Мнения инвесторов о стратегии

&Непобедимый портфель Волатильность Фондового рынка РФ продолжает удивлять, настроения прыгают от депрессии до эйфории. Единственное разумное объяснение такой волатильности, которое я смог для себя найти это ОЧЕНЬ тонкий рынок. Почему? Валютный рынок тонкий, потому что много расчетов делается взаимозачетом с зарубежными контрагентами, без сделок на московкой бирже. На таком рынке продажи цб или одна крупная сделка о которой мы не знаем, может подвинуть курс на +-5% процентов за пару дней... Рынок акций и ОФЗ тонкий, так как на нем остались только резиденты, которые ограничены в своем капитале (имею ввиду активных участников), крупных долгосрочных инвесторов явно не хватает. Те резиденты которые купили Акции на 3-5 лет, уже сделали это... Колебания Валюты, ОФЗ и Акций рифмуются только в одном: дефицит ликвидности. Стоит возникнуть дефициту, все падает одновременно: ОФЗ - Акций - курс Доллара (продают валюту для получения дефицитных рублей, поэтому курс рубля укрепляется) Рубль по прежнему слишком крепкий, акции слишком дешевые. Думаю все начнет приходит к норме после снижения ставки до более разумных значений. Зато сейчас есть возможность формировать позиции по хорошим ценам на поступающий кэш. $EQMX $IMOEXF $TLCB@ $USDRUBF $CNYRUB

&Непобедимый портфель Дождались! Во-первых это просто красиво! Любопытно насколько технично разворачивается рубль. Причем вероятно это только начало, 100 рублей за доллар к концу года не удивит. Во-вторых, у рынка акций добавился еще фактор для роста. Теперь их три: 1. Снижение ставки ЦБ РФ 2. Ожидание перемирия + 3. Ослабление рубля - рост прибыли экспортеров $USDRUBF $IMOEXF

Всем привет! Апдейт по: &Smart Strategy и &Непобедимый портфель В целом рынок ведет себя достаточно ожидаемо: много эмоций и качелей от оптимизма до пессимизма. Если ежедневные новости влияют на инвестиционные решения, важно посмотреть успокоится и посмотреть на ситуацию со стороны. Итак: Даунсайд достаточно ограничен 10-25% так как СВО, высокая ставка уже в рынке. При этом мы имеем апсайд более 100% в ближайшие 1-2 года, так как окончание СВО и снижение ставки приведут наш рынок к "нормальной" оценке для развивающихся рынков с текущих P/E=5-5,5 до 10-11. Когда именно это произойдет - никто не знает, более того предугадать это невозможно. Нужно набраться терпения и ждать реализации потенциала. При этом Российский рынок акций хорошо хэджирует нас от ослабления рубля (рынок стал хэджировать ослабление рубля с 2022-2023 года, когда стал локальным, то есть отрезанным от зарубежных инвесторов) Подводя итог: риск премия по прежнему привлекательна для увеличения позиций, будем ждать когда премия за риск реализуется, думаю в этом году мы должны увидеть первые результаты. Сейчас я внимательно слежу за ситуацией и балансирую стратегии, те кто подключен видят как перестановки в портфелях дают результат. P.S. &Smart Strategy подходит для инвесторов с умеренный риском, а &Непобедимый портфель для консервативных инвесторов предпочитающих низкий риск. $EQMX $TMOS@ $AMRE

🏆 Идеальный портфель на ближайшие 2-5 лет! Спекуляции на фондовом ведут только к убыткам (если вы не олимпийский чемпион 1 на миллион, который имеет уникальный талант и всю жизнь посвящает спекуляциям) поэтому важно сформировать долгосрочную стратегию инвестирования, чтобы спокойно жить и без нервов обгонять инфляцию, не отвлекаясь от работы, семьи и целей на жизнь. Взгляд на ближайшие 2-5лет: • 1. {$USDRUB} Рубль скорее всего будет слабеть, причем значительно. M2 растет в геометрической прогрессии (по сравнению с M2 США) и думаю, что 110-120 рублей за доллар в 2026 году никого не удивит. Не говоря о том, что в перспективе 2-3 лет можно увидеть и 140-150 рублей за доллар, ввиду замедления мировой экономики и падения спроса на сырье. • 2. Ставка ЦБ РФ в любом случае будет снижаться, вопрос лишь когда и какими темпами, если смотреть на прогноз ЦБ (на 2025 год – 20,0% годовых, на 2026 год – 14,3% годовых.), то можно увидеть что даже в отсутствии перемирия ставка будет снижаться даже в условиях отсутствия перемирия (цб не закладывает изменение геополитики с свой прогноз). Кредитование падает, спрос "убит" ставкой 21%, что привело к значительному падению импорта и как следствие аномальному укреплению рубля. • 3. Ввиду описанного выше, Российский рынок акций будет расти при снижении ставки и при ослаблении рубля, что в горизонте 2- 5 лет у Индекса Мосбиржи хорошие перспективы. Единственное что может помешать нашему рынку: замедление мировой экономики. В случае мировой рецессии, девальвация рубля позволит отчасти нивелировать последствия для экономики. $EQMX {$MMM5} Итак... 1. Идеальный портфель для консервативного инвестора: • 50% - ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 (814,37 руб. дох.16,05% годовых на момент написания поста) - дадут отличный доход на горизонте 1-2 лет ввиду снижения ставки ЦБ • 50% - &Непобедимый портфель - Стратегия отвечает за основной рост портфеля и защищает портфель от девальвации и высокой инфляции. Такой простой и удобный портфель позволит вам обогнать инфляцию и большинство частных инвесторов, которые суетятся на рынке. Прогнозируемая доходность 25-30% в год на горизонте 2-5 лет. 2. Идеальный портфель для инвесторов с умеренным риском: • 40% - ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 (814,37 руб. дох.16,05% годовых на момент написания поста) - так же как и в консервативном портфеле • 40% - &Smart Strategy - Растущие российские акции, благодаря использованию волнового анализа, стратегия обеспечивает повышенный доход, по сравнению с индексом московской биржи. • 20% - $TLCB@ - Защитная часть портфеля на случай мировой рецессии и ослабления рубля. Прогнозируемая доходность на 5-7% годовых выше, чем в консервативном портфеле. ❗️❗️❗️ Ближайшие дни хорошее время, чтобы собрать портфель который вам больше подходит и забыть о нем на 1-2 года, заходя в приложение только 2 раза в год, чтобы реинвестировать купоны от ОФЗ. 📈 Через 2 года подведем итоги! Присоединяйтесь💪

&Непобедимый портфель Почему сократил позицию в Золоте? Как мне кажется, мы сейчас в конце пятой волны, какая будет коррекция сказать сложно, возможно будет растяжка и дальнейший рост, но вероятность коррекции сейчас выше, чем дальнейший рост до 4000... Не расстаюсь с золотом, просто сокращаю позицию, так как золота в портфеле было слишком много. P.S. Золото это спекулятивный актив, в нем нет денежного потока и внутренней стоимости, единственный шанс заработать это продать его дороже следующему владельцу (Золото = неограниченный в эмиссии Биткоин😉?) Просто для размышления: сколько должно стоить золото, если средняя себестоимость добычи золота в мире не превышает 1500 долларов за унцию? (может стоит держать добытчиков?) $TGLD@ $PLZL $FXGD $GOLD

&Непобедимый портфель Золото скорее всего готово к коррекции. ( в долларах США) С точки зрения волнового анализа мы в конце пятой волны, поэтому решил частично переложиться из золота в валютные облигации, так как ожидаю ослабления рубля до 100-110 рублей за доллар. Завтра опубликую график с разволновкой. $TGLD@ $FXGD $GOLD $AKGD

&Непобедимый портфель Когда, если не сейчас? По данной стратегии сейчас наверно лучшее время для инвестирования, так как одновременно по всем составляющим портфеля хорошие точки для входа: Российские акции (доля около 60%) - сейчас мы наблюдаем рекордную распродажу российских акций и скорее всего когда я пишу этот пост дно где-то рядом. Драйвером для разворота скорее всего станут ослабление рубля и возобновление положительных новостей о перемирии. Валютные облигации (доля около 20%) - Рубль значительно укрепился и уже начал разворачиваться (причины описал в предыдущем посте) Золото (доля около 20%) - ждем рост из-за ослабления рубля и продолжения тенденции увеличения Золотых запасов со стороны ЦБ большинства стран. {$USDRUB} $EQMX $GOLD

