В финальном уроке этого курса мы перечислим список активностей, которых вам стоит избегать. Мы расскажем об этом не для того, чтобы напугать вас или запутать. Не бойтесь, никто не начнет преследовать вас за несколько выставленных заявок или пару покупок одной и той же акции в определенное время.
Смысл этого урока в том, что уберечь вас от попытки заработать на рынке нечестным путем. Итак, поехали.
Манипулирование рынком — это умышленные действия, которые приводят к изменению цен на активы, торгуемые на бирже.
Государство внимательно следит за такими действиями и может привлечь их организаторов к административной и даже уголовной ответственности.
Вот что в числе прочего могут признать манипулированием.
Например, сообщений на форумах, в блогах или в СМИ, в которых говорится о выдающихся финансовых показателях отдельной компании, о выгодных долгосрочных контрактах или о грядущем увеличении ее дивидендов.
Это когда группа инвесторов решает в течение нескольких дней совершать сделки друг с другом, чтобы заметно изменить цену на определенные активы и в дальнейшем получить выгоду от их реализации.
Из-за этого в стакане биржевых заявок появляются фейковые ордера на покупку и продажу без реальных сделок.
Эти действия могут ввести других инвесторов в заблуждение: на основании ложной информации они будут покупать бумаги на якобы растущем рынке, а потом не смогут найти покупателей по высоким ценам и станут продавать свои акции с убытком.
Это когда кто-то причастный к бизнесу компании совершает операции с ее акциями, обладая важной информацией, которая еще не стала публичной.
Обычно инсайдеры, владеющие крупными пакетами акций, широко известны и за их сделками внимательно следят: если они решат вдруг продать большую часть акций, это может спровоцировать панику среди других инвесторов.
Инсайдерская информация — это непубличные точные сведения о состоянии дел в компании. Например, данные о запуске нового продукта до официального пресс-релиза компании, сведения о внедрении технологий или смене руководства, плохие прогнозы и любая другая важная информация, которую можно использовать для того, чтобы в нужный момент купить или продать ценные бумаги и получить доход.
Потому что это подрывает доверие к бирже: инвесторы начинают сомневаться в справедливости сделок и перестают вкладывать свои деньги — в результате это сильно затрудняет дальнейшее развитие финансовых рынков, от чего страдают и сами инвесторы, и компании, и экономика государства в целом.
Поэтому в России государство в лице Центробанка внимательно следит за тем, чтобы все участники рынка имели примерно одинаковый доступ к информации о состоянии бизнеса компаний, а также чтобы торговля на фондовом рынке велась по справедливым ценам, которые формируются адекватными спросом и предложением.