honey_sugar
2753 подписчика19 подписок
трейдер маминой подруги просто о сложном, сложно о простом не брезгую 🍩 t.me/trader_kot
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
18 сделок
За год
7,02%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Привет пульс! Сегодня решил сделать небольшой разбор компании EverQuote. Писать разборы не практикую, поэтому это скорее в виде эксперимента, если понравится, буду делать почаще. EverQuote ( $EVER ) – это не страховщик, как думают многие, а агрегатор, который выстраивает онлайн цепочку между страховщиками и потенциальными клиентами. Этакий Aviasales в мире страховок. Если верить заявлениям руководства, то планы по бизнесу у них грандиозные. Цель стать крупнейшим онлайн-источником страховых полисов, используя данные и технологии, чтобы сделать страхование более простым, доступным и персонализированным, что в конечном итоге снизит затраты и риски для простых покупателей. Пару слов о квартальном отчете. В начале августа компания выпустила квартальный отчет. По многим показателям это, пожалуй, лучший ее отчет. - Выручку увеличилась на 34% - Чистый убыток снизился с 2,8 млн.$ до 1,9 млн.$ - Скорректированная EBITDA увеличилась до 6,6 млн.$ по сравнению с предыдущим показателем в 4,0 млн.$ Что касается прогнозов компании на следующий квартал и в целом на год, то тут все тоже более чем позитивно, разве что кроме EBITDA. Да, по прогнозам она все равно выше предыдущего года на 33%, но прогноз немного снизили, по сравнению с предыдущим. Это связано с дополнительными инвестициями на медицинских работников в четвертом квартале. Так что для сухих цифр это минус, а минус ли это или плюс для бизнеса, покажет только время. В целом по бизнесу компании Плюсы: 1) По прогнозам большинства аналитиков, компания должна превратиться в прибыльную уже в 2023 году. При текущих показателях это говорит о прогнозируемому росте прибыли в 60%. Что в разы больше прогнозируемого роста по отрасли и в целом по рынку США. Если смотреть на графики, даже через тиньковское приложение, то видно, как убыток постепенно уменьшается, а прибыль растет. 2) Справедливая цена. Исходя из расчетов справедливой цены, сейчас компания торгуется значительно ниже, чем должна. Например, если верить Simply Wall Street, то справедливая цена 52,84$ за акцию. Что уже даёт потенциал роста в 50%. 3) Отсутствие долга. Это вообще уникально для такой растущей компании. Не смотря на прогнозируемый рост в 60% от года к году и небольшую капитализацию, долговые обязательство не просто маленькие – их нет. К тому же неплохой запас кэша на балансе, который может прокормить компанию пару лет. Минусы: 1) Самый очевидный минус – отсутствие прибыли. В данный момент компания убыточная и это всегда риск для инвестора. В случае коррекции на рынке, такие компании, как правило страдают больше всех. 2) Инсайдерская торговля. Это, пожалуй, самый главный минус по этой компании. За последний год инсайдеры продали акций на 2,8 млн.$ против покупок на 93 тыс.$. Не сказать, что это огромные продажи, но точно должны настораживать. Доля инсайдеров в компании примерно 5%, что около 46 млн.$. Не смотря на то, что большинство продаж пришлось на пиковые цены, многие продолжали продавать и в диапазоне 30$. Итог. В целом интересная компания по привлекательной цене. Сильных рисков я не вижу из-за отсутствия долгов и стабильном росте. Потенциал достаточно большой, но раскроется он скорее всего не быстро, если выйдет на прибыль раньше 2023 года, то будет ракета, но шансов на это мало. С другой стороны можно добавить ее в портфель в долгую и забыть, лишь иногда посматривая за инсайдерами. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам #аналитика #анализ #прогноз
«То ли колодец был действительно уж очень глубоким, то ли летела Алиса уж очень не спеша.» (Алиса в стране чудес) Всегда приятно, когда акции растут, а портфель светится зеленым цветом. Но к сожалению, так происходит далеко не всегда и часто мы видим, как наши позиции начинают таять. Что в этот момент думает типичный новичок? Обычно это выглядит так. Акции условной $AMZN упали с 3700$ на 10% после отчета и стали торговаться по 3330$. Типичный новичок думает, что не страшно, через какое-то время вырастут на те же 10% и вернутся к своим прежним 3700$. Но не все так просто. Чтобы вернутся к прежним значениям после падения в 10% акциям нужно вырасти на 11%. Или возьмем $BABA . За год она упала на 20%. На сколько ей нужно вырасти, чтобы вернуться к своим прежним значениям? Если думаете, что на 20%, то у меня для вас плохие новости. На самом деле на 25%. И чем больше падение, тем сильнее эта разница. Тут нет никакой магии, это всего лишь математика. К просадкам нужно относиться серьезно. Бумаге куда проще резко упасть, чем резко вырасти. К примеру -60% за год. Такое падение легко представить для многих компаний, но вот чтобы отрасти обратно от такого пролива, нужен рост в 150%. Много ли компаний могут похвастаться такими результатами? Ну и для наглядности – таблички, для любителей табличек. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
У меня есть маленький сын. И занимаясь инвестициями я наконец-то пришел к тому, что нужно собирать ему портфель. Шел я к этому долго. И долго не потому, что решал нужно это или нет, а потому что не мог определиться со способом. Как и многие, подсознательно я считаю себя умнее большинства, верю, что могу переигрывать индексы. Но в этом конкретном случае, слишком большая ответственность и поэтому остановился я в итоге на ETF. Как буду собирать? Пополнять портфель буду один раз в месяц, пока сыну не исполнится 18 лет. Сумма пополнений будет равна кол-ву полных лет ребенка умноженная на 1000р. Т.е. минимальная сумма должна быть 1000р/мес., когда ребенку 1 год, а максимальная 17000руб./мес., когда ребенку 17 лет. Какие буду брать ETF? ETF буду брать Тиньковские, а именно: 25% - $TSPX (историческая доходность 10,69%) 25% - $TECH (историческая доходность 13,1%) 25% - $TBIO (историческая доходность 11,25%) 25% - $TGRN (историческая доходность 22,9%) Еще хотелось бы брать Китай, но для неквалов доступен только $FXCN , а он не подходит с точки зрения минимального лота на покупку в первые года накопления портфеля. Возможно буду им разбавлять лет через 5. Ну либо @Tinkoff_Investments наконец-то сделает ETF с Китаем. Что должно получиться? Если брать среднюю историческую доходность, то должно выходить что-то около 14,5% годовых. Конечно же вероятность такой доходности мала, но думаю порядка 10% годовых вполне реальная цифра на дистанции в 17 лет. Инфляцию тоже не учитываю, но с учетом что все фонды долларовые, думаю ей можно пренебречь, да и к тому же годовая доходность может быть выше 10%. В итоге к 18-летию получаем сумму 3 643 090 руб. Цифра конечно не астрономическая, но как старт для взрослой жизни вполне приятная. Зачем я это написал. Во-первых, поделиться способом, хоть и до глупости простым. Во-вторых, кто-то, прочитав эту заметку, тоже задумается о составление портфеля для своего ребенка. В-третьих, готов выслушать советы или просто способы, как это делаете вы (или делали бы). #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
Не мое, но думаю @N.i.k.i.MSK как никто другой заслуживает победы в марафоне #лось 😹 Хотя чувствую, каждая вторая история будет про $TAL или $SPCE
«Инфляция — единственная форма наказания без законного основания.» (Милтон Фридман американский экономист 1912 – 2006) Сейчас даже ленивый не пугает повышенной инфляцией. Все кругом армагедонят и предвещают глубокую коррекцию рынка. Давайте разбираться простым языком, чем же опасна инфляция и почему из-за нее может произойти обвал котировок ценных бумаг. Начну с того, что для рынка опасна не сама инфляция, а то какие действия будут предприняты для того, чтобы ее замедлить. Один из самых очевидных – повышение ключевой ставки. Повышение ключевой ставки ведет к замедлению экономики. Кредиты становится брать дорого, а держать деньги на вкладах выгодно, поэтому снижается потребительский спрос на товары. Однако это стабилизирует экономику. Но весь бизнес будет страдать. Зачем инвестору сейчас вкладываться в компанию, которой будет некому продавать товар, при условии, что у него появилась возможность положить деньги на вклад под хороший процент? Если брать Америку - индекс потребительских цен вырос с 1,6% в конце первого квартала 2021 года до примерно 3,4% во втором квартале. Это конечно не 15% как было при энергетическом кризисе 1979-1980, но оптимизма не прибавляет. Пока председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл считает, что инфляция, которую мы наблюдаем, будет в значительной степени «преходящей» и всячески пытается не волновать рынок. Хотя первые звоночки уже появились, речь пока идет не о повышении ставки, но начались разговоры о снижении объема выкупа активов с рынка (в частности, гособлигаций США). Сейчас ФРС США ежемесячно выкупает активы на 120 млрд.$, для поддержания экономики. Как не сложно догадаться, чем больше в рынок вливают денег – тем быстрее эти деньги обесцениваются и разгоняют инфляцию. Несколько слов в защиту Пауэлла. Цифры по росту немного пугают, но не стоит забывать, что во многих случаях процентное увеличение инфляции происходит от низкого исходного уровня - год назад, когда пандемия искусственно снизила стоимость таких вещей, как отели, авиабилеты и пиломатериалы. Кроме того, некоторые цены растут из-за эффекта «Дорвались». Снятие ограничений и вакцинация заставили миллионы людей резко бронировать авиабилеты, номера в отелях, аренду автомобилей и рестораны. Такой резкий спрос, не мог не отразиться на цене, но в какой-то момент рост расходов прекратится, и цены это отразят. Точно так же мы увидим замедление роста цен из-за пандемического дефицита. Это уже происходит с пиломатериалами (-60% от пиков в мае) и, вероятно, будет наблюдаться с автомобилями и компьютерами, стоимость которых выросла из-за нехватки полупроводников. Возвращаясь к кризису 1979-1980, огромную роль на разгон инфляции оказали профсоюзы, которые в то время были большой силой и добивались повышения зарплаты. Сегодня они гораздо слабее и имеют мало рычагов давления для повышения заработной платы, что в свою очередь должно частично сдерживать рост инфляции. Что делать? По большому счету ничего. Есть советы, но они банальные и все это прекрасно понимают: 1) Если планировали брать кредит или ипотеку, то берите сейчас 2) Избегайте долгосрочных облигаций 3) Избегайте вкладов с длительной заморозкой Мысли про инвестиции. Пока все ждут коррекцию и повышения ставки, хорошо смотрится банковский сектор. Если вы не ждете ужесточений со стороны ФРС в ближайшие пол года-год, то присмотритесь к: $C $JPM $EWBC $BAC и $WFC . Если процентная ставка все же начнет расти и упадет потребительский спрос на товары, то одними из первых пострадают автопроизводители. Люди начнут чаще делать выбор в пользу продления жизни своего поддержанного авто, чем покупку нового. Поэтому неплохо было бы следить за бумагами, связанными с автозапчастями, такими, как: $CON@DE $ORLY $AZO и $AAP . #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
Как же круто, что футбол вернулся после ковидного отпуска! И если матчи КОПА Америка еще идут в тишине, то Евро радует нас переполненными стадионами и той самой атмосферой, которую было страшно растерять из-за пандемии. В преддверии двух отличных финалов Аргентина – Бразилия и Англия – Италия, хочу рассказать про один из способов инвестировать с помощью футбола (и не только), который я для себя открыл 3 месяца назад. Речь не пойдет об инвестициях через акции клубов, которых для неквалов не так уж и много ( $MANU $BVB@DE ), речь пойдет о более экзотичном и современном способе. Слышали о коллекционерах бейсбольных карточек? Некоторым это детское хобби принесло миллионы. К примеру, в 2007 году одну из таких карточек продали на аукционе $EBAY за 2,35 млн.$. Неплохо, верно? Но покупать карточки дело долгое, сложное в России и явно несовременное. Или современное? В 2021 году на волне успехов биткоина, все новостные порталы пестрили новостями про NFT токены. И кажется, несмотря на спадающий хайп, они плотно войдут в нашу жизнь. Что такое NFT токен? NFT токен – это что-то вроде сертификата, который подтверждает ваше владение цифровым объектом (картинка, видео, аудио, твит и т.д.). Его нельзя изменить, удалить или подделать. Он не защищает от копирования, но закрепляет право владения оригинальным экземпляром. Сейчас это сложно осознать, но пройдет время и это станет в порядке вещей. Вернемся к футболу и бейсбольным карточкам. В 2019 году два разработчика - Николас Джулия и Адриен Монфор объединили NFT токены с игровыми карточками и создали уникальный проект. Карточки там футбольные. И если сначала это казалось простой авантюрой, то сейчас это громадный проект, который продолжает развиваться. На момент написания этого текста в игре 142 официально лицензированных клуба (от Московского Спартака до Парижского ПСЖ). Да, помимо коллекционирования это еще и игра. В отличии от картонных карточек бейсболистов, цифровые карты дают много новых возможностей. К каждой карточке футболиста подтягивается его реальная статистика после сыгранного матча в жизни, на основе которой ставятся оценки. Из карточек можно собирать команды и соревноваться с другими пользователями по сумме балов игроков (кто знаком с фэнтези-футболом, поймут). Так как проект хорошо зарабатывает, он не скупится и дает достаточно весомые награды за призовые места (в виде криптовалюты эфир). По итогам 3 месяцев. В проект я изначально вложил порядка 400 € (проект Французский, поэтому все приравнивается к евро). Примерно половину карточек я успел перепродать с профитом в 80-100% и набрал на них новых. Если сейчас все скинуть чуть ниже рынка, то выйдет что-то около 850 €. Что в целом очень хорошо – 112,5% за 3 месяца. Ложка дегтя. Но не стоит сразу одевать розовые очки и бежать покупать карточки с мыслями о миллионах, которые лежат на блюдечке. Во-первых, я болею футболом. Все мои покупки, это не просто бездумные движения. Я анализирую каждую карточку, ищу недооцененных игроков (все как на фондовом рынке) и все равно иногда делаю ошибки. Во-вторых, ликвидность хоть и есть, но сегодня ей еще далеко до идеала. И если карточки игроков с хорошими характеристиками можно быстро продать на рынке, то вот неудачные покупки могут осесть в вашей коллекции на долгие месяцы. Но если вы любите футбол и инвестиции, то это точно тот проект, который стоит как минимум изучения. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
Не так давно @Pulse_Official делал пост по сленговым животным на бирже, но ограничился лишь быками и медведями. Но зверей на рынке куда больше, расширяем кругозор. 🐃 Быки (англ. bull) – покупающие инвесторы или трейдеры. Верят, что рынок и акции будут расти и в будущем их можно будет очень выгодно продать. Наверное, один из самых узнаваемых символов Уолл-Стрит, ведь именно статую огромного бронзового быка поставили в двух кварталах южнее Нью-Йоркской фондовой биржи. 🐻 Медведи (англ. bear) – продавцы. Медведи ждут коррекции и падения рынка, чтобы закупиться по более выгодным ценам. Медведей прозвали так из-за того, что животное медведь топчет свою жертву, как бы толкая ее вниз, в землю, в отличии от быка, который подкидывает жертву вверх (хотя есть и другие теории). 🐹 Хомяки (англ. hamsters) – игроки рынка, подверженные паники. Такие инвесторы очень резко реагируют на новости и часто совершают необдуманные сделки, поддавшись эмоциям. На бирже слово «хомяк», часто используют как оскорбление и называют так новичков. 🐰 Зайцы (англ. hare) – участники рынка, которые делают множество сделок за одну сессию, пытаясь заработать на небольших колебаниях. Такая нетерпеливая стратегия часто оборачивается большими потерями. Не стоит путать зайцев и скальперов, у которых на этом построена вся стратегия торговли. 🐷 Свиньи (англ. pig) – бесстрашные и жадные инвесторы. Название пошло от английской поговорки «жадный, как свинья» (англ. as greedy as a pig). Такие инвесторы часто идут против рынка, из-за жадности могут сильно передерживать акции и в конечном итоге только теряют от своей жадности. 🐤 Цыплята (англ. chickens) – самые трусливые и нерешительные участники торгов. Цыплята очень бояться потерять свои деньги, поэтому с трудом входят в сделки, а когда все-таки входят, то каждую минуту проверяют стоимость своего портфеля. Да, разорятся они вряд ли, но и заработать на фондовом рынке им крайне тяжело. Ну и напоследок, небольшая подборка компаний, с помощью которых можно вложиться в животных настоящих, а не биржевых: $CHWY – интернет магазин для домашних животных $TSCO - единственная крупная сеть в США, которая доставляет продукты питания как для мелких животных, так и для крупных $FRPT – производитель и продавец кормов $SJM - компания получает около 37% выручки за счет продажи кормов для домашних животных #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
