Распределенный риск
Уровень риска
Низкий
Валюта
Рубли
Прогноз
30% в год
Мнения инвесторов о стратегии
Поделитесь идеями
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
&Распределенный риск по своей философии ближе всего к стратегиям, которые лежат в основе $TRUR и &Т-Баланс. Общая идея проста: активы в портфеле распределены между разными классами так, чтобы корреляция между ними была минимальной (а иногда даже отрицательной). Благодаря этому, на любой фазе рынка портфель остаётся достаточно устойчивым.
Но есть одно важное отличие. И «Вечный портфель», и «Т-Баланс» предполагают пассивное сопровождение - раз положил активы и наблюдаешь. В нашей же стратегии мы работаем более активно: совершаем сделки по таймингу, исходя из собственного анализа, то есть, делаем ставку на тактическую аллокацию. Обычно доля каждого класса активов у нас колеблется от 5 до 25% (за исключением фонда денежного рынка, который стабильно занимает больше 25%).
Разница между активным и пассивным инвестированием известна: у каждого подхода есть свои плюсы и минусы (подробностей масса в интернете). Но важно другое: если один из активов резко выстреливает, то у пассивных стратегий выше шанс показать более внушительную доходность.
Тем не менее, практика говорит сама за себя. За 1 год и 9 месяцев результаты примерно такие:
• Вечный портфель: +26%
• Т-Баланс: около +21%
• Распределенный риск: +55%
Цифры показывают, что в условиях нестабильности именно тактическая аллокация становится решающим фактором успеха.
Ну а главное, мы устойчиво прошли цикл повышения ставок и роста эскалации, при этом, сумели преумножить капитал на кануне ожидаемого всеми роста фондового рынка на фоне снижения ключевой ставки (трехлетние депозиты уже ниже 10%) и мирных инициатив. А это значит, дальше будет лучше!
Всем добра!
#новости #стратегии #рынок #инвестиции #диверсификация #портфель
#акции #облигации #золото #офз
5
Войдите в Пульс, чтобы читать все посты
Делитесь мнением о бумагах, инвестидеями и обсуждайте их в комментариях
&Ликвидный трейдинг уважаемые подписчики стратегии и данного блога, из года в год, на майские праздники наблюдаем примерно одну и ту же картину - сильные ложные движения и вывод на стопы и маржинколлы «слабых рук».
Главное в такие периоды избегать эмоциональных решений и помнить свои долгосрочные цели.
Всем добра!
#стратегии #акции
2
Нравится
1
Всем привет!
Прошло 17 месяцев с момента запуска консервативной стратегии &Ликвидный трейдинг . Доходность за это время составила 40,9% против доходности индекса Мосбиржи полной доходности на уровне 2,9%%.
В апреле мы увидели как минимум 3 волны маржинколлов, которые существенно проредили ряды агрессивных покупателей. Теперь индекс идет вверх неспеша и с откатами. Скорее всего, быки поднакопят сил ближе к предыдущим максимумам.
Количество встреч на мирном треке возрастает. С одной стороны это говорит о заинтересованности в окончании конфликта, с другой, что быстрого и простого решения, скорее всего, не будет.
По прежнему считаю, что мы сформировали отличную позицию в замещающих облигациях и длинных ОФЗ. Скорее всего, эти позиции начнут себя реализовывать ближе ко второй половине года, а пока отрабатываем дивидендные истории в акциях.
Золото пока вне фокуса, опасаюсь, что можно нарваться на коррекцию.
На связи!
#стратегии
1
Нравится
2
Продолжаем рубрику «Сравни консервативную стратегию»
Консервативные стратегии отличаются от других тем, что перечень для инвестирования ограничен ликвидными акциями, консервативным фондами и облигациями с высоким рейтингом. Также, ограничена доля средств, которые управляющий может вложить в один инструмент. Подходят для сохранения капитала и крупных средств в управлении.
Сравним Ликвидный трейдинг с другими популярными консервативными стратегиями в Пульсе за минувшие 12 месяцев.
Также для сравнения добавил динамику индекса ММВБ полной доходности, который как минимум 2 раза дал понервничать инвесторам за последние 12 месяцев.
В это раз это:
- &Т-Баланс – инвестирует в консервативные ETF на акции, золото, облигации. Концепция похожа на мою стратегию, но ребалансировка проводится значительно реже и как я понял, не рассматриваются фонды ликвидности. Отсутствует комиссия за результат.
- &Грош цена. На пенсию внукам – инвестирование идет в крепкие акции + достаточно большая доля портфеля в фонде ликвидности, который сглаживает падения.
- &Ликвидный трейдинг – стратегия подразумевающая стратегическую аллокацию по 4-м классам активов: акции, облигации, кэш, золото+активное управление составом портфеля.
Результаты с данными за последние 12 турбулентных месяцев на16-е апреля 2025 года в таблице.
#стратегии
5
Нравится
4
Сегодня вышла новость: "Кремль объявит, когда закончится мораторий на удары по украинским энергетическим объектам."
Внимательно следим за новостным потоком в отношении моратория. Так как, на наш взгляд, это наиболее очевидный маркер дальнейшего хода переговоров между Россией и США. Отмена моратория будет свидетельствовать об усилении эскалации и как минимум возрастании среднесрочных рисков при долгосрочной привлекательности нашего рынка. Распределение активов в рамках стратегии, на данный момент позволяет защититься от роста волатильности, т.к. содержит более 20% в фондах денежного рынка и около 20% в валютных облигациях.
Главным образом, в зависимости от исхода, будет корректироваться позиция в акциях в сторону уменьшения или увеличения.
На связи!
&Ликвидный трейдинг #новости
1
Нравится
Комментировать
Сравнение доходности стратегии &Ликвидный трейдинг и индекса Мосбиржи полной доходности. После появления ясности на внешнеполитическом треке, при позитивном для нас сценарии, планирую довести алокацию в акциях и длинных ОФЗ до 60-70% стратегии. Это позволит нам забрать значительную часть восстановления.
На данном же этапе мы достаточно консервативны.
Всем хороших выходных!
#стратегии
2
Нравится
Комментировать
&Ликвидный трейдинг только начал писать бодрящий пост, что нужно крепиться и тут на тебе.
Все, кто удержался в #стратегии
2
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Всем привет!
Прошло 16 месяцев с момента запуска консервативной стратегии &Ликвидный трейдинг . Доходность за это время составила 39,9% против доходности индекса Мосбиржи полной доходности на уровне 7,29%.
В прошедшем месяце сантимент довольно быстро менялся: рынок осознал, мирные договоренности – не такая простая задача. На этом фоне увидели довольно существенную коррекцию в отдельных эмитентах. Было также вполне ожидаемое мной (на фоне завышенных ожиданий рынка) оставление без изменений ключевой ставки.
Считаю, ключевое событие в этом месяце будет в повторная встреча российской и американской делегаций, которое было анонсировано на середину месяца. Нужно понимать, что сейчас основной фактор, который краткосрочно влияет на рынок акций – это геополитика.
Стратегически, считаю мы сформировали отличную позицию в замещающих облигациях и длинных ОФЗ. И там и там есть возможность нарастить позицию и увеличить долю до 20% портфеля по каждому классу активов.
Золото пока вне фокуса, опасаюсь, что можно нарваться на коррекцию.
В акциях много интересного: отчеты, дивидендный период, может помотать на геополитике, но долгосрочно, всё будет хорошо.
На связи!
#стратегии
1
Нравится
Комментировать
&Ликвидный трейдинг В преддверии важнейших переговоров между Россией и США, мы вышли в максимально консервативные инструменты : фонд ликвидности, рублевые и долларовые облигации.
Будем стараться по косвенным признакам принимать решение о формировании позиции до окончания переговоров.
Хороший момент, чтобы пополнить стратегию.
#стратегии
1
Нравится
Комментировать
Всем привет!
Прошло 15 месяцев с момента запуска консервативной стратегии &Ликвидный трейдинг . Доходность за это время составила 38,73% против доходности индекса Мосбиржи полной доходности на уровне 12,92%.
В рамках стратегии провели ребалансировку, к которой стремились достаточно давно.
1) Увеличили алокацию в длинных ОФЗ. Исторически, цикл снижения ставок в большей степени позитивно влияет именно на облигации, а не на акции. Акции растут потом с некоторым временным лагом, потому, что эффект от высоких ставок проходит для компаний не одномоментно и плохие отчеты могут преследовать рынок еще несколько кварталов. А ОФЗ реагируют на изменения практически сразу и даже чуть заблаговременно.
2) На фоне сильного укрепления рубля, увеличили объём валютных облигаций до 20%. Долгосрочно мы не верим в крепкий рубль. Рублевая денежная масса растет значительно быстрее долларовой и бюджет сверстан исходя из более высокого курса доллара. Поэтому, в случае дальнейшего укрепления рубля мы можем увеличить алокацию на валютные активы. Если золото заметно скорректируется, то можем вернуть в портфель его.
3) Изменение алокации в облигациях провели за счет фонда ликвидности, хотя он по-прежнему крайне интересен.
4) В акциях будем работать активнее, по всей видимости, уже ближе к дивидендному периоду, пока алокация на акции будет в диапазоне от 0 до 30%.
Если есть вопросы по стратегии, пишите, на связи!
#стратегии
4
Нравится
3
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов