Мнения инвесторов о стратегии

Комментарий по стратегии &Предвосхищая изменения Ядро стратегии остается без изменений доля в ОФЗ составляет 70%. Продолжение конфликта в Иране играет на руку бюджету. Также сохраняется высокая вероятность увидеть кат ставки в пятницу, что напрямую может повлиять на доходности длинных бумаг. Позицию в ОФЗ увеличивать или сокращать не планирую. Взяли небольшой сайз в $PHOR на фоне продолжения конфликта и проблем с транспортировкой удобрений из персидского региона. Пробуем забрать движение с короткими стопами. Если тренд продолжится, то увеличим позицию еще на 1–2%, но не больше, так как риск высокий и сделка носит исключительно спекулятивный характер. Мастер-счет стратегии - 62 300 руб. Есть мнение? Пишите ниже в комментариях – обсудим ⬇️

🗓 Битва стратегий. Неделя 44. За взлётом неизбежно следует падение. Первая по-настоящему убыточная неделя в этом году. Основная стратегия, влияющая на доходность портфеля «Финтех для фьючерсов MOEX» (@Fintech21century), после феноменально прибыльной недели, ушла в минус. На этой неделе она на последнем месте (-5,00%). Примерно на столько же минусанул &Трендовый спекулянт (Futures): -4,75% и предпоследнее место. С учетом того, что обе эти стратегии очень "капиталоёмкие", их убытки значительно превысили прибыль всех остальных вместе взятых. Это должно было случиться, вопрос был только когда. Результат 44-й недели: 🔻 Неделя 44: -7727,48 (-1,28%) 🔺 Общий результат: +78610,01 (+15,67%) 📈 Лидеры недели: 1. &Предвосхищая изменения +135,50 (-5,00%) 2. &Альфа-профит Максимальная +735,79 (+1,05%) 📉 Аутсайдеры недели: 1. Финтех для фьючерсов MOEX -6141,52 (-5,00%) 2. &Трендовый спекулянт (Futures) -3266,64 (-4,75%) 📌 До конца моего эксперимента остаётся ровно два месяца (8 недель). Доходность в годовом выражении в районе +18,5%. Результат более чем скромный, на мой взгляд. Дотянуть до +20% хотя бы, но боюсь, что и этого не получится сделать. Пока по сравнению с банковскими депозитами портфель стратегий по параметру "доходность" смотрится немногим лучше. По параметру "эмоциональные качели" депозиты безусловно выигрывают - положил и забыл про них на год. Стратегии в этом плане не дают расслабить булки и быть спокойным 😁 Особенно это чувствуется когда наблюдаешь за такими стратегиями как &Трендовый спекулянт (Futures), которые сначала много месяцев идут к результату в районе +20%, а потом за 3-4 недели сливают всё в ноль. На сегодня доходность этой стратегии после 44 недель +0,79%, то есть практически с чего начали, туда и вернулись и мало того, есть все шансы уйти в минус. Наблюдать за такими "выступлениями вашего мастера" то ещё удовольствие. 🏆 Тройка лидеров не изменилась. На первом месте по-прежнему «Финтех для фьючерсов MOEX» с результатом +51806,49 (+79,70%), за ним «Cocklomax. Фьючерсы и Акции» (@Cocklomax) (+18,83%), следом идет «Старая добрая трендовушка» (@Algozavr) (+13,76%). Пока все стратегии находятся в плюсе, но &Трендовый спекулянт (Futures) уверенно приближается к красной зоне. Соотношение прибыльных и убыточных стратегий на сегодня 17🟢🔴0 #инвестиции #аналитика #портфель #стратегия #финансы #деньги #пассивныйдоход #автоследование #битва_стратегий #капиталмакса 🔍 Капитал Макса

Что вы представляете, когда слышите слово Шарп? Если ничего не представляете, то сегодня напишу пост про коэффициент Шарпа, который показывает настоящую эффективность стратегии автоследования 📈. Вот представьте пример: есть две стратегии. Стратегия «А» с доходностью +25% Стратегия «Б» с доходностью +42% На первый взгляд кажется, что вторая стратегия топ, и надо бы её купить в портфель. Но обычно не всё так просто. Объясняю почему. Важно не столько сколько заработал, сколько сам путь, как трейдер заработал, потому что первая стратегия могла достичь 25% плавно, с минимальными коррекциями, тогда как вторая при доходности +42% могла так знатно всех поболтать, прежде чем выйти к такой доходности. И вот чтобы оценить эффективность стратегии с учётом просадок, придумали коэффициент Шарпа. Если совсем просто: коэффициент Шарпа это сколько доходности ты получил за каждую единицу риска. Не стану уходить в дебри формул, как это считать вы и сами можете внести значения своего портфеля, благо калькуляторов достаточно. Но скажу так: если ваш результат ниже 1, то это так себе; 1–2 нормально, но ещё не хорошо; а вот всё, что выше 2, означает, что ваш риск оправдался. Качественные стратегии автоследования стремятся именно к тому, чтобы показывать высокий Шарп, то есть высокую доходность при низком проценте просадок. Какой показатель данного коэффициента у стратегии &Предвосхищая изменения Подсчитал и получил за последний год 1.82. С учётом того, какой был год, я бы оценил это как хороший результат, но есть куда стремиться в 2026 году. Выводы. Когда выбираете стратегию автоследования, смотрите не только на цифры доходности, но и на качество этого роста: какой у неё Шарп. Да, это сложно оценить без данных, но лайфхак здесь такой смотрите на кривую доходности и на то, сколько и какой глубины были просадки. Если доходность высокая, но были частые и глубокие просадки, то Шарп будет низкий. А если просадки контролируются и не так часты и глубоки, то Шарп высокий. Именно такие авторы и остаются сейчас в обновлённом каталоге автоследования. А как вы выбираете стратегии автоследования? Что для вас стоит в приоритете на выбор? 💸

На фоне продолжения конфликта в Иране закрываю идею в $YDEX на стратегии &Предвосхищая изменения идея была в том, что капитал начнет возвращаться в качество после буста в нефтянке, но этого нет, значит стоит позиции резать без надежд. Ищем другие идеи под продолжение конфликта. Не забываем про риск. ОФЗ все также ядро стратегии, все идеи в акциях носят спекулятивный характер. Какие мысли? Что может пойти вслед за нефтянкой? 🚀

Чем вам не идея в $YDEX после разрядки в нефтянке? Логика такая: на фоне роста нефти многие физ- и юрлица продавали банки и IT, чтобы зайти в нефтянку. Если считать, что эта эпопея подходит к концу (или хотя бы прошли пик), то кэш начнет постепенно возвращаться в более качественные идеи и одна из них $YDEX Тем более график хорошо располагает к лонгу, даже лучше, чем в банковском секторе. Предыдущий хай взяли, текущая коррекция от него около −9%, что для бумаги нормальная волатильность. Думаю попробовать купить в стратегии &Предвосхищая изменения со стопами.

Мнение по рынку и стратегии &Предвосхищая изменения Писать про нефть по 100+, Иран и то как колосится нефтянка кажется уже мейстримовее некуда. Порадуемся за тех, кто купил $ROSN $LKOH и тп. в начале всего события или в выходные взяв риск. Сейчас мы видим тот случай, когда весь прошлый год большинство фондов были с низким сайзом в нефтянке, а сейчас нужно этот сайз возвращать, покупая стоки по любым ценам. Кажется, что и многие физ лица сейчас себя ловят на FOMO (я в том числе) то ли зайти забрав со стола хоть что-то, либо вспомнить про свою систему и не влезать, если может разнести твой счет на любом посте Трампа. Отработали ли мы движение в стратегии &Предвосхищая изменения? Нет, и причина именно в том, что данные движения не поддаются мне логичному объяснению сколько еще может идти движение и где оно закончится, то есть все покупки сейчас это высокий риск с неизвестными целями и стопами. Как и ранее отмечал, покупки в стратегию идут через призму системного подхода, без импульсивного влияния того, что все покупают и мы покупаем. Что по позициям? ОФЗ пока ядро стратегии с долей в 70%, позицию считаю с ассимитричным риском, а из ближайших рисков только бюджетное правило и влияние его на рубль. Считаю, что если ЦБ в марте оставит ставку или же будет ястребом на заседание, то вероятность увидеть низкое отсечение и риск девала становится высоким. Не думаю, что ЦБ перед ставкой не будет знать о новом параметре БП. На этом и вырастет риск локальных продаж в ОФЗ, но все равно даже не смотря на возможный риск идея в ОФЗ на этот год покажет более устойчивую и гладкую доходность.

&Предвосхищая изменения 5 месяцев кормил автора, отчисляя за следование "стратегии". Полное Г. Постоянный убыток.

Комментарий по рынку и стратегии &Предвосхищая изменения После предполагаемого изменения бюджетного правила большинство еще больше уверовало в девальвацию рубля, ведь 78 рублей за доллар не укладывается в парадигму «рубль всегда падает». Мнения расходятся по влиянию на ОФЗ. С одной стороны, более низкая цена отсечения может снизить давление на бюджет. С другой стороны, объём размещений ОФЗ зависит не только от бюджетного правила, а от дефицита и потребности в заимствованиях. Чтобы Минфин реально стал меньше предлагать бумаг на первичке, нужно сокращать расходы или уменьшать дефицит. Если про изменение бюджетного правила сказали, а про сокращение расходов нет, то прямого позитива для ОФЗ здесь может и не быть. Плюс девальвация это проинфляционный фактор. Вопрос не в самом факте ослабления рубля, а в его масштабе. Умеренный девал рынок возможно переварит, резкий может разогнать инфляционные ожидания и повлиять на риторику ЦБ. Об этом, кстати, уже говорил Тремасов в выходные. Пока слишком много хотелок и гипотез. Поэтому действуем по факту, смотрим на инфляцию, риторику ЦБ и поведение ОФЗ, а не на ожидания. Вторая тема: конфликт на Ближнем Востоке и закрытие/открытие пролива. Все выходные нефтяники стояли на планках, сейчас пытаются отжаться. Пока во всём этом больше шума, чем устойчивого тренда. Российская нефтянка для меня по-прежнему сектор с невысокой альфой и высоким риском. Спекулятивно возможно, но как длинная идея, имхо, пока слишком зашумлено. Третье и самое интересное переговоры 4–5 марта. Вышла статья в Bloomberg, и если всё действительно так, как они описывают, то это может стать точкой Рубикона для всех сторон, а значит и для рынка. Вот это уже фактор системного уровня. Как это влияет на портфель &Предвосхищая изменения Ключевое для нас динамика ОФЗ. Если изменение бюджетного правила и возможная девальвация окажутся проинфляционными, и это отразится в риторике ЦБ на мартовском заседании, плюс увидим закрепление слабости в RGBI (уход ниже минимумов перед заседанием в феврале), тогда придется пересматривать идею держать длинные ОФЗ. Пока оснований для резких действий нет. RUSFAR уже сигналит ставку около 15% на ближайшем заседании, то есть рынок не закладывает ужесточение. По акциям всё так же пауза. Нужны конкретные результаты переговоров, а не слова. Если говорить о защите от возможной девальвации, инструменты для нас это прокси в виде Сургут-префа или $TLCB@ . Но делать такие перестановки до заседания ЦБ считаю преждевременным. $SNGSP $RGBIF

Продолжаю писать цикл статей про автоследование, и сегодня важная тема про способы минимизации рисков, так как именно на отсутствии контроля риска многие авторы и теряют капитал. Да и не только авторы автоследа, но и обычные трейдеры и инвесторы. Рынок во многом это не спринт, когда нужно быстро пробежать и показать результат, рынок это ультрамарафон, где важно не быстро пробежать, а продержаться как можно дольше, сохраняя ресурсы на всю дистанцию. Но многие авторы забывают про это и начинают увеличивать риск в стратегиях, пытаясь выжать максимум в начале пути, как спринтер, которого поставили на длинную дистанцию. Какие есть способы минимизировать риск? 🔹Диверсификация портфеля под рыночную фазу цикла: когда в экономике рецессия, держать весь портфель в акциях выглядит неуместно когда объективные факты говорят о том, что нужно распределить капитал между разными классами активов, разбавив портфель fixed-income инструментами или частично выйдя в кэш. 🔸Выставление стопов, если рынок идёт против тебя. Здесь я придерживаюсь простого принципа: давай прибыли течь и режь убытки. Не страшно, если ты купил и цена временно пошла не в твою сторону, а ты зафиксировал убыток по стопу, страшно, когда цена идёт против тебя, а ты продолжаешь терпеть убыток в надежде на разворот. 🔹Регулярный мониторинг рынка и позиций: нужно постоянно задавать себе вопрос: есть ли сейчас причина для балансировки портфеля или стоит дождаться конкретного события? Например, для динамики ОФЗ важно дожидаться заседаний ЦБ, так как именно от его решений зависит динамика в облигациях. Если говорить про стратегию &Предвосхищая изменения , то в управлении я применяю многоступенчатую систему риск-менеджмента (представлена на прикреплённом фото). Суть сводится к тому, что на каждом уровне коррекции от HWM я оцениваю, нужно ли проводить корректировку портфеля или нет. Подобный подход к систематическому контролю риска будет полезен любому автору стратегии вне зависимости от того, как именно она устроена. Вывод: успех стратегии зависит от того, как автор умеет управлять риском. Если система риск-менеджмента сломана или её вообще нет, то на каждой коррекции рынка стратегия будет получать глубокие просадки, из которых всё сложнее выбираться. Авторы же качественных стратегий, контролирующие риск, напротив, будут демонстрировать профессионализм в управлении капиталом и сохранять устойчивость даже в турбулентные периоды. Если есть мнение пишите в комментариях – обсудим ⬇️ Прошлые посты здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Anton_Matiushkin/22342896-d8e1-4e21-834e-ab1266f96d86/ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Anton_Matiushkin/e48f38de-ff1d-40bf-a8b8-5e237d118208/

Комментарий к стратегии &Предвосхищая изменения Структура портфеля после заседания ЦБ изменилась: доля ОФЗ выросла с 50% до 69%. Динамика прошлой недели в бондах указывает на готовность покупателя продолжать покупки, а обновление максимумов в интересующих нас ОФЗ 26247 и 26248 подтвердит его контроль над рынком. Моментума пока нет, однако рынок РЕПО уже закладывает ставку в марте на уровне 15%, ближе к заседанию ЦБ, на фоне снижения инфляции, покупатели могут действовать агрессивнее. Не вижу причин, почему индекс RGBI не обновит уровни 119,42 (локальный хай) и 122,4 (хай 2025 года) уже во втором квартале, рост в интересующих нас ОФЗ от текущих цен составит более 5%. Цель — довести долю ОФЗ до 80–85%, оставив кэш в ВИМе на случай форс-мажора, когда потребуется ликвидность. По рынку акций взгляд нейтральный: полная зависимость от геополитики. Для авантюрных участников рынка сейчас есть шанс собрать иксы, но никто не застрахован от негативного сценария, для нас лучше действовать по факту. Поэтому оставляем 15% портфеля в кэше на случай возможности откупить рынок, а пока собираем кэрри (купоны) в ОФЗ и через ВИМ. Мастер-счет портфеля: 61 500 руб. Есть вопросы по стратегии — пишите в комментариях ⬇️ $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 {$RBH6}