На четыре лапы
Уровень риска
Высокий
Валюта
Рубли
Прогноз
30% в год
Мнения инвесторов о стратегии
Поделитесь идеями
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На неделе на Украине продолжились увольнения из-за коррупционного дела. Под раздачу попал, казалось, непотопляемый Ермак, которого называли "серым кардиналом". Мир стал ближе? $IMOEXF за неделю почти не изменился, сперва опустившись до 2600 пунктов, потом вернувшись выше 2650.
Стратегия &Хороший год за ноябрь показала небольшой рост (+2.7 %). Сейчас в стратегии большая доля российских акций (считаю, что в текущей ситуации необходимо находиться в акциях), в основном через акции $VTBR и $MMZ5 . Выбор в пользу индекса Мосбиржи связан с укрепившимся рублем.
Пара $CNYRUB, на мой взгляд, укрепилась излишне, и в декабре вероятно снижение. Сейчас рост рубля, во-многом спекулятивный, на ожиданиях мира. Да, RUSFAR остается на низких уровнях. Да, разница в ставках остается весомой. Да, юань может упасть до 10.75-10.80 и даже ниже. Но разница постепенно снижается, хоть и остается очень большой. Но продажи валюты Банком России в следующем году должны стать ниже, и давление на валюту ослабнет. Кто-то может открывать длинные позиции по валюте на ожиданиях уже в декабре. Плюс, возможна фиксация прибыли теми, кто шортит $CRZ5 на ожиданиях мира. В стратегии &Хороший год позиция по $CRZ5 была увеличена.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60-65 тысяч рублей.
Стратегия &На четыре лапы за ноябрь выросла на 7.8 %. На неделе было еще небольшое уменьшение ОФЗ в пользу $MAGN (это ставка на мир + восстановление цен и спроса на металлы). Ключевые позиции портфеля прежние: $VTBR и $MSRS. Доля ОФЗ снижена до 16 %.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Зернышко к зернышку за месяц выросла на 4.5 % (пока проигрывает индексу с момента создания). Это консервативная стратегия, в ней ограниченный набор инструментов. На неделе в портфель были включены акции $MAGN.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.
Минимальная сумма - 3000.
#мир #юань
4
Войдите в Пульс, чтобы читать все посты
Делитесь мнением о бумагах, инвестидеями и обсуждайте их в комментариях
Неделя закончилась пятничным падением индекса Мосбиржи на 3.3 %. Считаю такое сильное дневное падение и параллельное ослабление рубля вновь геополитическими опасениями инвесторов.
В обеих стратегиях были акции $VTBR, так что пятницу начали ожидаемым падением. Дивиденды придут через две недели.
Сезон выплаты дивидендов подходит к концу. Дивидендные гэпы отберут у индекса на неделе еще около 2.5 %.
Стратегия &На четыре лапы потеряла 8.1 %. Дивиденды $VTBR плюс-минус это компенсируют. Портфель лучше рынка показывал себя на неделе, несмотря на снижение котировок $VTBR.
Рекомендуемая сумма кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год тяжело перенесла пятницу, минус за неделю составил 13.1 %. Причин две - неудачный шорт серебра ({$SVU5}) и лонг индекса РТС ({$RMU5}). ВТБ не считаю, но их вклад в падение примерно треть.
Фьючерсы на индекс РТС останутся в портфеле. Считаю, по-прежнему выгодным покупать российский рынок через них. По серебру решение будет приниматься в понедельник. Шорт какао остается с нами до экспирации, которая будет на неделе.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 55-60 тысячам рублей.
#геополитика #втб #дивиденды
7
Нравится
3
Для стратегий неделя была непростой. В первую очередь из-за акций $VTBR, которые существенно потеряли в цене. На неделе в Санкт-Петербурге проходил финансовый конгресс Банка России, на котором снова обсуждалась ставка. Герман Греф высказал мнение, что бизнес и экономика не заметят снижения на 2 %. Предположу, что на ближайшем заседании будут обсуждаться варианты снижения на процент, два и, может быть, три. Пока жду, что в июле ЦБ РФ снизит ставку до 18 %. Важны два ближайших недельных среза инфляции.
