На прошедшей неделе были некоторые сделки в моем #портфель_на_1000000 : - закрыл спекулятивную сделку связанную с расхождением фьючерсов si-9.23 и вечного фьючерса на доллар. В моменте расхождение дошло до 40 копеек, чем и воспользовался, заходил в позицию при расхождении от 1 рубля, - на высвободившиеся денежные средства купил $SU52005RMFS4 . Сейчас это единственная инфляционная облигация с доходность около "инфляция + 3%", более ранние выпуски имеют доходность "инфляцию + 2,8% и ниже", - продал часть акций Белуги. В моменте ценник доходил до 5800 и доля в портфеле увеличилась до 12%. В этот момент и удалось и снова уйти в 10%. Для себя держу этот показатель как лимит на одну позицию. - продолжаю собирать короткую позицию по турецкой лире через $TYH4 . Позиция идет в противовес моим валютным активам и долю в валюте пока держу около 10%. С начала месяца рост портфеля составил 2,23% и он превысил 1400000 руб. Доходность за 12 месяцев +43,61.

За прошедшую неделю сделок в #портфель_на_1000000 особенно не было. Продолжаю увеличивать спекулятивную короткую позицию на турецкую лиру. Если неделей ранее делал продажи от цены 3,3 рубля за лиру на фьючерсе 3.24, то сегодняшний ценник составляет 3.26-3.28, т.е. идея уже себя отрабатывает с профитом несмотря на ослабление рубля. В качестве страховки от девальвации рубля страхую эти продажи покупками долларового фьючерса. Если посчитать относительно доллара, то сегодня мы можем купить доллар за лиру со сроком расчетов в марте 2024 за 27 - 27,5 при сегодняшнем ценнике 26,91. Прогнозы по лире сегодня строятся не ниже 30 лир за доллар на конец года, а скорее они находятся в районе 35. И если посмотреть на инфляцию и данные по платежному балансу, то это те прогнозы которым стоит поверить. Что касается доходности портфеля, то с начала месяца она составила 3,49% и если в понедельник не растеряю доход, то годовая доходность составит 35,99%. В дополнение наконец-то сделал оценку портфеля на предмет его устойчивости в зависимости от изменений ситуации на рынке и решено стремиться к структуре 30% в акциях, 50% в валютных инструментах, 20% - инфляционные облигации. $TRYRUB $TYH4

Открыл для себя еще одну спекулятивную идею на срочном рынке: это короткая позиция по фьючерсу на турецкую лиру с расчетом в марте 2024 ( $TYH4 ). Сегодняшняя оценка этого фьючерса около 3.3 руб за лиру при стоимости лиры 3,37 руб. На сегодняшний день ситуация с инфляцией в Турции улучшается незначительно. Торговый баланс продолжает оставаться в серьезной отрицательной зоне даже несмотря на уже рекордное ослабление лиры. Прогнозы экспертов на падение лиры до конца текущего года - около 35 лир за 1 доллар при сегодняшней стоимости 27 (год назад USD/TRY стоил около 17 лир). Если котировка уйдет в 35, то лира будет стоить около 2,6 рублей. Это при условии, что не произойдет существенного ослабления рубля до конца года и доллар будет стоить 90 рублей. Доходность получается около 20%, а если добавить плечо фьючерса, то она и вовсе может составить 60%. Риски: - продолжение сильного ослабления рубля, - быстрая стабилизация ситуации в Турции (пока не представляю как это возможно в текущих условиях), - сильное снижение индекса доллара. Сложности - крайне низкая ликвидность инструмента. Усиливать позицию по хорошей цене получается практически штучно (по 5-10 лотов).