Мнения инвесторов о стратегии

Рынок. Мои ожидания на эту неделю. На прошлой неделе прошло очередное заседание ЦБ, на котором ключевая ставка была снижена на 1%, в прошлый понедельник я писал, что больше склоняюсь именно к этому варианту, однако я ожидал более мягкой риторики. Набиуллина дала понять, что намерена продолжать свою политику, нацеленную на снижение инфляции в 4%. Та дефляция, которая была в последние недели, ЦБ больше списывает на сезонный фактор, а далее возможен рост инфляции, одна из причин - рост стоимости бензина, который в свою очередь влияет на цены других товаров. Рынок, разочаровался, и даже больше не от ставки а от речи Набиуллиной и поехал вниз В пятницу и выходные индекс скорректировался почти на 3%. В данный момент мы находимся на уровне 2800-2810 $IMOEXF, который представляет собой уровень поддержки. Однако впереди нас ожидает экспирация, и, похоже, она пройдет на локальных хаях. Таким образом, в первую половину недели я не ожидаю роста, скорее всего, увидим боковое движение с возможным снижением к сильной поддержке в диапазоне 2750-2770. Отсюда уже можно будет рассчитывать на покупки; т.е. если и будет снижение, то оно будет незначительным. Снижение ставки произошло, и, вероятно, продолжится в будущем. Из рынка выходят те, кто ждал более резкого снижения. Факторы, влияющие на рынок Я всегда выделял три ключевых фактора, которые могут влиять на рост нашего рынка: • Низкая ключевая ставка ЦБ • Мир на Украине • Девальвация рубля - Ставка начала снижаться, хоть и не так быстро, как хотелось бы. Именно этот фактор поддержал наш рынок за последние полгода. Основной рост произойдет, когда ставки по вкладам станут менее привлекательными по сравнению с акциями и их дивидендами. Ориентир тут – ставки по вкладам меньше 10%. - По миру, пока нет смысла строить прогнозы — будем ждать. - Рубль начал слабеть, и после небольшого отката девальвация, похоже, продолжится. Целевые уровни — 92-95 рублей за доллар к концу года. В акциях девальвация будет отыгрываться прежде всего в экспортёрах. В стратегиях &Оптимальный выбор, &Эффективный выбор, &Надёжный выбор на прошлой неделе не было никаких изменений. Я пока не вижу идей лучше, чем те что сейчас есть, бумаги держатся лучше индекса и при росте рынка, должны показать лучшую доходность. Продолжаю ежедневно следить за рынком, при необходимости бумаги буду менять. Если есть вопросы, готов ответить.

Рынок. Мои ожидания. На прошлой неделе прошел Восточный экономический форум, на котором было подписано множество соглашений и рекордных контрактов. Для России восточноазиатское направление стало особенно важным, и, судя по положительным результатам форума, у нас есть все основания для оптимизма. 📈 Договоры подписываются, бизнесы развиваются — пусть и с трудностями из-за высокой процентной ставки. 💼 Тем не менее, индекс продолжает находиться в боковике: где он открыл неделю, там же и закрыл. Есть переживания и неуверенность участников рынка в быстром снижении ставки, потому что дефляция в летний период объяснялась больше сезонным фактором, и уже осенью многие ждут возвращения инфляции, а это уже негатив для снижения. 🌀 Заседание Центробанка в эту пятницу, и общий консенсус ожидает изменения ставки в пределах от -1% до -2%. ⚖️ Соответственно, -1% может в моменте не понравиться инвесторам, а -2% вызвать позитив. 🌟 На что я обратил внимание на ВЭФ, так это на фразу Владимира Путина о ставке ЦБ: «Наверняка многие, сидящие в этом зале, скажут: это безобразие, нужно ключевую ставку резко снижать. Но тогда цены будут расти». Тут выводы делайте сами, я больше склоняюсь к -1%. 🤔 Пока же мы практически не росли на ожиданиях снижения, поэтому на этой неделе жду небольшого роста. 🚀 Однако даже в случае позитивных ожиданий и понижения ставки до -2% я пока сомневаюсь, что это поможет выйти из боковика 2900-3000 $IMOEXF. 💰 Инвесторы проявляют осторожность и не спешат переводить свои сбережения из вкладов и облигаций в акции, опасаясь неопределенности в геополитике, плохих отчетов компаний и по-прежнему высокой ставки Центробанка. 🌍 Постепенное снижение ставки, тем не менее, всё больше будет подталкивать покупателей к активным действиям на нашем рынке. 📊 Сигналом к тому, что боковик сменился ростом, станет закрепление индекса выше уровня 3020. Это может спровоцировать жадность, рост продолжится! 💥 В стратегиях &Оптимальный выбор &Эффективный выбор &Надёжный выбор не планирую изменений минимум до ставки ЦБ или резкого движения индекса в ту или иную сторону.

