Мнения инвесторов о стратегии

Посетил вчера мероприятие Позитива #POSI Акции данной компании есть у меня во всех портфелях и стратегиях. &Linetsky Сapital mini &Linetsky RUB Pro &Linetsky Сapital mini Год у компании не задался, компания не выполнила свой прогноз, но скорректировала и дала новый прогноз на 2025 год. Новый прогноз на более чем 50% ниже прогноза, который компания давала год назад. Из позитивных моментов: •кадровые изменения •оптимизация затрат на персонал •рост выручки за пределами РФ до 2,5% от общей выручки компании •за 1,5 мес продаж нового премиального продукта NGFW выручка составила более 1,2 млрд руб. •более сдержанные и аккуратные прогнозы •обещали сделать минимум 33 млрд отгрузок в 2025 году •IT рынок растет и планирует расти Негатив: •нарушение обещаний •серьезный рост долга в моменте до 2,9 net debt/EBITDA •текущее состояние долговой нагрузки около 2 ND/EBITDA •отсутствие дивидендов •убыток в 2,7 млрд по NIC •потеря позиций и слабый рост продаж зрелых продуктов •рост конкуренции •серьезный рост затрат (менеджмент объясняет это высокими ожиданиями по отгрузкам, которые не оправдались •ни слова не сказали кому и как распределили акции от доп эмиссии Вопросов остается много, очевидно одно: с продажами беда, и виной всему - высокая ключевая ставка. На сегодняшний день котировки находятся на уровне 1300₽, с учетом нового прогноза акции компании позитив выглядят серьезно перепроданными с потенциалом роста 15-25%. Однако, на таком волатильном рынке и альтернативных инвестиционных возможностях данный апсайд не является уникальным, почти по 90% компаний на фондовом рынке наблюдается сильная перепрланносиь с высоким потенциалом переоценки. Учитывая тот факт, что все самое страшное уже реализовалось в бизнесе Позитив закрывать или уменьшать позицию я не планирую. Что нужно сделать, чтоыб исправить ситуацию и поскорее выйти в плюс в этой идеи? 1) Начать копить кэш для усреднения (к стратегии Мини это не относится, там самая лучшая средняя уже сейчас, а за ближайшие 5 мес, станет еще лучше) 2) Дождаться момента, когда ЦБ понизит ставку с 21% хоть на чуть-чуть и усреднить позицию 3) Дождаться цели и закрыть позицию - зафиксировать прибыль. *проблема такого подхода в том, что мы не знаем где может быть дно. Акции легко могут стоить меньше 1000₽, причин для этого масса. Альтернативное решение: закрыть позитив и вырученные оставшиеся средства вложить во что нибудь более перспективное, например в $SOFL , но до снижения ставки; расчитывать на рост котировок Софтлайн тоже не приходится. Может в $OZON ? Но оценка бизнеса Озон тоже очень сильно зависит от ставки, и пока компания не переедет в РФ для меня она не интересна. Яндекс? - тут совсем меленький потенциал для роста остался, дальше будет жесткая стоннация и сильное снижение. Нефтянка? Фин сектор? - тоже не интересно, проще купить тогда фонд на рынок. Одна из лучших идей сегодня это акции $X5 . Но и они находятся под серьезным давлением последнее время. В заключении хочется сказать, что не важно как ведут себя ваши инвестиции - важно, как вы ведете себя с ними. Подписчикам стратегии МИНИ хочу сказать спасибо, вы выбрали верный путь, скоро вы убедитесь в том, что стратегия регулярного пополнения самая лучшая. В Активном управлении не торопитесь пополнять и усерднять, давайте дождемся начала цикла снижения ставки. Тем кто отписался - Вы молодцы, нужно иметь смелость, зарезать лося, заплатить комиссии и искать новые возможности, чтобы вырастить нового лося, если повторять такие действия регулярно - очень быстро можно прийти к модели разумного поведения: прописываться на стратегию когда она показывает локальные минимумы и отписываться на историческом максимуме, но вы пока не готовы воспринимать эту информацию и делаете с точностью наоборот. Тут я бессилен, только вы принимаете решение когда нажать кнопку подписаться и отписаться. Успешных инвестиций и добра!