- Это ламборгини-лимузин! - То есть у нее нет ни комфорта лимузина, ни скорости ламборгини? - Ты ничего не понимаешь в тачках! (Сериал «Черный понедельник») Электромобили электромобили буквально все заполонили. Пока еще конечно не все, но все к этому идет. Например, в исследовании Boston Consulting Group говорится, что доля электромобилей займет 50% рынка уже через 5 лет. Это несомненно одна из самых хайповых тем последних лет и речь тут уже далеко не об одной $TSLA , а о сфере автомобилестроения в целом. Решил немного разобраться, стоит ли в это влезать мне, а заодно и поделиться своими думками с вами. Что изменится? Это первый вопрос, который стоит себе задать. Внедрение в жизни людей электромобилей не вносит что-то кардинально новое, это все тот же личный транспорт, примерно такой же доступный, просто другого уровня. В машиностроении было много прорывов – моторы с турбинами, появление автоматической коробки и т.д. Переход на новую ступень не заставит людей покупать в семью вместо условных двух машин – три или четыре. Главное, что может поменяться это распределение сил между игроками. Всем нужно меняться и делать это быстро. Кто этого делать не будет, повторит учесть $NOK в эпоху рассвета смартфонов. Стоит ли покупать сейчас и кого? Рынок автопроизводителей это в первую очередь война между странами, из которых я бы выделил США, Китай и Европу. Есть еще Япония, но в них я совсем не верю, особенно в $TM и ее подход к переходу на электричество. Довольно перспективными выглядят корейцы, но их не рассматриваю, так как доступны только квалам. Если рассматривать горизонт в 5 лет, я думаю все останутся примерно при своем, наверное, за исключением Китая, который точно будет доминировать на своем рынке, но и за его границы вряд ли сможет выбраться так быстро. Рынок живет ожиданиями и больше всего это сказывается на американских компаниях (из-за повышенного внимания и ликвидности). За год $GM и $F выросли на 120-140% из-за того, что включились в эту гонку, поэтому их бумаги с горизонтом в год, я бы брать не стал. Не потому что вряд ли они будут расти, а потому что вряд ли они будут расти сильными темпами. Менее переоцененными выглядят европейцы $VOW3@DE и $BMW@DE , но для них и ожидания играют не так сильно, как для Америки и Китая, поэтому если нужно выбирать на покупку с горизонтом в год, выбрал бы Европу. А так как выбирать не нужно, то откажусь и от первых, и от вторых. Есть еще Китай со своим $LI . Если смотреть на год, то вариант интересный. В плане бизнеса у них все хорошо, точно будут наращивать огромные объемы на внутреннем рынке, единственное что не нравится – это цена, сейчас они слишком дорогие и есть большой риск коррекции, после которой с радостью зашел бы. Ну и на последок $WKHS . Наверное, единственная компания для неквалов из этой отрасли, которая может приумножиться, но и риски естественно намного больше, про нее подробно расписывать не буду, возможно посвящу когда-нибудь отдельный пост. А когда покупать? Машиностроение всегда было венцом технологий современности. Что бы построить современный автомобиль, нужно использовать все ресурсы, начиная от металлов и нефтепродуктов, заканчивая микрочипами и исследованиями в области AI. Поэтому, смотря на продажи автомобилей, можно косвенно отслеживать состояние мировой экономики. Акции компаний автомобильной промышленности очень болезненно реагируют на рыночные падения, но также хорошо это работает и в обратную сторону. Почти все инвесторы давно ждут коррекцию (а кто-то и обвал) и когда (если) это произойдет, то акции $GM и $F будут одни из первых в моем списке на покупку. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
Нет привычки делиться какими либо новостями, но эта прям подняла настроение с утра) Как пишет Forbes: Больше 40 000 подписей собрали в сумме две петиции, которые требуют не допускать самого богатого бизнесмена мира Джеффа Безоса обратно на землю после его полета в космос. «Миллиардеры не должны существовать… Ни на земле, ни в космосе», — говорится в описании к одной из петиций Свыше 40 000 подписей в общей сложности собрали две подписи, авторы которых просят не разрешать миллиардеру и гендиректору интернет-магазина Amazon ( $AMZN ) Джеффу Безосу возвращаться на землю после полета в космос. Безос в начале июня объявил, что в июле полетит на орбиту на космическом корабле своей компании Blue Origin. Интересно Ричард Брэнсон подписал? По сравнению с Безосом, даже он со своей $SPCE нищий) #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
Небольшой обзор и мыслишки по образовательным компаниям Китая. Начну с вопроса почему рынок К12 Китая так бурно растет (или рос?). Тут есть ряд основных причин, которые я бы выделил: 1) Первая самая очевидная – в Китае много людей, а львиная доля этих людей – дети. Поэтому для успешных компаний есть громадные просторы для масштабирования бизнеса, путем занятия большей доли рынка у конкурентов. 2) Рост среднего класса. Китай очень сильно окреп, за годы «штамповки айфонов» для $AAPL . Чем больше появляется людей среднего класса, тем больше потенциальных плательщиков за дополнительное образование своих детей. 3) Гаокао. Гаокао – это что-то вроде нашего ЕГЭ, но более жесткий. Конкурс в Китайские ВУЗы огромный, а успешная сдача Гаокао является одним из главных социальных лифтов. Такое давление сильно стимулирует репетиторство и дополнительное образование. В кого можно вложиться? Основных компаний такого плана можно выделить три: 1) New Oriental Education & Technology ( $EDU ) 2) TAL Education Group ( $TAL ) 3) GSX Techedu Inc ( $GOTU ) Для неквалов доступен только TAL, но на мой взгляд он и самый интересный. С точки зрения бизнеса у компании все круто: 1) Средний рост выручки за 5 лет - 48,6% 2) Средний рост операционного денежного потока за 5 лет – 106% 3) Рост студентов за 2020г. на 54% (год к году) 4) Приемлемая долговая нагрузка Debt/Equity – 49,4% 5) Стабильный рост кэша на балансе Компания второй год подряд показывает отрицательную прибыль, во многом это связано с их амбициями по захвату рынка, сильно выросли затраты на маркетинг и аренду новых помещений. Прогноз на 2021 год по выручке составляет 6,69 млрд. $ (предполагает рост на 49%), что тоже не может не радовать. Казалось бы, стоимость компании должна лететь вверх. Так и было, в конце февраля стоимость акции пробила отметку 90$, но потом бумага рухнула на 70% и сейчас торгуется на уровне цен трехлетней давности. Почему так произошло? Экономика Китая очень сильно зависит от трудовых ресурсов и сегодня Китай столкнулся с демографическим кризисом. Одной из мер стимулирования рождаемости – разрешение иметь в семье до трех детей, что для бизнеса TAL хорошо. А вот второй метод сильно напугал инвесторов. Речь о повышенном контроле за платным образованием. Платное образование пугает семьи заводить детей, поэтому правительство намерено всячески его ограничивать. В марте Китай запретил частным компаниям, рекламировать свои услуги в государственных СМИ, а также осуществлять коммерческое обучение детей дошкольного возраста и проводить онлайн-курсы после 21:00. По сути вложения в данную бумагу сводятся в игру верю-не верю. Пойдут ли власти КНР на убийство частного образования или нет? Я в это слабо верю и думаю, что выручка TAL будет продолжать расти от года к году, а сегодняшняя цена сильно занижена. Так к слову думает и большинство аналитиков - 29 из 33 источников советуют покупать бумагу со средней целевой доходностью на год в 76%. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
«Страх — всегдашний спутник неправды» (Уильям Шекспир) Хочу немного поразмышлять о психологии инвесторов и рассказать о самом главном и труднопобедимом враге. Часто задавал себе вопрос, что же самое сложное в совершении сделок? С чем тяжелее всего бороться и чему сложнее всего научиться. Отбросим сразу техническую составляющую, умение читать графики, анализировать бизнес компаний и т.д. Практически любой человек может этому научиться, если будет учиться. Да, вы вряд ли станете самым крутым аналитиком, но точно сможете стать хорошим. Если захотите и будите бороться со своей ленью. И эта лень может показаться тем самым главным врагом инвестора. Но это далеко не так. Во-первых, с ленью можно бороться, во-вторых лень бывает очень полезной, заставляя искать оптимальные решения. Еще одни огромные грабли на пути инвестора – терпение. А точнее его отсутствие. Этот человеческий фактор тоже с легкостью мог бы стать главным врагом инвестора, но он тоже достаточно легко тренируется. Что говорить о людях с поставленными целями, если даже собаку можно научить сидеть с куском колбасы на носу. Можно назвать еще много номинантов – жадность, наивность, глупость в конце концов. Но все это меркнет перед самым сложным врагом – страхом. Больше всего мы делаем ошибок именно из-за него. А что самое ужасное, этот инстинкт на столько глубоко в нас сидит, что его почти невозможно победить. Да, в отдельных ситуациях его можно перебороть, но поверьте, он будет возвращаться снова и снова. Начиная любое обучение инвестициям, первым делом всегда будет совет – никогда не инвестируйте все свои деньги, всегда имейте подушку безопасности. И это делается не только ради того, чтобы обезопасить вас от банкротства, но и для того чтобы оградить от страха потерять депозит. Возьмем к примеру, криптовалюты. Если отбросить все теории заговора и манипуляции китов, то именно страх так резко обваливает биткоин. Крипта подарила множество миллионеров, которые разбогатели практически с нуля. Как только начинаются коррекции эти миллионеры не думают рационально, ими владеет страх, они продают все, чтобы сохранить хотя бы часть своего внезапного богатства, тем самым рушат рынок еще больше. Почему не зафиксировались сразу? Потому что боялись упустить еще большую выгоду. Самое страшное, когда страх становится коллективным и перерастает в панику. Если началась паника и вы в составе этой толпы, у меня для вас плохие новости, выбраться сухим не получится. На биржах даже есть специальный индекс, который называют «индексом страха» (Индекс волатильности Чикагской биржи опционов VIX). При помощи мониторинга сделок на опционы S&P 500 он отслеживает опасения инвесторов и показывает настроение рынка. Если инвесторы начинают активно страховаться от падения и коррекций, то индекс страха растет и это может предвещать резкий обвал при появлении негативных факторов (как было в 2008, тогда индекс был на своих пиках в районе 80 пунктов). Страх — внутреннее состояние, обусловленное грозящим реальным или предполагаемым бедствием. В современном мире, потеря денег, воспринимается человеком как бедствие и угроза. Поэтому могу дать только один совет, хотя он и лежит на поверхности. Когда вы начинаете чувствовать тревогу по сделкам, начинаете бояться купить бумагу (а вдруг я ошибаюсь, и она не будет расти?) или боитесь продавать (а вдруг она еще вырастет?), то это огромный звонок, чтобы задуматься над уменьшением лимитов по своим сделкам. Нужно торговать той сумой, которую вы психологически готовы потерять, но не настолько низкой, чтобы превращать торговлю в казино. И в конце небольшой совет от моего хорошего друга, который победил панические атаки. Это серьезное заболевание, которое часто приходит из неоткуда, беспричинно. Многие живут с ним всю жизнь, он смог побороть его за четыре месяца. Совет одновременно крайне простой и крайне сложный. Не пытайтесь бороться со страхом, страх нужно принять, только тогда он уйдет. #пишем_историю #психология #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
