумагами, связанными с автозапчастями, такими, как: $CON@DE $ORLY $AZO и $AAP . #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
Как же круто, что футбол вернулся после ковидного отпуска! И если матчи КОПА Америка еще идут в тишине, то Евро радует нас переполненными стадионами и той самой атмосферой, которую было страшно растерять из-за пандемии. В преддверии двух отличных финалов Аргентина – Бразилия и Англия – Италия, хочу рассказать про один из способов инвестировать с помощью футбола (и не только), который я для себя открыл 3 месяца назад. Речь не пойдет об инвестициях через акции клубов, которых для неквалов не так уж и много ( $MANU $BVB@DE ), речь пойдет о более экзотичном и современном способе. Слышали о коллекционерах бейсбольных карточек? Некоторым это детское хобби принесло миллионы. К примеру, в 2007 году одну из таких карточек продали на аукционе $EBAY за 2,35 млн.$. Неплохо, верно? Но покупать карточки дело долгое, сложное в России и явно несовременное. Или современное? В 2021 году на волне успехов биткоина, все новостные порталы пестрили новостями про NFT токены. И кажется, несмотря на спадающий хайп, они плотно войдут в нашу жизнь. Что такое NFT токен? NFT токен – это что-то вроде сертификата, который подтверждает ваше владение цифровым объектом (картинка, видео, аудио, твит и т.д.). Его нельзя изменить, удалить или подделать. Он не защищает от копирования, но закрепляет право владения оригинальным экземпляром. Сейчас это сложно осознать, но пройдет время и это станет в порядке вещей. Вернемся к футболу и бейсбольным карточкам. В 2019 году два разработчика - Николас Джулия и Адриен Монфор объединили NFT токены с игровыми карточками и создали уникальный проект. Карточки там футбольные. И если сначала это казалось простой авантюрой, то сейчас это громадный проект, который продолжает развиваться. На момент написания этого текста в игре 142 официально лицензированных клуба (от Московского Спартака до Парижского ПСЖ). Да, помимо коллекционирования это еще и игра. В отличии от картонных карточек бейсболистов, цифровые карты дают много новых возможностей. К каждой карточке футболиста подтягивается его реальная статистика после сыгранного матча в жизни, на основе которой ставятся оценки. Из карточек можно собирать команды и соревноваться с другими пользователями по сумме балов игроков (кто знаком с фэнтези-футболом, поймут). Так как проект хорошо зарабатывает, он не скупится и дает достаточно весомые награды за призовые места (в виде криптовалюты эфир). По итогам 3 месяцев. В проект я изначально вложил порядка 400 € (проект Французский, поэтому все приравнивается к евро). Примерно половину карточек я успел перепродать с профитом в 80-100% и набрал на них новых. Если сейчас все скинуть чуть ниже рынка, то выйдет что-то около 850 €. Что в целом очень хорошо – 112,5% за 3 месяца. Ложка дегтя. Но не стоит сразу одевать розовые очки и бежать покупать карточки с мыслями о миллионах, которые лежат на блюдечке. Во-первых, я болею футболом. Все мои покупки, это не просто бездумные движения. Я анализирую каждую карточку, ищу недооцененных игроков (все как на фондовом рынке) и все равно иногда делаю ошибки. Во-вторых, ликвидность хоть и есть, но сегодня ей еще далеко до идеала. И если карточки игроков с хорошими характеристиками можно быстро продать на рынке, то вот неудачные покупки могут осесть в вашей коллекции на долгие месяцы. Но если вы любите футбол и инвестиции, то это точно тот проект, который стоит как минимум изучения. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
12
Нравится
3
Выбор Тинькофф
