InvestLINE
67 подписчиков
2 подписки
Инфо по компаниям/бумагам и не только
Портфель
до 500 000 
Сделки за 30 дней
44
Доходность за 12 месяцев
34,84%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
Акции Teladoc: бык против медведя Когда-то Teladoc Health $TDOC была восходящей звездой для инвесторов. Акции широко рассматривались как отличный способ получить прибыль от изменения динамики в результате пандемии. Хотя сейчас совсем другой сценарий. Цена акций Teladoc упала более чем на 85% ниже максимума, установленного в начале 2021 года. Многие инвесторы отказались от акций телемедицины. Но возможен ли отскок? Вот примеры быков и медведей для акций Teladoc. •Бычий случай: еще многое нравится Кейт Спейтс: Многие инвесторы полностью сосредотачиваются на недостатках Teladoc: падении акций, продолжающихся больших убытках, замедлении роста и так далее. Тем не менее, есть еще многое, что может понравиться. Я думаю, что плюсы перевешивают его минусы. Конечно, рост доходов замедляется. Но этого следовало ожидать после всплеска COVID-19. Teladoc на самом деле добился нескольких ярких результатов в своих результатах за второй квартал, которые инвесторы, казалось, проигнорировали, особенно впечатляющий рост подписчиков и посещений. Большое внимание было уделено крупным списаниям Teladoc в связи с приобретением Livongo Health. Однако в значительной степени упускается из виду то, что компания продолжает двигаться к прибыльности за пределами этих бухгалтерских шагов. Однако наиболее важным является то, что Teladoc остается ведущим игроком на рынке с сильными долгосрочными перспективами. Ни одна другая телемедицинская компания не может претендовать на половину клиентов из списка Fortune 500 или на тот объем виртуальных продуктов для здоровья, на который может претендовать Teladoc. Текущая рыночная капитализация, составляющая около 6,6 млрд долларов, не соответствует тому потенциалу, которым обладает компания. •Дело медведя Кит Нунан: Приобретение Teladoc компании Livongo Health за 18,5 млрд долларов было финансовой бесполезной тратой денег, которая уничтожила миллиарды акционерной стоимости и создала неопределенность в отношении перспектив компании. В некоторых отношениях руководство также не проделало большой работы по формированию ожиданий инвесторов и предоставлению точных рекомендаций и бизнес-новостей. Хотя компания предупредила инвесторов о том, что в начале этого года произойдет большое списание стоимости Livongo, фактические списания оказались намного больше, чем многие ожидали. Фактическая эффективность бизнеса значительно ниже предыдущих целей. Это создает ситуацию, в которой труднее быть уверенным в том, что команда говорит о текущем состоянии бизнеса и о том, что будет дальше. В первой половине этого года Teladoc понес около 9,6 млрд долларов в качестве убытков от обесценения, и ситуация выглядит еще хуже в контексте замедления роста продаж. Выручка выросла всего на 18% в годовом исчислении во втором квартале, а денежный поток снова стал отрицательным в первой половине года. Руководство заявило, что годовая выручка и скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), скорее всего, окажутся на нижней границе прогнозного диапазона. В то время как рынок телемедицины по-прежнему имеет долгосрочные перспективы, стратегические решения и эффективность бизнеса Teladoc в последнее время оставляют желать лучшего. Акции уже видели массовые откаты. У нее есть возможности подняться выше текущих уровней, но сомнительный ров компании и слабое исполнение ставят акции под угрозу дальнейшего отставания. •Что нужно, чтобы быки победили Безусловно, медведи сейчас свирепствуют в отношении акций Teladoc. Что нужно, чтобы быки победили? Несколько последовательных кварталов уверенного роста, который превзошел ожидания, в значительной степени способствовали бы восстановлению доверия инвесторов к компании и ее руководству. Для этих обесценившихся акций все еще может быть сказочный конец. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/teladoc-stock%3A-bull-vs.-bear-0
Bed Bath & Beyond снова стремительно растет. Как высоко может подняться? •Что случилось Акции Bed Bath & Beyond $BBBY сегодня снова взлетели вверх, поскольку короткое сжатие акций мемов ускорилось, что привлекло больше трейдеров на такие платформы, как WallStreetBets Reddit. Сегодня был 14-й прирост акций за последние 15 сессий. Акции выросли сегодня утром, набрав целых 88,4%, прежде чем немного остыть. По состоянию на 11:44 по восточному времени акции выросли на 57,8%. •И что Опять же, не было никакой фундаментальной причины для всплеска в розничной торговле товарами для дома. Это был чистый шорт-сквиз, основанный на мемах, подобный тем, которые мы видели в прошлом году на таких акциях, как GameStop и AMC Entertainment. В ветке One Bed Bath & Beyond (BBBY) на WallStreetBets за последние два часа было более 9000 комментариев, рекламирующих целевые цены, такие как 60 и 80 долларов, а также безудержную покупку колл-опционов, чтобы ускорить короткое сжатие или гамма-сжатие, когда они знакомы с вариантами. Один трейдер сказал, что они вложили 87 000 долларов в Bed Bath & Beyond, что показывает, насколько велики некоторые из этих отдельных ставок. Незадолго до полудня объем торгов достиг более 200 миллионов, что означает, что средняя акция уже была продана более одного раза. Это также возможный признак того, что сжатие достигло апогея. Этот дневной объем уже больше, чем у акций на любой сессии во время ралли. Неясно, закрывают ли короткие продавцы свои ставки, но по состоянию на 29 июля акции были одними из самых продаваемых на рынке: 103% акций были проданы без покрытия, что подготовило акции к массированному короткому сжатию. •Что теперь Акции Bed Bath & Beyond в настоящее время выросли почти на 700% с 26 июля, и, учитывая, что сегодня акции идут параболически, это может означать, что ралли скоро сойдет на нет, поскольку такое поведение цены обычно является признаком пика объема. Тем не менее, урок из первого ралли акций мемов заключается в том, что ошибочно делать ставки против "торговцев мемами". Или, как гласит классический рыночный афоризм: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным». Так что розыгрыш Bed Bath & Beyond может продолжаться еще несколько дней. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/bed-bath-beyond-is-skyrocketing-again.-how-high-can-it-go
5
Нравится
3
Билл Акман слишком рано отказался от Netflix? Прошло четыре месяца с тех пор, как Билл Экман из Pershing Square продал свою недолговечную долю в Netflix $NFLX Он продал позицию 20 апреля, так как акции резко упали после резкого квартального отчета ведущего потокового сервиса премиум-класса. Netflix ошеломил рынок последовательным падением числа подписчиков по всему миру, прогнозируя гораздо большее снижение на второй квартал. Акман владел Netflix менее трех месяцев, и это дорого обошлось. Быстрое падение акций привело к снижению показателей Pershing Square на 400 базисных пунктов. Заявка хедж-фонда на этой неделе подтверждает апрельскую продажу и то, что Экман не выкупал акции компании. Это позор. В зависимости от того, когда кто-то откажется от Netflix 20 апреля, акции выросли на 2-17% по состоянию на закрытие понедельника. Это не означает, что Pershing Square испытывает угрызения совести со стороны продавца (по крайней мере, пока). Многие из инвестиций Экмана в его концентрированный портфель оказались лучше. Тем не менее, с некоторыми интересными катализаторами, работающими в пользу Netflix, это может быть больше, чем просто недавние успехи, которыми он будет пользоваться. •Тудум Ситуация для Netflix стала лучше после того, как Экман забрал выручку от своих реализованных убытков в другом месте. Во втором квартале Netflix потеряет вдвое меньше подписчиков, чем ожидалось. В текущем квартале также наблюдается возврат к последовательному росту членства. Это хорошее начало, но компании все же придется приложить больше усилий, если она хочет вернуть свои гоночные полосы. Netflix не умер как акция роста. Даже после чередующихся кварталов снижения количества подписчиков выручка по-прежнему на 13% выше в постоянной валюте, чем год назад. Поскольку компания путешествует по миру, 56% доходов которой генерируется за пределами США и Канады, сообщаемый рост ощущает на себе влияние сильного доллара. Независимо от того, продолжает ли это быть встречным ветром, у Netflix есть много интересных вещей, работающих в его пользу. Disney $DIS — компания, которая стала самой большой угрозой, учитывая стремительный успех Disney+ и Hulu. Акции Disney росли с тех пор, как House of Mouse объявил, что месячная ставка Disney+ в его текущей версии без рекламы вырастет на 38% в конце этого года. Hulu также получает повышение цен. Disney выпустит уровень с поддержкой рекламы по старой цене. Если вам нравится шаг Диснея по представлению нового плана с рекламной поддержкой, Netflix уже несколько месяцев публично заявляет о том, что работает над одним и тем же. Если вы сможете проследить этапы слайда Netflix, вы можете столкнуться с опрометчивым январским повышением цен. Постигнет ли Disney та же участь — или еще хуже, поскольку это гораздо большее увеличение? Netflix должен быть бенефициаром Disney, пытающимся сделать свой флагманский потоковый сервис прибыльным в течение следующих двух финансовых лет. Есть также несколько доморощенных катализаторов, готовящихся в Netflix помимо его предстоящего варианта с рекламой. Он работает над мобильными играми и личным опытом на основе своего наиболее популярного проприетарного контента. Также ходят слухи о том, что Netflix запускает прямые трансляции, а также о театральные показы некоторых своих громких фильмов. В наши дни существует множество премиальных платформ потокового видео. Netflix по-прежнему является королем акций потоковых сервисов. С учетом того, что число подписчиков этим летом снова выросло, а для него появились новые игрушки, инвесторы, возможно, захотят дважды подумать, прежде чем следовать за Экманом через выходную дверь. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/did-bill-ackman-give-up-on-netflix-too-soon
1
Нравится
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Почему акции Bloom Energy падают сегодня •Что случилось Акции Bloom Energy $BE выросли в первой половине августа, поднявшись более чем на 50%. Вторая половина месяца, наоборот, начинается на менее благоприятной ноте после того, как специалист по топливным элементам объявил о решении партнера воспользоваться опционом на покупку большего количества акций компании, а также о новом увеличении капитала. По состоянию на 11:12 утра по восточному времени акции Bloom Energy упали на 10,3%. •И что После вчерашнего закрытия рынка Bloom Energy сообщила, что SK ecoplant реализует свой опцион на приобретение большего количества акций Bloom Energy в соответствии с соглашением, заключенным двумя компаниями в октябре прошлого года. SK ecoplant приобрела 13 491 701 акцию Bloom Energy по цене 23,05 доллара за акцию, что является дисконтом к цене, по которой акции Bloom Energy открылись сегодня: 28,60 доллара. Также Bloom Energy объявила вчера, что планирует привлечь дополнительный капитал путем выпуска 13 миллионов обыкновенных акций класса А. Кроме того, компания планирует предложить андеррайтерам сделки опцион на приобретение 1,95 млн обыкновенных акций класса А за вычетом скидок и комиссий андеррайтеров. Не имея возможности генерировать органический денежный поток, Bloom Energy часто предпочитала привлекать капитал за счет выпуска акций. Например, за последние три года акции в обращении выросли более чем на 52%. •Что теперь Перспектива размывания акционеров снимает ответственность с акционеров Bloom Energy после резкого скачка акций за последние несколько недель. Однако решение компании выпустить больше акций не должно вызывать удивления, поскольку она не доказала свою способность как многие растущие компании органически генерировать денежные потоки. Точно так же не будет столь шокирующим, если компания прибегнет к дальнейшим выпускам акций, чтобы сохранить свет в будущем, если она продолжит генерировать отрицательный денежный поток. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-shares-of-bloom-energy-are-tumbling-today
