🏠 $SMLT $SSZ3 (ГК Самолет) #РАЗБОР компания планирует построить в Екатеринбурге жилой комплекс площадью более 31 тыс. кв. м. Комплекс будет состоять из трех домов. А в них запланировано 739 квартир. Строительство начнут осенью 2024 года. И проект будет реализован примерно за четыре года. Отличная новость, поскольку после введения в эксплуатацию объектов фирма сможет получить около 4 млрд. руб. Продадутся эти квартиры очень быстро, потому что город считается четвёртым по численности населения в РФ. Также маленький плюсик для молодых семей, так как в этом комплексе уже запланировано строительство детского сада. У руководства в планах до конца этого года завершить сделку по обратному выкупу акций, и на данный момент потраченная сумма приблизилась к отметке в 3 млрд.руб. А выделено было около 10 млрд.руб. примерно 60% от общего объёма акций. И что самое важное, ни о каком дисконте для Самолёта речь и не шла. Значит, берут они их по рыночной цене. Я также как и СД, думаю, что акция недооценена. И раз они решили проводить байбек, это означает, что у них есть козырь в рукаве. За счёт которого ценная бумага взлетит в цене. ☝️ Но сейчас бумага ходит в боковике с середины июля 2023 года. И как только она из него выйдет, можно задуматься о покупке. А в скорейшем выходе ей помогут новые проекты. Плюс обратный выкуп акций подходит к завершению. Проще говоря: готовлюсь к среднесрочной покупке😉. Вы, конечно, можете присмотреть данную бумагу для своего портфеля, но я лично планирую ждать закрепления на 3900 и закупаться в среднесрочный и долгосрочный портфель. А об этом я расскажу вам позже. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

$SMLT $SSZ3 ✈️Самолет девелопмент 📆 Прошлый план https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Supreme_Huckster/db75282e-ebbd-4386-b9d3-24db13e59954?utm_source=share 💸 Девелопер «Самолет» намерен вложить 66 млрд руб. в строительство жилья на Сахалине 📣Самолет 6 сентября приобрел 852 397 акций в рамках buyback ️📊»Самолет» в I полугодии увеличил скорр. EBITDA в 1,8 раза, до 33,1 млрд руб. 📈 Продолжается движение в рамках волны (III) старшей глобальной [III]. На последнем снижении рынка акции застройщика показали себя с сильной стороны. Локально второй раз тестируем уровень пробоя, движение вниз имеет коррекционный характер, ожидаю продолжение роста в рамках волны [5] с целью 4440 ✅Подписывайтесь на закрытый канал @Supreme_Huckster_PRO , там даем среднесрочные идеи и ведем долгосрочный портфель акций

👉 Самолет ( $SMLT ). На взлет или на посадку? (Часть 2/3) 🔸 Финансы и оценка 📍 Компания стремительно растет, выручка увеличилась на 53% г/г до 101,4 млрд руб. Что особенно приятно – рекордный уровень рентабельности по корректированной EBITDA, который за первые полгода текущего года составил 32,6%, для сравнения в 2022 г. данный показатель составлял 27,7%. И при этом у эмитента снизилась долговая нагрузка, за последние 12 месяцев отношение чистого долга к скорректированной EBITDA упало до 1,08 с 1,61 на конец 2022 г. Сам чистый долг снизился на 13% с конца 2022 г. до 68 млрд. руб. Текущий уровень долговой нагрузки вполне можно назвать приемлемым для эмитента, но не низким. Долг компании частично покрывается денежными средствами, находящимися на эскроу счетах, вот только процентный доход по ним не начисляется, а процентные расходы на обслуживание своего долга эмитент несет. Тем не менее компания обладает неплохим запасом прочности, что позволяет расширять свою сферу деятельности в том числе и с помощью осуществления M&A сделок. 📍 Несмотря на столь внушительный рост выручки продажи квартир растут не столь стремительно, объем реализации вырос на 14% г/г, а средняя стоимость м2 увеличилось всего на 1%. Так в чем секрет? Эмитент оказывает услуги в разных областях, которые включают в себя кроме строительства и реализации недвижимости ремонт квартир, управление недвижимостью, оказания услуг ЖКХ и т.д., но все равно реализации недвижимости – основное направление для эмитента, на которое приходится почти 96% всей выручки. 📍 Что касается чистой прибыли компании, то она увеличилась на 73% до 9,2 млрд руб., но к акционерам относится только часть прибыли, а именно 6,77 млрд, так как 2,4 млрд принадлежат держателям неконтролируемых долей, представленных в капитале. Свободный денежный поток у компании, как и ранее, глубоко отрицательный, это тоже важно учитывать. 📍 По основным мультипликаторам компания оценена не очень дорого относительно своих исторических значений. По показателю P/E Самолет имеет оценку 11,4, в то время как среднее значение за последние 4 года (по конец 2022 г.) больше 35. По P/S за последние 12 месяцев значение составляет 1,13, против 1,54, являющегося средним показателем с 2019 по 2022 гг. По балансовой стоимости компанию не назвать дешевой, но это все еще ниже среднеисторических значений, оценка за последние 12 месяцев более 7, что всего немногим больше показателя 2020 г., только показатели поменялись с того момента разительно в лучшую сторону. На конец года относительно текущего уровня капитализации можно ожидать P/E на уровне 8,5-9, P/S около 1. В этом случае котировкам еще есть куда расти. В следующей заключительной части рассмотрим свежие позитивные новости о компании и перейдем к нашим выводам 🔥 $SSZ3 $SSH4 #прояви_себя_в_пульсе #ипотека #самолет #хочу_в_дайджест