Не так давно @Pulse_Official делал пост по сленговым животным на бирже, но ограничился лишь быками и медведями. Но зверей на рынке куда больше, расширяем кругозор. 🐃 Быки (англ. bull) – покупающие инвесторы или трейдеры. Верят, что рынок и акции будут расти и в будущем их можно будет очень выгодно продать. Наверное, один из самых узнаваемых символов Уолл-Стрит, ведь именно статую огромного бронзового быка поставили в двух кварталах южнее Нью-Йоркской фондовой биржи. 🐻 Медведи (англ. bear) – продавцы. Медведи ждут коррекции и падения рынка, чтобы закупиться по более выгодным ценам. Медведей прозвали так из-за того, что животное медведь топчет свою жертву, как бы толкая ее вниз, в землю, в отличии от быка, который подкидывает жертву вверх (хотя есть и другие теории). 🐹 Хомяки (англ. hamsters) – игроки рынка, подверженные паники. Такие инвесторы очень резко реагируют на новости и часто совершают необдуманные сделки, поддавшись эмоциям. На бирже слово «хомяк», часто используют как оскорбление и называют так новичков. 🐰 Зайцы (англ. hare) – участники рынка, которые делают множество сделок за одну сессию, пытаясь заработать на небольших колебаниях. Такая нетерпеливая стратегия часто оборачивается большими потерями. Не стоит путать зайцев и скальперов, у которых на этом построена вся стратегия торговли. 🐷 Свиньи (англ. pig) – бесстрашные и жадные инвесторы. Название пошло от английской поговорки «жадный, как свинья» (англ. as greedy as a pig). Такие инвесторы часто идут против рынка, из-за жадности могут сильно передерживать акции и в конечном итоге только теряют от своей жадности. 🐤 Цыплята (англ. chickens) – самые трусливые и нерешительные участники торгов. Цыплята очень бояться потерять свои деньги, поэтому с трудом входят в сделки, а когда все-таки входят, то каждую минуту проверяют стоимость своего портфеля. Да, разорятся они вряд ли, но и заработать на фондовом рынке им крайне тяжело. Ну и напоследок, небольшая подборка компаний, с помощью которых можно вложиться в животных настоящих, а не биржевых: $CHWY – интернет магазин для домашних животных $TSCO - единственная крупная сеть в США, которая доставляет продукты питания как для мелких животных, так и для крупных $FRPT – производитель и продавец кормов $SJM - компания получает около 37% выручки за счет продажи кормов для домашних животных #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
29
Нравится
5
- Это ламборгини-лимузин! - То есть у нее нет ни комфорта лимузина, ни скорости ламборгини? - Ты ничего не понимаешь в тачках! (Сериал «Черный понедельник») Электромобили электромобили буквально все заполонили. Пока еще конечно не все, но все к этому идет. Например, в исследовании Boston Consulting Group говорится, что доля электромобилей займет 50% рынка уже через 5 лет. Это несомненно одна из самых хайповых тем последних лет и речь тут уже далеко не об одной $TSLA , а о сфере автомобилестроения в целом. Решил немного разобраться, стоит ли в это влезать мне, а заодно и поделиться своими думками с вами. Что изменится? Это первый вопрос, который стоит себе задать. Внедрение в жизни людей электромобилей не вносит что-то кардинально новое, это все тот же личный транспорт, примерно такой же доступный, просто другого уровня. В машиностроении было много прорывов – моторы с турбинами, появление автоматической коробки и т.д. Переход на новую ступень не заставит людей покупать в семью вместо условных двух машин – три или четыре. Главное, что может поменяться это распределение сил между игроками. Всем нужно меняться и делать это быстро. Кто этого делать не будет, повторит учесть $NOK в эпоху рассвета смартфонов. Стоит ли покупать сейчас и кого? Рынок автопроизводителей это в первую очередь война между странами, из которых я бы выделил США, Китай и Европу. Есть еще Япония, но в них я совсем не верю, особенно в $TM и ее подход к переходу на электричество. Довольно перспективными выглядят корейцы, но их не рассматриваю, так как доступны только квалам. Если рассматривать горизонт в 5 лет, я думаю все останутся примерно при своем, наверное, за исключением Китая, который точно будет доминировать на своем рынке, но и за его границы вряд ли сможет выбраться так быстро. Рынок живет ожиданиями и больше всего это сказывается на американских компаниях (из-за повышенного внимания и ликвидности). За год $GM и $F выросли на 120-140% из-за того, что включились в эту гонку, поэтому их бумаги с горизонтом в год, я бы брать не стал. Не потому что вряд ли они будут расти, а потому что вряд ли они будут расти сильными темпами. Менее переоцененными выглядят европейцы $VOW3@DE и $BMW@DE , но для них и ожидания играют не так сильно, как для Америки и Китая, поэтому если нужно выбирать на покупку с горизонтом в год, выбрал бы Европу. А так как выбирать не нужно, то откажусь и от первых, и от вторых. Есть еще Китай со своим $LI . Если смотреть на год, то вариант интересный. В плане бизнеса у них все хорошо, точно будут наращивать огромные объемы на внутреннем рынке, единственное что не нравится – это цена, сейчас они слишком дорогие и есть большой риск коррекции, после которой с радостью зашел бы. Ну и на последок $WKHS . Наверное, единственная компания для неквалов из этой отрасли, которая может приумножиться, но и риски естественно намного больше, про нее подробно расписывать не буду, возможно посвящу когда-нибудь отдельный пост. А когда покупать? Машиностроение всегда было венцом технологий современности. Что бы построить современный автомобиль, нужно использовать все ресурсы, начиная от металлов и нефтепродуктов, заканчивая микрочипами и исследованиями в области AI. Поэтому, смотря на продажи автомобилей, можно косвенно отслеживать состояние мировой экономики. Акции компаний автомобильной промышленности очень болезненно реагируют на рыночные падения, но также хорошо это работает и в обратную сторону. Почти все инвесторы давно ждут коррекцию (а кто-то и обвал) и когда (если) это произойдет, то акции $GM и $F будут одни из первых в моем списке на покупку. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
15
Нравится
8
Нет привычки делиться какими либо новостями, но эта прям подняла настроение с утра) Как пишет Forbes: Больше 40 000 подписей собрали в сумме две петиции, которые требуют не допускать самого богатого бизнесмена мира Джеффа Безоса обратно на землю после его полета в космос. «Миллиардеры не должны существовать… Ни на земле, ни в космосе», — говорится в описании к одной из петиций Свыше 40 000 подписей в общей сложности собрали две подписи, авторы которых просят не разрешать миллиардеру и гендиректору интернет-магазина Amazon ( $AMZN ) Джеффу Безосу возвращаться на землю после полета в космос. Безос в начале июня объявил, что в июле полетит на орбиту на космическом корабле своей компании Blue Origin. Интересно Ричард Брэнсон подписал? По сравнению с Безосом, даже он со своей $SPCE нищий) #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
18
Нравится
14
Небольшой обзор и мыслишки по образовательным компаниям Китая. Начну с вопроса почему рынок К12 Китая так бурно растет (или рос?). Тут есть ряд основных причин, которые я бы выделил: 1) Первая самая очевидная – в Китае много людей, а львиная доля этих людей – дети. Поэтому для успешных компаний есть громадные просторы для масштабирования бизнеса, путем занятия большей доли рынка у конкурентов. 2) Рост среднего класса. Китай очень сильно окреп, за годы «штамповки айфонов» для $AAPL . Чем больше появляется людей среднего класса, тем больше потенциальных плательщиков за дополнительное образование своих детей. 3) Гаокао. Гаокао – это что-то вроде нашего ЕГЭ, но более жесткий. Конкурс в Китайские ВУЗы огромный, а успешная сдача Гаокао является одним из главных социальных лифтов. Такое давление сильно стимулирует репетиторство и дополнительное образование. В кого можно вложиться? Основных компаний такого плана можно выделить три: 1) New Oriental Education & Technology ( $EDU ) 2) TAL Education Group ( $TAL ) 3) GSX Techedu Inc ( $GOTU ) Для неквалов доступен только TAL, но на мой взгляд он и самый интересный. С точки зрения бизнеса у компании все круто: 1) Средний рост выручки за 5 лет - 48,6% 2) Средний рост операционного денежного потока за 5 лет – 106% 3) Рост студентов за 2020г. на 54% (год к году) 4) Приемлемая долговая нагрузка Debt/Equity – 49,4% 5) Стабильный рост кэша на балансе Компания второй год подряд показывает отрицательную прибыль, во многом это связано с их амбициями по захвату рынка, сильно выросли затраты на маркетинг и аренду новых помещений. Прогноз на 2021 год по выручке составляет 6,69 млрд. $ (предполагает рост на 49%), что тоже не может не радовать. Казалось бы, стоимость компании должна лететь вверх. Так и было, в конце февраля стоимость акции пробила отметку 90$, но потом бумага рухнула на 70% и сейчас торгуется на уровне цен трехлетней давности. Почему так произошло? Экономика Китая очень сильно зависит от трудовых ресурсов и сегодня Китай столкнулся с демографическим кризисом. Одной из мер стимулирования рождаемости – разрешение иметь в семье до трех детей, что для бизнеса TAL хорошо. А вот второй метод сильно напугал инвесторов. Речь о повышенном контроле за платным образованием. Платное образование пугает семьи заводить детей, поэтому правительство намерено всячески его ограничивать. В марте Китай запретил частным компаниям, рекламировать свои услуги в государственных СМИ, а также осуществлять коммерческое обучение детей дошкольного возраста и проводить онлайн-курсы после 21:00. По сути вложения в данную бумагу сводятся в игру верю-не верю. Пойдут ли власти КНР на убийство частного образования или нет? Я в это слабо верю и думаю, что выручка TAL будет продолжать расти от года к году, а сегодняшняя цена сильно занижена. Так к слову думает и большинство аналитиков - 29 из 33 источников советуют покупать бумагу со средней целевой доходностью на год в 76%. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
31
Нравится
4
Выбор Тинькофф
«Страх — всегдашний спутник неправды» (Уильям Шекспир) Хочу немного поразмышлять о психологии инвесторов и рассказать о самом главном и труднопобедимом враге. Часто задавал себе вопрос, что же самое сложное в совершении сделок? С чем тяжелее всего бороться и чему сложнее всего научиться. Отбросим сразу техническую составляющую, умение читать графики, анализировать бизнес компаний и т.д. Практически любой человек может этому научиться, если будет учиться. Да, вы вряд ли станете самым крутым аналитиком, но точно сможете стать хорошим. Если захотите и будите бороться со своей ленью. И эта лень может показаться тем самым главным врагом инвестора. Но это далеко не так. Во-первых, с ленью можно бороться, во-вторых лень бывает очень полезной, заставляя искать оптимальные решения. Еще одни огромные грабли на пути инвестора – терпение. А точнее его отсутствие. Этот человеческий фактор тоже с легкостью мог бы стать главным врагом инвестора, но он тоже достаточно легко тренируется. Что говорить о людях с поставленными целями, если даже собаку можно научить сидеть с куском колбасы на носу. Можно назвать еще много номинантов – жадность, наивность, глупость в конце концов. Но все это меркнет перед самым сложным врагом – страхом. Больше всего мы делаем ошибок именно из-за него. А что самое ужасное, этот инстинкт на столько глубоко в нас сидит, что его почти невозможно победить. Да, в отдельных ситуациях его можно перебороть, но поверьте, он будет возвращаться снова и снова. Начиная любое обучение инвестициям, первым делом всегда будет совет – никогда не инвестируйте все свои деньги, всегда имейте подушку безопасности. И это делается не только ради того, чтобы обезопасить вас от банкротства, но и для того чтобы оградить от страха потерять депозит. Возьмем к примеру, криптовалюты. Если отбросить все теории заговора и манипуляции китов, то именно страх так резко обваливает биткоин. Крипта подарила множество миллионеров, которые разбогатели практически с нуля. Как только начинаются коррекции эти миллионеры не думают рационально, ими владеет страх, они продают все, чтобы сохранить хотя бы часть своего внезапного богатства, тем самым рушат рынок еще больше. Почему не зафиксировались сразу? Потому что боялись упустить еще большую выгоду. Самое страшное, когда страх становится коллективным и перерастает в панику. Если началась паника и вы в составе этой толпы, у меня для вас плохие новости, выбраться сухим не получится. На биржах даже есть специальный индекс, который называют «индексом страха» (Индекс волатильности Чикагской биржи опционов VIX). При помощи мониторинга сделок на опционы S&P 500 он отслеживает опасения инвесторов и показывает настроение рынка. Если инвесторы начинают активно страховаться от падения и коррекций, то индекс страха растет и это может предвещать резкий обвал при появлении негативных факторов (как было в 2008, тогда индекс был на своих пиках в районе 80 пунктов). Страх — внутреннее состояние, обусловленное