Рынок: мои ожидания 📈 Всю прошлую неделю рынок жил ожиданиями поездки Путина в Китай, параллельно получая новости об очередном пакете военной помощи от Европы и США для Украины. Как итог, покупателей было мало, как, впрочем, и продавцов. На небольших объемах рынок находился в боковике 2860-2930 $IMOEXF. Сегодня Путин в Китае, объемы пока всё так же небольшие, но это временно. Ждем новостей из Поднебесной, подписания новых контрактов, выступления президента, комментарии участников. Учитывая, что в последнюю неделю рос в основном нефтегазовый сектор ⛽️, падать, в случае если ничего нового и интересного не будет озвучено, будет именно он. Основные опасения по Газпрому $GAZP, НОВАТЭКу $NVTK и Роснефти $ROSN. Именно в этих акциях может быть волатильно, ну а за ними может пойти и индекс в целом 📊. Правда, сразу после Китая будет ещё одно интересное событие - Восточный экономический форум с 3 по 6 сентября, где тоже можно услышать что-то, что может повлиять на рынок. Ну а потом заседание ЦБ 12 сентября 🏦. Итого, в ближайшие 2 недели событий много, но сильных движений до 12 сентября я не жду. Самый вероятный сценарий — это небольшое снижение на факте после Китая и постепенный рост к заседанию. Без явных новостных драйверов отметку в 3000 пунктов пока пройти будет сложно. Но и падать без нового негатива не на чем. В стратегии &Оптимальный выбор немного увеличил $SNGSP В стратегии &Эффективный выбор постепенно буду увеличивать долю бумаг из строительного сектора В стратегии &Надёжный выбор на этой неделе ничего менять не планирую

Рынок. Мои ожидания. Началась новая неделя, индекс продолжает двигаться в зависимости от геополитических новостей. На прошлой неделе рынок подрастал на возможной встрече Путина и Зеленского, но, разочаровавшись, откатился. Новые новости тут, если и приходят, то пока только те, что добавляют неопределённости. В прошлом посту я обозначал ориентиры снижения в 2860–2900 $IMOEXF . В пятницу был отскок от этой зоны, в понедельник с открытия мы снова туда вернулись. Уровень сильный, но чуть ниже на 2830 проходит трендовая на фьючерсе; в теории, через отскок можем провалиться и туда. Минимум со второй половины недели рынок всё больше будут покупать под поездку Путина в Китай. Во время самой поездки возможен фикс, а далее новые покупки под заседание ЦБ 12 сентября. Мирный трек продолжит влиять на движение бумаг на бирже; тут нет смысла гадать, какие новости придут и как они будут двигать рынок, но уже на этой неделе внимание инвесторов переключится на Китай и на будущее заседание ЦБ, а это уже позитив. Считаю, что продавать акции сейчас смысла нет, только покупки. В стратегии &Оптимальный выбор в ближайшие дни — планирую полностью выйти из кэш. В &Эффективный выбор сделаю небольшую ребалансировку процентов на 20 от портфеля, планирую покупку бумаг, которые будут больше выигрывать от снижения ставки. Стратегия &Надёжный выбор изменений на этой неделе не планирую, ждём переоценку валютных облигаций. Вот ваш текст с добавленными эмодзи: Рынок. Мои ожидания. 📈 Началась новая неделя, индекс продолжает двигаться в зависимости от геополитических новостей. 🌍 На прошлой неделе рынок подрастал на возможной встрече Путина и Зеленского, но, разочаровавшись, откатился. 😔 Новые новости тут, если и приходят, то пока только те, что добавляют неопределённости. В прошлом посту я обозначал ориентиры снижения в 2860–2900 $IMOEXF. 📉 В пятницу был отскок от этой зоны, в понедельник с открытия мы снова туда вернулись. Уровень сильный, но чуть ниже на 2830 проходит трендовая на фьючерсе; в теории, через отскок можем провалиться и туда. 🔽 Минимум со второй половины недели рынок всё больше будут покупать под поездку Путина в Китай. 🚅 Во время самой поездки возможен фикс, а далее новые покупки под заседание ЦБ 12 сентября. 📅 Мирный трек продолжит влиять на движение бумаг на бирже; тут нет смысла гадать, какие новости придут и как они будут двигать рынок, но уже на этой неделе внимание инвесторов переключится на Китай и на будущее заседание ЦБ, а это уже позитив. 💬 Считаю, что продавать акции сейчас смысла нет, только покупки. 💼 В стратегии &Оптимальный выбор в ближайшие дни — планирую полностью выйти из кэш. 💰 В &Эффективный выбор сделаю небольшую ребалансировку процентов на 20% от портфеля, планирую покупку бумаг, которые будут больше выигрывать от снижения ставки. 📊 Стратегия &Надёжный выбор изменений на этой неделе не планирую, ждём переоценку валютных облигаций. 🔒

Рынок. Мои ожидания Началась новая неделя, и она обещает быть столь же важной, интересной и волатильной, как и предыдущая. На прошлой неделе было событие, за которым следил весь мир: встреча президентов России и США. Рынок подрастал на ожидании встречи, технически пытались пройти 3000 по индексу $IMOEXF. Итог встречи немного разочаровал инвесторов: сразу после нее акции откатились к 2950. И с открытия сессии в понедельник, т.е. сегодня, многие ждали продолжения снижения. Но в выходные начали поступать подробности встречи, комментарии лидеров государств, и, как оказывается, всё не так уж и плохо. Сегодня встреча Зеленского и Трампа. Пока все еще кажется, что Европа с Зеленским ни за что не примет те условия, которые выдвигает Россия, но я бы не был так категоричен. Шанс на то, что мирное соглашение будет подписано в течении ближайших дней, есть. Трамп, похоже, реально заинтересован в скором окончании конфликта: совсем немного времени осталось до вручения Нобелевки, и, думаю, Трамп сделает всё, чтобы получить эту награду. Если ему удастся прогнуть Зеленского и компанию, а рычаги для этого у него есть, нобелевка у него в кармане. Сейчас, в краткосрочной перспективе, рынок полностью привязан к геополитике: растём мы, когда маячит мир, снижаемся, когда мир отодвигается. Постепенно фокус будет возвращаться к ставке ЦБ. От ставки зависит наша экономика, а экономика — это и есть акции. Ставка снижается уже два заседания подряд, и на следующем, которое пройдет 12 сентября, мы снова ждем снижения. Рынок продолжит свой рост. С каждым снижением ставки, а соответственно и снижением процентов на банковских вкладах, крупные фонды начнут перекладываться из облигаций и вкладов в акции. В стратегии &Оптимальный выбор прикупил немного акций $SNGSP, тут ставка на постепенное ослаблении рубля ближе к концу года, остальные позиции без изменений. В стратегиях &Эффективный выбор ушли в дивгэп $RTKMP ждем дивы. На этой неделе больше ничего менять не планирую, как и в стратегии &Надёжный выбор

Рынок. Мои ожидания. Прошлая неделя, прошла в боковике. Инвесторы ждали пятницу и новую ставку от ЦБ. Ставку ЦБ понизил на 2 пункта, как и ожидали большинство аналитиков. Эти 2 % уже были в цене, как итог, движение индекса практически не последовало; все ждали, что скажет Набиуллина. Её выступление было нейтральным: «Проинфляционные риски сохраняются и преобладают над дефляционными». Рынок немного приуныл и скатился к 2760 по индексу. Технически на этом уровне проходит наклонная поддержка; в случае её пробоя — горизонтальная на 2730. Я пока не вижу поводов для сильного снижения. Ставка снизилась на 2 пункта, прогноз по средней ставке на год также снизился. Сейчас это снижение больше отыгрывается в облигациях, и большинство крупных участников рынка деньги несут в облигации, а не в акции, но доходность облигаций стремительно снижается, и далее капитал из облигаций и вкладов должен начать перетекать в акции. На этой неделе рынок ждёт дивиденды от Сбера; это поможет, и рынок немного подрастёт. Точки роста: 2780, 2850. На дивах Сбера мы можем прийти к 2850, выше будет сложнее; для 2900, похоже, одних дивидендов Сбера уже будет мало. В геополитике пока нет позитива: американцы ждут 50 дней, но при этом заключают контракты с Европой на поставки вооружений для Украины и контракты, запрещающие покупки энергоресурсов у России. Это бизнес. Тут загадывать уже не берусь. В стратегии &Оптимальный выбор процентов на 12 мы остались в денежном рынке; приберегу их на случай ухода ниже 2700. В стратегиях &Эффективный выбор и &Надёжный выбор полностью закупился. Даже при том, что ставка снижается и продолжит снижаться, инвестор не уверен в росте рынка и не спешит покупать, потому как опасается давления в геополитике и будущих плохих отчетов компаний. Облигации менее рискованны; больше денег идёт туда. Однако сейчас в них входить, уже поздновато, ждем тренда в акциях.

Рынок. Мои ожидания на неделю. В предыдущих постах несколько раз писал о том, что мы находимся в большом треугольнике, из которого ждал выхода. Учитывая снижение нефти и отсутствие драйверов для роста, существовала большая вероятность выйти вниз. Но после ПМЭФ рынок стал активно обсуждать снижение ставки на ближайшем заседании ЦБ 25 июля. Это постепенно начало отражаться на акциях и облигациях. Индекс акций из треугольника вышел вверх, пробив попутно сопротивление в 2800. Какие дальнейшие перспективы. На мой взгляд, рынок продолжит расти, но с оглядкой. Основной и, возможно, даже единственный драйвер для роста — это снижение ставки. Все понимают, насколько важна ставка, и ожидание её снижения будет топливом для роста. Постепенно рынок будут покупать. Важное значение будет иметь статистика по инфляции, которую Росстат публикует каждую среду. Если попытаться дать более точный прогноз, я думаю, что эта неделя — постепенный рост, если статистика в среду приятно удивит, то граница тут 2900, выше расти будет сложно, скорее будет боковик, а возможно, и небольшое снижение. Последние несколько лет рынок снижается за неделю до див гэпа Сбера, это надо учитывать. Див гэп сбера в этом году 18 июля. После гэпа жду продолжения роста. Много разных домыслов ходят по дивидендам ВТБ. В большинстве своём рынок уверен в том, что дивиденды утвердят (как и я). ВТБ не имеет существенного веса в индексе, тем не менее в случае отказа от дивидендов можем увидеть разочарование не только в акциях ВТБ. Всё же я думаю что дивиденды будут. Только будет ли рост после утверждения? Возможно пойдут фиксации. Итого, мы находимся в периоде снижения ставок. Доходность во вкладах будет продолжать уменьшаться. И постепенно часть денег из вкладов будет перетекать на биржу. В тот момент мы должны быть полностью в бумагах. Рынок будет расти. В стратегиях &Оптимальный выбор &Эффективный выбор &Надёжный выбор без особых изменений. Основной упор сейчас делаю на дивидендные бумаги. Кэш в районе 30% держу ориентировочно до середины июля.

Чем ближе развязка ситуации на Украине, тем больше наш рынок зависит от новостей по мирному урегулированию. Неделя началась очень активно и с позитивных новостей: - ожидания переговоров в Лондоне; - публикация плана мирного договора; - визит Уиткоффа в Москву на этой неделе. Однако сегодня появились новые, но уже негативные новости: - переговоры перенесены; - Европа и Украина не соглашаются на план США; - приезд Уиткоффа под вопросом. В общем, рынок колбасит, многие трейдеры теряют деньги, торгуя на новостях. Лучше всего в такие периоды не обращать внимание на внешний фон, а следовать своей стратегии или вовсе воздержаться от торговли. Сейчас мы гораздо ближе к окончанию СВО, чем когда-либо. Я считаю, мы идем к одному из двух вариантов развития событий. Первый – всё решится уже на днях с подписанием мирного договора. Второй – СВО продолжится, но уже без активной помощи американцев, и мы чуть позже, но принудим Украину к миру, и уже на более выгодных для нас условиях. Пока СВО продолжается, будет высокая инфляция и высокая процентная ставка – компаниям тяжело развиваться, а рынку – расти. Как ни крути, рост рынка связан с окончанием СВО. Именно поэтому рынок так реагирует на любые новости по переговорам. Именно поэтому в случае реального мира рынок полетит вверх так... что зайти в нужные акции можно не успеть, особенно с крупным капиталом. Именно поэтому в стратегиях &Оптимальный выбор &Эффективный выбор &Надёжный выбор я продолжаю всё время находиться в акциях. Из-за последних новостей многие забыли о предстоящем заседании Центробанка по ключевой ставке, которое состоится уже в эту пятницу. Сегодня вечером ожидаем статистику по инфляции; учитывая, что это последняя статистика перед заседанием, рынок может на неё отреагировать.

Рынок. Мои ожидания Скучная неделя, мы практически не двигаемся. Надежд на скорое разрешение конфликта становятся всё меньше. Переговоры идут, но рынок ждал более быстрого развития событий. Драйверов для роста так таковых пока нет, поэтому наблюдаем вялый, медленно сползающий рынок. Последние полгода – год, рынок двигают только новости, фундаментальный и технический анализ отходят на второй план. Что может помочь нам вырасти? Опять же только глобально - позитивные новости. И в случае, если такие выйдут рынок отреагирует резко, потому как в данный момент накапливает силы – проторговка для дальнейшего движения цены. Подобные новости думаю услышим уже в ближайшее время. Уоткофф по итогам своей встречи с Путиным в интервью Fox News заявил «С Россией близится сделка по миру на Украине, поскольку Вашингтон и Москва пришли к пониманию». Есть надежда на то, что Вашингтон или надавит на Украину или совсем сойдет с дистанции и будет заниматься своими проблемами. Для нас оба варианта неплохие, правда второй вариант отодвинет решение конфликта еще на неопределенный срок. Понемногу близится очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, будет оно 25 апреля. Повышения ключа на этом заседании я не жду, как в прочем и снижения. В среду вечером выйдет статистика ЦБ, перед заседанием рынок может на неё отреагировать. Учитывая крепкий рубль статистику, ожидаю хорошую. В стратегиях &Оптимальный выбор &Эффективный выбор &Надёжный выбор в данный момент провожу небольшую корректировку, глобально ничего пока менять не планирую.

Что необходимо делать сейчас на фондовом рынке? Мой субъективный взгляд. Напомню. Акция — это ценная бумага, подтверждающая долю владения в компании. Покупая акцию, инвестор становится совладельцем бизнеса. Я думаю, всем известно, что такое покупка акции на рынке ценных бумаг. Для чего мы покупаем долю в бизнесе? В первую очередь мы рассчитываем на то, что компания будет развиваться, стоимость компании и, соответственно, стоимость её акций станет выше, мы, как совладельцы этого бизнеса, станем богаче. Но надо понимать, что стоимость компаний не всегда растёт. В данный момент экономика нашей страны подвержена санкционному давлению. Запад пытается всеми силами мешать стране и её компаниям развиваться, зарабатывать деньги. Как в такие моменты ведёт себя, обычно, цена акции? Она падает вместе со стоимостью компании. Задача акционера — предугадать поведение цены, купить в случае возможного роста, продать в случае возможного падения. К тому же мы все видим, что происходит в мире: Трамп грозится пошлинами, рынки всего мира снижаются. Инвесторы предвидят снижение стоимости своей акции, поэтому продают её. Наш рынок не сильно отличается от общемирового. Хоть и в последние годы мы немного отвязались от глобального мира, мы всё ещё часть её экономики. Большую часть 2024 года наш рынок шёл вниз. Причина — высокие ставки и всё продолжающееся СВО. Инвесторы не видели причины для роста и не торопились покупать акции. Почему с декабря мы пошли в рост, вы уже поняли: ожидания снижения ставки, приход Трампа с лозунгами закончить войну за 24 часа. И чем сейчас дольше и тише идут переговоры, тем меньше тех, кто верит в скорый мир и, соответственно, рост акций. Но любой конфликт когда-нибудь заканчивается, снижение цен меняется ростом. А как мы помним, задача инвестора — предвидеть этот рост. И если вдруг «завтра» Трамп или Путин объявит о том, что стороны договорились и будет подписано мирное соглашение, инвесторы ринутся покупать акции, пока они не взлетели (то, что стороны ведут постоянные переговоры, я уверен, мы далеко не всё знаем). Что можем сделать мы? Будет ли реально в ближайшее время мир, мы не знаем, повлиять на это мы не можем. Единственно правильное решение, на мой взгляд, — это определиться для себя: «верю ли я в скорый мир?» И если да, то спокойно сидеть и пережидать любые снижения и просадки, потому как в случае реального мира рост с лихвой перекроет все «сегодняшние» снижения. Купить на факте объявления остановки боевых действий можно не успеть и пропустить весь основной рост. Если веры в мир нет, поискать для себя другие инструменты инвестирования денег. Не забываем о том, что инвесторы покупают на ожиданиях, а на факте обычно продают. Ждём мира. В стратегиях &Оптимальный выбор &Эффективный выбор &Надёжный выбор на этой неделе ничего не делаю, жду, пока рынок станет менее волатильным.