Мнения инвесторов о стратегии

Салаты переварились, пора пройтись и по итогам года)) Все месяцы в плюсе, доходность за год 27,9%. Относительно своего результата прошлого года - слабо. Относительно индекса, который второй год подряд закрывается в минусе - очень хорошо. При этом основное, что тянуло весь год и продолжает тянуть вниз - это валютные позиции. В пике была почти половина портфеля в долларовых и юаневых бондах, сейчас уже чуть менее 30%, поскольку они просели в цене, а другие активы напротив - выросли за это время. Не залезь в валюту, получилось бы выше 40% доходности. Но не жалею об этом, поскольку текущая позиция позволяла весь год не бояться ослабления рубля и чувствовать себя спокойно. Очень слабо поучаствовал в ралли золота, но зная причину этого ралли, есть четкое понимание, что кончится оно очень лютым обвалом, так что играть в казино желания нет. В остальном, всё по делу: в нефтегаз не лез, а на электроэнергетиках хорошо проехался вверх, причем дважды - до проекта МинЭнерго и еще раз после. Из IPO поучаствовал в одном из четырех, а именно в ДОМРФ, оно же единственное в плюсе по результатам года из новых размещений, так что тут тоже все ок. Результаты автоследования приложил скринами, брокер все очень понятно показывает: 29,6% за год, 103,6% за 2,5 года (с момента запуска). Результаты 2025го лучше всех топовых фондов страны, при этом хуже своего же прошлогоднего. В целом: доволен, в блудняк не лезли, график относительно стабилен. В начале года даже индекс обгонял меня, за счет роста миркоинов на ожиданиях мира, что забавно, но как обычно - время расставило всё на свои места. &Фундаментальная Россия

Только что закончил ребалансировку в &Фундаментальная Россия Так что если вы хотели подключиться или пополнить счет стратегии - самое время сделать это сегодня.

Есть две новости: 1) Доходность моей стратегии &Фундаментальная Россия, на этой неделе взяла отметку в 100%. За это же время: - индекс $IMOEXF упал и находится в минусе - индекс полной доходности вырос на 17% 2) Сегодня в 18:00 пройдет #эфир. Подключайтесь во вкладке "эфиры" через сайт или приложение Т-инвестиции.

Краткие итоги октября: И личный портфель и &Фундаментальная Россия показали символический плюс. Результат не выдающийся, но шорты не использую, а рынок показал за октябрь падение на 6%. Суть "снижаться медленнее рынка на падении, расти быстрее на подъеме индекса" остается прежней. Долю акций начинаю увеличивать - индекс на уровне декабря, когда ставка была 21%. Фактическое положение дел у компаний сейчас ожидаемо хуже, чем тогда, но рынок живет будущим, так что к моменту когда все наладится, надо будет уже продавать, а не покупать.

Фото со Смартлаба. Год для управляющих пока складывается тяжело, некоторые в минусе, как и индекс полной доходности. PS: &Фундаментальная Россия с начала года +30%

Комментарий для тех, кто подписан на &Фундаментальная Россия Когда я 15 октября закупался электроэнергетикой в стратегию за час до ралли в секторе, увидел, что часть людей отписалась, видимо считая сектор проблемным. В итоге отписались, продали дочки россетей и пропустили рост, а теперь вернулись обратно. Вы если подписываетесь - то надо доверять человеку, который управляет активами. Я не лезу в высокий риск и если что-то покупаю на падении, то понимаю, что делаю. Да, могу ошибиться со сроками и войти или выйти из бумаги слишком рано, купить в самой нижней точке и продать по самым хаям - скорее везение. Но какие бумаги выбирать и в чем идея, есть четкое понимание. Ну и напомню - стратегия работает на дистанции, если вы попали на момент просадки - не паникуйте, это временное явление и такой сценарий просчитал, что делать ясно. Кто доверился - спасибо, переживаю за ваши портфели больше, чем за свой.

Краткие итоги сентября: Индекс мосбиржи -7% Индекс полной доходности -6,8% Ликвидность +1% Личный портфель +0,4% Стратегия -1,7% С начала года: Индекс мосбиржи -5% Индекс полной доходности +0,8% Ликвидность +15,5% Личный портфель +21,8% Стратегия +21,3% Сентябрь знатно потрепал и индекс и мне доставил проблем. Общая стратегия остается прежней: на падении рынка падать медленнее, на росте - расти быстрее, тем самым делая дельту. Заметил, что и рынок в целом и стратегия привлекает новых людей, когда рынок растет. Хотя логично было бы действовать от обратного - чем ниже рынок, тем интереснее и надо изучать, что он предлагает. &Фундаментальная Россия

Перетряс &Фундаментальная Россия перед выходными. Ребалансировка - хорошее время для тех, кто планировал делать пополнение стратегии.

ОФЗ корректируются на фоне роста инфляционных ожиданий и явной перекуплености. Вслед за ними идет коррекция по корпоратам. Это будет давить на &Фундаментальная Россия в моменте, поскольку много корпоратов в стратегии, но закрывать позиции не планирую - доходность все еще выше ликвидности и лучше новых выпусков. Т.е. выйдя из текущих позиций, купить что-то лучше не выйдет. Если вы подключились недавно, в моменте может быть немного больно (получается портфель купился на локальных максимумах), но расстраиваться не стоит, можете открыть график стратегии - даже если вы выберите на нем худшую для захода точку, увидите, что со временем все было бы отлично. Переживать причин нет, коррекция RGBI напрашивалась, но не будет глубокой. {$RBU5}{$RBZ5}

Продолжаю ежемесячные отчеты по стратегии &Фундаментальная Россия Индекс полной доходности за июль в минусе, стратегия прибавляет более 8%.