⚡️💰 Обзор результатов 2023 года и перспективы дополнительной эмиссии Южуралзолота $UGLD ▫️Капитализация: 182 млрд ₽ / 0,909₽ за акцию ▫️Выручка 2023: 67,8 млрд ₽ (+19% г/г) ▫️EBITDA 2023: 30,9 млрд ₽ (+23% г/г) ▫️Чистая прибыль 2023: 0,7 млрд ₽ (в сравнении с убытком 20,1 млрд годом ранее) ▫️Скорр. ЧП 2023: 10,8 млрд ₽ ▫️ND / EBITDA: 2 ▫️P/B: 5,6 ▫️P/E ТТМ: 17 ▫️Fwd P/E 2024: 8,7 ▫️Fwd дивиденд 2023: 2.9% ▫️Fwd дивиденд 2024: 5.7% ✅ Менеджмент компании сообщает, что пик текущего цикла инвестиций пройден. Ожидается снижение инвестиций в Capex в ближайшие годы. Плановый запуск производства на ГОК Высокое до конца 1П2024 года должен увеличить добычу на 20% в 2024 году. ✅ Благодаря погашению части долговых обязательств средствами от IPO, чистый долг в валюте снизился на 4% г/г до $700 млн (ND/EBITDA чуть выше 2). В рублях, благодаря валютной переоценке, чистый долг вырос до 62,8 млрд (+22,2% г/г). ✅ С начала 2024 года цены на золото значительно выросли. Предполагаемый рост объемов реализации и средней цены реализации может увеличить скорректированную чистую прибыль в 2024 году до 21 млрд рублей (fwd P/E 2024 = 8.7). Ожидается дивидендная доходность около 5,7% в 2024 году. ❌ Среди российских золотодобытчиков Южуралзолото является одним из наиболее чувствительных к ценам на золото. TCC на конец 2022 года составлял 996$ за тр. унцию, что является высоким показателем среди публичных конкурентов на рынке. ❌ СД ЮГК одобрил потенциальное увеличение уставного капитала путем размещения дополнительно 30 млрд акций (размытие на 14% текущего капитала). Почти наверняка группа планирует провести доп. эмиссию в ближайшие несколько кварталов, что следует учитывать. Вывод: С момента IPO цены на золото значительно выросли, удваивая чистую рентабельность бизнеса. Однако, важно помнить, что цена на золото около 1600$ за унцию является точкой безубыточности для компании. Оценка ЮГК дороже Полюса, но сопряжена с другими рисками. При текущих ценах на золото ЮГК была бы интерес на к покупке по цене около 0,6₽ за акцию. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

$SMLT $ETLN⚡️💼 Год начался с анонса о значительном сокращении государственной поддержки кредитования для жилищного строительства, вызывая опасения у инвесторов относительно будущих результатов застройщиков. ❕Однако, данные за первый квартал пока не показывают негативных тенденций, и спрос на жилье остается стабильным. Вероятно, во втором квартале ситуация не изменится, а возможно, даже улучшится. Однако, исход самой крупной программы государственной льготной ипотеки в июле может повлечь за собой изменения. 💡Вторая половина года может быть отмечена некоторым снижением показателей у застройщиков, но возможно, это будет смягчено уменьшением ключевой ставки Банка России, что в свою очередь снизит ставки по кредитам на строительство жилья. ✅Положительным моментом является поддержка правительственной комиссии в продлении программы семейной ипотеки до 2030 года. 🏗🏠 Самолёт и Эталон, ведущие застройщики, выражают готовность к любому развитию событий: Самолёт благодаря своему масштабу, а Эталон за счёт своей способности преобразовывать спрос в регионах. ❗️Конечно, риски присутствуют. Большая часть текущих строек финансируется кредитными средствами, но с учётом прогнозов застройщиков, значительного снижения спроса и ключевых показателей не следует ожидать. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🚀🛢 $GAZP Газпром: Что Скрыто за Цифрами? 💡 Компания Газпром представила финансовый отчёт за 2023 год, вызвав сильные реакции на рынке. Давайте разберёмся, что скрывается за цифрами. 🔍 Анализируя данные, мы видим, что выручка от продаж снизилась до 8,54 трлн. рублей, а чистый убыток достиг 583,08 млрд. рублей. Также отмечается сокращение инвестиционных вложений до 2,57 трлн. рублей. ❗️ Финансовый отчёт Газпрома оказался далек от ожидаемого успеха. Инвесторы ожидали стабильной прибыли, однако реальность оказалась иной. Это вызвало недовольство на рынке и подняло вопросы о дальнейших перспективах компании. 🔔 Наши аналитики считают, что в ближайшем будущем Газпрому предстоит серьёзная работа над стабилизацией финансовых показателей и возвращением доверия инвесторов. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🔊🛢 $NVTK Новатэк: стоит рассмотреть? 