Мнения инвесторов о стратегии

🚩 СТРАТЕГИИ THE BUY SIDE: ИТОГИ НЕДЕЛИ (18.08-22.08) Эта неделя стала холодным душем для тех, кто ждал «ракеты» после саммитов. Наступило то самое «похмелье после вечеринки», которое мы обсуждали неделей ранее (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/af0f310b-2204-4967-b19c-daa2b4e9f4ec?utm_source=share&author=profile): рынок, лишенный новых драйверов, начал переоценивать риски. «Акции мира» (металлурги, Юнипро, Аэрофлот) предсказуемо оказались под наибольшим давлением. Мы начали реализовывать наш план «покупки на слабости», но рынок показал, что его иррациональность и краткосрочная ориентация оказались даже сильнее, чем мы ожидали. ➡️ Результаты недели: 📌 Рынок (Индекс Мосбиржи, MCFTR): -1.8% 🏔 The Buy Side: Apex: -5.9% 🏰 The Buy Side: Bastion: -2.3% 🥇 The Buy Side: Foundation: +0.34% Подробнее о стратегиях: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/c01d71b3-b950-47b5-88ed-2d67ed927e91?utm_source=share&author=profile ➡️ Разбор полетов: почему это была неделя бесценных уроков 1. Foundation — в плюсе, Bastion — лучше рынка. Foundation в очередной раз доказал свою устойчивость, закрыв эту штормовую неделю в плюсе. Bastion, хоть и показал минус, все равно проиграл рынку меньше. Это прямой результат нашего риск-менеджмента и диверсификации. 2. Apex: тактическая ошибка входа. Основной минус в Apex обусловлен одной причиной: мы начали покупать на слабости слишком рано. Реализуя анонсированный план, мы наращивали долю в «акциях мира» во вторник-среду, но рынок продолжил предательски сползать вниз... 3. Главный урок недели: Т-Банк и иррациональность рынка. Настоящей «лакмусовой бумажкой» настроений стала история с Т-Банком: мы начали формировать позицию ещё до выхода консенсуса. Затем, вышел консенсус и к покупкам присоединились и остальные участники рынка. Затем - отчет, вышедший сильнее консенсуса... Что сделал рынок? После короткого всплеска он «слил» всю бумагу обратно, полностью проигнорировав блестящий фундаментал. Это бесценный инсайт: сейчас рынком движет не логика, а ультра-краткосрочные спекуляции. Любой позитив используется лишь как повод для фиксации прибыли. ➡️ Выводы, ожидания и работа над ошибками: 1. Ширина рынка остается хрупкой. Наш Моментум Бот показывает, что настроения начинают корректироваться, но общая картина все еще сверхпозитивна. Это значит, что топливо для дальнейшего снижения у рынка еще есть. 2. Мы немедленно применили полученный урок: опыт с Т-Банком был учтен в сделке по Полюсу. Видя схожую картину (рост на ожиданиях отчета) и ухудшение моментума, мы не стали ждать чуда и закрыли позицию по максимальной цене (2224), не дожидаясь релиза. Что дальше? Мы признаем, что поторопились с покупками. Теперь наша тактика меняется. Мы прекращаем активное наращивание лонгов и переходим в режим наблюдения. Рынок дал четкий сигнал: он хочет падать. Наша задача — дать ему это сделать и дождаться реальных, а не кажущихся, признаков разворота. Ключевой триггер — итоги разработки "гарантий безопасности" Украине (ждем позитив, т.к. у США есть шевство над процессом, а у Трампа - мотивация[https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/2c5993ae-3619-453b-9245-f9679f88f316?utm_source=share&author=profile]). Спасибо, что вы с нами. Каждая неделя, даже убыточная — это опыт, который делает нас сильнее и умнее. $UPRO $AFLT $T $PLZL &The Buy Side: Bastion &The Buy Side: Apex &The Buy Side: Foundation