грозящим реальным или предполагаемым бедствием. В современном мире, потеря денег, воспринимается человеком как бедствие и угроза. Поэтому могу дать только один совет, хотя он и лежит на поверхности. Когда вы начинаете чувствовать тревогу по сделкам, начинаете бояться купить бумагу (а вдруг я ошибаюсь, и она не будет расти?) или боитесь продавать (а вдруг она еще вырастет?), то это огромный звонок, чтобы задуматься над уменьшением лимитов по своим сделкам. Нужно торговать той сумой, которую вы психологически готовы потерять, но не настолько низкой, чтобы превращать торговлю в казино. И в конце небольшой совет от моего хорошего друга, который победил панические атаки. Это серьезное заболевание, которое часто приходит из неоткуда, беспричинно. Многие живут с ним всю жизнь, он смог побороть его за четыре месяца. Совет одновременно крайне простой и крайне сложный. Не пытайтесь бороться со страхом, страх нужно принять, только тогда он уйдет. #пишем_историю #психология #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
45
Нравится
1
Портфель студента. Итоги. Месяц назад я собирал портфель из предложенных тикеров от участников пульса. Требования было два: 1) Это Российская компания 2) Стоимость за лот до 600 руб. 30 апреля я подвел по получившемуся портфелю итоги и сегодня готов ими поделиться. Данный портфель можно назвать портфелем студента, так как у него очень низкий порог входа и даже на стипендию можно докупать лоты. Портфель неплохо диверсифицирован по отраслям и хорошо диверсифицирован по количеству компаний. Примерно половина позиций дает дивиденды. В целом если собирать портфель из дешевых российских бумаг, то лучше, наверное, и не придумать (в основном из-за ограниченности выбора лотов). Единственное, я бы точно убрал отсюда $ORUP и возможно $LNTA . Самый большой рост за месяц дали банки ( $VTBR и $BSPB ) около 17% и металлурги ( $MAGN и $MTLR ) около 8%. Самыми убыточными за месяц стала ожидаемо $ORUP и неожиданно $TATN и $TATNP . Если смотреть суммарно, то портфель уменьшился почти на 1%, при росте индекса IMOEX на 1%. Кстати если бы не было обуви и ленты, портфель был бы зеленым (все еще ниже доходности индекса, но не стоит забывать про будущие дивиденды). Первый житель пульса, который предложил акцию с наибольшей доходностью - @geera (держи 🍩) Банк ВТБ – сумма покупки - 436,7 сумма при подведении итогов – 514,0 (профит 17,7%) #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
54
Нравится
25
$ACAD Из-за того, что последние испытания завернули в FDA, акции рухнули на 50-60%. Это при том, что компания далеко не стартап. Средний рост выручки за 5 лет – 491,5%, у компании нет долгов и приличный запас кэша на балансе. У компании есть одобренный продукт – Пимавансерин (атипичный антипсихотик, одобренный FDA для лечения психоза при болезни Паркинсона). К слову в мире более 10 млн. человек страдают болезнью Паркинсона, и у более чем 50% из них случаются психотические переживания (главным образом, галлюцинации и бред). Пимавансерин является первым безопасным и эффективным средством для избавления от этих психотических симптомов. Поэтому даже при условии, что с FDA и дальше будут проблемы у компании все хорошо и ей точно не грозит банкротство. Если посмотреть на график, то легко можно заметить несколько занимательных деталей: 1) Цену держат в небольшом диапазоне 20,3-21,6$ 2) Несмотря на боковик, объемы в 2-3 раза больше чем обычно О чем это может говорить? Кто-то крупный либо распродает, либо набирает позиции. Как написал чуть выше, компания в любом случае с точки фундаментала неплохая и распродавать ее после такой просадки было бы нелогично. Поэтому скорее набирают, пока есть такая возможность. Еще и новости негативные выходят, чтобы было больше продавцов, что тоже наталкивает на эту мысль. Одна из последних: Rosen Law Firm, международная юридическая фирма по правам инвесторов, объявляет о подаче коллективного иска от имени покупателей ценных бумаг Acadia Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: ACAD) в период с 15 июня 2020 года по 4 апреля 2021 года включительно. В иске говорится о том, что компания не давала полной информации инвесторам о недостатках препарата, из-за которых его и не одобрили в FDA. 5 мая ждем отчетность, может после нее станет больше ясности. По прогнозам доход 112,18M, но что-то подсказывает, что он может быть выше ожиданий. В любом случае сейчас интересная точка входа, чтобы ее проанализировать для себя и зайти (или не зайти), хотя бы мысленно. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
34
Нравится
16
Выбор Тинькофф
Кто такие Джоны и зачем они просыпаются. Пост исключительно для новичков. Если вы не знаете ответы на вопросы: - Кто такие Джоны? - Когда лучше покупать американские акции? - Что такое постмаркет и премаркет? То 30 секунд чтения, помогут слегка заполнить эти пробелы. Начнем с того что Джонами в жаргоне называют американских инвесторов. Покупая американские акции, мы делаем это не напрямую, а через биржу SPB (с недавних пор еще и через $MOEX ). Но есть один нюанс. Время работы биржи SPB с 10:00 до 02:00 (без учета дополнительной утренней сессии для некоторых акций с 07:00 до 10:00). Время работы американских бирж с 16:30 до 23:00 (по летнему времени). Поэтому принято говорить, что Джоны просыпаются в 16:30 летом и в 17:30 зимой. Зачем это знать? Чтобы понимать время максимальной ликвидности рынка, другими словами время, когда проще всего купить или продать бумаги по рыночной цене. Чем больше в момент торгует инвесторов, тем больше ликвидность рынка. Теперь поговорим про премаркет и постмаркет на американских биржах. Торговый день в штатах делится на 3 главных отрезка (время летнее по МСК): 1) Премаркет 14:30 – 16:30 2) Основная сессия 16:30 – 23:00 3) Постмаркет 23:00 – 02:00 Основная сессия. Самое простое время. Здесь максимальные объемы, максимальная ликвидность. Хотя если углубляться еще сильнее, то и она делится на отрезки. Утренние торги, обеденные (с самой маленькой ликвидностью) и вечерние. Премаркет. Или аукцион открытия. Время перед началом основных торгов, когда в биржевом стакане собираются заявки на покупку и продажу. Премаркет нужен для определения цены открытия и отыгрывания новостей, которые произошли пока биржа была закрыта. В премаркете торгует мало инвесторов, в основном крупные фонды. Для новичков я бы не советовал совершать сделки в это время, но точно стоит за ним наблюдать, чтобы понять настроение рынка по тем или иным новостям. Постмаркет. По сути тоже самое, что и премаркет. Время после закрытия биржи, чтобы установить цену закрытия. Также большая волатильность и маленькие объемы. Если все подытожить, то торговый день по торговле американскими акциями через SPB можно разделить на 4 основных периода: 1) 10:00 – 14:30 Очень низкая ликвидность, только за счет участников SPB 2) 14:30 – 16:30 Низкая ликвидность. Участники SPB + участники премаркета США 3) 16:30 – 23:00 Высокая ликвидность. Участники SPB + инвесторы США 4) 23:00 – 02:00 Низкая ликвидность. Участники SPB + участники постмаркета США #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
220
Нравится
27
Выбор Тинькофф
«Я пошлю туда лучшего из своих людей. Джон всегда добывает нужную информацию, хотя ничего в ней не понимает» (Сериал Шерлок) Какие мысли у новичка, когда он слышит фразу «инсайдерские сделки»? Большинство подумает, что это крайне секретная информация, которую никто никогда не расскажет. А все, кто говорит о инсайдерских сделках, лишь хотят их обмануть и заработать на пустышке. Но что же на самом деле? На самом деле инсайдерские сделки по закону публичны (по закону необходимо уведомлять SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) в течение двух рабочих дней). Давайте разбираться. Начнем с того, что определимся кто такие инсайдеры. Инсайдер — это человек, который в силу своего служебного или семейного положения имеет доступ к конфиденциальной информации о делах компании. К инсайдерам согласно американскому законодательству относятся члены совета директоров, топ-менеджеры компаний и акционеры, владеющие более чем 10% акций. Несмотря на то что сделки называются именно инсайдерскими, инсайдерам запрещено пользоваться данной информацией при заключении сделок. Но правда ли они не пользуются этой информацией? Скорее