Портфель студента. Итоги. Месяц назад я собирал портфель из предложенных тикеров от участников пульса. Требования было два: 1) Это Российская компания 2) Стоимость за лот до 600 руб. 30 апреля я подвел по получившемуся портфелю итоги и сегодня готов ими поделиться. Данный портфель можно назвать портфелем студента, так как у него очень низкий порог входа и даже на стипендию можно докупать лоты. Портфель неплохо диверсифицирован по отраслям и хорошо диверсифицирован по количеству компаний. Примерно половина позиций дает дивиденды. В целом если собирать портфель из дешевых российских бумаг, то лучше, наверное, и не придумать (в основном из-за ограниченности выбора лотов). Единственное, я бы точно убрал отсюда $ORUP и возможно $LNTA . Самый большой рост за месяц дали банки ( $VTBR и $BSPB ) около 17% и металлурги ( $MAGN и $MTLR ) около 8%. Самыми убыточными за месяц стала ожидаемо $ORUP и неожиданно $TATN и $TATNP . Если смотреть суммарно, то портфель уменьшился почти на 1%, при росте индекса IMOEX на 1%. Кстати если бы не было обуви и ленты, портфель был бы зеленым (все еще ниже доходности индекса, но не стоит забывать про будущие дивиденды). Первый житель пульса, который предложил акцию с наибольшей доходностью - @geera (держи 🍩) Банк ВТБ – сумма покупки - 436,7 сумма при подведении итогов – 514,0 (профит 17,7%) #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
$ACAD Из-за того, что последние испытания завернули в FDA, акции рухнули на 50-60%. Это при том, что компания далеко не стартап. Средний рост выручки за 5 лет – 491,5%, у компании нет долгов и приличный запас кэша на балансе. У компании есть одобренный продукт – Пимавансерин (атипичный антипсихотик, одобренный FDA для лечения психоза при болезни Паркинсона). К слову в мире более 10 млн. человек страдают болезнью Паркинсона, и у более чем 50% из них случаются психотические переживания (главным образом, галлюцинации и бред). Пимавансерин является первым безопасным и эффективным средством для избавления от этих психотических симптомов. Поэтому даже при условии, что с FDA и дальше будут проблемы у компании все хорошо и ей точно не грозит банкротство. Если посмотреть на график, то легко можно заметить несколько занимательных деталей: 1) Цену держат в небольшом диапазоне 20,3-21,6$ 2) Несмотря на боковик, объемы в 2-3 раза больше чем обычно О чем это может говорить? Кто-то крупный либо распродает, либо набирает позиции. Как написал чуть выше, компания в любом случае с точки фундаментала неплохая и распродавать ее после такой просадки было бы нелогично. Поэтому скорее набирают, пока есть такая возможность. Еще и новости негативные выходят, чтобы было больше продавцов, что тоже наталкивает на эту мысль. Одна из последних: Rosen Law Firm, международная юридическая фирма по правам инвесторов, объявляет о подаче коллективного иска от имени покупателей ценных бумаг Acadia Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: ACAD) в период с 15 июня 2020 года по 4 апреля 2021 года включительно. В иске говорится о том, что компания не давала полной информации инвесторам о недостатках препарата, из-за которых его и не одобрили в FDA. 5 мая ждем отчетность, может после нее станет больше ясности. По прогнозам доход 112,18M, но что-то подсказывает, что он может быть выше ожиданий. В любом случае сейчас интересная точка входа, чтобы ее проанализировать для себя и зайти (или не зайти), хотя бы мысленно. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
Кто такие Джоны и зачем они просыпаются. Пост исключительно для новичков. Если вы не знаете ответы на вопросы: - Кто такие Джоны? - Когда лучше покупать американские акции? - Что такое постмаркет и премаркет? То 30 секунд чтения, помогут слегка заполнить эти пробелы. Начнем с того что Джонами в жаргоне называют американских инвесторов. Покупая американские акции, мы делаем это не напрямую, а через биржу SPB (с недавних пор еще и через $MOEX ). Но есть один нюанс. Время работы биржи SPB с 10:00 до 02:00 (без учета дополнительной утренней сессии для некоторых акций с 07:00 до 10:00). Время работы американских бирж с 16:30 до 23:00 (по летнему времени). Поэтому принято говорить, что Джоны просыпаются в 16:30 летом и в 17:30 зимой. Зачем это знать? Чтобы понимать время максимальной ликвидности рынка, другими словами время, когда проще всего купить или продать бумаги по рыночной цене. Чем больше в момент торгует инвесторов, тем больше ликвидность рынка. Теперь поговорим про премаркет и постмаркет на американских биржах. Торговый день в штатах делится на 3 главных отрезка (время летнее по МСК): 1) Премаркет 14:30 – 16:30 2) Основная сессия 16:30 – 23:00 3) Постмаркет 23:00 – 02:00 Основная сессия. Самое простое время. Здесь максимальные объемы, максимальная ликвидность. Хотя если углубляться еще сильнее, то и она делится на отрезки. Утренние торги, обеденные (с самой маленькой ликвидностью) и вечерние. Премаркет. Или аукцион открытия. Время перед началом основных торгов, когда в биржевом стакане собираются заявки на покупку и продажу. Премаркет нужен для определения цены открытия и отыгрывания новостей, которые произошли пока биржа была закрыта. В премаркете торгует мало инвесторов, в основном крупные фонды. Для новичков я бы не советовал совершать сделки в это время, но точно стоит за ним наблюдать, чтобы понять настроение рынка по тем или иным новостям. Постмаркет. По сути тоже самое, что и премаркет. Время после закрытия биржи, чтобы установить цену закрытия. Также большая волатильность и маленькие объемы. Если все подытожить, то торговый день по торговле американскими акциями через SPB можно разделить на 4 основных периода: 1) 10:00 – 14:30 Очень низкая ликвидность, только за счет участников SPB 2) 14:30 – 16:30 Низкая ликвидность. Участники SPB + участники премаркета США 3) 16:30 – 23:00 Высокая ликвидность. Участники SPB + инвесторы США 4) 23:00 – 02:00 Низкая ликвидность. Участники SPB + участники постмаркета США #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
«Я пошлю туда лучшего из своих людей. Джон всегда добывает нужную информацию, хотя ничего в ней не понимает» (Сериал Шерлок) Какие мысли у новичка, когда он слышит фразу «инсайдерские сделки»? Большинство подумает, что это крайне секретная информация, которую никто никогда не расскажет. А все, кто говорит о инсайдерских сделках, лишь хотят их обмануть и заработать на пустышке. Но что же на самом деле? На самом деле инсайдерские сделки по закону публичны (по закону необходимо уведомлять SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) в течение двух рабочих дней). Давайте разбираться. Начнем с того, что определимся кто такие инсайдеры. Инсайдер — это человек, который в силу своего служебного или семейного положения имеет доступ к конфиденциальной информации о делах компании. К инсайдерам согласно американскому законодательству относятся члены совета директоров, топ-менеджеры компаний и акционеры, владеющие более чем 10% акций. Несмотря на то что сделки называются именно инсайдерскими, инсайдерам запрещено пользоваться данной информацией при заключении сделок. Но правда ли они не пользуются этой информацией? Скорее неправда, чем правда. Посмотреть инсайдерские сделки можно на многих ресурсах. Я предпочитаю finviz (вкладка Insider). Зачем эта информация инвестору? Для примера некоторые сделки инсайдеров за последнюю неделю по покупке акций: $HHC – сумма покупки 417 831 $ по цене за акцию в 97,17 $ $GEF – сумма покупки 414 260 $ по цене за акцию в 59,18 $ $SAIC – сумма покупки 252 930 $ по цене за акцию в 84,31 $ Если люди, обладающие определенной информацией, покупают акции своей компании, то это как минимум хороший знак для долгосрочных инвестиций. А иногда и стимул для небольшого краткосрочного роста, так как эти покупки привлекают дополнительное внимание со стороны частных инвесторов. Нельзя конечно слепо ориентироваться только на топ менеджеров, но как дополнительный способ анализа, такой способ имеет место быть. Теперь пример сделок по продаже за последнюю неделю: $MDB – сумма продажи 65 188 242 $ по цене за акцию в 289,73 $ $ULTA – сумма продажи 90 080 284 $ по цене за акцию около 320,79 $ $ENTG – сумма продажи 36 259 782 $ по цене за акцию 120,69 $ С продажей все сложнее. Чаще всего продажа инсайдерами акций указывает на то, что инсайдеру просто нужны деньги. Но когда идут большие объемы, все же следует обращать на это внимание и искать причины. Да, если к примеру директор компании знает, что дела у них плохи, то продажа акций перед обвалом будет для него незаконна и он понесет за это наказание, но нам от этого легче не станет. Также плохой звонок, если акции начинают продавать группы инсайдеров, а не кто-то один. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