&Непобедимый портфель На этой неделе, достаточно удачно увеличил долю в Валютных облигациях. Ожидаю ослабления рубля в ближайшие 6-12 месяцев, по нескольким причинам: 1. При текущей цене на нефть и курсе около 85 руб за доллар бюджет недосчитается более 3 трлн рублей нефтегазовых доходов. +Экспортеры тоже не рады такому курсу 2. За время высоких ставок накопился большой отложенный спрос на импорт, многие компании решили отложить новые проекты и расширение до более благоприятных времен. Во втором полугодии ожидается снижение ставки, что может привести к быстрому росту импорта + добавим сюда подключение SWIFT, который существенно упростит и удешевит импорт. 3. Cудя по резкому падению доходностей в валютных облигациях, спрос на валютные инструменты не даст Рублю сильно укрепится ниже 78-80 рублей за доллар. С точки зрения волнового анализа мы близки к развороту.... для дополнительного подтверждения нужен импульсный рост выше 85,75, но там уже можно не успеть. {$USDRUB} {$SiM5}

&Непобедимый портфель Итак, третья часть портфеля: 3. Валютные облигации Риск-премия в валютных облигациях РФ снова привлекательна: Во-первых, все самое страшное уже позади и наврядли мы увидим дефолты со стороны эмитентов, так как они большая часть облигаций уже погасилась либо погасится очень скоро. Во-вторых Курс менее 90 рублей за доллар кажется привлекательным для долгосрочных покупок. За последние три года денежная масса M2 выросла практически в два раза, в то время как M2 американского доллара за этот же период практически не изменилась... Сейчас на укрепление рубля давят проблемы с платежами за импорт, надежды о возвращении иностранного капитала и керри-трейд по йене. Думаю в перспективе 1-2 года покупать валютные облигации (или эту стратегию) будет весьма выгодно. {$USDRUB} $CNYRUB

&Непобедимый портфель Пришло время написать про второй сегмент стратегии: 2. Золото. Центральные банки служат ключевым драйвером спроса на золото в последние годы. Большинство покупок осуществляются центробанками развивающихся стран, как замена казначестким бумагам США. Вероятно данная тенденция продолжится пока в США не решится проблема с внушительным дефицитом бюджета и политическими рисками связаных возможным санкционным давлением на Китай и другие развивающиеся страны. $TGLD@ $PLZL $GOLD $GLDRUB_TOM {$RU000A109K57}

&Непобедимый портфель Разберем состав и идеи стратегии. В основе стратегии лежит консервативный подход с низким риском для обеспечения низкой волатильности портфеля с достаточно высоким доходом (30% годовых). Поэтому на текущий день стратегию можно разбить на три сегмента: 1. Российские акции. Учитывая объемы торгов и интенсивность роста Индекса Московской биржи после 20 декабря 2024г, можно сказать что медвежий цикл закончился и началась фаза роста. + Новостной фон, вплоть до объявления результатов переговоров, будет положительно влиять на рынок. Каждая новость о встрече сторон будет подстегивать рынок, так как в случае ослабления санкционного давления, начнется фронтранниг иностранных инвестиций. + Большая доля инвесторов «сидящих на заборе» не даст рынку упасть глубоко, так как они не успели купить акции вовремя. + Ставки по депозитам начинают падать, значит easing уже совсем скоро. 52 триллиона рублей лежащих на депозите с доходом по 7-10 трлн рублей в год, рано или поздно частично попададут на наш рынок. - Единственный event который может серьезно помешать быкам - это неудачный исход переговоров для России. Думаю в данном сегменте даунсайд достаточно ограничен. С точки зрения волнового анализа индекс Мосбиржи показал уверенный импульс и поставить стремительный рост под сомнение, может лишь коррекция ниже 2744 пунктов. Итого: думаю что покупать акции российского рынка еще не поздно $IMOEXF Про второй сегмент портфеля, я напишу в следующем посте…….

&Непобедимый портфель Всем привет! Портфель отлично пережил коррекцию и даже показал положительную доходность несмотря на падение рынка. На этой неделе напишу ряд постов про каждый сегмент портфеля: $MOEX, $TGLD@ и валютные облигации. Подпишитесь будет интересно!