Стратегия &На четыре лапы за неделю потеряла примерно 0.5 %. Облигации Самолета заменены на акции. Жду более быстрого роста именно акций. Конкретно с Самолетом это будет спекулятивный рост. Отчетности пока будут не очень хорошие. Вообще - застройщики, наверно, главные бенефициары снижения ставок. С дальнейшим снижением ставки будет восстанавливаться спрос на рыночную ипотеку.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год закончила неделю примерно в ноль. Доля акций в стратегии почти 200 % с учетом фьючерсов {$RMU5}. Все еще не вижу причин для смены тренда по рублю. В июле ЦБ будет продавать больше валюты. Возможно, более резкое снижение ставки (до 17-18 % в июле) уменьшит привлекательность рубля и приведет к ослаблению российской валюты.
В стратегии остается шорт какао ({$CCN5}) и серебра ({$SVU5}).
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 65-70 тысячам рублей. Временно возможно пополнение.
#ставка #какао #самолет #серебро
9
Нравится
2
В последнюю неделю июня Израиль и Иран при посредничестве США прекратили взаимные удары. Нефть пошла вниз.
Завтра пройдет годовое собрание акционеров ВТБ (у нас в обеих стратегиях есть акции банка), но итоги, ожидается, что объявят 2 июля. Я не жду здесь сюрпризов. Скорее всего, акции будут волатильны в этот период. Решения будут приниматься в зависимости от ситуации.
Стратегия &На четыре лапы продолжает отрываться от индекса полной доходности. За месяц рост составляет 12.5 % против 0.8 % индекса. Топ-позиции - акции $VTBR и $BSPB. В облигациях 25 % портфеля.
Рекомендуемая сумма кратна 35-40 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год за неделю выросла на 2.5 %, на мастер-счете плюс за месяц превышает 5 %. Доля российских акций с учетом фьючерсов по-прежнему меньше 100 %. Шорт какао {$CCN5} и лонг {$RMU5} сохраняется.
Стратегия чувствительна к размеру счета. Для идеального повторения требуется сумма кратная 65-70 тысячам рублей.
#нефть #какао #банки #втб
14
Нравится
10
Удары США по Ирану скажутся на ценах на нефть и в итоге повлияют краткосрочно на результаты стратегий.
Стратегия &На четыре лапы продолжает уверенный рост. Рост за все время превысил 40 %, а еще не прошло года. Индекс полной доходности (который включает в себе выплату дивидендов) за это время потерял 0.4 %. В портфеле было много оперативных перестановок. Во время закрыты позиции $OZPH. После выхода майского отчета куплены акции $BSPB (пришлось продать $MRKP). В результате доля финансового сектора в стратегии очень сильно выросла.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год показала на неделе "хороший рост". Но. Шорт фьючерсов на нефть был закрыт не полностью. Моя ошибка. Не ждал удара со стороны США в выходные. Думал, что цены пойдут в понедельник вниз. В результате на мастер-счете остался шорт 1 лота {$BRN5}, на небольших счетах сейчас нефти быть не должно. По ситуации на текущую минуту, кажется, что будет по нефти гэп вверх, поэтому шорт принесет в понедельник большинству подписчиков убыток.
Еще позиции по акциям минимальная за долгое время. А в понедельник при текущих вводных будет рост нефтяных компаний, которые потянут вверх и индекс.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60-65 тысячам рублей.
#нефть #иран #банки
10
Нравится
17
Неделя закончилась взаимными ударами Израиля и Ирана. В результате нефть резко пошла вверх. Высокие цены на "черное золото" позитивны для российского фондового рынка и российского бюджета. Спекулятивный рост акций российских нефтяных компаний в пятницу помог индексу Мосбиржи подрасти.
Стратегия &На четыре лапы показала за неделю рост на 2.1 % за счет акций $VTBR. Владимир Владимирович Путин поручил направлять дивиденды от акций ВТБ на финансирование ОСК. Это означает практически 100-процентную гарантию выплаты в этом году и значительно повышает шансы на регулярность выплат в будущем. Правда, это никак решает проблему с достаточностью капитала банка.
В портфеле из нефтяных компаний только $TRNFP, слабо отреагировавшие на ближневосточный конфликт.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей. Стратегия примерно на 35 % обгоняет по доходности индекс полной доходности MCFTRR. И это меньше чем за год.
Стратегия &Хороший год за неделю немного отыграла потери первых дней июня. В этом месяце стратегия пока еще в минусе. Близятся квартальные экспирации. Будем закрывать позиции ({$RMM5} ) и открывать новые.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей.
#нефть #дивиденды
4
Нравится
4
В пятницу ЦБ РФ впервые за три года снизил ставку до 20 %. Комментарий Банка России почему-то не оправдал ожиданий инвесторов. На мой взгляд, комментарий был вполне в духе ЦБ. Так же, как в апреле, в пресс-релизе говорилось, что ждать снижения ставки в июне не стоит. Так и сейчас, комментарий составлен так, чтобы не было излишних ожиданий. Если инфляция продолжит снижаться, то Банк России будет вынужден опускать ставку и дальше. Сейчас реальная ставка (если смотреть инфляцию за год) выше 10 %. Это очень много. Все цифры идут по нижней границе последнего прогноза ЦБ и даже выходят за границы. К июльскому заседанию, думаю, цифры будут скорректированы.
Считаю, что основная причина резкого падения в пятницу "плечи" и "неправильное прочтение" комментария ЦБ.
Пока по-прежнему не вижу оснований для ослабления рубля. Без реальных действий ЦБ или Минфина, думаю, рубль ослабляться не будет. Единственное, что российская валюта излишне подвержена влиянию "внешних новостей". Какие-то страшные санкции или обострение ситуации может привести к падению рубля. Без них курс юаня будет ниже 11, а доллара - ниже 80.
Стратегия &На четыре лапы неделю закрыла в плюсе на 1.5 %. В портфеле были небольшие перестановки. Сокращена доля $PIKK, увеличена доля облигаций.
Это долгосрочная стратегия. По-прежнему жду, что доходность инвестиций превысит 30 % годовых.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Для стратегии &Хороший год неделя была непростой. Потери пятницы были неприятными. Издержки агрессивности стратегии. Ошибочно открыл шорт серебра ({$SVM5}), ошибочно увеличивал позу.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 55-60 тысячам рублей.
#ставка #цб_рф #серебро #курсы
8
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Эта неделя будет богатой на события. Встреча в Стамбуле (если российская сторона не решит все отменить), заседание ЦБ РФ. Банк России имеет все шансы переоценить рынок вверх, снизив ставку. Я пока закладываю больше 50 % на то, что ЦБ ограничится лишь "мягким комментарием". Но вероятность понижения до 19-20.5 % уже 6 июня - максимальная для этого года. Сам считаю, что ЦБ должен корректировать ставку, не откладывая это дело до июля или тем более сентября. Но Банк России проводит очень жесткую ДКП, поэтому, боюсь, вновь ограничится более мягким комментарием, хотя даже -0.5 % было бы позитивом.
Стратегий &На четыре лапы за месяц потеряла 0.8 %, в то время как индекс MCFTRR упал на 3 %. На последней неделе были небольшие перестановки: часть акций были закрыты, вместо них куплены облигации. Вероятно, в начале июня перестановки продолжатся.
Рекомендуемая сумма кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год за месяц показала рост на 4.4 %. Учитывая, что на протяжение всего мая в портфеле была высокая доля российских акций, считаю результат хорошим. Позиции по итогам недели, можно считать, не изменились. По-прежнему лонг российского рынка акций и шорт какао ({$CCN5}).