«Не говори, что работаешь. Покажи, что ты заработал.» (Томас Роберт Дьюар) Одним из первых вопросов при оценке компании, как правило вопрос – сколько компания зарабатывает. Или сколько она зарабатывает по сравнению с конкурентами. Почему это важно? Акционер является совладельцем бизнеса и вправе рассчитывать на часть этого заработка. Как правило заработок компании может идти либо на дивиденды, либо на реинвестирование в расширение своего бизнеса. Несложно догадаться, что чем больше заработок, тем лучше для инвестора. Для того чтобы оценить сколько же компания зарабатывает, чаще всего используют мультипликатор EPS. EPS – показывает сколько компания заработала чистой прибыли в расчете на 1 акцию. В самом простом исполнении EPS считается как (Прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям) / количество обыкновенных акций. Дивиденды по привилегированным акциям вычитаются, так как обычно входят в чистую прибыль, из-за того, что выплачиваются в независимости от прибыли компании (это, наверное, их главный плюс, он же и минус). Но не стоит забывать, что EPS – это по сути деньги. И сравнивая компании между собой нужно еще учитывать стоимость самих акций. Или так называемый коэффициент - Р/Е = Цена акции/EPS. В теории, чем P/E меньше, тем выгоднее будет покупка, так как компания недооценена. Но конечно не все так просто. На стоимость акций влияет спрос инвесторов. Поэтому если у компании очень низкий Р/Е, то это может указывать на то что она неинтересна инвесторам и на это могут быть веские причины, которые нужно искать и анализировать. А очень высокий Р/Е указывает на повышенной спрос к компании. Это значит, что инвесторы настроены позитивно по отношению к ней и верят в ее рост. Главная задача, при анализе компаний по Р/Е – это не найти самый низкий среди конкурентов (это может сделать любой скринер за пару секунд), а найти неоправданно низкий, даже если он будет выше, чем у конкурентов. Возвращаясь к EPS, его хорошо использовать при просмотре одной компании по годам. Если EPS каждый год увеличивается, то это несомненно хороший признак. Также есть такое понятие как прогнозируемый рост EPS. С учетом того, что акции мы покупаем с целью на рост в будущем, прогнозируемый рост намного важнее, чем, то что уже есть сейчас. Кстати из-за этого часто можно увидеть картину, когда компания выпускает годовой отчет, ее чистая прибыль выше прогнозов, но акции идут вниз. Причина может быть в том, что прогноз на будущий год, оказывается ниже текущего или ниже ожиданий инвесторов. Ну и на последок собрал небольшой список акций для анализа, по которым аналитики Уолл-Стрит прогнозируют прирост EPS больше 50%: 1) $STLD – 22347% 2) $NUE – 180% 3) $MU – 94% 4) $DE – 84% 5) $MBUU – 74% 6) $LPX – 68% 7) $JEF – 64% 8) $BRKS – 59% 9) $LRCX – 57% 10) $ATKR – 55% 11) $ALLY – 52% #пульс_оцени #новичками #прояви_себя_в_пульсе
Сегодня 05 апреля, поэтому, как и обещал, я продал подарочные акции и собрал портфель из ваших предложенных тикеров в комментариях. Требования было два: 1) Это Российская компания 2) Стоимость за лот до 600 руб. Получилось ни много ни мало – 15 позиций. А именно: 1) $LNTA 2) $TATN 3) $BSPB 4) $MAGN 5) $RUAL 6) $RNFT 7) TATNP 8) $VTBR 9) $ORUP 10) $AFLT 11) $RUGR 12) $OKEY 13) $GRNT 14) $MTLR 15) IRAO Итоги 30 апреля. Следить за примерной динамикой можно по этому посту (кроме пары тикеров, которые не влезли), так как от момента покупки до публикации, никто не поменял стоимость больше чем на 1%. И немного оффтопа. Я очень редко торгую российскими бумагами и в очередной раз наткнулся на мелочь, которая жутко раздражает. Лоты. И если где-то это действительно оправдано (например, ВТБ) то по некоторым бумагам я искренне не понимаю зачем такое творить. Это мало того, что неудобно в процессе формирования портфеля, так еще и может повлечь дополнительные расходы в будущем в виде неполных лотов 🤬
Сегодня дедушка Байден подробно расскажет о своем плане «Build Back Better», который включает 2 триллиона долларов на инфраструктурные расходы по всем штатам. В связи с этим - мои думки по тому, кто на этом может хорошо вырасти. Просканировав рынок выделил для себя две компании: 1) $CMCO – краны и все что связано с подъемом и упаковкой материалов 2) $BLDR – продает строительные материалы в 550 точках в 40 штатах Квалам также можно посмотреть на: 1) $HRI – аренда строительной техники 2) $MTX – синтетические материалы #пульс_оцени #новичкам
«Тот, кто платит поздно, никогда не платит дважды» (Английское изречение XVII века) У многих компаний из списка S&P500 накапливается все больше и больше свободного кэша. И цифры огромные. Если мы возьмем всего 15 компаний (без учета финансистов, там с кэшем все ясно), то их совокупная денежная подушка составит 1 триллион долларов! И что же они делают с такими богатствами? Большинство гигантов просто его копит. И это постепенно становится проблемой, которую необходимо решать. Основных способов два: 1) Выплата дивидендов 2) Обратный выкуп акций И один и второй сценарий для акционеров, звучит сладко, как мед. И если в 2020 году еще можно было ссылаться на пандемию и неопределенность, то в 2021 все только и говорят о вакцинации и восстановлении экономики. При таком раскладе, многим лидерам S&P500 придется начинать делиться деньгами с акционерами. От себя я выделил шесть компаний, на которые стоит обратить внимание с этой точки зрения: $AAPL , $GOOGL , $MSFT , $AMZN , $FB , $F . Для удобства собрал их в табличку с основными показателями. Причем при сценарии с растущими дивидендами, бумаги не только будут радовать своих акционеров, но и станут более привлекательными для консервативных инвесторов, которые обходят акции роста стороной. Это сможет спровоцировать дополнительный спрос и, следовательно, рост стоимости бумаг. Но если где-то прибавляется, то где-то убавляется. Если технологические гиганты начнут наращивать дивидендную политику, то многие компании от этого могут пострадать. В первую очередь, на мой взгляд, под удар попадут компании с высокими дивидендами из S&P500, которые в 2020 году еще и умудрялись расти быстрее рынка. Почему? Потому что их прибыли просто не хватит, чтобы поддерживать высокую дивидендную доходность при текущих ценах. Отсюда для них два сценария – либо падение стоимости акций, либо снижение дивидендной доходности. Оба сценария заставят инвесторов смотреть на технологических гигантов, которым сегодня проблемы с недостатком кэша чужды. Я конечно далеко не эксперт, но все же если вы сейчас хотите зайти в такие компании как: $OKE , $LUMN , $WMB , $MO , $IRM , $KMI , $XOM – дважды подумайте. #пульс_оцени #новичкам
Оборот 200 000 руб. в день? Легко! Короткий пост про небольшой лайфхак с оборотом, про который подсказал один из пользователей пульса в комментариях. Кому будет интересно? Всем, кто торгует на тарифе «Трейдер». Смотрим описание тарифа и видим: Комиссия: 0,05% за сделку 0,025% за сделку (После того как оборот за день достиг 200 000р и до конца дня) Как мы знаем у тинькова есть девять фондов, которые торгуются без комиссии: $TIPO $TGLD $TUSD $TRUR $TEUR $TSPX $TBIO $TECH $TMOS Так как эти фонды торгуются без комиссии, а также не подвержены резким скачкам (как правило), то ими достаточно быстро можно накрутить оборот в 200к (покупая и сразу продавая по одной цене), даже если 200к на счету нету. Что это нам дает? Мы бесплатно снизим комиссию на день с 0,05% до 0,025%. Много мы на этом сэкономим денег? Нет. Сэкономим мы 50 руб. в день. Максимальная экономия, при учете что мы активно торгуем каждый день и у нас в среднем 21 рабочий день в месяце, составит порядка 1050руб./мес + если оборот в месяц дойдет, то 5 млн.руб. это еще 290р. за бесплатное обслуживание тарифа. Итого 1340 руб./мес. Стоит оно того? Скорее нет, чем да. Но этот метод натолкнул меня на другую идею. Ситуация. Вы хотите получить статус квалифицированного инвестора. Тут чаще всего идут одним из двух путей: 1) Владеть имуществом на сумму от 6 млн рублей 2) За последний год совершить сделки с ценными бумагами на сумму от 6 млн рублей Если с первым способом все предельно просто и понятно, то для второго открывается интересный вариант. В теории можно гонять деньги туда-сюда через фонд и набивать необходимый оборот, минимизирую риски. Конечно это только в теории и неизвестно, как к этому на практике отнесется сам тиньков при запросе статуса квала. Но теория она на то и теория) #пульс_оцени #новичкам
«Ничто так не истощает и не разрушает человеческий организм, как физическое бездействие» (Аристотель) В начале поста, чтобы не тратить ваше время, сразу скажу, что полезной информации он не несет, а скорее наоборот – бесполезную. Просто небольшая пятничная история о том, как я в очередной раз пытался найти универсальные лазейки на фондовом рынке. Кстати, я думаю, что этих лазеек не существует, либо они очень быстро закрываются – поэтому нет универсального способа быстро богатеть на рынке. Но такой поиск всегда заставляет думать, а это человеческая фишка, которой нужно пользоваться почаще. Мысль следующая. На фондовом рынке есть спортивные акции (акции которые, так или иначе связаны со спортом). Компания, которая представлена на фондовом рынке это в первую очередь бизнес. Но что со спортивными компаниями? Как их спортивный результат влияет на стоимость? Часть 1. «А там я...смотрю игру Манчестер Юнайтед, ребята, лучшей команды на свете!!!» (Евротур) $MANU одна из немногих футбольных команд, акции которой может купить не квалифицированный инвестор. С нее я и начал. Для начала проанализировал последние 29 игр в чемпионате и сопоставил их с движением стоимости акций. Какую получил зависимость? Правильно. Никакую. Следующая идея – еврокубки. За победы в еврокубковых матчах, команды получают хорошие бонусы, что должно положительно влиять на бизнес. Анализируем последние 12 игр и получаем зависимость. А точнее ее отсутствие. Вывод: результаты команды в отдельных матчах никак не влияют на стоимость ее акций. Часть 2. Маркетинг. И снова футбол. Результаты не влияют на цену это было ожидаемо, так как слишком просто. Давайте теперь усложним задачу. У каждого футбольного клуба есть титульный спонсор и многие из них торгуются на бирже. Может на их цену влияют результаты команд? Берем финалистов лиги чемпионов за последние 4 года и их титульных спонсоров: $DTE@DE , Accor , $SCBFF , $AAGIY , Fly Emirates , Stellantis. И смотрим как меняется стоимость бумаг спонсоров после победы или поражения их команды в финале лиги чемпионов. Думаю, вы уже догадались как - никак. И на последок, анализ, в который я немного верил, в отличии от предыдущих. Смотрим как меняется стоимость спонсоров, после того как их команда получает себе путевку в финал лиги чемпионов вплоть до самого финала. Логика простая. При попадании в финал ЛЧ, к этой команде повышенное внимание, а, следовательно, и повышенное внимание и к титульному спонсору (в виде рекламы), что для бизнеса должно быть хорошо. Но увы закономерности я тоже не обнаружил. Вывод могу сделать только один. Либо успехи команды вообще не влияют на титульного спонсора, либо влияние так слабо, что его перекрывают другие внешние факторы. Заключение. Спортивные команды, как бизнес – очень волатильная и рискованная затея для инвестора. Оценивая такой актив нужно учитывать очень много факторов которые переплетены между собой. Если мы берем футбольный клуб, то тут важны и качественный менеджмент, и спортивные результаты, и элемент случайности (травма звезды, сорвавшийся трансфер и т.д.). От себя выделю следующие бумаги: 1) Футбольный клуб $BVB@DE . Нравится в целом как ведут свои дела. Со спортивной точки зрения тоже всегда максимально приближены к топам. 2) Williams Racing. Когда-то доминатор формулы 1, а сегодня один из аутсайдеров. Может вырасти за счет того, что в формулу 1 приходят реформы, которые могут сильно улучшить финансовое положение слабых команд. 3) $RACE – это далеко не только формула 1. В которой к слову, в последние года она не блещет (второе место тоже может быть провалом). Но я верю, что свое они еще возьмут. Вообще кажется, что это вечная компания, а после появления в этом году сына Шумахера в F1, хочешь-не хочешь, начинаешь ностальгировать. Ну и для любителей табличек – таблички. #пульс_оцени #новичкам
Так как к моему профилю в ближайшую неделю будет повышенное внимание из-за второго места в конкурсе от @Pulse_Official , хочу поблагодарить свою небольшую, но растущую аудиторию. Во-первых, всем большое спасибо. На самом деле в первую очередь я всегда писал для себя и для меня было приятным удивлением, что это кому-то интересно и полезно. С ростом подписчиков мое эго начинает улыбаться и все мои писульки начинают выходить за рамки «только для себя любимого». Во-вторых, хочу немного поделиться радостью от своего выигрыша и провести мини конкурс для пульсян. Что по конкурсу. От Тинькова я получил сумасшедшие 15 тыс. рублей в виде акций $YNDX и $LNTA . Так как главное в инвестициях – это преумножение капитала, то предлагаю вместе с вами попробовать максимально увеличить этот выигрыш. Что нужно от Вас: 1) Написать тикер любой российской акции, стоимостью до 600 руб. (За 1 лот) в комментариях к этому посту 2) Один пульсянин – 1 акция. Варианты принимаю до 2 апреля. Если акции повторяются, то считаю того, кто написал первым. Если от одного пользователя несколько вариантов, то считаю только первый вариант Что от меня: 1) 5 апреля я продаю подарочные акции. Если сумма будет меньше 15 тыс. рублей, то добавлю немного кеша 2) На эти деньги собираю портфель из тикеров в комментариях. В идеале портфель будет из 25 компаний по цене около 600руб. на одну позицию, но тут будет зависеть от вашей активности 3) 30 апреля подвожу итоги по собранному портфелю. Бумага, которая за этот промежуток времени даст самый большой рост будет объявлена победителем и подлежит продаже На сколько помню, правилами запрещено использовать пользователям 🍩 в конкурсах. Поэтому скажу лишь то, что конкурс не является способом набора аудитории, подписываться на меня для участия и ставить лайки не обязательно. Ну и про приз тоже писать тут не буду, про него напишу, при подведении итогов. #пульс_оцени #новичкам #конкурс
«Вся жизнь — управление рисками, а не исключение рисков.» (Уолтер Ристон, Председатель и главный исполнительный директор Citicorp (1967-1984)) Все знают, что акции более рисковый продукт, чем облигации. А облигации рисковее, чем депозит. А как понять, какая из акций более рисковая между собой? $BABA или $FB ? $TSLA или $AMZN ? Как правило, любого новичка эта задача поставит в тупик. Поэтому, в этом посте расскажу о самой простой оценке рискованности акции (не путать с самой верной или единственной). Начнем с главного вопроса – «Зачем это вообще нужно?» В теории — чем больше риск, тем выше потенциальная доходность. Если ваша цель быстро нарастить капитал, и вы готовы его потерять, то нужно обращать внимание на самые рисковые акции. Если же инвестиции для вас – это способ сохранение капитала и постепенное наращивание, то нужно выбирать менее рисковые и более предсказуемые бумаги. Риск – это в первую очередь высокая волатильность (резкое изменение цены в любую сторону). И метод, про который я расскажу, это в первую очередь оценка волатильности бумаги по отношению к рынку. Название этого метода – коэффициент бета. Если отбросить формулы и умные слова, то бета смотрит на то, как бумага исторически ведет себя по отношению к рынку. Считается что если бумага следует за рынком, то она менее рискованная и более предсказуемая. Значения, которые может принимать бета: •β = 1 – доходность изменяется одинаково с доходностью рынка (например $V ); •β > 1 – доходность таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Например, у $C β=2. Это означает, что если рынок рос или падал на 1%, то акция повторяла этот рост или падение на 2% •0 < β < 1 – такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в перспективе (например $WMT ); •β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком в целом (например $DLR ); •β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком. Как вычислить бету? Можно воспользоваться формулами расчета, которыми усыпан гугл. А можно посмотреть через скринер, например, finviz. Бета является лишь одним из немногих показателей риска акции, но из-за своей доступности – один из самых простых. Если смотреть по бете, то самая рискованная акция доступная неквалам на сегодня – это $APA . Беру в расчет только рынок американских акций, так как из-за волатильности российского рынка, бета, на мой взгляд, там мало применима. И самое главное не забывайте, что любой коэффициент или мультипликатор показывает, что уже было. Либо пытается спрогнозировать, но опять же на основе того, что уже было. Поэтому все инструменты мира для анализа никогда не дадут вам 100% результат, но здорово помогут вам думать над своими шагами. #пульс_оцени #новичкам
Сегодняшний короткий пост исключительно для новичков. Для многих он покажется очевидным, но по опыту общения с начинающими инвесторами – очевиден он далеко не для всех. Поговорим о тарифах в Тинькофф Инвестициях. А именно о тарифах «Инвестор» и «Трейдер». Есть еще «Премиум», но новичкам туда рано. Большинство людей, когда первый раз скачивают приложение и заводят первые деньги на брокерский счет, выбирают тариф «Инвестор». В основном из-за того, что там нет ежемесячной платы за обслуживание. На сколько это правильно? Если вы решили инвестировать, то привыкайте все считать, хотя бы самые простые вещи. Не смотря на всю любовь к Тинькову – тариф «Инвестор», в большинстве случаев, это не тариф, который нацелен помочь новичкам. Это тариф, который должен максимально вытянуть денег из неопытных пользователей. И вот почему. Глобально эти два тарифа отличаются двумя вещами: Во-первых – разные комиссии за операции (0,3% и 0,05%). Во-вторых – ежемесячная плата за обслугу (0 и 290руб.). Если мы смотрим со стороны комиссии, то разница огромная (в 6 раз!). Теперь давайте выясним, 290руб. в месяц ради лучшей комиссии это много или мало? Кстати, оплата за обслуживание, списывается только если мы совершаем сделки в течении месяца. Если за месяц мы ничего не покупаем и не продаем, то обслуга будет 0 руб. Для наглядности сделал табличку, в которой видно, что тариф «Инвестор» будет выгоден при сделках в месяц до 120 000руб. Если вы купите или продадите акций больше чем на 120 000руб. – вы будите переплачивать. И чем больше сумма, тем больше переплата. Для примера соберем большой стартовый портфель из акций компаний, которые чаще всего выбирали в качестве первой покупки клиенты тинькофф на прошлой неделе и сравним сколько нам нужно будет денег на каждом тарифе. Для диверсификации рисков, разобьем все активы в равных пропорциях: $LKOH – 6356 руб. (20 шт.) $OZON – 4114 руб. (30 шт.) $MTSS – 320 руб. (400 шт.) $SBER – 284 руб. (450 шт.) $GAZP – 233 руб. (540 шт.) $DSKY – 139 руб. (910 шт.) $RTKM – 108 руб. (1150 шт.) $ALRS – 106 руб. (1150 шт.) $AFLT – 70 руб. (1800 шт.) $MAGN – 56 руб. (2250 шт.) В сумме такой портфель будет стоить – 1 256 750руб. •Если у нас будет тариф «Инвестор» - мы потратим на него 1 260 520руб. (3770руб. переплаты) •Если у нас будет тариф «Трейдер» - мы потратим на него 1 257 668руб. (918руб. переплаты) Мораль – прежде чем покупать, всегда нужно думать. Тариф «Инвестор» - выгоден только если вы покупаете и продаете в месяц не больше чем на 120 000руб., либо если вы торгуете исключительно Тиньковскими ETF фондами, такими как $TIPO $TGLD $TUSD и т.д. На фондах Тинькофф комиссий за операции нет и для их покупки не важно, какой у вас тариф. #пульс_оцени #новичкам
Нужно ли фиксировать убытки или пост, который вряд ли когда-нибудь попадет в рекомендации @Pulse_Official Понимаю, что сейчас это не так актуально, как в конце года, когда пульс забит призывами к фиксации убытков, но надеюсь даже сейчас мои рассуждения отложатся у многих в голове. В чем основная идея фиксации убытка? В конце каждого года формируется наша прибыль, полученная от покупки и перепродажи акций и с этой прибыли мы должны заплатить налог в размере 13% (а для кого-то и все 15%). Что бы эту прибыль уменьшить (и соответственно уменьшить налог), мы продаем акции, которые дали нам минус и сразу выкупаем их обратно. Что получаем по итогу? Акции, которые мы продали в минус, дают нам убыток, который уменьшает наш годовой доход. Портфель остался тот же, а налогов заплатим меньше. Звучит здорово, верно? Но давайте разбираться дальше. Для наглядности я сделал 2 таблицы с тремя выдуманными акциями (Альфа, Бета и Гамма) и спроектировал 2 варианта событий на 2 года. Один с фиксацией убытков, второй без. Что получаем по итогу? За 2 года суммарно мы заплатим налогов…Одинаково! Это если считать в рублях. Если в долларах, то без фиксации у меня получилось даже меньше, но тут все зависит от поведения рубля, может скакать в любую сторону. Поэтому главный вывод, который нужно усвоить – фиксация убытков не уменьшает налог, она переносит его на следующий год. Главная цель, для чего этот способ всем внушает любой брокер – это дополнительные сделки и, следовательно, дополнительные комиссионные. Фиксировать убыток, по моему мнению, нужно лишь в трех случаях: 1) Вам нужен лишний кэш именно в этом году 2) Вы больше не верите в бумагу и продаете ее навсегда 3) Вы готовы всю жизнь переносить убыток на следующий год, пока не умрете. Это как взять в займы у одного человека и бесконечно брать еще у других, чтобы покрыть предыдущий долг Главные минусы фиксации убытков: 1) Сейчас, если вы владеете акцией больше трех лет, то после ее продажи, вы можете не уплачивать налог на доход (до 3млн. руб. за год владения). Если вы продаете и выкупаете бумагу обратно, то 3 года идут с начала. Представьте, что вы владеете убыточной бумагой три года и на четвертый она дает 200% роста. Вы ее продаете и должны будите заплатить налог в 13%, из-за того, что все три года фиксировали по ней убытки. А могли бы не платить 2) Риски с налоговой ставкой. Сейчас она 13% (либо 15%). Но кто даст гарантии что завтра она не станет 20%? Перенося свои налоги на следующий год, мы можем платить уже по другому тарифу. Конечно ставка может и уменьшится, но в это верится меньше 3) Расходы на фиксацию. Продавая и сразу же покупая акции, мы как минимум совершаем две лишние сделки и платим за это комиссию. А как максимум, можем еще и промахнуться с точками входа/выхода И на последок 13 «королей фиксации» или топ самых «несчастливых» компаний с самыми большими падениями за год: 1) $CORR 2) $RNFT 3) $EHTH 4) $UWGN 5) $BLUE 6) $STRA 7) $TPX 8) $MOMO 9) $ESPR 10) $ACAD 11) $QIWI 12) $OBUV 13) $DASB #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам #налоги
«Политика есть концентрированное выражение экономики.» (Владимир Ильич Ленин) Кто следит за моими сделками, наверняка обратили внимание, что я всегда обхожу стороной Российские компании. На это есть одна большая причина – политическая система нашего государства, которая притягивает к себе бесконечные санкции и обесценивание рубля. Если смотреть индекс Московской Биржи ММВБ – то у нас конечно все не так плохо, за последние 10 лет он вырос на 103%, это сильно не дотягивает до индекса S&P500 (200% за тоже время), но рост тоже неплохой. Совсем другая картина если смотреть тот же самый индекс Московской Биржи в долларовом эквиваленте – так называемый индекс РТС. За те же самые 10 лет он упал на 20%. Поэтому если исходить из сухих цифр, то выбор в сторону американских акций очевиден. Но не смотря на всю очевидность, на Российские компании я тоже часто засматриваюсь. И вот почему: 1) Рискованность нашего рынка имеет и вторую сторону медали – недооцененность. Это хорошо видно по мультипликатору P/E, для Америки он держится в районе 27, для России около 5. Чем сильнее недооцененность – тем больше места для потенциального роста. 2) Российские компании, более понятны. По ним проще искать информацию на русском языке, мы чаще с ними сталкиваемся в повседневной жизни. 3) Теория вероятности и великая история. Или можно сформулировать более простой фразой – «Когда-нибудь все это должно закончится». Я верю, что когда-нибудь наша экономика раскроет крылья и полетит догонять Китай и США. Наши люди могут много чего терпеть и делать это долго. Но рано или поздно все это должно закончится) Если решу часть портфеля инвестировать в Российские компании, то это точно будет долгосрок. Чтобы спекулировать на нашем рынке, нужно быть очень рискованным и стрессоустойчивым человеком. Ну а пока составляю для себя вишлист, отталкиваясь в основном на один из советов дедушки Баффета – «Вкладывать в компании, которыми ты пользуешься и понимаешь». На сегодня мой список выглядит так: 1) $GMKN – Россия сегодня – это в первую очередь сырье. Норникель считаю самой перспективной компанией в этой сфере 2) $PLZL – не сколько ради роста, сколько для диверсификации рисков 3) $LKOH – компания, которая должна меньше всех пострадать из нефтянки, если политическая структура в стране начнет резко меняться 4) $YNDX – если Россия сегодня это сырье, то завтра это IT гигант. И без Яндекса это сложно представить 5) $OZON – крупнейший представить e-commerce в нашей стране, а в будущем, верю поборется и за рынок IT 6) $TCSG – самый сильный частный банк, который в будущем совсем и не банк, а полноценный IT гигант 7) $FIVE – с одной стороны есть более «частный» $MGNT , но меня приятно удивляет, как развивается сервис и технологичность в Пятерочках и Перекрестках. Очень уважаю Галицкого, но не переношу Магниты 8) $MVID – показывает, что может меняться. Не думаю, что станет лидером рынка e-commerce, но точно займет свою нишу 9) $SBER – есть бесконечный список за что я его недолюбливаю, но уже сегодня он начинает задавать вектор развития технологичности и этого отрицать нельзя 10) $MOEX – тут все просто, если верить в рост акций нашего рынка, то нельзя не верить в рост Московской биржи 11) $DSKY – с одной стороны компания, которая лоббируется правительством, с другой огромная сеть, выкашивающая конкурентов. В любом случае детские товары всегда будут актуальны, поэтому заслужено занимает свое место в списке 12) $AFLT – лучшие среди худших. При плохих раскладах будут всячески поддерживаться, при хороших – расти А кого вы бы добавили или убрали и почему? #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
- Можно полюбопытствовать, Альф? По какой системе ты играешь на бирже? - Я выбираю компании, чьи начальные буквы составляют названия праздников на Мелмоке. - Это же не система – это простое везенье. - Вилли, Вилли, Вилли, Вилли, Вилли. Подумай хорошенько. Есть люди, успевающие вскочить на борт, есть люди, оказавшиеся за бортом, а есть и такие что вечно опаздывают в аэропорт! - О чем это ты? - Не знаю, я сам запутался…Кажется что-то о путешествиях. По итогу Альф потерпел фиаско и растерял свой депозит, хотя по началу дела у него шли неплохо. А что если бы Альф жил в моей семье и собрал бы портфель в моем детстве? Сколько бы он стоил сейчас? Для этого высокоинтеллектуального анализа нужно вернуться в прошлое и посмотреть, что торговалось на бирже в 1986-1990гг. (именно в эти года выходил сериал). Изначально анализ задумывался более серьезным, но найти полный список компаний S&P 500 за эти года, оказалось непосильной задачей (если кто подскажет где смотреть - буду благодарен). Даже определить какие именно акции из этого списка покупал бы Альф намного проще (Занимательный факт - название праздников планеты Мелмак в сериале, на самом деле имена съемочной группы). Поэтому для рассмотрения бумаг в портфель Альфа я взял только топ 10 компаний по капитализации за 1985 и 1990гг. Если их объединить в один список, то выглядит это так: Int’l Bus. Machines ( $IBM ) Exxon Corp ( $XOM ) General Electric ( $GE ) AT&T Corp ( $T ) DuPont ( $DD ) Altria Group ( $MO ) Bristol-Myers Squibb ($BMY) Merck & Co ( $MRK ) Wal-Mart Stores ( $WMT ) Coca-Cola Co ( $KO ) Sears, Roebuck General Motors (ныне воскресшая $GM ) А теперь берем 2000$ и собираем портфель из 12 компаний по ценам 1990 года. Sears, Roebuck и General Motors я считаю как банкроты. Накидываем на бумаги среднегодовую дивидендную доходность и к 2020 году наш капитал превращается из 2000$ в 18 518$. Прирост за 30 лет 826%. Много это за 30 лет или мало? Самый простой способ для сравнения — это индекс S&P 500. За тот же самый срок он вырос на 1057%. Простыми словами, если бы Альф вложил все деньги в ETF фонд $TSPX , то его 2000$ превратились бы в 23 140$. Ну и собственно, какая тут мораль: 1) По итогу даже Альф смог бы приумножить свой капитал, если бы осознал, что в инвестициях одна из самых важных вещей – время. 2) Время имеет две стороны, как светлую, так и темную. Оно может превратить в пыль даже таких гигантов своего времени, как General Motors и Sears, Roebuck. Поэтому диверсификация рисков – наше все. 3) Если вы не готовы посвящать часы своей жизни изучению инвестиций, то всегда можно вложиться в ETF фонды. Самый сбалансированный, на мой взгляд это S&P 500, но в зависимости от вашей склонности к рискам, можно выбрать и более рисковые (в теории более доходные), например, $TECH или $TBIO . #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
Как платить налоги на дивиденды. Не так давно я делал пост с подробным описанием того, как считаются налоги на дивиденды, какие есть нюансы и на что обращать внимание. Как оказалось, для многих этот вопрос был до сих пор не освещен и пост оказался достаточно полезным. А еще он показал, что огромное число людей, впадают в панику, когда слышат, что им самим нужно подавать форму 3-НДФЛ и самостоятельно оплачивать некоторые налоги. Хочу вас обрадовать – заполнить декларацию, это дело 15 минут, а справится даже школьник. Этот пост будет полезен всем, кто заполнил форму W-8BEN и получал в течении года дивиденды по американским компаниям. Также будет полезен людям, которые получали дивиденды компаний зарегистрированных в странах с налоговой ставкой ниже российской (например $TCS $TCSG ). По закону налоговую декларацию нужно подать по форме 3-НДФЛ не позднее 30 апреля, а оплатить ее не позднее 15 июля. Расскажу, как это сделать самым простым способом, которым пользуюсь я. По пунктам. 1) Нужно зарегистрироваться на госуслугах и заполнить максимальное кол-во данных. В России к сожалению, можно не переживать за сохранность своих персональных данных, поэтому я заполняю там все что можно. Хуже не будет, а жизнь упрощает. 2) Ищем в интернете личный кабинет налогоплательщика. Нажимаем войти через госуслуги (ЕСИА) и скорее всего сталкиваемся с минипроблемой. Нам необходимо подтвердить свои данные ЕСИА. Там же сможем посмотреть где это можно сделать. Как правило либо через МФЦ либо Пенсионный фонд. Записываемся, приезжаем и подтверждаем. Процедура занимает 5-10 минут. 3) Заходим в личный кабинет еще раз, с уже подтвержденным ЕСИА. Зайти может не сразу, возможно будет писать, что личный кабинет готовиться, обычно это длится от часа до суток. Просто пробуем позже, пока не откроется. 4) Переходим на вкладку «жизненные ситуации» - нажимаем кнопку «Подать декларацию 3-НДФЛ». Нажимаем кнопку «Заполнить онлайн». Выбираем - 2020 год, подаем первый раз, резидент РФ. 5) Дальше видим разделы «Доходы». Каждые полученные дивиденды отдельной компании – это отдельный доход и каждый нужно заполнить отдельно. Откуда брать данные? Заходим в приложение Тинькофф Инвестиции. Нажимаем шестеренку (она же настройки). Отчеты. Справка о доходах за пределами РФ. Получаем документ в формате пдф из которого просто будем все переписывать и который нужно будет прикрепить к нашей декларации. 6) Как пример прикрепил изображение на одни из своих дивидендов. Все интуитивно понятно. Подскажу только что «сумма дохода в валюте» - это «Кол-во ценных бумаг» * «Выплата на одну бумагу» (тут придется вооружиться калькулятором и перемножить аж два числа). И не забывайте ставить галочку «Определить курс автоматически» - данные подгружает правильно и сильно упрощает заполнение. С остальным проблем возникнуть не должно. 7) Вкладка «Выбор вычетов» будет интересна держателям ИИС. В этом посте ее расписывать не буду. 8) Как только все будет заполнено, подгружаем нашу справку из Тинькофф, подписываем цифровой подписью (делается в этом же кабинете за 5 минут, просто следуйте подсказкам) и отправляем. 9) Все готово. Вы великолепны! Осталась только дождаться пока нашу 3-НДФЛ проверят и выставят нам счет на оплату. Даже если у вас мизерные дивиденды за год, как у меня ( $MTG $SWCH $RF $HBAN $VALE $CFG ), 3-НДФЛ лучше заполнить. Во-первых, этого требует закон, а во-вторых это просто нужно уметь. Ну а для людей, которые держат исключительно российские компании и получают дивиденды от $GMKN , $LKOH , $SBER 3-НДФЛ тоже стоит заполнять если вы пользуетесь ИИС и хотите получить вычет, ведь так это гораздо проще и быстрее. #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам #дивиденды #налоги
- Нафига гнаться за прибылью? - Чтобы..заработать денег - Нееет. Покажешь прибыль, все спросят, сколько? И им всегда будет мало. Заработаешь в сто раз больше, в тысячу и станешь дойной коровой. Но если прибыли нет, то можно сказать, что она вот вот будет. Что ты только осваиваешь рынок. Не важно сколько ты зарабатываешь, важно сколько ты стоишь. А кто стоит больше всех? Убыточные компании. Пинтерест, Снэпчат - нет прибыли. Амазон ( $AMZN ) терпит убытки каждый гребаный квартал последние 20 лет, а Безос - король! Прибыли нет! Прибыль никому не нужна! Расс Ханнеман (Кремниевая долина) Одна из причин, по которой многие опасаются, что рынок IT может рухнуть - очень много компаний, которые годами не могут выйти в прибыль, а их акции гонят вверх огромными ожиданиями. Рано или поздно эти ожидания могут не оправдаться и начнется распродажа по сравнению с которой черный понедельник покажется детским садом. Ну а для тех, кто не боится - топ 12 компаний, которые бы точно прикупили персонажи "Кремниевой долины": 12 место $WORK 11 место $ZS 10 место $OKTA 9 место $DOCU 8 место $CRWD 7 место $BILI 6 место $PINS 5 место $SPOT 4 место $TWLO 3 место $SNAP 2 место $UBER 1 место $ABNB Кто до сих пор не смотрел этот шедевр - я вам завидую) #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #новичкам
«Весна — плохое время для того, чтобы принимать важные государственные решения. Слишком много шизанутых!» — Юрий Михайлович Лужков. До 1492 года на Руси отмечали новый год 1 марта. Март – хороший месяц, месяц новых сил и надежд. В марте снег начинает таять и смывать с собой всю грязь собравшеюся за год. Девчонки наконец потихоньку сбрасывают огромные пуховики и надевают юбки. И этих самых девчонок, хочется поздравить с наступающим праздником. Дорогие пульсянки, пусть новый год приносит только хорошее. Портфель радует каждый день весенним зеленым цветом, а все намеченные планы воплощаются в жизнь! А для мужской половины пульса хочу предложить подборку из 8 акций, которыми можно поздравить любимых женщин. Для любителей сладкого: $HSY – шоколад, который не исчезнет после праздника $MDLZ – сладкого мало не бывает Вместо украшений: $ALRS – алмазы $SIG – или целые ювелирные магазины Вместо нижнего белья: $LB – компанию которой принадлежит Victoria’s Secret Вместо косметики: $EL – для тех, кто любит люксовые бренды Для ухода за собой: $NTCO – там еще и Avon внутри Ну и какой праздник без цветов: $FLWS – хотя настоящие цветы никто не отменял Кому тоже близка идея дарить акции, можно поддержать внедрение данного механизма в предложенных идеях пульса, ссылка есть на страничке: @Pulse_Official #пульс_оцени #прояви_себя_в_Пульсе #8марта
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс