Мнения инвесторов о стратегии

Результаты стратегий автоследования с 🕚21.04.2025 по 25.04.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 251 977 ₽ (📈 + 9 890 ₽) "Начинающий инвестор" – 94 285 ₽ (📈 +4 685 ₽) "Осознанный риск" – 36 521 ₽ (📈 + 1 433 ₽) TMOS - 6,58₽ за пай SBMX - 18,88 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB – 4,09% 📈 &Начинающий инвестор – 5,23% 📈 &Осознанный риск – 4,08% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 5,28% 📈 SBMX - 4,72% 📈 Начинающий инвестор – 4,10% 📈 Потенциал Роста – 3,19% 📈 Осознанный риск – 3,19% 📈 TRUR – 1,61% 📈 LQDT – 0,40% 📈 TGLD – 0,09% 📈 Лидеры роста в MOEX: ПИК, ВК, Газпром 📉 Лидеры падения в MOEX: ЮГК, Полюс (дивгэп), Мосэнерго 📈 Лидеры роста: СПБ биржа, Яковлев, ДВМП-ао 📉 Лидеры падения: МТС банк, НКХП-ао, Джетленд

Убеждения страшная вещь, особенно когда не контролируется с помощью цифр и слов от первоисточника. Мы уверены в некоторых качествах и поступках других людей, не спрашивая у них напрямую, оцениваем числовые результаты с помощью эмоций, ставим свою оценку продукту или человеку на основании отзывов других людей. Сейчас из каждого утюга твердят про новые максимумы по золоту и ожидание новых. Многие забывают, что в РФ у большинства доходы и расходы в рублях, золото не только отношение цены к доллару, добавляется вторая переменная - курс рубля к доллару. Поверите в то, что фонд на золото на данный момент худший инструмент 2025 года по сравнению с TRUR, LQDT, TMOS? В будущем если рубль будет слабеть к доллару и стоимость золота падать в долларах может возникнуть ситуация обратная текущей, золото станет лидером роста. 👉 Диаграмма доходности стратегий в 2025 году По окончании апреля обновлю таблицу доходностей стратегий автоследования и сравнение с фондами Т-банка. К диаграмме доходности с начала создания «Потенциал роста» и графику доходности стратегий решил добавить диаграмму доходности стратегий в 2025 году и сравнение с паями на золото, фонд ликвидности, вечный портфель и индекс Московской биржи. Все сравнению как с комиссиями, так и без них, для настоящего и потенциального клиента куда важнее показатель после издержек. Почему выбрал данные фонды для сравнения? TMOS – пай на индекс Московской биржи первоначально был выбран как бенчмарк. Подходящий для начинающего инвестора инструмент, позволяет с небольших сумм инвестировать в акции российских компаний. Изначально стратегии сравнивались с акциями, портфель не только акции и поэтому выбор не логичен. С начала создания стратегий за 2.5 года лучше фондов ликвидности и вечного портфеля. LQDT – с лета 2023 года начался рост ставок, рынок акций с того момента в боковике и фонды ликвидности становились популярней, они стали выбором для сравнения со стратегиями и фондами акций. Добавил в сравнение фонд ликвидности от ВТБ, как самый популярный и большой по СЧА. Подходит для размещения денег на короткий срок, доходность чуть ниже вкладов, позволяет быстро войти и выйти в деньги. Худший по доходности инструмент за 2.5 года, он не должен рассматриваться как долгосрочный. TGLD – фонд на золото в рублях, стоимость долларах растет, золото становится популярным активом и рассматривается как инструмент диверсификации. Подходит для начинающего инвестора, желающего диверсифицировать портфель по классам активов. TRUR –лучший фонд для тех кто только пришел на рынок или хочет накапливать капитал с минимальными затратами времени. Для меня сейчас именно данный фонд бенчмарк для сравнения со стратегиями. Он лучше, потому что позволяет с помощью одного фонда создать диверсифицированный портфель, инвестировать в золото, акции, облигации, для полного комплекта не хватает только недвижимости. Возможно вам нехватает некоторых данных или диаграмм. Жду обратной связи от подписчиков и интересующихся. Доходность за 2025 год 📈 &Осознанный риск – 29,19% 📈 Осознанный риск с комиссиями - 21,22% 📈 &Потенциал роста в RUB – 12,24% 📈 Потенциал роста с комиссиями - 7,94% 📈LQDT - 6,27% 📈 &Начинающий инвестор – 5,24% 📈 Начинающий инвестор с комиссиями - 2,46% 📈TMOS - 1,74% 📈TRUR - 1,27% 📉 TGLD - (-0,45%) $TRUR $TGLD@ $LQDT $TMOS@

Результаты стратегий автоследования с 🕚14.04.2025 по 18.04.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 241 907 ₽ (📈 + 1 637 ₽) "Начинающий инвестор" – 89 600 ₽ (📈 +1 260 ₽) "Осознанный риск" – 35 088 ₽ (📈 +1 210 ₽) TMOS - 6,25₽ за пай SBMX - 18,029 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB – 0,68% 📈 &Начинающий инвестор – 1,43% 📈 &Осознанный риск – 3,57% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск – 2,78% 📈 TGLD –1,30% 📈 SBMX - 1,28% 📈 TMOS - 1,13% 📈 Начинающий инвестор – 1,06% 📈 TRUR - 0,58% 📈 Потенциал Роста – 0,47% 📈 LQDT – 0,40% 📈 Лидеры роста в MOEX: ВТБ, Новатэк, Роснефть 📉 Лидеры падения в MOEX: Норникель, Северталь, Астра 📈 Лидеры роста: НКХП-ао, Эталон, Диасофт 📉 Лидеры падения: Астра, Мечел-ап, Мвидео Мои мысли Вторая неделя подряд закрывается в плюсе. На финишной прямой украинского конфликта, ожидаемых и будущих перспектив, возможно информация появится во время закрытой биржи. Собрание США, ЕС и Украины не просто так, перед этим была поездка посланника в РФ, чтобы получить окончательные условия России. Условия будут презентованы ЕС и Украине, в случае их отказа думаю США выйдет из конфликта и займётся своими делами. ЕС и Украина пойдут на условия США и будет некий формат мира с началом холодных отношений ЕС и РФ. Шанс 50 на 50, негатив погонит рынок на новые низы, позитив вернет на уровни февраля 2025 года, от позитива сработает побочный эффект снижения ставки, который погонит рынок еще сильнее. Сейчас при ставке 21% дивиденды 10%+ неинтересны, при ставке в 10% они станут очень интересными. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается что только в этот период подключили стратегию. Новатэк Геополитика и возможность снятия санкций толкают котировки вверх? Делать ставку в газе на Новатэк или Газпром? Снятие санкций с российского газа мечты или реальность? Много неопределенности, США нужен рынок газа ЕС, второй не нужна полная зависимость от одного поставщика. Газ с Катара через Сирию – мечты? Не удивлюсь если США возьмет в бесплатную аренду трубы до ЕС и будет продавать газ посредников зарабатывая на этом больше, чем свои поставки газа в ЕС. Эталон Компания объявила о переезде, который затянулся на года, планируют сделать в течение месяца после чего акция станет доступна неквалам. Строители сейчас фундаментально неинтересны, на стройке больше зарабатывает банк. Идея в выплате дивидендов после переезда, АФК система в них нуждается. Не забываем про возможность законно не выплачивать миноритариям и получить деньги мажоритарию. Мне понравилась недавняя информация с Глобалтрансом и спец дивидендами больше 50% от стоимости выкупа с российских бирж. Зачем делиться с миноритариями если можно законно не делится? Северсталь Черная металлургия ещё одна отрасль без краткосрочных перспектив, стройка замедлилась, высоко маржинальный рынок за границей закрыт, нет конкурентного преимущества в экспорте. Три года назад писал про риски в дивидендных компаниях и приводил в пример металлургов и излишний позитив 2021 года на вершине цикла. Получал негативные комментарии и непонимание, в итоге долгосрочные инвесторы с рекордными дивидендами максимум по текущим ценам в нуле. Компании без долгов, положительный свободный денежный поток и прибыль, репутация лояльности к миноритариям, частые дивиденды без долгов. Возможно, сейчас стоит аккуратно рассматривать металлургов и потенциально на мире они могут вырасти на 50% и больше, падение год к году 45%. Подумаю и составлю всепогодный портфель, порассуждаю про покупательную способность денег, расширю мысль отчета и публикую сделки в личном дневнике @optimizer_life_exclusive . $NVTK {$ETLN} $CHMF

Результаты стратегий автоследования с 🕚7.04.2025 по 11.04.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 240 270 ₽ (📈 + 3 766 ₽) "Начинающий инвестор" – 88 340 ₽ (📈 +230 ₽) "Осознанный риск" – 33 878 ₽ (📈 +168 ₽) TMOS - 6,19 ₽ за пай SBMX - 17,801 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB – 1,59% 📈 &Начинающий инвестор в RUB – 0,26% 📈 &Осознанный риск – 0,50% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 2,15% 📈 TGLD –1,79% 📈 SBMX - 1,42% 📈 Потенциал Роста – 1,20% 📈 TRUR - 1,11% 📈 Осознанный риск – 0,42% 📈 LQDT – 0,41% 📈 Начинающий инвестор – 0,18% 📈 Лидеры роста в MOEX: Татнефть, Полюс, ЮГК 📉 Лидеры падения в MOEX: ПИК, ЭН+, ВК 📈 Лидеры роста: Группа Позитив, ТГК-14, Россети Северо-Запад 📉 Лидеры падения: Русагро, Башнефть, Эталон Мои мысли После двух недель падения текущую закрываем в плюс на смягчении риторики относительно пошлин и приезд посланника Трампа в Россию. Рынок волатилен, сейчас нет смысла смотреть в отчеты, перспективы бизнеса и показатели. Ставка 21%, позволяет зафиксировать доходность в консервативных инструментах 20% годовых, в замещайках 7-9% при текущем по мнению многих дешевым долларом. Нефть падает, рубль укрепляется, что краткосрочно негативно для бюджета и нефтяных компаний, в 2022 году рубль со дна в 125 ₽ укреплялся до 60 ₽, сильно на слухах закрытия торгов долларами на Московской биржи. Торги приостановили, по факту рубль не укреплялся как при слухах 2022 года. Татнефть-ао и ап Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды - 43,11 ₽ на акцию, выше ожиданий. Рост за неделю 10-14%, дивиденды за год 14-15%, без долгов, стабильные дивиденды. Всегда считал преимуществом наращивать переработку добытого продукта, больше добавочной стоимости, больше прибыли. Компания один из примеров стабильных дивидендов и наравне с Лукойлом из нефтегазовой отрасли наращивает выплаты пять лет подряд. К текущей ставке по тренду невыгодно покупать акцию с 14% доходностью относительно 20% на вкладе, посмотрим на котировки при сохранении дивидендных выплат и ставке в 10%. Полюс, ЮГК Рост золота сопровождается ростом золотодобытчиков. Рубль укрепляется, ослабление в перспективе нарастит валовую прибыль. В российских реалиях курс золота не только лишь доллар, стоимость акций не только лишь курс золота. В моем листе отслеживания только Полюс, низкая себестоимость добычи и чистая рентабельность выше 40%, из недостатков капитальные расходы на новые проекты, Сбер дешевле по P/E и стабильные дивиденды. ЮГК не рассматриваю в свой портфель, мне непонятная прозрачность, в прошлом миллиардные премии мажоритарию, суды и остановки производства, себестоимость кратно выше Полюс. ВК 228 миллионов акций превращаются в 354 миллиона, выкупят по закрытой подписке, раскрыли покупателей. После дополнительной эмиссий капитализация 90 миллиардов ₽, компания убыточная, больше нацелена не на бизнес, социальная составляющая в приоритете. Операционно убыточна, отрицательный свободный денежный поток, убытки, портфель проектов с сомнительными перспективами. Не понимаю зачем акция инвестору, спекулянту для торгов даже банки с воздухом пойдут. Русагро После ареста мажоритария и высшего руководства компании акции с 230 упали на 130 ₽, можно ожидать падения до любой величины пока есть неопределенность. После поступления информация акции могут как вернутся к предыдущим максимумах, так и упасть ниже исторического минимума. Строит рисковать или нет решать только инвестору. В моем портфеле эксперимента «Копим капитал» 10% от акций, покупка ниже 100 ₽, по стратегии сижу и жду. Составлю всепогодный портфель, порассуждаю про покупательную способность денег, расширю мысль отчета и опубликую сделки в личном дневнике @optimizer_life_exclusive . $TATN $TATNP $PLZL $UGLD $VKCO $RAGR

Итоги марта 2025 года в стратегиях автоследования Различия стратегий: • &Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • &Начинающий инвестор в RUB - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • &Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 31 марта 2025 года: Осознанный риск - с 40 762 ₽ до 36 415 ₽ (-4 347 ₽) или -10,66% Потенциал роста - с 270 908 ₽ до 248 284 ₽ (-22 624 ₽) или -8,35% Начинающий инвестор – с 100 285 ₽ до 94 070 ₽ (-6 215 ₽) или -6,20% Пай TMOS – с 7,09 до 6,60 или -6,91% Пай SBMX – с 20,139 до 18,98 или -5,77% 👉 Результаты марта 2025 года с учётом комиссий: 📈 TGLD – 3,67% 📈 LQDT – 1,68% 📈 TRUR – 0,22% 📉 SBMX – (5,77%) 📉 Начинающий инвестор – (6,20%) 📉 TMOS – (6,91%) 📉 Потенциал роста – (8,35%) 📉 Осознанный риск – (10,66%) 📈 Лидеры роста в MOEX: ЭН+, Транснефть-ап, БСП-ао 📉 Лидеры падения в MOEX: Юнипро, ПИК, Позитив 📈 Лидеры роста: РКК энергия, НКХП, АбрауДюрсо 📉 Лидеры падения: Русагро, ОВК, СПБ биржа 👉 Результаты 1 квартала 2025 года с учётом комиссий: 📈 Осознанный риск – 25,19% 📈 Потенциал роста – 10,48% 📈 TMOS – 5,26% 📈 SBMX – 4,90% 📈 LQDT – 4,87% 📈 Начинающий инвестор – 4,59% 📈 TRUR – 1,50% 📉 TGLD – (2,63%) Внедряю показатель «Эффективность телодвижений». Смотрим портфель предыдущего периода и его стоимость на момент текущего отчета, сравниваем со стоимостью портфеля текущего отчета. Месяц к месяцу: 📈 Осознанный риск - +1,82% 📈 Потенциал роста - +2,08% 📉 Начинающий инвестор – (0,14%) К кварталу 📉 Осознанный риск – (0,79%) 📉 Потенциал роста - (0,06%) 📉 Начинающий инвестор – (0,14%) Мои мысли Добавил в отчет фонд TRUR он лучше отражает сравнение портфеля долгосрочного инвестора на фондовом рынке со стратегией, TMOS больше про акции, автоследование не только про акции. Подписчику важна эффективность портфеля и уже потом состав, не рассматриваем крупные суммы в управлении. Стратегии с разными результатами и это показывает различия по доходности. В первом квартале отрастали компании с высоким риском – «Осознанный риск» лидер, в марте рынок падал – «Начинающий инвестор» лидер. По каждой бумаге в портфеле есть стратегия и стараюсь фиксировать после триггеров. Надо понимать: у всех и всегда есть ошибки, от их количества, соблюдения риска и исправлений зависит итоговый результат. Для меня психологический рубеж +50% по акции и после этого есть желание зафиксировать прибыль даже если не сработал триггер. По стандарту компании и исполнители рекламируют свои услуги только в позитивном ключе даже если это далеко от реальности. Мне в отчете хочется разбирать именно ошибки, как их не допускать в будущем и к каким результатам они приводят. • Игнорирование диверсификации по классам активов и отсутствие хеджирования. Надо лучше понимать количество активов подписчика стратегии, процент от общего портфеля активов и ожидания. По статистике средняя сумма – 100 000 ₽, важна в первую очередь краткосрочная доходность, часто меняют автора стратегии. Исходя из этих данных выбирал только акции с соблюдением риска, входить на всё в Сегежу и СПБ биржу не позволяет корпоративная этика. Надо абстрагироваться от понимания стандартного подписчика, в первую очередь рост доходности портфеля в долгосрочном периоде, не забывать про фонды ликвидности, валютные активы. Основная задача – долгосрочные лояльные подписчики, увеличивающие количество активов под моим управлением. Они не находятся в вечном поиске максимальной эффективности в коротком периоде. • Акции больше потенциала и будут лучше консервативных инструментов. Исходя из понимания стандартного подписчика хочешь или нет надо стремится к максимальной эффективности, исходя из этого почти полностью игнорируются консервативные инструменты. Пересиживаю в акциях в ожидании максимального роста.

Результаты стратегий автоследования с 🕚31.03.2025 по 4.04.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 236 504 ₽ (📉 – 9 921 ₽) "Начинающий инвестор" – 88 110 ₽ (📉 – 5 175 ₽) "Осознанный риск" – 33 710 ₽ (📉 – 2 573 ₽) TMOS - 6,06 ₽ за пай SBMX - 17,551 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Потенциал роста в RUB – (4,03%) 📉 &Начинающий инвестор в RUB – (5,55%) 📉 &Осознанный риск – (7,09%) Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 LQDT – 0,40% 📈 TGLD – 0,38% 📉 TRUR - 2,95% 📉 Потенциал Роста – (4,10%) 📉 Начинающий инвестор – (5,62%) 📉 Осознанный риск – (7,16%) 📉 SBMX - 7,95% 📉 TMOS - 8,60% 📈 Лидеры роста в MOEX: Транснефть-ап 📉 Лидеры падения в MOEX: Русал, Мечел-ао, МКБ 📈 Лидеры роста: СПБ биржа, РКК энергия, Лента 📉 Лидеры падения: ТГК-2, ЧМК, ГТМ Мои мысли Рекордное падение индекса с начала создания стратегии и падение стратегий меньше индекса слабое утешение для подписчика, говорить про альфу по сравнению с индексом может лишь маркетолог, считающий потенциальных покупателей дураками По паям на индекс вернули на конец 2024 года, рынок становится интересней и нет понимания куда пойдут котировки в следующую неделю. В любое время есть отклонении нормальности и растущие акции при общем падении. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается что только в этот период подключили стратегию. 👉 Транснефть-п Хороший отчет за 2024 год, компанию продают за три годовых прибыли, отрицательный чистый долг. В прошлом рассматривал компанию в свой постоянный портфель как аналог российских облигаций. Осталось дождаться информации по дивидендам, убедится в выплате 50% от ЧП – 198,44 ₽ или 16,46% к текущей цене. 👉 СПБ биржа ЕС против снятия санкций с РФ, даже против снятия санкций с пару банков для возможности переводов по SWIFT. При таких вводных данных о каких снятиях санкций бирж можно говорить и тем более о возврате активов. Первый парадокс в том, что даже при возврате в показатели 2021 года компания по мультипликаторам не интересна. Второй – потенциальные лица под санкции и крупные деньги не будут через российские прокладки инвестировать в иностранные активы, им легче открыть траст на Кипре или компанию в другой стране. Риски санкций начиная с 2014 года, а то и раньше. Не удивлюсь разгону на максимально неадекватные цены. 👉 Лента Всему ритейлу как защитному активу нужна полная прозрачность и дивиденды как можно чаще, аналог облигации с потенциально растущим доходом. Мне как бизнес нравится аналог ритейла – маркетплейсы, они в добавок к оборотам от продажи товаров развивают экосистему, жду скоро массового страхования товаров. Не любитель ритейла, много потенциальных рисков от возможного регулирования цен при негативе в экономике, до увеличения издержек. При позитивном настрое можно рассматривать оптимизацию как улучшение рентабельности и чистой прибыли. У массового продуктового ритейла стратегия – накормить побольше и подешевле, мне нравится миссия изменения подхода людей к еде, улучшить качество и не захламлять полки продуктами сомнительного качества. Вторая миссия позволяет делать бизнес рентабельней, люди с деньгами готовы переплачивать за сервис и снятие стрессора выбора (аналог экосистем Apple), от этого увеличивается рентабельность, всех труднее продавать бедным – послушайте Джека Ма. Интересно возможное IPO Вкусвилла, его оценки и показатели. Надо понимать, что инвестору важнее прозрачность бизнеса и прибыль акционеров на акцию, чем объемы. Толку от владения долей в Топ3 ритейле, где все хуже относительно акционера обувной лавки со столетней историей. $TRNFP $SPBE $LENT $X5 $MGNT

Результаты стратегий автоследования с 🕚24.03.2025 по 28.03.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 246 425 ₽ (📉 - 16 081 ₽) "Начинающий инвестор" – 93 285 ₽ (📉 – 4 737 ₽) "Осознанный риск" – 36 283 ₽ (📉 – 2943 ₽) TMOS - 6,63 ₽ за пай SBMX - 19,066 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Потенциал роста в RUB – (6,13%) 📉 &Начинающий инвестор в RUB – (4,83%) 📉 &Осознанный риск – (7,50%) Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 1,73% 📈 LQDT – 0,41% 📉 Начинающий инвестор – (4,91%) 📉 SBMX - (5,22%) 📉 TMOS - (5,56%) 📉 Осознанный риск - (7,57%) 📉 Потенциал Роста - (6,20%) 📈 Лидеры роста в MOEX: - 📉 Лидеры падения в MOEX: Позитив, АФК Система, ПИК 📈 Лидеры роста: НКХП, Лента, НКНХ-ао 📉 Лидеры падения: Русагро, СПБ биржа, Самолет Мои мысли Рано настроились на позитив в геополитике, заложили окончание конфликта и мечты Трампа. Много информации, которой не стоит засорять голову, стоит заложить в свой прогноз результат по конфликту до конца года, подумать про покупательную способность рубля. Нет веры в окончание конфликта – минимум акций и больше менее рискованных инструментов, не верите в рубль – больше валюты и валютных инструментов. Ставка в 21 с нами до конца апреля если не будет неожиданностей, при позитиве её раньше срока понижать не будут. Фонды ликвидности в рублях - 1,73% в месяц без учета налогов. Размышлений и информации много, решил разделить на три поста: в отчете больше поверхностной информации за неделю, поверхностные мысли вынесу в отдельный пост, глубокие мысли и результаты по портфелям в свой личный дневник и закрытый канал @optimizer_life_exclusive. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается, что только в этот период подключили стратегию. Русагро Самая обсуждаемая акция недели - $RAGR, следователь в любой точке мира может позавидовать российскому инвестору, который моментально определяет виновных с минимум информации по делу. Минус 33% за три дня на факте ареста мажоритария и высшего руководства компании. Суд не согласился отпускать под залог, Мошкович в СИЗО на два месяца, неопределенность склоняет эмоциональную чашу весов на продажу. Пробежался по написанному блоггерами, послушал аналитиков и в очередной раз убедился в короткой памяти. Ни один в прочитанной информации не упомянул попытку Мошковича в западных судах доказать, что он свой, ничего общего не имеет с российским руководством и РФ кроме владения дочками через кипрскую компанию, по неподтвержденной информации была критика в сторону руководства РФ. Покупать или продавать? Хочу в очередной раз напомнить, что шортить и брать плечи опасно для жизни. Масла в огонь добавляют производные инструменты и спекулянты. СПБ биржа Капитализация не есть адекватная оценка компании. После очередной дополнительной эмиссии капитализация $UNAC по текущей стоимости – 1.5 триллиона ₽. $SPBE разгоняли на мечтах про быстрое перемирие и возвращение торгов ИЦБ. Мечты и просмотр прошлого сфантазировали возможный быстрый вариант вернуться на стоимость IPO при позитивном рынке 2021 года. Без эмоций и мечтаний компания с минимальной операционной деятельностью, живут за счет депозита, не удивлюсь если это деньги клиентов и их по-хорошему надо отдать. В отчете за 2021 год ничего хорошего при максимальном позитиве. Пофантазируем и вернем торги ИЦБ, в моменте акции на эмоциях быстро разгонят, но может стать негативом для самой биржи, так как придется решать проблемы, дебет/кредит. Не стоит недооценивать и влияние стратегий автоследования, капитализация небольшая, реальных ликвидных акций в руках тоже. Войти в акцию на большие деньги игнорируя стоимость – легко, это разгоняет котировки, выйти игнорируя стоимость – уронить котировки.

Результаты стратегий автоследования с 🕚17.03.2025 по 21.03.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 262 506 ₽ (📈 + 3 977 ₽) "Начинающий инвестор" – 98 022 ₽ (📈 406 ₽) "Осознанный риск" – 39 226 ₽ (📈 + 334 ₽) TMOS - 6,99 ₽ за пай SBMX - 20,04 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB – 1,55% 📈 &Начинающий инвестор в RUB – 0,42% 📈 &Осознанный риск – 0,86% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Потенциал Роста – 1,28% 📈 Осознанный риск – 0,61% 📈 TMOS – 0,43% 📈 LQDT – 0,41% 📈 SBMX - 0,37% 📈 Начинающий инвестор – 0,26% 📉 TGLD – (0,19%) 📈 Лидеры роста в MOEX: ЭН+, Мечел-ао, Мать и Дитя 📉 Лидеры падения в MOEX: ВК, Мосэнерго, Норникель 📈 Лидеры роста: Эталон, Русснефть, Евротранс 📉 Лидеры падения: Казаньоргсинтез-п, Россети центр, Россети Волга Мои мысли После трех недель падения по индексу закрываем неделю в плюс. Геополитика не оправдала надежды, ставка такая же как минимум до конца апреля. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается что только в этот период подключили стратегию. 👉 ЭН+ Разбирал перспективы котировок в закрытом канале, на данный момент один из лидеров роста. Отчиталась за 2024 год. Чистая прибыль 90.8 миллиардов ₽ против 50.8 годом ранее, свободный денежный поток отрицательный. Матрешка с квазиказначейским пакетом и большим долгом. Электрогенерация, Русал и через него доля в Норникеле. Потенциальное снижение ставки – позитив, окончание конфликта позитив через рост котировок Русала и Норникеля. C низов декабря рост практически в два раза, лидер роста в феврале, лидер роста последние две недели. Из-за электрогенерирующих активов низкий P/B и чистая рентабельность. 👉 Власти РФ взыскали с Google 13,4 млрд рублей штрафов При определенных обстоятельствах верю в возвращение Google на российский рынок контекстной рекламы, если ему это нужно. Никаких выдуманных штрафов в бесконечность для условия возвращения не будет. Рынку и в первую очередь мелкому бизнесу нужна альтернатива, Google продолжают пользоваться огромное количество россиян. В этом случае пострадает выручка Яндекса, возможно краткосрочно сильное падение на эмоциях. Многие IT компании под давлением так как не предоставляют чего-то уникального и по хорошим ценам. 👉 В VK инвестору делать нечего Компания отчиталась за 2024 год. Чистый убыток 95.5 миллиардов ₽, третий год отрицательный денежный поток, с 2020 года убыточна по чистой прибыли. Операционно компания убыточна. Компания размоет долю акционеров более чем в два раза, деньги планируют потратить на погашение долгов. Помните популярность AliExpress пять-десять лет назад? Не знаю совпадение ли с 2022 годом или совместное предприятие с VK, но теперь перспективы в РФ туманны, SKU по ощущениям все меньше. Обмен активами с Яндексом на сомнительные Яндекс Новости и Дзен. Продажа игрового подразделения. 👉 X5 выплатит дивиденды X5 отчиталась за 2024 год и объявила дивиденды 648 ₽ на акцию. Отчет хороший, компания хорошая правда есть сомнения сможет ли она быть эффективней облигаций на сроке в 3-5 лет. Уже начались прогнозы сколько сможет заплатить за полный 2025 год ИКС 5. Вижу возможный позитив от добавления в индекс с хорошей долей и необходимость покупки акций фондами. В текущей ситуации учитывая информацию по выплате акция стоит 3 000 ₽ с возможностью получить еще 300 – 400 ₽ и некоторые выплаты два раза в год в будущем. Для долгосрочного инвестора хорошо, на год под вопросом, на 3-5 лет сомнительно. Не обязательно использовать автоследование. Портфели стратегий, свои личные и объяснения по сделкам публикую в закрытом канал @optimizer_life_exclusive . $ENPG $YDEX $VKCO $X5

Результаты стратегий автоследования с 🕚10.03.2025 по 14.03.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 258 509 ₽ (📉 - 964 ₽) "Начинающий инвестор" – 97 616 ₽ (📉 -109 ₽) "Осознанный риск" – 38 892 ₽ (📉 – 67 ₽) TMOS - 6,99 ₽ за пай SBMX - 20,04 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Потенциал роста в RUB – (0,37%) 📉 &Начинающий инвестор в RUB – (0,11%) 📉 &Осознанный риск – (0,17%) Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 SBMX - 0,54% 📈 LQDT – 0,41% 📉 Начинающий инвестор – (0,19%) 📉 Осознанный риск – (0,25%) 📉 TMOS – (0,29%) 📉 Потенциал Роста – (0,45%) 📉 TGLD – (0,76%) 📈 Лидеры роста MOEX: ЭН+, МКБ, АФК Система 📉 Лидеры падения MOEX: ПИК, Юнипро, Сургутнефтегаз 📈 Лидеры роста: М Видео, РБК, ИКС 5 📉 Лидеры падения: Промомед, Казаньоргсинтез, ВУШ Мои мысли На рынке правит геополитика и эмоциональный фон. Трамп и Путин сказали одно – рынок вниз, Путин сказал другое – рынок за пару минут +2-3%, Путин сказал не совсем другое – минус 2%. Надо задать себе несколько вопросов и определиться с ответами, если ответы неуверенные лучше собрать всепогодный портфель на любой случай исхода. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается что только в этот период подключили стратегию. М Видео Не вижу перспектив при старой модели ведения бизнеса, с развитием интернет-торговли она устарела и за многими товарами не ходят в магазин, заказывают доставку до двери. Много больших площадей и персонал – издержки, они уменьшают прибыль. Давно у М видео был Goods, продали Сберу и сейчас это Мегамаркет. Размещение товаров на маркетплейсах – поражение и необходимость для выживания. Докапитализация в 30 миллиардов ₽ размоет долю акционеров, компания убыточна, большие долги под большую ставку. Рост в пятницу не более чем эмоциональная спекуляция. Как выжить М видео? Надо смотреть структуру бизнеса, если есть выходы на производителей с хорошими оптовыми ценами возможно переформатировать компанию с покупкой за границей оптом и продажей мелким оптом продавцам в РФ. Совмещенная торговля свой онлайн -оффлайн - маркетплейсы с текущей финансовой ситуацией путь в никуда . ИКС 5 Инвесторы в ожидании новой дивидендной политики и нераспределенных дивидендов. Аналитики активно разгоняют акции, ставят положительные прогнозы. Что есть стоимость в 3 600 ₽ для инвестора с необходимостью стабильного денежного потока? X5 рассматривается как дивидендная история с потенциалом роста, есть возможность в $RU000A10B1N3 или $RU000A10ASC6 зафиксировать годовой купон 21-22% на 3 года, в $SU26212RMFS9 – 15,4% годовых при погашении. Сможет ли ИКС 5 по 3 600 ₽ за 3 года дать такую же доходность ? Сургутнефтегаз Денег на счетах больше капитализации в несколько раз. Всё зависит от собственника, публичных заявлений и слухов. Дивиденды на ао - 0.8 ₽, полная закрытость и поэтому акции не переоцениваются. Инвестор у нас нетерпеливый, по текущим ставкам и в текущий ситуации ао ему неинтересна. Ждать переоценку можно от дня до бесконечности. Префы интересны дивидендами в первую очередь от переоценки кубышки. Валютная корзина кубышки - вопрос, компания непублично публичная и это ещё раз доказывает, что многим мажоритариям неинтересен рост капитализации. В Сургутнефтегазе зарыт потенциал роста капитализации в 2-3 триллиона ₽, который необходим государству для достижения цели увеличения капитализации фондового рынка. Помечтаем про равные дивиденды на оба типа акций по размеру дивидендов на префы, прошлый год - 12.29 ₽, расходы на дивиденды ао – 440 миллиардов ₽, свободного денежного потока по итогам 2023 года хватает, от такого потенциального решения рост капитализации минимум на 1 триллион ₽. Не обязательно использовать автоследование. Портфели стратегий, свои личные и объяснения по сделкам публикую в закрытом канал @optimizer_life_exclusive . $MVID $X5 $SNGS $SNGSP

Результаты стратегий автоследования с 🕚3.03.2025 по 7.03.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 259 473 ₽ (📉 - 11 435 ₽) "Начинающий инвестор" – 97 725 ₽ (📉 – 2 560 ₽) "Осознанный риск" – 38 959 ₽ (📉 – 1 803 ₽) TMOS - 7,01 ₽ за пай SBMX - 19,933 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Потенциал роста в RUB - 4,22% 📉 &Начинающий инвестор в RUB – 2,55% 📉 &Осознанный риск – 4,42% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 1,45% 📈 LQDT – 0,40% 📉 SBMX - 1,02% 📉 TMOS - 1,13% 📉 Начинающий инвестор - 2,63% 📉 Потенциал Роста - 4,29% 📉 Осознанный риск - 4,50% 📈 Лидеры роста в MOEX: Совкомбанк, Русал, Т-технологии 📉 Лидеры падения в MOEX: Юнипро, Совкомфлот, Хэдхантер 📈 Лидеры роста: ВУШ, Казаньоргсинтез, Мать и Дитя 📉 Лидеры падения: Русснефть, ОГК-2, Газпромнефть Мои мысли Неделю закрываем хуже индекса, весь отрицательный результат из-за двух компаний. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается что только в этот период подключили стратегию. Юнипро Отчиталась за 2024 год, рост выручки ниже инфляции, рост чистой прибыли – 45%, прибыль растет благодаря кубышке и высокой ставке. Акции упали на 15% за неделю в следствии публикации одной новости – планирует вкладывать в модернизацию ежегодно больше свободного денежного потока. В компании временное управление, Юнипер не управляет с 2022 года, планировали продать до 2022 года. Почему временное управление принимает стратегические решения? Не верю возврат Юнипера и продажу с выгодой для миноритариев. Сами помечтали про дивиденды, сами разогнали и сами вернули на стоимость начала февраля 2025 года. Весь электроэнергетический сектор под капитальными расходами, у нас нет интереса к компаниям относительно фундаментала. Никому не интересы компанию по балансовой 0,2-0,5 и с долгосрочными перспективами и планами. Если новость станет фактом и компания утвердит затраты 300 милилардов до 2031 года или 46 миллиардов ₽ в год, то дивидендов и роста стоимости акции ждать не стоит. Не известно, что будет на выходе к концу окончания капитальных затрат и в это время другие инструменты могут минимум удвоить капитал, удвоится ли он в акциях Юнипро – загадка. ХедХантер Отчиталась за 2024 год, рост выручки на 23%, рост чистой прибыли в два раза, у компании нет долгов, рентабельность выше 50%. Что не устроило инвесторов и почему акции падают на 7.5%? Ожидали дивидендов здесь и сейчас, да побольше. В причинах падение словесные спекуляции падения спроса на услуги компании. Не ожидаю падение выручки, компания отчасти монополист, ниша неинтересна крупным игрокам Яндексу и Сберу, в свое время была неинтересна VK, который HH не выделял в отдельную графу отчета. Сейчас HH в два раза больше VK по капитализации. В конце года выплатили за предыдущие периоды и за 2024 год, оставив в компании немного денег для операционной деятельности. В течение 2025 года будет зарабатывать и уже ближе к концу года будет понятно сколько сможет направить инвесторам на дивиденды. По итогам 2024 года к текущей стоимости P/E - 7,66, P/FCF – 7.20, считаю дешево для компании с рентабельность более 50% и дивидендами выше 10% для IT компании. ВУШ Быстрое наступление весны отлично, компания начнет раньше зарабатывать на аренде. Плюсы от раннего сезона не дают понимания зачем долгосрочному инвестору в портфеле WUSH. Покупать только ради продажи другому дороже с шансом остаться последним. Не верю в бизнес по аренде самокатов, один прецедент, рассмотрение закона и самокаты станут не нужны. Не обязательно использовать автоследование, портфели стратегий, свои личные и объяснения по сделкам публикую в закрытом канал @optimizer_life_exclusive. $UPRO $HEAD $WUSH