Почему акции Snowflake упали сегодня •Что случилось Ряд аналитиков с Уолл-стрит выступили с негативными комментариями в преддверии отчета Snowflake $SNOW за второй квартал. Инвесторам не нравится то, что они слышат, поэтому акции специалиста по облачным данным упали более чем на 5% на торгах во вторник. •И что Snowflake не публикует отчеты о доходах до 24 августа, но Уолл-Стрит уже снижает ожидания относительно того, что компания отчитается. Во вторник утром UBS понизил рейтинг акций до нейтрального с покупки. Аналитик Карл Кейрстед написал, что, основываясь на обсуждениях с партнерами и клиентами Snowflake, он обнаружил «снижение тона» в расходах. Поскольку с середины июня акции выросли почти на 50%, Кейрстед считает, что сейчас самое время отойти на второй план. Однако UBS повысил целевую цену до 175 долларов со 165 долларов. В другом месте Тайлер Радке из Citi переместил Snowflake в список негативных катализаторов перед отчетом о прибылях и убытках. Радке говорит, что он по-прежнему верит в компанию как в долгосрочную перспективу роста, но «тактически осторожен» в отношении доходов. •Что теперь Не весь шум с Уолл-стрит негативен. Barclays повысил целевую цену на Snowflake до 210 долларов со 158 долларов, а аналитик Раймо Леншоу ожидает «еще одной четверти повышенной волатильности после прибыли». Мы видели достаточно в этом сезоне отчетности, чтобы знать, что во втором квартале система подверглась потрясениям, поскольку Федеральная резервная система активно повышала процентные ставки и боролась с инфляцией. В результате корпоративные клиенты определенно сократили некоторые расходы, хотя полная степень замедления до сих пор неизвестна и может оказаться временной. Акции роста, такие как Snowflake, пострадали сильнее, чем рынки в целом, поэтому есть основания беспокоиться о том, что принесут следующие несколько недель. Мы не узнаем наверняка, как все это повлияло на Snowflake, пока компания не отчитается в конце этого месяца, но для долгосрочных инвесторов квартальные результаты не должны иметь значения. Snowflake находится на ранних стадиях своего развития, предлагая продукт, который помогает клиентам разобраться в огромных объемах данных, которые они собрали. Независимо от того, какие потрясения ждут впереди по мере приближения прибыли, инвесторы должны оставаться сосредоточенными на этой существенной долгосрочной возможности. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-snowflake-stock-is-down-today
Почему сегодня акции Moderna падают •Что случилось Акции Moderna $MRNA упали на 4,2% в 11:26 по восточному времени во вторник после падения на 5,8% ранее в тот же день. Никаких негативных новостей компания не сообщала. Тем не менее, было несколько факторов, которые могли быть причиной снижения. Сегодняшнее движение может быть по крайней мере частично связано с фиксацией прибыли после того, как акции Moderna выросли в понедельник. Запасы вакцин вчера выросли более чем на 3% после того, как Агентство по регулированию лекарственных средств и изделий медицинского назначения Соединенного Королевства разрешило использовать двухвалентную ревакцинацию Moderna против COVID-19, нацеленную на омикронный вариант коронавируса. Инвесторы также могут быть недовольны сотрудничеством Merck $MRK с Orna Therapeutics в разработке методов лечения кольцевой РНК (оРНК). Исследователи обнаружили, что молекулы оРНК обладают большей стабильностью для использования в терапии in vivo (в организме), чем линейная информационная РНК (мРНК). Merck была одним из первых инвесторов Moderna, но продала все свои акции в 2020 году. •И что Является ли сегодняшний спад поводом для серьезного беспокойства инвесторов? Не совсем. Вероятно, это просто шум для относительно волатильной акции. В частности, пока рано говорить о том, будет ли сотрудничество Merck с Orna представлять угрозу для Moderna. У Orna пока нет программ в клинических испытаниях. Кроме того, Merck продолжает тесно сотрудничать с Moderna по одной программе. Две компании сотрудничают в разработке персонализированной противораковой вакцины мРНК-4157 в сочетании с противораковой иммунотерапией Keytruda компании Merck. •Что теперь Главное, на что стоит обратить внимание в будущем Moderna, — это ее прогресс в получении дополнительных одобрений и разрешений для бустеров омикрон. Moderna надеется запустить свой двухвалентный ускоритель омикрон в США этой осенью. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-moderna-stock-is-sliding-today-0
9
Нравится
2
JPMorgan: ралли на фондовом рынке США может продолжиться до конца года По мнению специалиста инвестиционного банка JPMorgan $JPM, ралли на фондовом рынке США еще не закончилось и обязательно продолжится до конца года, поскольку ключевым для этого ралли является снижение доходности долгосрочных облигаций, пишет Business Insider. На фоне продолжения падения доходности облигаций банк отдает предпочтение акциям роста над акциями стоимости, и пока не видит причин менять свое мнение. По словам Мислава Матейки из JPMorgan, снижение доходности долгосрочных облигаций на 100 базисных пунктов стало первоначальным катализатором недавнего ралли акций. Специалист назвал несколько событий, которые должны произойти, чтобы стоимостные акции снова начали опережать акции роста: 1. Повторное повышение крутизны кривой доходности 10-летних и 20-летних облигаций «На сегодня кривая доходности 10-летних и 20-летних облигаций США является перевернутой (инвертированной). Мы считаем, что не стоит обращаться обратно к стоимостным акциям до того, как кривая доходности не начнет вновь менять крутизну, — сказал Матейка. — Крутизна кривой обычно необходима для того, чтобы ряд стоимостных секторов, в том числе финансовые компании, стали лидерами». Изменение кривой доходности повлечет за собой повышение доходности по долгосрочным бондам и падение доходности по краткосрочным, так что доходность долгосрочных облигаций будет больше, чем доходность краткосрочных. 2. Сильные экономические данные «Более сильные экономические данные, как правило, благоприятны для стоимостных секторов, включая финансовый. Но мы пока не видим, чтобы макроэкономические данные стали сильнее до четвертого квартала», — сказал Матейка. 3. Уверенный рост активности в Китае Необходимо видеть более сильный импульс в Китае, поскольку большинство стоимостных секторов связаны с деятельностью в этой стране. В июле в экономике Китая произошло неожиданное замедление. По мнению JPMorgan, при отсутствии признаков того, что все 3 вышеуказанных фактора изменятся в ближайшее время, сейчас не время отказываться от акций роста. Источник: https://ru.investing.com/news/stock-market-news/article-2175701
Bank of America: индекс S&P 500 может вырасти на 19% в следующем году Bank of America $BAC уверен, что индекс S&P 500 может вырасти на 19% в течение следующего года, если июньское значение индекса потребительских цен в США окажется пиком инфляции, пишет Business Insider. Исторически средний рост эталонного индекса составлял 16,8%, а медианный — 19,1% после того, как инфляция превышала 6,3%. В этом году в США инфляция потребительских цен снизилась с 9,1% в июне до июльских 8,5% в годовом исчислении. «Хотите верьте, хотите нет, но S&P 500 (SPX) обычно растет в периоды роста инфляции», — заявили аналитики инвестиционного банка. Это сопоставимо со средним потенциалом роста индекса всего на 0,09% и медианного роста на 0,1% в течение следующего года, при условии, что инфляция опустится ниже 6,3%. Однако тут все зависит от того, действительно ли инфляция достигла пика в июне, чего рынок пока еще не знает наверняка. «Падение индекса потребительских цен в годовом исчислении за месяц до июньского уровня 9,1% не обязательно является тенденцией», — предупредили аналитики. В BofA не считают, что ФРС сильно отстает от кривой инфляции, как это было в прошлом году, указывая на то, что спред кривой доходности по 2-х и 10-летним казначейским облигациям сужается. Это предполагает, что кривая доходности может вскоре отменить инверсию, что будет сигнализировать о меньшей волатильности на рынке в краткосрочной перспективе. Источник: https://ru.investing.com/news/stock-market-news/article-2175778
50 или 70? Каким будет курс доллара к началу и к концу осени В начале осени курс доллара $USDRUB может находиться на уровне 60–65 рублей, считают аналитики, — при этом к концу сезона американская валюта может укрепиться до 70 рублей. Впрочем, некоторые эксперты считают, что могут произойти ралли рубля и усиление российской валюты до 50–55 рублей за доллар. В конце июля глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что сейчас начал восстанавливаться импорт в России — в основном благодаря потребительскому сегменту. На этом фоне курс рубля немного ослаб. Во вторник, по состоянию на 11:06 по московскому времени, доллар торгуется по 61 рублю на Мосбирже, евро — по 62 рубля. «Показаний к резкому ослаблению нет» «В начале осени скорее это будет 60–65 рублей, в конце осени — не более 70 рублей. Пока показаний к какому-то резкому ослаблению нет», — заявил глава АКРА Михаил Сухов в комментарии для РИА Новости. Даже в случае новых санкций против российской нефти курс рубля не сильно изменится, отметил Сухов. В случае дополнительных ограничений цены на нефть вырастут, в результате чего приток валюты в страну не сократится. «Дополнительный спрос на нее (инвалюту. — Прим. ред.) со стороны импорта и туризма достаточно быстро не сформируется. Плюс, по всей видимости, ограничения для нерезидентов на фондовом рынке сохранятся», — добавил эксперт. Весомых причин для ралли доллара к рублю и ключевым резервным мировым валютам сегодня нет, заявил финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов «Прайму». По его мнению, омрачить позиции российской валюты может лишь разворот к политике слабого рубля и усиление тезисов Минфина, что для гармонизации бюджета равновесным курсом доллара станет диапазон 70–80 рублей. «Причин для ослабления рубля к началу сентября даже на 10% к текущему курсу сегодня нет. Не все в порядке сегодня в экономике США и тем более ЕС. Ключевые опережающие индикаторы экономики США свидетельствуют о надвигающемся и, вполне вероятно, самом сильном кризисе с 2008 года», — предупредил Антонов. Возможно говорить о ралли рубля и его усилении до 50–55 рублей за доллар в случае реализации самого благоприятного сценария, однако с учетом бюджетных задач и геоэкономического обострения вероятность этого не превышает 20% к началу ноября, заключил аналитик. Рубль в рамках очередной предстоящей волны укрепления может обновить осенью максимум июня, и курс доллара опустится ниже 50 рублей, если не открыть канал для массированного вывода капитала или накопления валютных резервов, отметил директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин в комментарии для РИА Новости. Источник: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10970704
3
Нравится
12
3 акции Уоррена Баффета, которые очень дешевы: их покупают? 1. General Motors Баффет впервые купил акции General Motors $GM для Berkshire еще в 2012 году. Ставка на крупного автопроизводителя не очень хорошо окупилась. Показатели акций GM значительно отставали от S&P 500. Однако позиция Berkshire выросла до 4,3% акций компании. Что Баффету нравится в GM? Вы можете поставить генерального директора Мэри Барра в начало списка. В последние годы мультимиллиардер-инвестор неоднократно хвалил лидерство Барры. Не повредит, что Баффет был поклонником роскошных автомобилей Cadillac от GM. Ему почти наверняка нравится оценка GM прямо сейчас. Акции торгуются всего в 5,5 раз выше ожидаемой прибыли. Для сравнения, у самой Berkshire $BRK.B коэффициент форвардной цены к прибыли (P/E) превышает 22,5. 2. Occidental Petroleum Баффет вложил в покупку акций Occidental Petroleum $OXY больше денег, чем в любые другие акции за последние месяцы. Сейчас Berkshire владеет 20,2% акций нефтяного гиганта. Occidental занимает седьмое место в портфеле Berkshire. Приобретение большего количества акций Occidental оказалось хитрым ходом. Акции взлетели более чем на 120% с начала года. Более высокие цены на нефть послужили основным попутным ветром для компании. Несмотря на этот огромный прирост, Occidental остается очень дешевой. Его акции торгуются всего в 6,2 раза выше ожидаемой прибыли. Это значительно ниже среднего форвардного P/E, равного 8,0 для энергетического сектора. 3. HP HP $HPQ выделяется как еще одна крупная акция, в которую Баффет вложился за последние несколько месяцев. Berkshire теперь владеет 11,7% акций технологической компании, чего достаточно, чтобы сделать акции ее 12-м по величине холдингом. В отличие от Occidental, HP до сих пор не была победителем для Баффета. Акции технологических компаний упали почти на 10% в этом году, причем большая часть снижения произошла после того, как Berkshire подала заявку на регистрацию инвестиций, сделанных в первом квартале. Однако нет никаких сомнений в том, что Баффету нравится оценка HP. Его акции в настоящее время торгуются по цене, превышающей ожидаемую прибыль в 7,8 раза. Это намного ниже, чем форвардный P/E сектора информационных технологий, равный 22,4. Они покупают? Обычные инвесторы не должны автоматически копировать Баффета и покупать все акции, которые покупает Berkshire. Например, нет уверенности в перспективах HP. Рост выручки компании не очень впечатляет. HP особенно сталкивается с препятствиями в своем бизнесе принтеров, который раньше был одним из ее самых ярких моментов. Имеются смешанные чувства к GM. Высокая инфляция и проблемы с цепочкой поставок могут продолжать создавать проблемы для компании в краткосрочной перспективе. США также все еще могут столкнуться с рецессией. Генеральный директор Барра признал в отчете о прибылях и убытках компании за второй квартал, что разрабатываются планы реагирования на «несколько сценариев экономического спада» в экономике в целом. С другой стороны, есть подозрения, что GM могла бы работать намного лучше в долгосрочной перспективе, чем в последние годы. Растущее использование электромобилей потребителями в сочетании с приверженностью компании электромобилям может сделать акции выигрышными для терпеливых инвесторов. Однако хотелось бы посмотреть, что произойдет с экономикой, прежде чем рассматривать покупку GM. У Occidental совершенно другая динамика. Предполагается, что цены на нефть и газ останутся высокими и могут вырасти к концу года. Хотя компания ожидает более мягкую вторую половину 2022 года, она все же должна быть сильной по сравнению с тем же периодом в предыдущие годы. Акции Occidental могут быть покупкой для инвесторов, ориентированных на краткосрочную перспективу. Однако общий отказ от ископаемого топлива вряд ли замедлится. Occidental, возможно, не будет таким хорошим выбором в конце этого десятилетия. Источник: https://clck.ru/sbCcN
5
Нравится
3
Акция, которую нужно купить и держать вечно. Часть вторая 💵 Vertex Pharmaceuticals $VRTX Кит Спейтс (Vertex Pharmaceuticals): Не будет преувеличением сказать, что Vertex Pharmaceuticals изменила правила игры для тысяч пациентов с муковисцидозом (МВ) по всему миру. Препараты компании от муковисцидоза — единственные, одобренные для лечения основного генетического заболевания. Акции биотехнологических компаний могут изменить правила игры для инвесторов, которые также покупают и держат акции. В 2022 году Vertex уже опередил более широкий рынок, во многом благодаря сильному росту выручки и прибыли. Но у компании, вероятно, гораздо больше роста, вероятно, на этом пути. В качестве примера Vertex и CRISPR Therapeutics рассчитывают подать заявку на одобрение регулирующих органов в Европе к концу года для exa-cel. Компании ведут переговоры с FDA о подачах в регулирующие органы. Exa-cel обладает потенциалом для одноразового лечения пациентов с двумя редкими заболеваниями крови, серповидно-клеточной анемией и трансфузионно-зависимой бета-талассемией. У Vertex также есть две другие многообещающие программы, которые либо уже находятся на поздней стадии разработки, либо скоро будут на ней. Инаксаплин (VX-147) нацелен на APOL1-опосредованное заболевание почек. Это показание имеет большую популяцию пациентов, чем муковисцидоз. Компания выходит за рамки генетических заболеваний с VX-548, неопиоидным средством для лечения острой боли. Однако не забывайте о программе Vertex для лечения диабета 1 типа на ранней стадии. Компания считает, что в конечном итоге сможет вылечить болезнь, от которой страдают около 2 миллионов американцев. В настоящее время чуть более половины из примерно 83 000 пациентов с МВ получают пользу от терапии компании. Vertex рассчитывает значительно увеличить свою долю на рынке в течение следующих нескольких лет за счет заключения дополнительных сделок по возмещению расходов и получения новых разрешений регулирующих органов. Он также разрабатывает новый метод генной инженерии, который мог бы лечить 5% пациентов с муковисцидозом, которым не помогают существующие препараты. Источник: https://clck.ru/sbBuE
1
Нравится
4
Акция, которую нужно купить и держать вечно. Часть первая 💵 Eli Lilly $LLY Дэвид Ягельски (Eli Lilly): Если вы планируете держать акции вечно, вам нужно быть уверенным в их потенциале роста. И именно поэтому Eli Lilly принадлежит к этому списку. Компания не только сегодня имеет в своем портфолио множество лучших лекарств, но и имеет многообещающее будущее, которое может обеспечить доход для бизнеса на долгие годы. Недавно компания опубликовала результаты за второй квартал. Несколько препаратов вызвали рост не менее 25% или более. В список входит самое продаваемое лекарство от диабета компании Lilly Trulicity. За первые шесть месяцев года общий объем продаж компании увеличился на 6% по сравнению с прошлым годом, а операционная прибыль подскочила на 41%. Стабильность акций Eli Lilly является ключевой причиной того, что их акции в этом году было безопасно держать: они выросли почти на 10%, в то время как S&P 500 упал более чем на 10%. Но больше всего инвесторы должны быть оптимистичны в отношении будущего Lilly. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) недавно выдало компании два ключевых разрешения: Olumiant (барицитиниб) для лечения очаговой алопеции (очаговое выпадение волос) и Mounjaro для лечения диабета. Кроме того, четыре других препарата-кандидата Lilly находятся на рассмотрении регулирующих органов, в том числе экспериментальный препарат для лечения болезни Альцгеймера донанемаб, который является одним из самых многообещающих экспериментальных методов лечения компании. Lilly также проводит еще более 20 испытаний, которые находятся на стадии 3. Сильные финансовые показатели Lilly могут еще больше ускорить перспективы ее бизнеса. Компания является высокорентабельной, ее рентабельность составляет около 20% от выручки. Это важно, потому что позволяет Lilly использовать эту прибыль и со временем реинвестировать в свой бизнес или заниматься приобретениями. Эти сильные фундаментальные показатели должны вселить в инвесторов уверенность в том, что это безопасная акция для долгосрочных инвестиций. Источник: https://clck.ru/sbBuE
Нравится
1
Самые выгодные акции, готовые к бычьему росту. Часть вторая • PubMatic Как упоминалось ранее в случае с Alphabet, получить доход от рекламы было непросто. Тем не менее, компании, связанные с рекламными технологиями, преуспели. Эта дихотомия имеет смысл, поскольку рекламодатели хотят убедиться, что их реклама доходит до целевой аудитории. PubMatic $PUBM работает в этой области и сотрудничает с поставщиками рекламы, чтобы донести их инвентарь до покупателей рекламы. PubMatic продемонстрировал отличные результаты за второй квартал: выручка выросла на 27% в годовом исчислении до 63 миллионов долларов. Кроме того, рентабельность по чистой прибыли составила 12%, но этот показатель ниже, чем во втором квартале прошлого года. Тем не менее, PubMatic торгуется по относительно низкой цене, в 20,4 раза превышающей прибыль, несмотря на свой небольшой размер и огромную взлетно-посадочную полосу. Благодаря тому, что его подразделение подключенного телевидения выросло на 150% в годовом исчислении во втором квартале, а PubMatic принадлежит лишь от 3% до 4% доли рынка в отрасли, PubMatic имеет значительный потенциал роста и увидит бум своего бизнеса, когда расходы на рекламу увеличатся. • Datadog Программное обеспечение Datadog $DDOG помогает ИТ-командам отслеживать, как работают их операции облачных вычислений. Поскольку компании все больше интегрируются в облако, программное обеспечение Datadog стало незаменимым. Эта необходимость повлияла на результаты второго квартала: выручка выросла на 74% в годовом исчислении, а выручка в третьем квартале, по прогнозам, вырастет на 34%. Однако аналитики хотели более сильного прогноза, что привело к падению акций на этих новостях. Что было упущено из виду, так это огромный рост числа клиентов (54% рост числа клиентов, тратящих 100 000 долларов и более) и свободный денежный поток (60,2 миллиона долларов), полученный Datadog. Эти результаты показывают большое будущее для Datadog, даже несмотря на то, что аналитики сосредоточились больше на краткосрочной перспективе. Поскольку рынок не оценил успешный квартал Datadog, эти акции, похоже, готовы к быстрому росту. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/4-top-bargain-stocks-ready-for-a-bull-run
Самые выгодные акции, готовые к бычьему росту. Часть первая Даже несмотря на то, что экономика находится в шатком положении, а фондовый рынок находится на низком уровне, многие предприятия по-прежнему работают на высоком уровне. Несмотря на это, они по-прежнему находятся далеко от своих рекордных максимумов и готовы обеспечить инвесторам солидную прибыль в течение длительного периода хранения (от трех до пяти лет). Вот некоторые акции, которые, готовы к сильному росту. • Alphabet Несмотря на то, что акции Alphabet $GOOG $GOOGL являются третьими по величине акциями на бирже США, это отличная сделка. Акции пережили распродажу из-за сильного воздействия рекламной индустрии, которая, как известно, слаба во время рецессии. Тем не менее, этот пессимизм — отличная возможность попасть в акции, владеющие доминирующими брендами, такими как поисковая система Google, операционная система Android и YouTube. Несмотря на сложную ситуацию, Alphabet удалось увеличить выручку на 13% в годовом исчислении, хотя операционная маржа снизилась с 31% в прошлом году до 28%. Alphabet по-прежнему производила свободный денежный поток в размере 12,6 млрд долларов, что давало ей достаточно ресурсов для реализации амбициозного плана обратного выкупа (во втором квартале Alphabet выкупила акций на 15,2 млрд долларов). Alphabet торгуется с прибылью чуть менее 22 раз, но имейте в виду, что это с пониженной прибыльностью. Когда экономика восстановится, доходы Alphabet быстро вырастут из-за притока расходов на рекламу, что приведет к резкому увеличению прибыли. Этот рост прибыли вызовет рост акций, и инвесторы будут рады, что они купили акции сейчас, когда перспективы были не столь радужными. • PayPal У PayPal $PYPL был тяжелый год. С момента пика в июле 2021 года акции потеряли 65% своей стоимости. Хотя часть этой распродажи была заслуженной из-за завышенного прогноза роста пользователей и посредственных финансовых результатов, она была сильно преувеличена. Во втором квартале общий объем платежей PayPal (TPV) вырос на 9% в годовом исчислении до 340 миллиардов долларов, а свободный денежный поток увеличился на 22% в годовом исчислении. Хотя это и не "ошеломительный" рост, он по-прежнему впечатляет для потребителей, пытающихся контролировать расходы в сложных инфляционных условиях. Кроме того, количество платежных транзакций на активный счет выросло на 16% в годовом исчислении до 48,7, что означает, что клиенты стали чаще использовать его продукты. Многие инвесторы бросили PayPal умирать, но его недавние результаты показывают, что он по-прежнему является силой в области финансовых технологий, с которой нужно считаться. При разумной оценке свободного денежного потока в 21 раз не удивительно, если акции PayPal увидят хороший рост, когда экономика восстановится. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/4-top-bargain-stocks-ready-for-a-bull-run
Можно ли покупать UiPath на медвежьем рынке S&P 500? Акции быстрорастущих технологических компаний в последнее время упали отчасти из-за ястребиной денежно-кредитной политики ФРС по сдерживанию инфляции, а также из-за ситуации между Россией и Украиной. Это, безусловно, относится к UiPath $PATH, который с начала года потерял 53% своей стоимости. UiPath — это поставщик роботизированной автоматизации процессов (RPA), который помогает предприятиям автоматизировать рутинную офисную деятельность. Например, Uber $UBER использует UiPath RPA для упрощения и координации глобальных операций и обеспечения соответствия нормативным требованиям. Компания, занимающаяся райдшерингом, значительно выиграла от автоматизации, сэкономив более 22 миллионов долларов в течение трех лет. По данным Grand View Research, прогнозируется, что мировой рынок RPA будет расширяться со среднегодовым темпом роста (CAGR) в 38,2% до 2030 года, а учитывая долю UiPath в отрасли в 27,1%, акции могут значительно восстановиться в последующие годы. Давайте изучим текущее финансовое состояние компании, чтобы определить, стоит ли вам сегодня покупать акции RPA. • Что готовит UiPath? UiPath пережила непростой старт с момента выхода на биржу в апреле 2021 года, и с тех пор цена ее акций упала на 73%. Но когда вы присмотритесь повнимательнее, вы поймете, что бизнес в значительной степени находится в стабильной форме. В первом квартале 2023 финансового года общая выручка компании выросла на 31,6% в годовом исчислении до 245,1 млн долларов, а скорректированный чистый убыток составил 0,03 доллара на акцию. Показатель годового обновления (ARR) UiPath, ключевой показатель производительности, который показывает, какой регулярный доход он ожидает в годовом исчислении, вырос на 50% до 977,1 миллиона долларов. Аналогичным образом, общее количество клиентов увеличилось на 21,5% до 10 330, а количество клиентов, предоставляющих ARR более 100 000 долларов, выросло на 42,4% до 1574. Очевидно, что компании удалось удержать клиентов и привлечь новых. Кроме того, чистый коэффициент удержания UiPath составляет 138 %, что намного выше порога в 100 %, который обычно считается хорошим. Аналитики Уолл-стрит ожидают, что за весь финансовый год общий объем продаж вырастет на 22% в годовом исчислении до 1,1 миллиарда долларов при убытке в размере 0,02 доллара на акцию. Аналитики прогнозируют, что в следующем году выручка вырастет еще на 27,7%, а прибыль составит 0,10 доллара на акцию. Это устойчивый рост выручки для акций, которые упали более чем на 50% с начала года, и путь компании к прибыльности кажется вполне разумным в будущем. По данным Grand View Research, к 2030 году мировая индустрия RPA будет генерировать 30,9 млрд долларов общего дохода. Если к тому времени UiPath сможет контролировать всего 10% рынка, что ниже ее текущей доли в 27%, компания будет получать ежегодный объем продаж в размере 3,1 миллиарда долларов, что соответствует среднегодовому темпу роста в 13,2% по сравнению с прошлогодним доходом в размере 892,3 миллиона долларов. Это не только устойчивый рост, но также может быть консервативной оценкой, учитывая, что его текущая доля рынка выше, и руководство считает, что его адресный рынок может составить более 65 миллиардов долларов. Сегодня акции стоят в 11,7 раз больше продаж — недешевая цена, но, возможно, она того стоит, учитывая потенциал роста в долгосрочной перспективе. • Пришло время покупать акции UiPath? Если мы воспользуемся моментом, чтобы перекрыть краткосрочный шум, нетрудно представить себе путь к успеху для компании RPA. На данный момент UiPath является лидером масштабно растущей отрасли. Кроме того, недавний спад цен на акции предлагает инвесторам отличный запас прочности. Хотя вполне вероятно, что рынок останется волатильным, UiPath может быть многообещающим для терпеливых долгосрочных инвесторов. Сейчас, безусловно, безусловно, самое подходящее время рассмотреть возможность открытия позиции в RPA specialist. Источник: https://clck.ru/sbAAH
Вот что вам нужно знать о Take-Two Interactive Спрос в индустрии видеоигр снижается, но Take-Two Interactive $TTWO все равно находит способы расширения. Компания, стоящая за крупными глобальными франшизами, такими как Grand Theft Auto и Red Dead Redemption, недавно улучшила свои финансовые прогнозы после сильного начала 2023 финансового года. Если вы подумываете о покупке акций, все еще существуют некоторые большие риски, о которых нужно знать, в том числе возможность задержки выпуска продуктов или проблемы с интеграцией нового бизнеса Zynga. Но есть также много способов, с помощью которых акции могут принести большую прибыль инвесторам в течение следующих нескольких лет. Давайте посмотрим поближе. •Быстро растет Росту продаж Take-Two способствовало приобретение франшизы Zynga. Продажи в прошлом квартале выросли на 41% до 1 миллиарда долларов, поскольку компания начала получать прибыль от продаж популярных игр, таких как Words With Friends и Empires & Puzzles. Тем не менее, лучшая новость для долгосрочных инвесторов заключается в том, что Take-Two завоевывает долю рынка во многих конкурентных нишах. Продажи основного бизнеса росли быстрее, чем прогнозировало руководство, благодаря сильным франшизам, таким как NBA 2K и Grand Theft Auto. Скорость расширения Take-Two превзошла игровое подразделение Microsoft и опередила Electronic Arts. Продолжающийся рост доли рынка в этой привлекательной отрасли повышает вероятность того, что акции будут обгонять рынок. •Больше способов получить прибыль Видеоигры становятся все более ценным развлечением, и Take-Two готова извлечь выгоду из этих сдвигов. Расходы на подписку подскочили на 48% в прошлом квартале, и теперь на них приходится почти 75% всего бизнеса, что делает компанию больше похожей на программное обеспечение как услугу. Это отличная новость для инвесторов, которые ищут более стабильный рост доходов и денежных потоков. Руководители Take-Two также в восторге от мобильных игр, поскольку Zynga, вероятно, со временем будет приносить более 500 миллионов долларов годового дохода. Этот успех поставит компанию на один уровень со звездным сегментом мобильных игр EA, который сам по себе приносит солидную прибыль, одновременно увеличивая продажи более крупных игр на ПК и консольных платформах. «Мы по-прежнему крайне оптимистичны в отношении долгосрочного потенциала роста мобильной индустрии», — заявил инвесторам в начале августа генеральный директор Штраус Зелник. •Впереди большие риски Впереди нет недостатка в рисках, в том числе в замедлении спроса на цифровые развлечения после пандемии. Take-Two также имеет больший поток игр, находящихся в разработке, чем когда-либо, что повышает вероятность задержек продукта или плохого исполнения вокруг ключевого запуска. В конце концов, Activision Blizzard пришлось отложить несколько крупных игр в этом году, и подобный шаг окажет давление на акции Take-Two. Но этот поток выглядит солидным, приближаясь к ключевому периоду праздничных покупок в конце 2022 года. А расширяющийся каталог Take-Two дает множество способов увеличить годовой объем продаж до 10 миллиардов долларов с его нынешнего уровня около 6 миллиардов долларов. Руководство только что повысило краткосрочный прогноз после сильного начала 2023 финансового года. Но инвесторы должны быть более взволнованы потенциалом Take-Two в 2024 году и далее. В последние годы компания была в тени таких конкурентов, как EA и Activision, но ее разнообразный портфель популярных брендов позволяет ей выделяться на конкурентном и прибыльном игровом рынке. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/heres-what-you-need-to-know-about-take-two-interactive
Стоит ли покупать Ralph Lauren после того, как запасы подскочили на 47%? Инвесторы были рады узнать, что Ralph Lauren $RL по-прежнему нацелен на устойчивый рост продаж и прибыли в этом году. Уолл-стрит был обеспокоен замедлением спроса, проблемами с цепочками поставок и снижением прибыльности по сравнению с впечатляющими результатами в этих областях в прошлом году. Ральф Лорен развеял некоторые из этих опасений, опубликовав последние отчеты о прибылях и убытках, продемонстрировав устойчивый спрос и прогноз стабильной прибыли. Акции показывают хорошие результаты по сравнению с более широким рынком в 2022 году, вероятно, потому, что инвесторы видят потенциал роста, если потребительские расходы останутся высокими в течение праздничного сезона. Этот энтузиазм должен быть умерен из-за серьезных рисков, связанных со специалистом по одежде и аксессуарам, самый большой из которых заключается в том, что Ralph Lauren вступает в ключевой сезон праздничных покупок со слишком большим количеством товаров. Давайте посмотрим поближе. •Запасаемся По состоянию на начало июля уровень запасов Ralph Lauren составлял 1,2 миллиарда долларов, что на 47% больше, чем в предыдущем году. Этот всплеск сопоставим с увеличением продаж в первом квартале всего на 13%. Руководители расценили увеличение запасов как меру предосторожности, направленную на обеспечение достаточного количества товаров для предстоящего пика спроса в период рождественских праздников. «Мы намеренно переносим поступление товарных запасов на более ранние сроки, чтобы смягчить сбои в глобальных цепочках поставок», — объяснило руководство в пресс-релизе в начале августа. Этот сдвиг отличает Ralph Lauren от более крупных ритейлеров, таких как Target, которые замедлили и отложили свои планы закупок, чтобы снизить риск хранения большого количества товаров. В июле руководители Target заявили, что текущая среда спроса требует, чтобы эти изменения «остались гибкими», поскольку тенденции спроса быстро меняются. Ральф Лорен признает, что его подход рискован. «Глобальная операционная среда остается такой же нестабильной, как и прежде», — заявил генеральный директор Патрис Луве в пресс-релизе. Но руководители по-прежнему делают смелую ставку на то, что они хорошо понимают вкусы потребителей. •Это будет работать? У инвесторов есть некоторые обнадеживающие признаки того, что Ralph Lauren не придется следовать за такими компаниями, как Walmart и Target, в снижении цен и взимании платы за списание запасов. В конце концов, в начале июля спрос был устойчивым, и компания показала удивительно высокую прибыльность. Акцент на товары премиум-класса для образа жизни изолирует его от некоторых изменений спроса, которые нанесли ущерб другим ритейлерам, и также примечательно, что Ralph Lauren не продает громоздкие товары для дома. Эти ниши больше всего пострадали от изменений потребительского спроса в последние месяцы. Тем не менее, инвесторы должны знать о большом риске, связанном с заполнением складов товарами сегодня. Тенденции экономического роста замедляются на таких ключевых рынках, как Европа, и покупатели меняют свои модели расходов быстрее, чем обычно. Сбалансировать спрос и предложение всегда было основной задачей розничной торговли, но сейчас эта цель еще сложнее. Ставка Ralph Lauren может хорошо окупиться для инвесторов, если потребители расхватают продукты, которые компания приготовила для осеннего и зимнего сезонов покупок. С другой стороны, неправильный прогноз приведет к снижению прибыльности и прибыли до конца 2023 финансового года. Несомненно, последние результаты ритейлера не показывают никаких признаков этого дефицита прибыли в будущем. Но в течение нескольких месяцев инвесторы не узнают, был ли прав Ralph Lauren в отношении неизменного спроса своих клиентов на одежду и товары для образа жизни. Это означает, что риск-профиль акций растет, и инвесторы должны быть осторожными при покупке акций. Источник: https://clck.ru/saqfg
Spotify свернул за угол и теперь является отличной покупкой Оптимистичный аргумент в пользу Spotify Technology $SPOT всегда заключался в том, что она создаст рекламную сеть, подобную Facebook (запрещён в РФ), только для ваших ушей, а не для ваших глаз. Компания может связать слушателей и создателей музыки, подкастов и аудиокниг с узконаправленной рекламой от рекламодателей со всего мира, получая доход, которым можно делиться с поставщиками. Возможно, у Spotify нет таких преимуществ, как у Facebook с точки зрения масштаба, но у него есть потенциал для очень прибыльного и стабильного бизнеса. За последний год бизнес Spotify предпринял большие шаги, чтобы сделать эту рекламную сеть реальностью. У фонда — музыкального бизнеса — есть свои пределы, но он может быть дойной коровой, которая финансирует настоящий двигатель роста в рекламе. • Огромная база активных пользователей Музыка по-прежнему является основой Spotify, и компания находится в лучшем положении в области музыки, чем когда-либо в своей истории. У Spotify не только 433 миллиона активных пользователей в месяц, что на 19% больше, чем год назад, но и более устойчивая бизнес-модель. В прошлом музыкальные лейблы могли выжимать большую часть маржи из бизнеса Spotify, что приводило к гораздо более низкой марже, чем у большинства технологических компаний, таких как Meta Platforms (запрещена в РФ) и Alphabet. Но это меняется, потому что Spotify монетизируется более эффективно. Валовая маржа для премиум-подписчиков составила 28,8% по сравнению с 26,9% в том же квартале 2018 года. Это увеличение в основном связано с торговой площадкой, созданной Spotify для взимания платы с лейблов и артистов за продвижение. Это может показаться небольшим изменением, но оно может привести к устойчиво более высокой марже в долгосрочной перспективе, которая финансирует остальную часть бизнеса. • Реклама и подкасты Если Spotify станет отличной инвестицией, ему придется развивать бизнес по производству подкастов и аудиокниг, а также иметь рекламный бизнес, чтобы подбирать слушателей к рекламодателям. Это может быть высокодоходный бизнес, как у Meta или Alphabet, а также позволить создателям монетизировать свой контент через рекламную платформу Spotify. Это уже есть, но пока мало. Во втором квартале доход от рекламы вырос на 31% до 360 миллионов долларов, а валовая прибыль составила всего 1,1%. Низкая маржа связана со стоимостью эксклюзивного контента подкастов, который включен в рекламную часть бизнеса. Spotify потратил сотни миллионов долларов, чтобы заточить The Ringer, The Joe Rogan Experience, Armchair Expert и многое другое. Идея состоит в том, чтобы пожертвовать маржой сейчас, чтобы захватить долю рынка, надеясь, что бизнес будет работать намного лучше в будущем. Стратегия работает, и думается, что Spotify меняет ситуацию. Рост рекламы на 31%, в то время как выручка Meta упала на 1%, а выручка Alphabet выросла всего на 13%, — отличный знак. • Баланс для построения своей рекламы Spotify еще не достигли зрелости в своем подкастовом или рекламном бизнесе, но все еще остается компанией с положительным денежным потоком. Во втором квартале он принес 37 миллионов евро (около 38 миллионов долларов) свободного денежного потока, а в среднем за последние три года он составлял более 200 миллионов евро в год. И теперь у него на балансе 2,8 миллиарда евро наличными против 1,1 миллиарда евро долга. Spotify свернула за угол и в следующем десятилетии станет компанией с двузначным ростом доходов и увеличивающейся маржой. Если это так, это будет отличная акция для долгосрочного владения по сегодняшней цене. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/spotify-has-turned-a-corner-and-is-now-a-great-buy
Starbucks тихо убивает ваш портфель? Инвесторы были в восторге от Starbucks $SBUX за последние 10 лет — период, когда его акции выросли на 350% по сравнению с примерно 200% для S&P 500. Тем не менее, крупнейшая сеть кофеен в мире в последнее время сокращает свои портфели, и в этом году его акции упали примерно на 25%. Вот три причины, по которым это может происходить. • Причина первая: Китай Недавно Starbucks объявила о рекордной квартальной выручке в размере 8,2 млрд долларов, но это больше, чем кажется на первый взгляд. За прошедшие годы компания сделала большую ставку на Китай, увеличив количество точек до 5761, или около 16,5% от общего портфеля. Однако в настоящее время в Китае действуют строгие ограничения для жителей из-за COVID-19, что приводит к резкому падению продаж. В частности, выручка Starbucks в Китае упала с 905 млн долларов в третьем квартале 2021 финансового года до 544 млн долларов в третьем квартале 2022 года, или примерно на 40%. Средний чек — важный показатель, измеряющий способность компании повышать цены — за это время в Китае упал на 1%. Для сравнения, выручка в Северной Америке и средний чек выросли за тот же период на 13% и 8% соответственно. Руководство должно верить в долгосрочный потенциал Китая, поскольку Starbucks увеличила количество своих точек в Китае на 12% до 5761 за последние 12 месяцев. Но то, ослабит ли страна ограничения COVID, полностью находится вне контроля Starbucks. • Причина вторая: приостановка навигации Starbucks приостановила прогноз после отчета о доходах за второй квартал 2022 финансового года и не опубликовала его после третьего квартала. Помимо своих проблем в Китае, руководство указало на «ускорение инфляции и значительные инвестиции, которые мы планируем» в качестве других причин, по которым оно приостановило прогнозирование. Хотя руководство не предоставило конкретных указаний, финансовый директор Starbucks Рэйчел Руджери отметила, что она ожидает, что операционная маржа и прибыль на акцию (EPS) в четвертом квартале финансового года будут ниже, чем в третьем квартале финансового года. Для справки, как операционная маржа Starbucks, так и скорректированная прибыль на акцию уже снизились по сравнению с прошлым годом в третьем финансовом квартале 2021 года. Операционная маржа компании без учета GAAP составила 16,9% по сравнению с 20,4% в третьем квартале 2021 финансового года, а скорректированная прибыль на акцию составила 0,84$ на акцию по сравнению с 0,99$ на акцию в третьем квартале 2021 финансового года. • Причина третья: преемственность генерального директора Первый вопрос на последней телефонной конференции Starbucks касался того, кто заменит генерального директора Говарда Шульца. Это связано с тем, что компания изо всех сил пыталась найти долгосрочную замену Шульцу, который в настоящее время отбывает свой третий отдельный срок в качестве генерального директора. Шульц утверждает, что у Starbucks есть «необычный список кандидатов, которые очень заинтересованы в работе», добавляя, что руководство «сузило его до нескольких избранных». Тем не менее, Шульц не назвал сроки, отметив, что планирует «остаться столько, сколько потребуется». Поскольку долгосрочный лидер Starbucks не определен, инвесторы могут испугаться до тех пор, пока не появится более четкое представление о том, кто будет руководить будущим компании. • Восстановятся ли акции Starbucks? Кофе — это продукт, который всегда будет пользоваться спросом, и, учитывая, что Starbucks является гигантом в мире, у компании есть все шансы получить выгоду на долгие годы. Тем не менее, он столкнулся с некоторыми серьезными проблемами, как указано здесь, а также с растущей конкуренцией со стороны быстрорастущей сети кофеен Dutch Bros. $BROS. Посмотрите на предстоящий День инвестора компании 13 сентября, чтобы увидеть, как руководство надеется преодолеть нынешние препятствия. До тех пор ожидайте, что акции Starbucks, аналогичные самым популярным напиткам в США, будут холодными. Источник: https://clck.ru/saD7B
Почему акции Palantir упали на 13,5% на этой неделе, несмотря на то, что рынок взлетел • Что случилось Акции аналитической компании Palantir Technologies $PLTR упали на этой неделе примерно на 13,5%, согласно данным, предоставленным S&P Global Market Intelligence, несмотря на то, что более широкие рынки завершили позитивную неделю намного выше. Как это обычно бывает с сильно расходящимися результатами, дефицит произошел сразу после публикации отчета о прибылях и убытках компании в понедельник, 8 августа. Результаты и прогнозы не впечатлили, а отрицательная динамика, похоже, перевесила позитивные настроения рынка. • И что За квартал, закончившийся 30 июня, Palantir сообщила о росте выручки на 26% до 473 млн долларов при скорректированных убытках на акцию в размере 0,01 доллара. Цифра выручки немного превзошла ожидания аналитиков, но в итоге все было не так. Как это обычно бывает с отчетами о прибылях и убытках, инвесторы больше реагируют на прогнозы, чем на опубликованные цифры. Вот тут-то и возникли опасения: руководство прогнозирует доход в размере от 474 до 475 миллионов долларов в следующем квартале против ожиданий в 505,6 миллиона долларов. На год руководство пересмотрело прогноз в сторону понижения до 1,9–1,902 млрд долларов выручки по сравнению с консенсус-прогнозом в 1,98 млрд долларов. На телефонной конференции с аналитиками генеральный директор Алекс Карп отметил, что правительство США проталкивает несколько крупных контрактов, что объясняет пересмотр прогнозов на третий квартал, а также на оставшуюся часть года в сторону понижения. В то время как Palantir производит важнейшее военное программное обеспечение для правительства, оно также производит коммерческое программное обеспечение для крупного бизнеса. В этом коммерческом сегменте дела обстояли намного лучше: он вырос на 46% до 210 миллионов долларов за квартал, что составляет 44,4% от общего дохода. Судя по всему, предприятия внедряют программное обеспечение компании все более быстрыми темпами: только за последний год число клиентов выросло с 34 до 119. • Что теперь В то время как темпы крупных государственных контрактов могут быть неравномерными, возможно, инвесторы настроены слишком пессимистично, учитывая силу и принятие коммерческой стороны бизнеса. Если коммерческий бизнес в конечном итоге вырастет и превысит размер правительственной секции, Palantir может увидеть ускорение роста доходов или, по крайней мере, сохранить высокие темпы роста в течение некоторого времени. Однако, как и в случае с большинством быстрорастущих компаний-разработчиков программного обеспечения, рентабельность остается под вопросом. Palantir сообщила о положительном свободном денежном потоке, но имеет отрицательную прибыль из-за очень высокой компенсации, основанной на акциях, что является реальной затратой для акционеров. Между тем акции по-прежнему торгуются с более чем 11-кратной продажной ценой, что не совсем дешево, особенно если процентные ставки остаются высокими в течение длительного времени. Тем не менее, Palantir — очень интригующая компания. У него явно есть отличные технологии, принятые многими оборонными организациями США для критически важных приложений, и коммерческие клиенты, похоже, также видят ценность его предложений. Это имя должно быть в списке наблюдения, хотя оно все еще немного дороговато. Более молодые и агрессивные инвесторы могут найти акции подходящим выбором, в то время как более консервативные инвесторы могут захотеть подождать лучшей цены. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-palantir-stock-declined-13.5-this-week-even-as-the-market-soared
4
Нравится
5
Распродажа на фондовом рынке: акция, которую можно держать вечно Медвежьи рынки могут быть пугающими, но это говорят только ваши эмоции. Действительно, немногим инвесторам нравится видеть красные чернила, и страх «потерять все» вполне реален. Однако, если вы можете сделать шаг назад и увидеть более широкую картину, рыночные откаты часто являются отличным моментом для покупки компаний по относительно привлекательным ценам. Сегодня это относится к W.P. Carey $WPC. Вот что вам нужно знать. Акции компании в 2022 году держатся относительно хорошо. Они упали примерно на 5%, что намного лучше, чем у Federal Realty и индекса S&P 500. Тем не менее, доходность составляет приятные 5%, и REIT находится на пороге превращения в дивидендного аристократа, ежегодно повышая свои дивиденды с момента своего IPO в 1998 году. Большая история здесь заключается в том, что W.P. Carey оппортунист. Это тема, которая проходит через весь портфель и инвестиционный подход. Например, руководство предпочитает заключать сделки купли-продажи с обратной арендой, чтобы получить инсайдерскую информацию о финансах потенциального арендатора. Это позволяет ему работать с компаниями, которые другим могут показаться слишком рискованными с финансовой точки зрения, чтобы с ними связываться. Кроме того, портфель компании диверсифицирован по промышленным, складским, офисным, розничным и самостоятельным складским активам, а также по довольно большой категории «прочее». Он также включает активы в Северной Америке и Европе. Это дает W.P. Carey возможность вкладывать деньги в работу везде, где он видит больше возможностей в любой момент времени. Например, в начале пандемии коронавируса руководство начало присматриваться к промышленным активам. Хотя акции W.P. Carey, возможно, не сильно упали в 2022 году, ее бизнес-модель по-прежнему делает ее привлекательной для любителей дивидендов — и практически в любой момент рыночного цикла, поскольку ее оппортунистический подход обычно означает, что она всегда может найти способ роста. Но не думайте, что вы переплачиваете здесь. Она по-прежнему торгуется примерно на 8% ниже, чем была до пандемии в 2020 году, даже несмотря на то, что она справилась с опасениями по поводу здоровья, не пропуская ни секунды. Рынок отошел от своих недавних минимумов, но страх перед рецессией все еще надвигается (валовой внутренний продукт уже падает два квартала подряд, неофициальное определение рецессии), есть большая вероятность, что медвежий рынок еще не закончился. Столкнитесь со страхом, который вы, вероятно, испытываете, и поймите, что идеального времени для покупки акций никогда не бывает. Иногда лучше купить отличные компании по справедливой цене и просто держать их вечно. W.P. Carey попадает в эту категорию. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/stock-market-sell-off%3A-2-stocks-ill-hold-forever
Стоит ли покупать Lucid Group сегодня, когда она упала на 55%? Прогнозируется, что рынок электромобилей (EV) вырастет со среднегодовым темпом роста (CAGR) на 18,2% с 2021 по 2030 год и достигнет впечатляющих 824 миллиардов долларов. По прогнозам, к 2040 году электромобили будут составлять две трети мировых продаж автомобилей, что равно 66 миллионам единиц, что свидетельствует о резком увеличении по сравнению с 3 миллионами единиц, проданных в 2020 году. Эти прогнозы роста ошеломляют, но инвесторам все еще нужно успешно различать светских победителей и проигравших в будущем. Lucid Group $LCID — многообещающий производитель электромобилей, выходящий на рынок роскошных электромобилей. В настоящее время у компании есть четыре модели автомобилей, самая дешевая версия Lucid Air Pure стоит 87 400 долларов. Его самый дорогой автомобиль, Lucid Air Dream Edition, стоит 169 000 долларов. 3 августа молодая компания по производству электромобилей опубликовала отчет о прибылях и убытках за второй квартал, который не совсем обрадовал инвесторов. Но с учетом того, что с начала 2022 года ее акции упали на 55%, сейчас подходящий момент, чтобы сделать долгосрочную ставку на компанию? • Впереди тяжелая и долгая дорога Во втором квартале 2022 года компания получила выручку в размере 97,3 млн долларов, что заметно больше, чем 174 000 долларов год назад, но не оправдало ожиданий аналитиков в 157,1 млн долларов. Менеджмент назвал проблемы с цепочками поставок ключевым фактором неутешительных результатов во втором квартале. Хотя компания утверждает, что у нее 37 000 бронирований клиентов, что эквивалентно потенциальным продажам в размере 3,5 миллиарда долларов, в первой половине 2022 года компания произвела только 1405 автомобилей и поставила всего 679 автомобилей во втором квартале. Чтобы подлить масла в огонь, руководство сократило свой первоначальный производственный план на 2022 финансовый год с 12 000 до 14 000 автомобилей вдвое, до 6000–7000. У компании есть 4,6 миллиарда долларов наличных денег, их эквивалентов и инвестиций, и она заверила инвесторов, что у нее будет достаточно ликвидности даже в 2023 году, несмотря на ее план потратить примерно 2 миллиарда долларов на капитальные затраты в 2022 году. Даже если это так, отсутствие внимания руководства к бизнесу вызывает тревогу с точки зрения инвестора. Конкуренция также только растет — Tesla, конкурирующая с производителями электромобилей, за последний год поставила 1,1 миллиона автомобилей, а традиционные автопроизводители, такие как Ford Motor Company и General Motors, начали активно инвестировать в рынок электромобилей. Это не значит, что Lucid Group не может отхватить кусок пирога, но часы, безусловно, тикают. Следующие несколько кварталов будут иметь решающее значение для определения долгосрочной траектории бизнеса производителя роскошных электромобилей. • Должны ли инвесторы рискнуть Lucid Group? В настоящее время долгосрочная картина для Lucid Group выглядит не очень хорошо. Одно дело сократить прогнозы производства, и совсем другое — сделать это на 50%. Это показывает, что на данный момент руководство практически не видит свой бизнес, что, безусловно, не должно устраивать благоразумных инвесторов. Прибавьте к этому острую со стороны таких гигантов, как Tesla, Ford и General Motors, и не видно, как бизнес будет двигаться гладко. Поэтому, учитывая эти реалии, было бы благоразумно сегодня вложить свои с трудом заработанные деньги в лучшую компанию. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/is-lucid-group-a-buy-today-while-its-down-55
Почему акции Invitae Corporation подскочили на 23% на этой неделе •Что случилось Согласно данным S&P Global Intelligence, акции Invitae Corporation $NVTA, специализирующейся на медицинском генетическом тестировании, на этой неделе выросли на 23%. В прошлую пятницу акции закрылись на уровне 2,30 доллара, а в понедельник открылись на уровне 2,37 доллара. В среду она достиг недельного максимума на уровне 9 долларов, а затем немного упала, чтобы закрыть неделю. Акции были волатильны с 52-недельным минимумом в 1,83 доллара и максимумом в 32,93 доллара. В этом году акции упали более чем на 64%. •И что Показатели компании за второй квартал не оправдали ожиданий, и акции подскочили. Компания опубликовала свой отчет после закрытия рынка во вторник. Invitae сообщила о выручке в размере 136,6 млн долларов, что на 17,5% больше по сравнению с прошлым годом, хотя чистый убыток компании составил 2,5 млрд долларов, или убыток в размере 10,87 долларов прибыли на акцию (EPS) по сравнению с чистой прибылью в 133,8 млн долларов или прибылью на акцию в размере 0,66 доллара в прошлом году. второй квартал 2021 года. Компания подтвердила свой прогноз, заявив, что в этом году ожидается небольшой двузначный рост выручки по сравнению с 2021 годом. •Что теперь Скачок акций был хорошим, но коротким, так как в четверг акции снова упали до минимума в 4,34 доллара, так что это говорит о том, что инвесторы, вероятно, были немного чрезмерно активны в сочетании с подъемом, когда некоторые инвесторы столкнулись с кризисом. короткое сжатие, должны были покрыть свои акции. Тем не менее, в долгосрочной перспективе дела у Invitae улучшаются. Обнадеживает то, что рост выручки ощущается всеми четырьмя платформами компании: данные/услуги; редкие заболевания/другие; женское здоровье; и онкология - все они показали рост из года в год. Кроме того, четыре квартала подряд наблюдается рост операционной маржи не по GAAP. Одно предостережение заключается в том, что компания заявила, что у нее достаточно денежных средств, при ее текущем уровне сжигания, чтобы продержаться до 2024 года. Это не так уж далеко, поэтому если Invitae не продолжит увеличивать доходы, ей придётся привлекать деньги другими способами. Растет число исследований, призывающих к более прогностическому генетическому тестированию для скрининга унаследованных генных мутаций, которые могут подвергнуть человека большему риску заболеть некоторыми видами рака. Потенциал для роста у Invitae, безусловно, есть, и в одном из исследований Market Research Future говорится, что совокупный годовой темп роста рынка генетического тестирования составит 10,3%, а к 2027 году он достигнет рынка в 30,1 млрд долларов. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-invitae-corporation-stock-jumped-23-this-week
Почему это была неделя, которую нужно забыть для Marqeta •Что случилось Помните, когда акции финтеха были любимцами фондового рынка? В последнее время это казалось далеким воспоминанием, впечатление, усугубляемое последними новостями, поступающими от Marqeta $MQ Данные S&P Global Market Intelligence показывают, что по состоянию на вечер четверга акции компании по обработке платежей нового поколения потеряли более 21% своей стоимости за неделю. •И что Это была, мягко говоря, богатая на события неделя для Marqeta. В среду, после закрытия рынка, компания объявила свои финансовые показатели за второй квартал, и инвесторы немедленно отреагировали на это с восторгом: Marqeta превзошла коллективные оценки аналитиков по верхним и нижним показателям. Однако это счастье длилось недолго; На следующий день в лаконично сформулированной нормативной документации компания сообщила, что не один, а два ее топ-менеджера направляются к двери выхода. Человек на вершине лестницы, генеральный директор Джейсон Гарднер, уходит в отставку и займет должность исполнительного председателя правления Marqeta, как только будет назначен преемник. Как будто этого недостаточно, Гарднер является основателем компании. Но подождите, там было больше! В той же документации финтех-компания написала, что Видья Петерс ушла с поста главного операционного директора во вторник; ее ход вступит в силу в конце дня в субботу, 3 сентября. •Что теперь Хотя ни один руководитель не остается вечным, даже в лучших компаниях и в лучшие времена уход двух почти одновременно вызывает большое беспокойство. Не помогает и то, что Маркета молчит о паре ходов, не приводя никаких причин ни для того, ни для другого. Поэтому неудивительно, что двойные выходы значительно затмевают довольно позитивные события, отраженные в этих результатах второго квартала. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-this-has-been-a-week-to-forget-for-marqeta
Почему акции TripAdvisor взлетели вверх на этой неделе •Что случилось В последние недели путешествия и туризм были надежно популярной отраслью среди инвесторов, в отличие от многих других секторов экономики. Эта репутация была только усилена последним набором фундаментальных данных, опубликованным онлайн-турагентством TripAdvisor $TRIP Вслед за отчетом о прибылях и убытках компании за второй квартал два аналитика из известных финансовых учреждений повысили свои целевые цены на акции, хотя при этом была одна большая оговорка. Согласно данным, предоставленным S&P Global Market Intelligence, по состоянию на вечер четверга цена акций TripAdvisor выросла более чем на 9% за неделю. •И что TripAdvisor завершил прошлую неделю на высокой ноте, сообщив о квартальном увеличении выручки почти на 80% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль резко ушла в минус и вместе с этим показателем выручки превзошла среднюю оценку аналитиков. Это побудило прогнозистов как Citigroup, так и британской банковской опоры Barclays поднять целевые цены на акции TripAdvisor. Рональд Джози из первого поднял целевую цену акций на 1 доллар выше; сейчас она составляет 27 долларов за акцию. Тем временем аналитик Barclays Дипак Мативанан повысил целевую цену TripAdvisor на 5 долларов за акцию до новой цели в 22 доллара. С небольшим понижением обе компании сохраняют свои не слишком оптимистичные рекомендации по акциям — нейтральные в случае Джози и недооцененные (читайте: продавать) Мативанан. Эти осторожные и неизменные рекомендации могли быть одной из причин, по которой инвесторы не подняли акции TripAdvisor сразу после получения прибыли. Еще одна корректировка целевых цен от трех аналитиков из других финансовых учреждений, которые снизили свои целевые показатели. •Что теперь Несмотря на это, в эти довольно нестабильные времена инвесторы стремятся ехать на бычьем поезде в любом секторе, который преуспевает. Криптовалютная зима по-прежнему вызывает заморозки, а другие секторы (включая финансовые технологии и большие технологии) оставляют инвесторов холодными, а восстановление туризма, напротив, является горячей историей. Ожидайте постоянной поддержки TripAdvisor и его аналогов, пока люди продолжают путешествовать. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-tripadvisor-stock-was-flying-high-this-week
Почему акции Bed Bath & Beyond выросли на этой неделе •Что случилось Согласно данным, предоставленным S&P Global Market Intelligence, на этой неделе акции Bed Bath & Beyond $BBBY выросли на 30% по итогам торгов в четверг по сравнению с ростом на 1,5% на рынке в целом. Этот скачок не сделал инвесторов снова целыми. На самом деле акции по-прежнему падают почти на 30% с начала 2022 года. Но акции мемов по-прежнему демонстрируют крайнюю волатильность, которая на этой неделе принесла краткосрочную доходность, превосходящую рынок. •И что Bed Bath & Beyond не сообщила никаких новостей, которые могли бы привести к росту акций. Фактически, его последнее операционное обновление содержало множество негативных признаков бизнеса. Продажи упали более чем на 20% в период продаж, закончившийся в конце мая, что способствовало резкому падению прибыльности. Bed Bath & Beyond сообщила об операционных убытках в размере 339 миллионов долларов по сравнению с убытком в 72 миллиона долларов год назад. «Простая реальность, — заявила временный генеральный директор Сью Гоув в пресс-релизе, — заключается в том, что результаты нашего первого квартала не соответствуют нашим ожиданиям». Тем не менее, на этой неделе инвесторы предпочли поднять акции вверх, в основном из-за того, что интерес вернулся к нескольким акциям мемов. Bed Bath & Beyond присоединилась к таким компаниям, как AMC Entertainment Holdings, которые на этой неделе столкнулись со значительными колебаниями цен в положительном направлении. •Что теперь Инвесторы не должны допустить, чтобы этот отскок заставил их поверить в то, что бизнес ритейлера находится на пороге большого подъема. В Bed Bath & Beyond в последние месяцы наблюдается гораздо более слабый поток клиентов, и эта проблема усугубляется быстрыми изменениями покупательских предпочтений потребителей. Эти потери доли рынка происходят в трудное время, когда уровень запасов растет в преддверии пика продаж в праздничные дни. Менеджмент делает все возможное, чтобы использовать рекламные акции, чтобы вернуть товарные запасы в хорошую форму, но акционеры по-прежнему, вероятно, столкнутся с большими убытками и списанными расходами, связанными с тенденцией сокращения продаж Bed Bath & Beyond в течение следующих нескольких кварталов. Хотя волатильность может вызвать дополнительные всплески цен на акции, подобные тому, что инвесторы наблюдали на этой неделе, столь же вероятны и резкие падения. Более безопасный вариант — выбрать успешных розничных продавцов и держать их акции в течение длительного времени. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-bed-bath-beyond-stock-soared-this-week-1
1
Нравится
3
2 лучшие биотех-акции Если вы инвестируете в акции фармацевтических компаний, покупка компаний с успешным портфелем продуктов и обширным ассортиментом лекарств имеет решающее значение. Это связано с тем, что сильный портфель продуктов может генерировать денежный поток для финансирования исследований и разработок, а также для приобретения новых продуктов. Это приводит к неуклонному росту выручки и прибыли с течением времени, поскольку доходы от существующих лекарств иссякают. 1. Merck $MRK Компания больше известна своим самым продаваемым в мире лекарством от рака Keytruda, объем продаж которого в первой половине этого года составил удивляющие 10,1 млрд долларов. Большинство компаний были бы довольны наличием в своем портфеле одного препарата, даже близкого к такому уровню продаж. Но с рыночной капитализацией в 222 миллиарда долларов Merck, пятая по величине фармацевтическая компания в мире, представляет собой нечто большее, чем просто пони с одним приемом. На долю Keytruda приходилось всего 33% от общего объема продаж производителя лекарств в размере 30,5 млрд долларов в первом полугодии. Противовирусное средство от COVID-19 компании Lagevrio принесло еще 4,4 млрд долларов продаж за первую половину 2022 года. А ее вакцина против вируса папилломы человека, Гардасил, увеличила продажи на 3,1 млрд долларов в первой половине года. Почти две дюжины других продуктов компании составили оставшуюся часть общего объема продаж Merck в первом полугодии. Огромные инновации компании увеличили ее общий объем продаж в первой половине 2022 года на 38,4% в годовом исчислении. И рост компании должен продолжаться в обозримом будущем. У Merck есть портфель из более чем 100 проектов, находящихся в стадии клинической разработки, что должно дать ей достаточную огневую мощь для увеличения доходов и прибыли за счет запуска новых продуктов. Вот почему аналитики считают, что компания обеспечит 10,5% годовой рост прибыли в течение следующих пяти лет. Также доходным инвесторам предлагается дивидендная доходность в размере 3,1%. Это почти вдвое превышает доходность индекса S&P 500, составляющую 1,6%. Коэффициент выплаты дивидендов Merck в 2022 году составит всего 37,4%, что делает выплату, занимающую первое место на рынке, относительно безопасной. Кроме того, финансовые рынки недооценивают надежные фундаментальные показатели Merck. Форвардное отношение цены к прибыли (P/E) акций, равное 12,1, чуть ниже среднего форвардного отношения P/E в фармацевтической отрасли, равного 13,6. Это делает акции отличной универсальной покупкой для инвесторов. 2. Sanofi Рыночная капитализация Sanofi $SNY составляет 123 млрд долларов, что делает ее четвертой по величине фармацевтической компанией с международной штаб-квартирой и 11-й по величине фармацевтической компанией на планете. Как и Merck, Sanofi имеет значительную рыночную капитализацию, которая обусловлена ​​впечатляющим портфелем продуктов и конвейером. У компании есть семь препаратов, которые должны выйти на уровень продаж в 2022 году, во главе с Dupixent, иммунологическим препаратом, которым совместно владеет Regeneron. И ее франшиза вакцины против полиомиелита/коклюша уже превысила отметку блокбастера в этом году. Для тех, кто не в курсе, лекарство-блокбастер — это лекарство, годовой объем продаж которого составляет 1 млрд долларов и более. Наряду с портфелем из 87 проектов в области клинических разработок это объясняет, почему аналитики предсказывают 10,3% годовой рост прибыли в течение следующих пяти лет. Помимо обнадеживающего потенциала роста Sanofi, компания может предоставить доходным инвесторам щедрую дивидендную доходность в размере 3,6%. А исходя из прогнозируемого коэффициента выплаты дивидендов в размере 41,3%, это безопасная доходность для инвесторов. Sanofi дополняет свое сочетание высоких темпов роста и высокой доходности с компонентом стоимости: форвардный коэффициент P/E составляет всего 11,7. Для компании такого уровня это очень низкая оценка. Источник: https://clck.ru/sZZ3Y
Почему Axon (по-прежнему) является лучшими акциями Axon $AXON по-прежнему бьет на полную катушку всем, начиная от электрошокеров и заканчивая камерами на теле. Выручка во втором квартале 2022 года выросла на 31% до 285,6 млн долларов, а скорректированная прибыль в размере 0,44 доллара на акцию превзошла оценки. Результаты были очень хорошими, но больше всего поразила способность компании наращивать базу продаж, а также увеличивать доход на одного клиента. Давайте углубимся в результаты для этой акции роста. • От электрошокеров до нательных камер В продажах продукции Axon в этом квартале не о чем было беспокоиться. Продажи Taser выросли на 20,5% по сравнению с прошлым годом до 135,6 млн долларов, а валовая прибыль составила 64,3%. Сенсоры и другие продажи, включая нательные камеры, выросли на 49,2% до 68,3 млн долларов, а валовая прибыль составила 42,9%. Числа оборудования могут немного ввести в заблуждение, потому что продукты Axon часто продаются упаковками по долгосрочным контрактам, поэтому важно рассматривать компанию в целом. Руководство сообщило, что 108 клиентов подписали контракты на срок более пяти лет во втором квартале, а треть сделок заключалась на десятилетие и более. Axon сообщает, что процент электрошокеров, проданных по планам регулярных платежей, во втором квартале подскочил до 76% с 55% год назад. Но это план для бизнеса. • Облако — это клей для Axon Долгосрочные контракты или планы платежей являются основной движущей силой Axon. И облачные сервисы являются связующим звеном для этого бизнеса, потому что клиенты хранят данные, такие как видео с нательных камер и полицейские отчеты, в облаке. Таким образом, чистые продажи облачных сервисов в размере 81,7 млн ​​долларов США, что на 35,1% больше, чем год назад, и валовая прибыль в размере 70,4% стали хорошими результатами. Это тоже должен быть большой рост бизнеса. Годовой регулярный доход составляет до 368 миллионов долларов по сравнению с 260 миллионами долларов год назад, а в контрактном портфеле есть 3,33 миллиарда долларов. Коэффициент удержания чистого дохода составил 119%, что означает, что Axon со временем получает больше дохода от каждого клиента. Одной из прелестей бизнеса Axon является сочетание программного и аппаратного обеспечения, что делает бизнес очень сложным. Это то, что стимулирует рост показателей удержания доходов. • Рост впереди Трудно оценить бизнес Axon, потому что компания все еще инвестирует в расширение линейки продуктов и продаж, не обязательно монетизируя их. Но высокие темпы роста компании и впечатляющая маржа делают такой бизнес выгодным для долгосрочного развития. Рыночная капитализация в размере 7,9 млрд долларов США в 40 раз превышает прогноз скорректированной прибыли на 2022 год до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в размере 190–200 млн долларов США. Но через несколько лет 30-процентного роста этот мультипликатор станет более разумным. Учитывая импульс, стоящий за нательными камерами Axon и облачным бизнесом, эта акция отличная покупка сегодня. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/why-axon-is-still-a-top-stock
2 лучшие акции программного обеспечения для покупки в 2022 году и далее 1. Adobe Adobe $ADBE с оценкой почти в 200 миллиардов долларов действительно является компанией, которая съедает свою справедливую долю в мире. За последние 10 лет этот программный гигант принес акционерам доход более 1160%. Эта доходность была бы выше, если бы не падение цены акций на 24% в этом году, что создает возможность купить акции со скидкой. Многие продукты Adobe, такие как Acrobat, Illustrator и Photoshop, стали повсеместными, и многие люди ежедневно взаимодействуют с ними. Эти продукты являются частью подписки Creative Cloud в сегменте Adobe Digital Media. У Adobe также есть бизнес Digital Experience, ориентированный на цифровой маркетинг, который предлагает такие услуги, как аналитика аудитории, управление контентом и инструменты цифровой коммерции. Акции Adobe заметно упали с начала года, потому что компания оказалась в одном ряду с другими технологическими компаниями, пострадавшими от неустойчивой экономики. Но не заблуждайтесь, Adobe не из тех компаний, которые достигли легкомысленной оценки, едва заработав прибыль. Adobe заработала почти 5 миллиардов долларов в прошлом году. Adobe может похвастаться завидной валовой прибылью в 87,5%, которая является одной из лучших во всей индустрии программного обеспечения (что является настоящим достижением, поскольку в этой отрасли полно компаний, которые поддерживают высокую валовую прибыль). Эти впечатляющие показатели валовой прибыли показывают, что Adobe является доминирующей компанией-разработчиком программного обеспечения, предлагающей решения, которые высоко ценятся клиентами, что придает Adobe ценовую силу и делает ее отличным долгосрочным дополнением к любому портфелю. 2. ServiceNow Говоря о доминирующих компаниях-разработчиках программного обеспечения, ServiceNow $NOW — еще один отличный выбор. Акции ServiceNow следуют той же схеме, что и Adobe, и с начала года упали почти на те же 25%, но сам бизнес процветает. Как и Adobe, ServiceNow вознаградила своих акционеров невероятной прибылью за последнее десятилетие: за 10 лет прибыль составила более 1600%. ServiceNow использует облако, чтобы помочь компаниям упорядочить и оптимизировать свои рабочие процессы. Это делает их более эффективными и помогает сократить расходы — даже в условиях рецессии, когда бюджеты на программное обеспечение сокращаются, эта услуга по-прежнему будет нужна компаниям и может стать еще более важной. ServiceNow генерирует впечатляющую валовую прибыль в размере 77,5% и удерживает подавляющее большинство своих клиентов — во втором квартале 2022 года ServiceNow сообщила о коэффициенте обновления 99%. В течение этого квартала, который был в самом разгаре сложной операционной среды с большой экономической неопределенностью, ServiceNow увеличила выручку на 29,5% в постоянной валюте, а также увеличила количество клиентов на 22%. Компания считает около 80% крупнейших компаний США своими клиентами, что свидетельствует о том, насколько она укоренилась в крупных предприятиях. С такой высокой валовой прибылью и важностью для своих крупных и прибыльных корпоративных клиентов ServiceNow выглядит привлекательным пакетом программного обеспечения для добавления в портфели инвесторов. Волатильность создает привлекательные точки входа Заглядывая вперед, рыночные условия 2022 года раскачали лодку для акций компаний, занимающихся программным обеспечением, но в долгосрочной перспективе это выглядит так, как будто они просто создали несколько привлекательных точек входа для инвестиций в некоторых влиятельных игроков отрасли. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/2-best-software-stocks-to-buy-in-2022-and-beyond-1
Доходы Coinbase не так плохи, как кажутся Криптовалютный рынок в 2022 году снизится, и неудивительно, что в результате пострадают результаты Coinbase $COIN. Coinbase сообщила о доходах за второй квартал после закрытия рынка во вторник, и цифры ни в коем случае не были хорошими. Выручка упала на 60% по сравнению с прошлым годом до 803 млн долларов, а чистая прибыль компании в 1,6 млрд долларов превратилась в чистый убыток в 1,1 млрд долларов. Но, как и большинство отчетов о доходах, этот требует некоторого контекста. Вот что вам нужно знать о результатах Coinbase. • Трейдинг приносит результаты Реальность такова, что торговля определяет все финансовые результаты Coinbase, по крайней мере, на данный момент. Во втором квартале объем торгов составил 217 миллиардов долларов по сравнению с 462 миллиардами долларов годом ранее. Более серьезная проблема заключается в том, что розничная торговля упала со 145 миллиардов долларов до 46 миллиардов долларов, и именно на этом делаются все деньги Coinbase. Чистая розничная выручка за квартал составила 616,2 млн долларов по сравнению с 1,83 млрд долларов год назад и по сравнению с 39,0 млн долларов чистой выручки от институциональных клиентов. Розничная торговля — это место, где делаются деньги, а розничная торговля сильно упала. Что касается подписки и услуг, дела идут лучше. Выручка выросла с $ 102,6 млн год назад до $ 147,4 млн, а с учетом того, что Ethereum делает ставку на слияние, этот доход должен увеличиться. Думается, что в долгосрочной перспективе именно этот сегмент подписки и услуг будет приносить большую часть доходов компании. • За большой потерей Убыток в 1,1 миллиарда долларов звучит ужасно, но это заблуждение. Правила, требующие учета активов по текущим рыночным ценам, имеют большое значение; компенсация, основанная на акциях, является разводняющей, но это не денежный расход. А еще есть сборы в иностранной валюте, которые Coinbase не контролирует. Чистый убыток от курсовых разниц в размере 103 млн долларов США. Это было из-за сильного доллара и более слабого евро. Если учесть неденежные статьи и потери в иностранной валюте, потери Coinbase составили 143 миллиона долларов. Это далеко не так плохо, как сообщалось о $ 1.1 млрд. Сравните это с заявленной скорректированной прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в размере минус $151 млн, и эти цифры кажутся правильными. • Выживание - это название игры Сейчас крипто-зима, и прямо сейчас главное в игре — выживание. Если Coinbase сможет перейти на другую сторону, у нее будет большой потенциал для бизнеса в криптографии и Web3. На конец квартала у Coinbase было 6,2 миллиарда долларов наличными и их эквивалентами на балансе, и цель в этом году — иметь отрицательный скорректированный показатель EBITDA менее 500 миллионов долларов. Похоже, что у компании достаточно денег, чтобы выжить в течение нескольких лет крипто-зимы, если это необходимо. Если криптовалюта не восстановится, то и Coinbase не восстановится. Но если это так, компания должна иметь хорошие позиции с сильной базой продуктов и большим операционным рычагом. Если вы настроены оптимистично в отношении криптографии, трудно не быть оптимистичным и в отношении Coinbase. Источник: https://www.nasdaq.com/articles/coinbase-earnings-werent-as-bad-as-they-seem