📉Цены на акции газового гиганта, специализирующегося на сжиженном природном газе (СПГ), упали на 30% от своего недавнего пика. Это впечатляющий спад. Но вот вопрос: возможно ли сейчас их прикупить? Мнения в инвестиционном сообществе разделились. Одни считают, что все негативные моменты уже учтены в этом спаде. ❗️С одной стороны, ситуация с текущими проектами и добычей вполне ясна. С другой стороны, перспективы новых проектов, таких как Арктик СПГ 2 и Мурманский СПГ, остаются неопределенными, как с точки зрения производства, так и с точки зрения транспортировки СПГ. 💡Да, правительство и компания имеют амбициозные планы по увеличению производства СПГ. Однако, существуют оппоненты, которые высказались против этих планов. Подобные споры могут иметь негативные экономические последствия. ⁉️Так стоит ли приобретать акции Новатэка сейчас? Мы рекомендуем рассмотреть возможность приобретения на небольшой процент, но важно не вкладывать все средства, так как риски неопределенности могут оказаться не учтенными и повлечь за собой непредвиденные последствия. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

📊🏥 Публикация финансового отчёта за 2023 год от сети частных медицинских учреждений Европейский Медицинский Центр (United Medical Group) $GEMC привлекла внимание инвесторов. Давайте разберём ключевые моменты. 💰 Выручка снизилась на 17,10% год к году, достигнув отметки в 270,48 млн. евро. Однако, скорректированная выручка в рублевом выражении увеличилась на 12,60%, достигнув 24,60 млрд. рублей. 💼 Валовая прибыль достигла 116,31 млн. евро, а прибыль от основной деятельности составила 96,83 млн. евро. Оба показателя показали рост по сравнению с предыдущим годом. 💹 Чистая прибыль увеличилась на 131% и составила 104,22 млн. евро благодаря сокращению расходов и положительной переоценке валютных инструментов. 💼 Капитальные затраты снизились на 73,50% до 16,40 млн. евро, главным образом из-за высокой базы в 2022 году, когда компания приобрела бизнес по продаже лабораторного оборудования. ❗️ Общий обзор отчёта показывает нейтральное состояние компании. Управление расходами прошло отлично, но выручка оказалась под давлением. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🌩🛢 Газпром $GAZP готовится к публикации финансового отчёта по МСФО за прошлый год. Волнения вокруг газового гиганта неизбежны, но мы предвидим скорее нейтральный отчёт, с некоторым снижением показателей во второй половине года по сравнению с предыдущими периодами. Что ещё стоит обратить внимание? 💹 В ближайшем будущем Совет директоров компании примет решение о дивидендах за 2023 год. Это событие, скорее всего, произойдет после публикации отчёта. Мнения экспертов разнятся: от 0 до 22 рублей дивидендов на акцию. 💹 Президент России запланировал свой визит в Китай в конце мая. В переговорах с китайскими коллегами, возможно, будут обсуждаться детали окончательного соглашения по строительству газопровода «Сила Сибири 2». 💡 Основная идея в инвестиционном кейсе Газпрома заключается в том, что все риски уже отражены в цене акций. Положительные новости по финансовым показателям, дивидендам или перспективам могут оживить интерес инвесторов. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

⚡️🏦 Промышленные страсти вокруг Московской биржи! $MOEX Предварительно к пятничному саммиту Банка России, перспективы акций Московской биржи казались вполне обоснованными, но после высказываний главы Центробанка многие аспекты инвестиционного портрета платформы в корне изменились. Что до сих пор остается на высоком уровне оптимизма? ✅ Внутренняя торговая экосистема способствует увеличению торгового оборота на Московской бирже и, соответственно, росту ее комиссионных доходов. В этот процесс вовлечены и институциональные игроки, которые, переждав волатильный период, возвращают свои активы на биржу. ✅ Постоянное расширение и развитие спектра биржевых продуктов. Московская биржа постоянно внедряет новые продукты и сервисы для инвесторов и участников торгов, что стимулирует рост оборотов и комиссионных. ✅ Бурное увеличение интереса к IPO. Заслуга в этом принадлежит и высоким процентным ставкам Банка России, делающим кредитное финансирование «неприемлемым» для бизнеса. При этих условиях размещение акций на бирже становится более выгодным для компаний, а Московская биржа - основным игроком. ✅ Перспективы роста дивидендов. Московская биржа уже несколько лет подряд наращивает дивиденды, и потенциал для их дальнейшего роста остается высоким, учитывая финансовое положение компании и уровень ее ликвидности. Что изменилось? 