Какие инструменты выбрать консерватору

Что вы узнаете

1. Какие инструменты на бирже подходят консервативному инвестору
2. По каким параметрам их нужно выбирать
3. Какие минусы и плюсы имеет каждый из них

Чему вы научитесь

1. Оценивать риски и возможности биржевых инструментов

В прошлом уроке мы рассказали, кто такой консервативный инвестор и какова его философия. В этом же поговорим об инструментах, в которые ему стоит инвестировать.

Помните Ваню и Диму из первого урока? Мы предлагали вам представить, что они пришли на биржу и стали выбирать акции. Больше представлять не надо. Они действительно на нее пришли и стали выбирать инструменты в портфель.

Дима у нас рискует, поэтому пошел скупать акции роста, мусорные облигации (высокодоходные облигации с низким кредитным рейтингом) и приправлять это дело фьючерсами на нефть. Ваня у нас осторожный, и ему требуется подобрать менее агрессивные инструменты.

И вот мы тут. Надо и самим разобраться, и консервативному Ване подсказать. Инструменты, которые хорошо подойдут для целей консерватора:

Начнем с самого надежного актива!

Облигации

Облигация — это ценная бумага, по которой эмитент (тот, кто выпустил бумагу) обязуется выплатить ее владельцу определенную сумму и определенный процент.

Проще говоря, если компания не хочет брать дорогой кредит в банке, она идет на биржу и выпускает облигации. Они закрепляют право за владельцем на получение ее номинала (иначе — тела кредита) и купонов (иначе — процентов) в течение срока действия. Облигации бывают корпоративными (выпускают компании), муниципальными и государственными (выпускают регионы и государство).

Что учесть консерватору при покупке облигации

Прежде чем дать кредит конкретному человеку, банку нужно многое учесть. Также инвестору перед покупкой нужно проверить несколько параметров.

1. Кредитный риск

Риск определяют по кредитному рейтингу. Самыми надежными облигациями считаются бумаги с рейтингом ААА и АА. Именно на них стоит ориентироваться консерватору. Высокие рейтинги обычно бывают у государственных облигаций (ОФЗ) и облигаций крупных компаний. Рейтинг компании можно проверить в приложении Тинькофф Инвестиции — в карточке бумаги, в разделе «О выпуске».

2. Уровень процентных ставок в стране

С ростом ключевой ставки их доходность увеличивается, а стоимость снижается. В таком случае старые облигации (выпущенные ранее) становится невыгодно покупать, ведь новые имеют доходность выше. Если же ставки снижаются, старые облигации дорожают, а доходность новых снижается.

Хорошим вариантом для консерватора может стать покупка коротких (со сроком погашения от одного до трех лет) гособлигаций. Так вероятность того, что произойдет непредвиденное и цена изменится, ниже. Но заметьте, что доходность у облигаций с коротким сроком погашения будет ниже. О том, на что еще обратить внимание, читайте в курсе «Как работают облигации».

Рынок облигаций в РФ продолжает расти. Чтобы в этом убедиться, взгляните на индекс гособлигаций (ОФЗ), который отслеживает Мосбиржа. Он показывает доход с учетом купонов, который получили инвесторы от коротких ОФЗ. График показывает, как благодаря купонам можно стабильно зарабатывать.

График индекса RUGBITR3Y