неправда, чем правда. Посмотреть инсайдерские сделки можно на многих ресурсах. Я предпочитаю finviz (вкладка Insider). Зачем эта информация инвестору? Для примера некоторые сделки инсайдеров за последнюю неделю по покупке акций: $HHC – сумма покупки 417 831 $ по цене за акцию в 97,17 $ $GEF – сумма покупки 414 260 $ по цене за акцию в 59,18 $ $SAIC – сумма покупки 252 930 $ по цене за акцию в 84,31 $ Если люди, обладающие определенной информацией, покупают акции своей компании, то это как минимум хороший знак для долгосрочных инвестиций. А иногда и стимул для небольшого краткосрочного роста, так как эти покупки привлекают дополнительное внимание со стороны частных инвесторов. Нельзя конечно слепо ориентироваться только на топ менеджеров, но как дополнительный способ анализа, такой способ имеет место быть. Теперь пример сделок по продаже за последнюю неделю: $MDB – сумма продажи 65 188 242 $ по цене за акцию в 289,73 $ $ULTA – сумма продажи 90 080 284 $ по цене за акцию около 320,79 $ $ENTG – сумма продажи 36 259 782 $ по цене за акцию 120,69 $ С продажей все сложнее. Чаще всего продажа инсайдерами акций указывает на то, что инсайдеру просто нужны деньги. Но когда идут большие объемы, все же следует обращать на это внимание и искать причины. Да, если к примеру директор компании знает, что дела у них плохи, то продажа акций перед обвалом будет для него незаконна и он понесет за это наказание, но нам от этого легче не станет. Также плохой звонок, если акции начинают продавать группы инсайдеров, а не кто-то один. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
51
Нравится
5
Выбор Тинькофф
«Не говори, что работаешь. Покажи, что ты заработал.» (Томас Роберт Дьюар) Одним из первых вопросов при оценке компании, как правило вопрос – сколько компания зарабатывает. Или сколько она зарабатывает по сравнению с конкурентами. Почему это важно? Акционер является совладельцем бизнеса и вправе рассчитывать на часть этого заработка. Как правило заработок компании может идти либо на дивиденды, либо на реинвестирование в расширение своего бизнеса. Несложно догадаться, что чем больше заработок, тем лучше для инвестора. Для того чтобы оценить сколько же компания зарабатывает, чаще всего используют мультипликатор EPS. EPS – показывает сколько компания заработала чистой прибыли в расчете на 1 акцию. В самом простом исполнении EPS считается как (Прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям) / количество обыкновенных акций. Дивиденды по привилегированным акциям вычитаются, так как обычно входят в чистую прибыль, из-за того, что выплачиваются в независимости от прибыли компании (это, наверное, их главный плюс, он же и минус). Но не стоит забывать, что EPS – это по сути деньги. И сравнивая компании между собой нужно еще учитывать стоимость самих акций. Или так называемый коэффициент - Р/Е = Цена акции/EPS. В теории, чем P/E меньше, тем выгоднее будет покупка, так как компания недооценена. Но конечно не все так просто. На стоимость акций влияет спрос инвесторов. Поэтому если у компании очень низкий Р/Е, то это может указывать на то что она неинтересна инвесторам и на это могут быть веские причины, которые нужно искать и анализировать. А очень высокий Р/Е указывает на повышенной спрос к компании. Это значит, что инвесторы настроены позитивно по отношению к ней и верят в ее рост. Главная задача, при анализе компаний по Р/Е – это не найти самый низкий среди конкурентов (это может сделать любой скринер за пару секунд), а найти неоправданно низкий, даже если он будет выше, чем у конкурентов. Возвращаясь к EPS, его хорошо использовать при просмотре одной компании по годам. Если EPS каждый год увеличивается, то это несомненно хороший признак. Также есть такое понятие как прогнозируемый рост EPS. С учетом того, что акции мы покупаем с целью на рост в будущем, прогнозируемый рост намного важнее, чем, то что уже есть сейчас. Кстати из-за этого часто можно увидеть картину, когда компания выпускает годовой отчет, ее чистая прибыль выше прогнозов, но акции идут вниз. Причина может быть в том, что прогноз на будущий год, оказывается ниже текущего или ниже ожиданий инвесторов. Ну и на последок собрал небольшой список акций для анализа, по которым аналитики Уолл-Стрит прогнозируют прирост EPS больше 50%: 1) $STLD – 22347% 2) $NUE – 180% 3) $MU – 94% 4) $DE – 84% 5) $MBUU – 74% 6) $LPX – 68% 7) $JEF – 64% 8) $BRKS – 59% 9) $LRCX – 57% 10) $ATKR – 55% 11) $ALLY – 52% #пульс_оцени #новичками #прояви_себя_в_пульсе
96
Нравится
22
Сегодня 05 апреля, поэтому, как и обещал, я продал подарочные акции и собрал портфель из ваших предложенных тикеров в комментариях. Требования было два: 1) Это Российская компания 2) Стоимость за лот до 600 руб. Получилось ни много ни мало – 15 позиций. А именно: 1) $LNTA 2) $TATN 3) $BSPB 4) $MAGN 5) $RUAL 6) $RNFT 7) TATNP 8) $VTBR 9) $ORUP 10) $AFLT 11) $RUGR 12) $OKEY 13) $GRNT 14) $MTLR 15) IRAO Итоги 30 апреля. Следить за примерной динамикой можно по этому посту (кроме пары тикеров, которые не влезли), так как от момента покупки до публикации, никто не поменял стоимость больше чем на 1%. И немного оффтопа. Я очень редко торгую российскими бумагами и в очередной раз наткнулся на мелочь, которая жутко раздражает. Лоты. И если где-то это действительно оправдано (например, ВТБ) то по некоторым бумагам я искренне не понимаю зачем такое творить. Это мало того, что неудобно в процессе формирования портфеля, так еще и может повлечь дополнительные расходы в будущем в виде неполных лотов 🤬
39
Нравится
10
Сегодня дедушка Байден подробно расскажет о своем плане «Build Back Better», который включает 2 триллиона долларов на инфраструктурные расходы по всем штатам. В связи с этим - мои думки по тому, кто на этом может хорошо вырасти. Просканировав рынок выделил для себя две компании: 1) $CMCO – краны и все что связано с подъемом и упаковкой материалов 2) $BLDR – продает строительные материалы в 550 точках в 40 штатах Квалам также можно посмотреть на: 1) $HRI – аренда строительной техники 2) $MTX – синтетические материалы #пульс_оцени #новичкам
19
Нравится
7
«Тот, кто платит поздно, никогда не платит дважды» (Английское изречение XVII века) У многих компаний из списка S&P500 накапливается все больше и больше свободного кэша. И цифры огромные. Если мы возьмем всего 15 компаний (без учета финансистов, там с кэшем все ясно), то их совокупная денежная подушка составит 1 триллион долларов! И что же они делают с такими богатствами? Большинство гигантов просто его копит. И это постепенно становится проблемой, которую необходимо решать. Основных способов два: 1) Выплата дивидендов 2) Обратный выкуп акций И один и второй сценарий для акционеров, звучит сладко, как мед. И если в 2020 году еще можно было ссылаться на пандемию и неопределенность, то в 2021 все только и говорят о вакцинации и восстановлении экономики. При таком раскладе, многим лидерам S&P500 придется начинать делиться деньгами с акционерами. От себя я выделил шесть компаний, на которые стоит обратить внимание с этой точки зрения: $AAPL , $GOOGL , $MSFT , $AMZN , $FB , $F . Для удобства собрал их в табличку с основными показателями. Причем при сценарии с растущими дивидендами, бумаги не только будут радовать своих акционеров, но и станут более привлекательными для консервативных инвесторов, которые обходят акции роста стороной. Это сможет спровоцировать дополнительный спрос и, следовательно, рост стоимости бумаг. Но если где-то прибавляется, то где-то убавляется. Если технологические гиганты начнут наращивать дивидендную политику, то многие компании от этого могут пострадать. В первую очередь, на мой взгляд, под удар попадут компании с высокими дивидендами из S&P500, которые в 2020 году еще и умудрялись расти быстрее рынка. Почему? Потому что их прибыли просто не хватит, чтобы поддерживать высокую дивидендную доходность при текущих ценах. Отсюда для них два сценария – либо падение стоимости акций, либо снижение дивидендной доходности. Оба сценария заставят инвесторов смотреть на технологических гигантов, которым сегодня проблемы с недостатком кэша чужды. Я конечно далеко не эксперт, но все же если вы сейчас хотите зайти в такие компании как: $OKE , $LUMN , $WMB , $MO , $IRM , $KMI , $XOM – дважды подумайте. #пульс_оцени #новичкам
31
Нравится
17