🏦 Заявление главы Банка России о возможном продлении высоких процентных ставок и их даже возможном повышении. Это означает, что процентные доходы биржи от остатков на клиентских счетах останутся на повышенном уровне в течение более длительного времени, а возможно, и вырастут. ✅ Хотя сравнение с казино нам не очень по душе, но, как говорится, всегда выигрывает казино и его акционеры могут стать победителями. Общая картина говорит о том, что Московская биржа остается одним из главных выигрышных вариантов в текущей рыночной ситуации. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

⚡️ Почему второй квартал может оказаться для крупных российских банков даже более удачным, чем первый? ✅ Ключевая ставка Банка России стабильна и предсказуема, что обеспечивает понятные условия работы для банков. Даже несмотря на некоторые вызовы, высокая ставка создает рамки, в которых бизнес может эффективно функционировать. ✅ Экономика продолжает свой рост. Увеличенный прогноз по росту российской экономики на 2024 год создает благоприятные перспективы для банковского сектора. Поддержка со стороны государства и стабильное потребительское и предпринимательское настроение способствуют этому росту. ✅Уровень активности населения и бизнеса остается высоким, что способствует увеличению объема кредитования и доходности банков. ✅ Намеки Банка России на возможное повышение ключевой ставки при сохранении высокой инфляции могут привести к увеличению спроса на кредиты во втором квартале, пока условия остаются прежними. ✅ Ожидается значительный рост выдачи ипотечных кредитов в рамках государственных программ поддержки. Это может стимулировать активность на рынке и создать новые возможности для банков. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇 $SBER $SBERP $VTBR $BSPB $TCSG $CBOM

📢🔍 Важные новости из мира бизнеса: Яндекс $YNDX - отчет за 1 квартал 2024 🔵 Капитализация: 1498 млрд ₽ / 4141 ₽ за акцию ✅ Прогнозы на 2024 год, сделанные в предыдущем обзоре, оказались весьма точными. Отчет за первый квартал подтвердил рост бизнеса на 35%, что превзошло ожидания. 📊 Финансовые результаты за 1 квартал 2024 года: - Выручка: 228 млрд р (+40% г/г) - Операционная прибыль: 23,2 млрд р (+201% г/г) - Скорректированная чистая прибыль: 21,6 млрд р (+164% г/г) 📈 Все ключевые направления компании Яндекс демонстрируют впечатляющий рост, и нет серьезных препятствий для дальнейшего развития. Однако следует отметить, что с 2025 года темпы роста могут замедлиться. ✅ Завершение переезда компании в РФ ожидается без серьезных неприятностей, и риск изменения юрисдикции становится минимальным. ✅ Сегменты электронной коммерции, райдтеха и доставки наконец-то достигли прибыльности по скорректированной EBITDA в 2,9 млрд рублей. ✅ Рост числа подписчиков на Яндекс.Плюс составил 7,6%, а парк автомобилей вырос на 18% г/г. Ожидается, что эти сегменты начнут приносить более высокую рентабельность в ближайшие годы. ❌ Существует риск того, что компания не будет стремиться к повышению эффективности, как это произошло с ВКонтакте. Однако вероятность такого развития событий мала, учитывая крупный размер Яндекса. 🔍 Совет директоров Яндекса пока не включил в повестку дня вопрос о выплате финальных дивидендов за 2023 год, но это может измениться после отчета за первый квартал 2024 года. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