Рекомендуемая сумма кратна 60-65 тысячам рублей. Эта стратегия более чувствительна к размеру счета. Часть краткосрочных сделок могут не повторяться на небольших счетах. Я стараюсь проводить все сделки кратно 2-3 лотам, но не всегда это возможно.
#заседание_цб #какао
4
Нравится
5
Неделя на российском фондовом рынке прошла без позитивных новостей. Сперва $GAZP, потом $LENT и $MGNT сообщили, что не будут платить дивиденды. У части инвесторов появились сомнения, что $VTBR утвердит дивиденды. Продолжаем удерживать большую долю акций банка.
Стратегия &На четыре лапы потеряла за неделю 2.4 %, на уровне индекса MCFTRR. Но за май стратегия вновь обгоняет индекс. За все время управления стратегия растет на 27 % против -1.3 % от индекса. Основные позиции прежние. По-прежнему жду, что в ближайший год стратегия покажет больше 30 % доходности.
Рекомендованная сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год за неделю выросла на 1.9 %, несмотря на внушительную долю российских акций (почти 30 % в акциях и еще около 130 % через фьючерсы на индексы). Профит принесли сделки с {$UCM5} и {$CCN5}. Выгоды от шорта фьючерса на доллар-юань прилично снизились, поэтому поза была закрыта. В четверг примерно по 870 снова была открыта короткая позиция по какао.
Рекомендованная сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей.
#дивиденды #втб #долларюань #какао
6
Нравится
4
Российский рынок остается волатильным. Геополитические новости могут сводить индекс Мосбиржи как на 2700 пунктов, так и вернуть выше 3000. Данные по инфляции продолжают радовать. С учетом данных по ВВП (а по ним, кажется, что ЦБ "передушил" экономику) Банк России может снизить ставку уже в июне. По-прежнему считаю, что так и надо сделать. Даже -0.5 % будут благом.
Обе стратегии закончили неделю около нуля.
Стратегия &На четыре лапы показывает с начала месяца символический рост. Изменений структуры портфеля не было. По-прежнему в портфеле доминируют акции $VTBR и $MRKP.
Рекомендованная сумма кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год с начала месяца падает примерно на 2 % и по-прежнему делает акцент на российских акциях. Считаю, что в текущей ситуации (в перспективе даже на 3 месяца) доля акций должна быть не меньше 80 %, а лучше больше 100 %. Но это касается стратегий с агрессивным риск-профилем. Так как в этой стратегии нет "плечей" приходится использовать фьючерсы на индекс (отдаю предпочтение индексу РТС, т.к. пока не вижу смены тренда по рублю).
Рекомендованная сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей.
#ставка #втб #мрскцп
10
Нравится
3
В центре внимания по-прежнему возможное перемирие. Владимир Владимирович предложил переговоры в Стамбуле 15 мая. Посмотрим, что на это скажет Зеленский и Ко. На фоне этого на второй план уходит макроэкономическая статистика. А она все больше говорит о том, что пора снижать ставку. Вероятность снижения на июньском заседании растет. Хотя, конечно, апрельский комментарий ЦБ РФ был достаточно жесткий, практически исключающий изменение ставки в июне. В базовом сценарии я жду снижения только в июле. Госпожа Набиуллина выше всяких похвал прошла через 2022 год, но последние полгода, на мой взгляд, ЦБ запаздывает с принятием решений.
Стратегия &На четыре лапы сейчас состоит практически на 100 % из акций. В базовом сценарии, считаю, портфель даст больше 30 % годовых. На $VTBR, $MRKP и $PIKK приходится 60 %.
Рекомендованная сумма - кратна 35 тысячам рублей.
В стратегии &Хороший год тоже большой вес отдан российским акциям (за счет фьючерсов на индексы больше 150 %). Позиция постепенно будет сокращаться.
Рекомендованная сумма кратна - 55-60 тысячам рублей.
#ставка #геополитика
9
Нравится
Комментировать
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов