Мнения инвесторов о стратегии

&Консервативная агрессия уж очень по доходности #TAL напоминает )))

&Консервативная агрессия Доброе утро, дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за сорок третью ее неделю существования. За 43 недели (с 07.08.24 по 03.06.25) Стратегия показала результат: -57,51% Индекс Мосбиржи: -1,42% Ведущий портфель (мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 21к до 8262р (+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6262р) В разбивке по неделям (с 27.05.25 по 03.06.25) Стратегия показала результат: -2,81% Индекс Мосбиржи: +4,17% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 8626 до 8262 р.(+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 8262р) За прошедшую неделю рубль обновил снова многолетний максимум к валютам и теперь даже у теханалитиков нет никакого уровня сопротивления. За последнюю неделю изменилось поведения рубля. Если всегда были в течение недели откаты, когда валюта выстреливала на 1% и более, то сейчас идёт очень жесткое давление, где даже ЛОКАЛЬНЫХ отскоков нет. Я все время ищу объяснение текущему валютному Шапито, и на днях ко мне пришла еще одна мысль. Все очень хотят ,чтобы ЦБ снизил ставку, это касается как обычных мелких компаний, так и правительства с экспортёрами. Как заставить ЦБ снизить ставку? Особенно, если вы хотите этого как можно быстрее. Правильно, надо показать невероятную силу рубля, чем и занимаются экспортёры, продавая не только свои зависшие валютные резервы в размере более 60$ млрд, но и текущую валютную выручку, у которой, по сообщениям некоторых СМИ, сильно уменьшился лаг в поступлении. Опять же, не претендую на истину. Прокомментировать адекватно почему рубль неделю за неделей обновляет свой максимум я не могу, у меня просто нет объяснений. Стараюсь по мере возможности и рыночной ситуации рублёвым золотом и нефтью компенсировать хоть какую-то часть потерь до начала обратного движения. Надежда на снижение ставки игроками переоценена. Никто ставку не снизит в пятницу, максимум что сделают - смягчат сигнал. Забавно будет смотреть, как минфин, на фоне отклонения курса рубля от заложенных в план значений, побежит занимать огромные объемы длинных денег под фиксированные 15,5-17% и ВО СКОЛЬКО еще раз увеличат дефицит бюджета в текущем 2025 году. 04.06.2025г Продажи валюты в рамках бюджетного правила могут снова вырасти. Интересно, как оценят фактические доп. НГД в прошлом месяце и спрогнозируют будущие. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 27.05.25г курсы были следующие: USDRUB: 79,6176 EURRUB: 90,9007 CNYRUB: 11,118 То на конец дня 03.06.25: {$USDRUB}: 78,8549 -0,97% $EURRUB: 89,9267 -1,08% $CNYRUB: 10,904 -1,96% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 10,972р. Нефть BRENT показала за неделю уверенный рост на фоне лесных пожаров в канадской провинции Альберта, в связи с чем под угрозой срыва поставок 450тыс. бар. нефти. Полностью было проигнорировано наращивание добычи картелем ОПЕК+, слабый спрос из Китая и новая эскалация валютных войн. Если цена на черное золото и дальше будет себя так вести, то это даст повод саудитам снова задуматься об увеличении добычи, вместо того, чтобы взять паузу. {$CRM5} {$SiM5} {$EuM5} {$BRN5} {$BMN5}

&Консервативная агрессия Доброе утро, дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за сорок вторую ее неделю существования. За 42 недели (с 07.08.24 по 27.05.25) Стратегия показала результат: -54,69% Индекс Мосбиржи: -4,81% Ведущий портфель (мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 21к до 8626р (+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6626р) В разбивке по неделям (с 20.05.25 по 27.05.25) Стратегия показала результат: -0,68% Индекс Мосбиржи: -3,72% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 8821 до 8626 р.(+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6626р) За прошедшую неделю рубль обновил многолетний максимум и на внебирже доллар торговался по 79,2р, после чего немного откатился к отметке 80,2р за доллар. Геополитический фон был спокойным, новые угрозы санкций не оказали существенного влияния на валютный рынок. Участники ощутили то, что никаких быстрых переговоров не случится и ждать прорыва на горизонте даже нескольких месяцев не стоит. Это хорошо отобразилось в динамике индекса Мосбиржи, который без позитива от действий ЦБ, продолжении укреплении рубля, стагнации нефти на текущих уровнях или ее падении, а также затишья на переговорном треке, может обновить минимум декабря 2024 года. Замедление инфляции, которое отмечает ЦБ, происходит на 80% из-за масштабного укрепления национальной валюты, не более того. Инфляционные ожидания на этом фоне почти не снижаются, 13,4% в категории людей без сбережений. Снижать ставку при таких вводных не будут еще несколько заседаний подряд, если, конечно, не случится чрезмерное торможение экономики(что на фоне огромных трат на военку видится маловероятным) или новое мощное укрепление рубля с вытекающим более резким снижением курсозависимой инфляции (временно). Оперативные данные по экспорту и импорту закрыли, объясняя это тем, что в них слишком много ошибок и ретроспективные корректировки вводят участников рынка в обоснованный шок, когда из под стола достают пару десятков миллиардов потерянного экспорта. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 20.05.25г курсы были следующие: {$USDRUB}: 80,3075 $EURRUB: 89,9679 $CNYRUB: 11,172 То на конец дня 27.05.25: USDRUB: 79,6176 -0,85% EURRUB: 90,9007 +1,03% CNYRUB: 11,118 -0,48% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 11,067р. Нефть BRENT торговалась в узком диапазоне, но новости про новое ускоренное увеличение добычи ОПЕК+ вызвало кратковременный провал котировок. Становится очевидно, что картель больше не намерен сокращать добычу в ущерб доли рынка, ведь цены особо не реагируют на это. Можно получать ту же самую прибыль, если даже не больше, нарастив объемы до прежних уровней и убрав тем самым с рынка нерентабельных добытчиков. Цена, конечно, будет ниже, но до отметки 50$ за баррель не так критично. $CRM6 {$SiM5} {$EuM5} {$BRM5} {$BMM5} {$MXM5}

&Консервативная агрессия Доброе утро, дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за сорок первую ее неделю существования. За 41 неделю (с 07.08.24 по 20.05.25) Стратегия показала результат: -54,01% Индекс Мосбиржи: -1,79% Ведущий портфель (мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 21к до 8821р (+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6821р) В разбивке по неделям (с 13.05.25 по 20.05.25) Стратегия показала результат: +2,76% Индекс Мосбиржи: -3,93% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 8284 до 8821 р.(+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6821р) За прошедшую неделю рубль продолжал медленно укрепляться и было ощущение, что под переговоры Трампа и Путина мы обновим многолетние максимумы, но после разговора, который не привел ни к чему, как и все предыдущие, рубль растерял все свое недельное укрепление. Технический ли это отскок или нет, сказать сложно. Последние 6 месяцев любая попытка ослабления рубля не может продлиться больше 2-3 дней, ее каждый раз откатывают обратно. Из того, на что стоит обратить внимание - с января месяца цены на нефть стремительно падают, при этом, объем выручки экспортёров, которую они продают на вне/бирже в феврале достиг пика в 12,4 млрд, а в апреле опустился до 10 млрд $. Это снижение на 19,4%, при том, что нефть упала на 26,29% с января по апрель. Также, объем продаж валюты к выручке достиг 99% в феврале 2025г, что наводит лишь на одну мысль: месяца 3-4 назад проходила информация, что экспортёры скопили на счетах в зарубежных банках порядка 60 млрд$, тогда репатриация выручки была технически трудна, но после потепления отношений с США, по видимому, клещи разжались и они стали ускоренными темпами конвертировать свои запасы в рубли. Если это так, то это абсолютно точно объясняет динамику текущей силы рубля, которая идет в разрез со всеми фундаментальными факторами - накопленный профицит счета текущих операций за 4 месяца равен 21,1 млрд $, против 30,9 млрд $ за аналогичный период прошлого года. Импорт в апреле вырос на 5,5% до 30,6 млрд $, а экспорт упал 3,9% до 36,7 млрд $. Но в апреле укрепление рубля продолжалось!!!. Свежий обзор рисков финансовых рынков от ЦБ показал очень интересную статистику - спрос на валюту со стороны корпоративных клиентов банков упал на 42% и это на фоне неадекватного укрепления рубля, а у населения, после повышенных покупок в марте, спрос также упал на 22% м/м. Зачем покупать сейчас, если Россия теперь торгует в национальных валютах и взят вектор на крепкий курс, да?) Все больше вижу таких постов и комментариев. Надеюсь,что все эти зазывалы уже избавились от своих валютных активов. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 13.05.25г курсы были следующие: USDRUB: 80,5500 EURRUB: 89,6956 CNYRUB: 11,118 То на конец дня 20.05.25: {$USDRUB}: 80,3075 -0,30% $EURRUB: 89,9679 +0,30% $CNYRUB: 11,172 +0,48% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 11,124р. Нефть BRENT продолжила уверенный рост на фоне не явного провала переговоров США и Ирана, где не могут согласовать обогащение урана. Иран занял твёрдую позицию, что не откажется от ,,мирного атома", но США не допустят никакого варианта обогащения урана Ираном. Так что, военное столкновение будет, вопрос лишь времени. Я считаю, что в случае обострения конфликта и выпадения Иранской нефти, ОПЕК+ довольно быстро компенсирует выпадающие объемы. Нефтяного шока ждать не стоит. {$CRM5} {$SiM5} {$EuM5} {$BRM5} {$BMM5}

&Консервативная агрессия Доброе утро, дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за сороковую ее неделю существования. За 40 недель (с 07.08.24 по 13.05.25) Стратегия показала результат: -56,77% Индекс Мосбиржи: +2,11% Ведущий портфель (мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 21к до 8284р (+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6284р) В разбивке по неделям (с 06.05.25 по 13.05.25) Стратегия показала результат: -3,6% Индекс Мосбиржи: +5,41% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 9119 до 8284 р.(+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6284р) За прошедшую неделю рубль продолжил укрепляться и уже вплотную подобрался с многолетним максимум. Не развернуло его движение даже неожиданное снижение чистых продаж валюты ЦБ. Это довольно странно, ведь снижение валютной выручки экспортёров и этот поворот в бюджетном правиле должны были ослабить давление на валюту, но этого не произошло. Пятый месяц подряд укрепления рубля при снижении экспорта в 1 квартале на 6,8% и росте импорта на 0,1% выглядит не то что абсурдным, а просто безумным. Валютная выручка экспортёров, которая приходит с лагом в несколько месяцев также не снизила покупки в рубле, несмотря на ее снижение. Даже ЦБ РФ не в состоянии дать ответ на вопрос, что происходит. Высокая ключевая ставка, укрепление рубля, снижение сырьевого рынка, рост расходов бюджета - разнонаправленные факторы, которые должны компенсировать друг друга, но в наших реалиях этого не происходит. Любое движение имеет конец, каким бы мощным и длительным оно не было. Особенно, если такое движение вызвано паникой, эйфорией нерыночными факторами, манипуляцией курса, мощными интервенциями, распродажей резервов. Ухудшение геополитического фона абсолютно игнорируется на валютном рынке. Когда любой позитив сразу вызывает новую волну укрепления. Безумие. Спрос на наши ОФЗ высокий, такое ощущение, что ставку уже начали понижать и инфляции нет. То, что в последние недели данные по ней выходят лучше прогноза происходит в условиях аномально мощного укрепления рубля и рассчитывать на продолжение этого тренда не стоит. Если до конца года курс валюты закрепится на текущем уровне или уйдет ниже, то есть шанс приблизиться к 7-9% по инфляции за год. Но я считаю этот сценарий крайне маловероятным и максимально неустойчивым. По поводу рублевого золота. Я считаю что в текущем геополитическом хаосе будет еще много конфликтов и проводов у золота полетать будет предостаточно. Хаотичная политика Трампа лишь подстёгивает увеличение золотых запасов мировых ЦБ. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 06.05.25г курсы были следующие: USDRUB: 80,9644 EURRUB: 91,9169 CNYRUB: 11,235 То на конец дня 13.05.25: {$USDRUB}: 80,5500 -0,51% $EURRUB: 89,6956 -2,41% $CNYRUB: 11,118 -1,04% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 11,176р. Нефть BRENT на фоне приостановки взаимных пошлин США и Китая, заморозки военных действий Пакистана и Индии, а также новых санкциях на нефтяной экспорт Ирана показала мощный рост. Но это лишь развязывает руки ОПЕК+ и позволяет ускоренными темпами наращивать добычу. Что и осознали многие игроки после того, как прошла эйфория. Ситуация крайне тяжёлая и, скорее всего, мы снова увидим чёрное золото ниже 60$ за баррель, по моему мнению. Для Саудовской Аравии наращивание объемов экспорта при снижении цены будет прибыльно при цене на нефть около 40$. Простор есть еще огромный {$CRM5} {$SiM5} {$EuM5} {$BRM5} {$BMM5}

&Консервативная агрессия Вот и вся стратегия. Выкладываем вумные посты на многабукав, чтоб подписчики думали, что ты гуру инвестиций и трейдинга. По факту скальпим фьючерс с плечами пока скальпится, как только движение идет не в ту сторону, просто сидим ждем чуда, авось повезет, небось до маржин колла разворот наступит. Какие шансы, что на длительный срок все всегда будет идти по плану при таком гибком подходе, решайте сами, уважаемые следователи.

Так вот ты какая, А Н О М А Л И Я... Иррациональность рынка... &Консервативная агрессия

&Консервативная агрессия Теперь и аномальное золото в копилку прибавилось😄 Кто ж мог знать, что при потеплении на внешнеполитической арене физики и юрики будут выходить из защитного актива

&Консервативная агрессия Доброе утро, дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за тридцать девятую ее неделю существования. За 39 недель (с 07.08.24 по 06.05.25) Стратегия показала результат: -53,17% Индекс Мосбиржи: -1,91% Ведущий портфель (мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 21к до 9119р (+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 7119р) В разбивке по неделям (с 29.04.25 по 06.05.25) Стратегия показала результат: +2,15% Индекс Мосбиржи: -6,01% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 8721 до 9119 р.(+2000р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 7119р) За прошедшую неделю, был резкий взлет валюты в предпраздничный день, когда на рынок не выходил ЦБ РФ и была низкая ликвидность. Очень явно можно увидеть, какие на самом деле настроения на рынке, когда с него уходит крупный игрок, который преследует абсолютно иные цели и своими действиями значительно влияет на котировки. После первых праздников открытие валютной секции началось с резкого укрепления рубля, отыгрывая назад ,,день без надзирателя". Учитывая то, что нефть весь апрель была ниже предыдущего месяца, а рубль крепче, я ожидал, что в рамках бюджетного правила чистые продажи валюты от ЦБ вырастут еще на 2-3 млрд рублей, но, как мы могли убедиться вчера, произошло абсолютно иррациональное с точки зрения БП действие. Чистые продажи уменьшились на почти 4 млрд. Нефтегазовые доходы в апреле оказались выше запланированных, стоит сказать отдельное спасибо квартальному НДД(0,5 трлн руб.), который внес в копилку весомый вклад. Оптимистичный прогноз минфина на май, вкупе со снижением цен на нефть и чистых продаж валюты, могут наконец-то переломить продолжающееся шестой месяц подряд укрепление рубля. Если же цену отсечения в бюджетном правиле до июня месяца не снизят до 50$ за баррель, то чистые продажи валюты вернутся снова и в гораздо больших объемах, чем в апреле. Логики в опустошении ликвидной части ФНБ абсолютно нет, учитывая, что ее хватит на год, а период низких цен на нефть может продолжаться гораздо дольше. Многие уже могли убедиться, что укрепление рубля на фоне благоприятного геополитического фона происходило стремительно, а вот его ухудшение абсолютно игнорируется. При таких вводных говорить о плавающем курсе национальной валюты просто смешно. В валюте начинает работать сценарий - чем лучше, тем хуже. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 29.04.25г курсы были следующие: {$USDRUB}: 81,5616 $EURRUB: 93,1730 $CNYRUB: 11,170 То на конец дня 06.05.25: USDRUB: 80,9644 -0,73% EURRUB: 91,9169 -1,35% CNYRUB: 11,235 +0,58% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 11,219р. Нефть BRENT протестировала многолетний минимум на фоне увеличения добычи ОПЕК+ еще на 411к бар. в сутки. Также пошли слухи про то, что картель может отказаться от добровольного сокращения добычи нефти на 2,2 млн. бар. Но цена на отметке ниже 60$ долго не удержалась и в тот же день вернулась к 62$ на фоне сообщений о сокращении добычи сланцевиками в США, обострения конфликта на Ближнем Востоке и конфронтации Индии и Пакистана. Если ОПЕК+ продолжит наращивать добычу ускоренными темпами, то текущие котировки будут казаться нам благом, ведь ценовая война за рынки сбыта может развернуться тяжёлая и победит тот, у кого самая низкая себестоимость добычи чёрного золота. {$BRM5} {$BMM5} {$SiM5} {$CRM5} {$EuM5}

&Консервативная агрессия Отчет переносится на 08.05.2025. Прошу прощения у тех, кто ждет, вынужденные обстоятельства.