📢🇷🇺 Фосагро $PHOR, ведущий производитель удобрений, представил финансовый отчет по МСФО за 4 квартал и весь 2023 год. 📊 Выручка за последний квартал составила 111,40 млрд. рублей, а за весь прошлый год - 440,30 млрд. рублей. Этот показатель снизился на 23% год к году в связи с коррекцией цен на удобрения на мировых рынках после рекордных уровней 2022 года. 📉 Скорректированная чистая прибыль за квартал уменьшилась на 34% и составила 21,20 млрд. рублей. За весь год этот показатель составил 104,10 млрд. рублей, снизившись на 43%. 💸 Свободный денежный поток за квартал оказался отрицательным - 10,80 млрд. рублей. За год этот показатель составил 70,20 млрд. рублей, что на 33% ниже, чем в 2022 году. ❌ Отчет Фосагро ожидаемо плохой. Несмотря на неплохие операционные показатели, ключевым фактором остаются цены на удобрения. Важное влияние на общие финансовые показатели оказали и рекордные капитальные затраты, произведенные в четвертом квартале. ❌ Учитывая итоговые финансовые показатели за 2023 год, Совет директоров Фосагро решил не включать вопрос о выплате финальных дивидендов в повестку своего собрания. Скорее всего, менеджмент компании вернется к этому вопросу после отчета за первый квартал. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🏭🛢 Сургутнефтегаз $SNGSP — одна из наиболее закрытых компаний на российском фондовом рынке, особенно в контексте ее привилегированных акций, оцениваемых дивидендными инвесторами, представила финансовый отчет по МСФО за прошлый год. 📊 Выручка от реализации снизилась на 4,60% и составила 2,25 трлн. рублей. Выручка от продажи нефти снизилась на 4,90% и составила 1,48 трлн. рублей, а от реализации нефтепродуктов - на 4,40% до 728,53 млрд. рублей. 📊 Операционная прибыль снизилась на 18,30% до 534 млрд. рублей. 📊 Чистая прибыль за год выросла более чем в четыре раза - 1,32 трлн. рублей. Положительная курсовая переоценка принесла компании две трети чистой прибыли по итогам года и составила более 844 млрд. рублей. 📊 Капитальные вложения компании выросли по итогам года на 16,80% и составили почти 265 млрд. рублей. ✅ С учетом валютной переоценки отчет для компании успешный. Ждем объявления дивидендов. На конец 2023 года, так называемая, «валютная кубышка» компании составляла в рублевом выражении около 5,68 трлн. рублей, что позволяет рассчитывать инвесторам на высокую дивидендную доходность по привилегированным акциям. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🔊🇷🇺 ММК $MAGN определился с дивидендами за 2023 год. Совет директоров рекомендует акционерам утвердить выплату дивидендов за 2023 год в размере 2,752 рубля на акцию. Общее собрание акционеров запланировано на 30 мая для утверждения этой решающей меры. ❗️ Хотя это хорошая новость, что ММК возвращает дивиденды, рекомендуемая сумма значительно ниже ожиданий рынка. Дивидендная доходность также оказывается скромнее, чем у других предприятий в отрасли. 💬 Важно, что управление компании пока не представило планов по дивидендным выплатам за последующие периоды и по пропущенным платежам. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

📊🏦 ВТБ $VTBR - анализ результатов за первый квартал 2024 года и перспективы на будущее. 📈 Капитализация: 1914 млрд. руб. (0,02331₽ за акцию обыкновенного типа) 📊 Финансовые показатели за последние 12 месяцев: - Чистый доход: 379.4 млрд. руб. - Чистый комиссионный доход: 226,7 млрд. руб. - Чистая прибыль: 407.4 млрд. руб. 📊 Мультипликаторы: - P/E (Price/Earnings) за последние 12 месяцев: 4.7 - Прогнозируемый P/E на 2024 год: 5,2 - P/B (Price/Book): 0,84 - Прогнозируемые дивиденды на 2024 год: 0% - Прогнозируемые дивиденды на 2025 год: 10% ❗️ В данном обзоре мы рассмотрим структуру уставного капитала ВТБ для лучшего понимания его стоимости. Компания имеет 3 вида акций: два типа привилегированных и акции обыкновенного типа. 🔍 Отчет за первый квартал 2024 года оказался недостаточно убедительным. Чистый процентный доход снизился на 12,5% год к году. Особенно беспокоит снижение чистой прибыли до 122,4 млрд. руб., которую можно скорректировать на 54,5 млрд. руб. доходов от операций с финансовыми инструментами, приводя ее к около 70 млрд. руб. после учета налогов. 📉 Если в последующих кварталах банк будет зарабатывать около 100 млрд. рублей, то прогнозируемый P/E на 2024 год составит около 5,2. В то время как банковский сектор в целом показал хорошие результаты в первом квартале 2024 года. ❗️ Вполне вероятно, что льготная ипотека будет отменена уже в этом году, что может негативно сказаться на крупных банках, включая ВТБ. ❗️ К сожалению, выплата дивидендов за 2024 год маловероятна. Банк будет стремиться увеличить капитал в текущем году, и только к 2025 году можно ожидать распределения прибыли и выплаты дивидендов на уровне около 10% к текущим ценам. 🔍 Выводы: Не планирую инвестировать в ВТБ, несмотря на его надежность как банка для клиентов. Акции компании представляют сомнительный интерес для инвесторов, особенно при наличии более стабильных и дешевых альтернатив, таких как Сбербанк и другие. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🛡🔍 Positive Technologies $POSI, разработчик программного обеспечения в области кибербезопасности, представил финансовый и операционный отчет за первый квартал. 💰📊 Выручка составила 2,18 млрд. рублей, отражая рост на 42% год к году. 💰📉 Чистый убыток утроился и достиг 1,49 млрд. рублей. 💰💡 Инвестиции в новые продукты увеличились до 1,90 млрд. рублей по сравнению с 1 млрд. рублей годом ранее. 💰📦 Объем отгрузок составил 1,83 млрд. рублей, что является ростом на 49%. 💰📉 Показатель NIC (чистый убыток без учета капитализируемых расходов) составил -2,84 млрд. рублей, увеличившись более чем в два раза год к году. ❗️Бизнес Positive Technologies имеет ярко выраженный сезонный характер, с основным профитом (60%-65% отгрузок) в четвертом квартале. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🗣🏗 Давайте рассмотрим финансовые результаты и операционные показатели застройщика Самолет $SMLT по МСФО за 2023 год и первого квартала текущего года. 💼📈 Выручка компании за прошлый год увеличилась на 49% и составила 256,12 млрд. рублей. 💼📊 Валовая прибыль в 2023 году выросла на 71% до 88,93 млрд. рублей. 💼💰 Чистая прибыль по итогам года также выросла на 71% до 26,10 млрд. рублей. 💼🏠 Объем продаж первичной недвижимости в первом квартале 2024 года увеличился на 75% и составил 75,20 млрд. рублей в денежном и 348,80 тыс. квадратных метров (+44%) в натуральном выражении. 💼📝 Общее количество заключенных контрактов в первом квартале выросло на 43% и составило 10,10 тыс. Финансовый отчет компании Самолет за прошлый год отличный на фоне повышенного спроса на недвижимость. Менеджмент позитивно оценил финансовые и операционные результаты работы, а также положение компании на рынке. Самолет продолжает активно развивать свой земельный банк, а также экосистему проектов и услуг. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

⚡️👩‍⚕️ Проанализируем операционный отчёт медицинской сети «Мать и дитя» $MDMG за первый квартал 2024 года. Вот основные моменты: 💼 Общая выручка увеличилась на 23.20% по сравнению с прошлым годом, достигнув 7.66 млрд. рублей. Московские госпитали продемонстрировали рост выручки на 25%, в то время как региональные госпитали увеличили её на 21.30%. Выручка клиник в столичном регионе выросла на 10%, а амбулаторных клиник в регионах увеличила свой доход на 29.20%. 💼 Количество принятых родов возросло на 18.10%, достигнув 2606. Количество процедур ЭКО увеличилось на 7.10%, достигнув 4432. 💼 Количество амбулаторных посещений выросло на 16.70%, превысив отметку в 567 тыс. ✅ Компания продолжает успешно развивать многопрофильные медицинские учреждения. 💡 Планы компании включают завершение процесса редомициляции во втором квартале этого года. «Мать и дитя» находится на заключительном этапе регистрации российского юридического лица. После завершения этого процесса компания намерена возобновить выплату дивидендов. На данный момент чистая денежная позиция составляет 10.94 млрд. рублей. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🛒 Давайте рассмотрим финансовые результаты компании Lenta $LNTA за первый квартал 2024 года. 💰 Капитализация: ₽132.5 млрд / ₽1143 за акцию 💵 Выручка за последние 12 месяцев: ₽693 млрд 💼 EBITDA за последние 12 месяцев: ₽45.3 млрд 💼 Операционная прибыль за последние 12 месяцев: ₽24.4 млрд 💵 Свободный денежный поток за последние 12 месяцев: ₽11.2 млрд 📊 P/E за последние 12 месяцев: 12 💵 Прогноз дивидендов на 2023 год: 0% 📈 Lenta является крупнейшей сетью гипермаркетов в России и четвертой среди крупнейших розничных сетей страны по выручке. ✅ За первый квартал 2024 года были достигнуты следующие операционные результаты: 💵 Общая выручка: ₽202 млрд (+62.1% г/г) 💰 LFL выручка: +18.2% г/г 🏢 Общее количество магазинов: 2,957 (+257.6% г/г) 📏 Общая торговая площадь: 2,311.8 тыс. кв. м. (+29.2% г/г) ⚠️ Несмотря на общий рост количества открытых магазинов, торговая площадь Ленты сократилась относительно 4 квартала 2023 года на 0.5%. Это связано с продолжением перестройки бизнеса: супермаркеты закрываются, а все доступные средства вкладываются в развитие магазинов малого формата. ❌ Свободный денежный поток за первый квартал 2024 года составил -₽5.1 млрд. Денежных средств от операционной деятельности пока хватает только на обслуживание долга, а капитальные расходы финансируются за счёт привлечения долга. 👉 При запланированных 500 новых магазинах на 2024 год, Лента уже открыла 138. Можно ожидать, что на оставшиеся 362 магазина потребуется ещё около ₽13-15 млрд. ❌ Чистый долг группы до учета арендных обязательств на конец первого квартала превысил ₽100 млрд при ND/EBITDA = 2.3. Средневзвешенная эффективная ставка по кредитам сейчас составляет 10.2% (против 7.7% в первом квартале 2023 года). 📉 Вывод: В рамках новой стратегии развития бизнеса, Лента активно развивает сеть магазинов малого формата и сокращает отставание от конкурентов, но такие инвестиции обходятся бизнесу дорого. Чистые процентные расходы удвоились год от года, чистый долг превышает ₽100 млрд, а свободный денежный поток стал отрицательным. Пока никаких дивидендов в таких условиях ближайшие несколько лет можно не ждать. Темпы роста отличные, но они связаны с недавним приобретением “Монетки” в долг, поэтому сейчас, на мой взгляд, акции торгуются существенно выше своих справедливых значений. Как по мне, пока лучше наблюдать за трансформацией бизнеса со стороны. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

📈 Обсудим результаты компании OZON $OZON за первый квартал 2024 года, а также проведем небольшое сравнение с Wildberries по итогам 2023 года. 📉 Капитализация: 829 млрд / 4075₽ за расписку 📊 GMV ТТМ: 2 трлн 📉 Выручка ТТМ: 454 млрд 📈 Скор. EBITDA ТТМ: 5,5 млрд 📉 Чистый убыток ТТМ: -66,5 млрд 📊 Опер. денежный поток ТТМ: 88,3 млрд 📈 P/S TTM: 1,8 📉 fwd P/E 2025: 15 Ключевые показатели за 1кв2024: - GMV: 570,2 млрд (+88% г/г) - Выручка: 122,9 млрд (+32% г/г) - Скор. EBITDA: 9,2 млрд (+16% г/г) - Опер. денежный поток: -982 млн (-44% г/г) 💼 OZON продолжает привлекать в среднем по 1 млн новых клиентов в месяц, увеличивая общее число клиентов до 49 млн (+32% г/г и +6,3% кв/кв). Растет также и частота заказов на одного клиента — более 22 заказов в год (+50% г/г). 🔓 Несмотря на оптимистический прогноз, сомневаюсь, что в 2024 году число активных клиентов превысит 60 млн, но компания сохранит темпы наращивания частоты заказов. 💳 Финтех-направление OZON становится существенным драйвером бизнеса. Финансовыми услугами пользуются уже 20,2 млн пользователей, на которых оформлены 50,8 млрд займов и 75,2 млрд депозитов. 🏦 Собственный банк — источник дешевого финансирования и значительная часть выручки. Процентный и комиссионный доход финтеха за 1кв сгенерировали 14,6 млрд выручки (почти 12% от общей выручки). 💼 Устойчивый трек прибыли на уровне скор. EBITDA сохраняется: за 1кв OZON заработал 9,3 млрд (+16% г/г), но до безубыточности на уровне чистой прибыли всё ещё далеко. ⚖️ Небольшое сравнение OZON с текущим лидером рынка e-commerce в РФ — Wildberries: ▪️ GMV: 1753 млрд (+111% г/г) против 2500 млрд (+49,7% г/г) ▪️ Выручка: 424 млрд против 539 млрд Обе компании растут быстрее рынка и увеличивают свою рыночную долю, но пока 1 место удерживает WB. OZON по динамике демонстрирует более высокие темпы роста и может догнать WB уже через пару лет. Вывод: Компания активно развивает бизнес и сохраняет фокус на росте. В 2024 году планируется начать редомициляцию, что снизит риски. Однако до стабильной чистой прибыли остается далеко. Бизнес интересный, но не дешевый. ⚠️ Напоминаем, что это не рекомендация! 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыс лями в комментариях 👇

📉 Взглянем на краткий обзор результатов за первый квартал 2024 года от компании Fix Price $FIXP . 📊 Капитализация: 264 млрд / 311₽ за расписку Ключевые результаты: - Выручка: 71,7 млрд р (+8,8% г/г) - Валовая прибыль: 23,4 млрд р (+6,7% г/г) - LFL продажи: +0,4% г/г (средний чек: +3,7% г/г, трафик: -3,2% г/г) - Количество магазинов: 6545 (+131 кв/кв) - Чистая прибыль: 3,3 млрд р (-43,8% г/г) 💼 Рост расходов на персонал – +31,1% г/г или +2,5 млрд р в абсолюте – оказал влияние на операционную и чистую прибыль Fix Price. Также в 1 квартале компания понесла расходы по налогу в размере 2,5 млрд рублей, основную часть которых составил налог на внутригрупповые дивиденды, что также повлияло на финансовый результат Группы. ✅ У компании чистый долг всего 597 млн р (с учетом обязательств по аренде). Вполне комфортный уровень. ✅ Компания решила вопрос с выплатами дивидендов и, скорее всего, в дальнейшем проблем быть не должно. 🌍 Продолжается развитие международного направления в дружественных странах. Доля магазинов, расположенных за рубежом, на конец квартала составляла 10,3%. 🛍 Доля нон-фуд товаров в выручке выросла до 49% (против 45% годом ранее), что свидетельствует о постепенном восстановлении спроса на непродовольственные товары. 🔒 FIXP развивает программу лояльности, которой уже пользуются 26,4 млн чел в России (+14,6% г/г). Участники программы лояльности покупают в 1,8 раз больше, чем обычные покупатели. Вывод: По заявлениям компании, бизнес постепенно восстанавливается после относительно слабого 2023 года. Учитывая низкую долговую нагрузку, существенных рисков для бизнеса не видно. Если рост выручки ускорится и затраты на персонал перестанут расти такими темпами, ситуация сильно улучшится. ⚠️ Напоминаем, что это не рекомендация! 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

📈 🔍 Компания Yandex $YNDX опубликовала свой финансовый отчет по МСФО за первый квартал текущего года. 📊 Выручка составила 228,31 млрд. рублей, что отражает рост на 40% год к году. 💼 Сегмент Поиска и Портала продемонстрировал значительный рост выручки на 38%, достигнув 93,64 млрд. рублей. Доля компании на рынке поиска составила 64,50%. 🚚 Выручка от сегмента электронной торговли, доставки и райдтеха составила 122,12 млрд. рублей, увеличившись на 39%. Товарооборот электронной торговли возрос на 42% до 199 млрд. рублей. 💻 Выручка от Yandex Cloud выросла на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря расширению спектра предоставляемых услуг и увеличению доли на рынке на фоне растущего спроса на облачные сервисы. 💰 Операционная прибыль утроилась, достигнув 23,24 млрд. рублей. 💼 Скорректированная чистая прибыль составила 21,57 млрд. рублей, отмечая рост на 164%. ✅ Финансовый отчет Yandexa выглядит впечатляюще. Рост по всем параметрам продолжается. Особенно выделяется стабильный рост метрик прибыльности за счет эффекта масштаба и грамотного баланса между инвестициями и доходами.    ⚠️ Напоминаем, что это не рекомендация! 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🚢 ДВМП $FESH - новости из морского сектора! 📊 Взглянем на некоторые ключевые цифры компании: ▫️ Капитализация: 258 млрд ₽ / 87,5₽ за акцию ▫️ Выручка 2023: 172 млрд ₽ (+6% г/г) ▫️ EBITDA 2023: 53,6 млрд ₽ (-25% г/г) ▫️ Чистая прибыль 2023: 37,8 млрд ₽ (-3,9% г/г) ▫️ Скор. ЧП 2023: 28 млрд ₽ (-48,8% г/г) ▫️ ND / EBITDA: 0,5 ▫️ P/E ТТМ: 9,2 ▫️ fwd дивиденд 2023: 0% ▫️ P/B ТТМ: 1,9 👉 Важно отметить, что в 2023 году Феско активно инвестировала в новые суда и расширение флота, что привело к значительному росту общего дедвейта флота на 33,1% год к году. 📈 Общая сумма инвестиций в 2023 году составила 60,3 млрд рублей, что на 64% больше, чем годом ранее. Эти инвестиции были направлены на покупку судов, расширение подвижного состава и модернизацию ВМТП. ⚠️ Однако, интенсивные инвестиции привели к уменьшению денежных средств на балансе компании и росту чистого долга. ✅ Комментарии менеджмента указывают на то, что госкорпорация «Ростатом» стала крупным акционером Феско, но не планирует дальнейшей консолидации акций. ❌ В результате снижения ставок фрахта, EBITDA Феско за второе полугодие 2023 года упала на 45% год к году. 📉 Это свидетельствует о том, что пик комфортных условий для сектора морских перевозок уже пройден, и компания сталкивается с вызовами возвращения к нормальным рыночным условиям. ❌ Ставки фрахта на рынке РФ также могут продолжить снижаться, что может оказать дополнительное давление на финансовые результаты компании. 📉 Прогнозируется, что прибыль по итогам 2024 года может снизиться до 15 млрд рублей, что может повлиять на оценку компании. 💡 На данный момент нет оснований для изменения оценки Феско, но инвесторам стоит следить за дальнейшими шагами компании в условиях изменяющегося рынка. 🛑 Помните, что эта информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🏗 Самолет $SMLT - новости из строительного сектора! 📊 Давайте рассмотрим основные цифры компании: ▫️ Капитализация: 232 млрд ₽ / 3763₽ за акцию ▫️ Выручка 2023: 256,1 млрд ₽ (+49% г/г) ▫️ EBITDA 2023: 72,1 млрд ₽ (+76% г/г) ▫️ Чистая прибыль 2023: 26,1 млрд ₽ (+71% г/г) ▫️ P/E ТТМ: 8,9 👉 Посмотрим на результаты за первый квартал 2024 года: ▫️ Объём продаж (в кв. м): 348,8 тыс. кв. м. (+44% г/г) ▫️ Объём продаж (денежный): 75,2 млрд ₽ (+125% г/г) ▫️ Средняя цена за квадратный метр: 215,6 т.р. (+25% г/г) ▫️ Доля ипотечных сделок: 70% (против 87% год назад) ✅ В 2023 году Самолет занял 1 место среди застройщиков по объему текущего строительства, а сервис «Самолет Плюс» стал крупнейшим агентством недвижимости в России. 📈 На момент IPO Самолет был локальным игроком на рынке Москвы и Московской области, но сейчас компания занимает лидирующие позиции. ✅ На конец 2023 года чистый корпоративный долг составил 75,9 млрд рублей, что при ND/EBITDA = 0,83х. ✅ Компания активно развивает дополнительные сервисы, такие как «Самолет Плюс», «Самолет Фонды» и новый сервис аренды квартиры «Аренда в Можнотеку». ✅ Группа «Самолет» приобрела КБ «Система», что позволит ей дополнить свою систему сервисов уникальными банковскими продуктами. ✅ Компания ожидает роста спроса на жилье к концу 2024-2025 годов и планирует расширить свою деятельность в 12 регионах России. 🛑 Вывод: Самолет продолжает демонстрировать впечатляющие результаты по итогам 2023 года и первого квартала 2024 года. С такими темпами, компания скоро сможет погасить долги и начать выплаты дивидендов, чего ждут инвесторы. 🚧 Помните, что эта информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🛢 Анализ финансовых результатов Газпромнефти $SIBN по МСФО за 2023 год ▫️ Капитализация: 3,6 трлн / ₽761 за акцию ▫️ Выручка за 2023 год: 3,5 трлн (+3,1% г/г) ▫️ Операционная прибыль за 2023 год: 721 млрд (-17,1% г/г) ▫️ Чистая прибыль за 2023 год: 637,5 млрд (-13,4% г/г) ▫️ P/E за последние 12 месяцев: 5,6 ▫️ P/B за последние 12 месяцев: 1,2 ▫️ Дивиденды за 2023 год: 12% 👉 Отдельно результаты за второе полугодие 2023 года: ▫️ Выручка: 1967 млрд (+23,4% г/г) ▫️ Операционная прибыль: 331 млрд (+16,8% г/г) ▫️ Чистая прибыль: 331,5 млрд (+31,3% г/г) ⚠️ Чистая прибыль на акцию за 2023 год сократилась до 135,89 (-14,8% г/г), из которой по итогам первых девяти месяцев 2023 года было выплачено 82,94 в виде дивидендов, что составляет чуть более 61% от чистой прибыли. 👉 Согласно уставу Газпромнефти, компания уже превысила установленный коэффициент распределения прибыли. Если по итогам четвертого квартала 2023 года будет решено выплатить еще 10-13, то за весь год будет распределено 70% от чистой прибыли по МСФО. Это в большей степени обусловлено необходимостью поднимать дивиденды из-за ограниченных альтернатив для Газпрома. ⚠️ В финансовой отчетности не учитываются отдельно финансовые доходы/расходы и курсовые разницы. Эти статьи принесли убыток в 55,6 млрд, но скорректированный убыток может быть выше в зависимости от влияния курсовых разниц. ❌ Из-за роста других налогов (в основном налога на доходы физических лиц) и увеличения себестоимости производства операционная прибыль Газпромнефти снизилась на 17,1% г/г до 721 млрд при операционной маржинальности в 20,5% (против 25,5% в предыдущем году). ❌ В компании происходят значительные изменения в структуре управления: топ-менеджеры уходят, а на их места назначаются сотрудники из Газпрома. Также обсуждается возможный уход главы компании Дюкова. 👉 Эти изменения могут повлиять на дальнейшие результаты компании, а также создают дополнительные риски для инвесторов. Теперь возникает неопределенность относительно дальнейшего статуса компании на рынке (доля свободно обращающихся акций составляет всего 4,3%). Вывод: Результаты Газпромнефти за 2023 год скорее всего оказались ниже ожиданий. Рост себестоимости и другие расходы опережают выручку, а изменения в управлении добавляют дополнительные риски для инвесторов. Ожидать значительного роста дивидендов в 2024 году, вероятно, не стоит. Этот анализ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🛢 Роснефть $ROSN - Финансовый обзор за 2023 год и прогноз дивидендов ▫️ Капитализация: 6170 млрд ₽ / 582₽ за акцию ▫️ Выручка за 2023 год: 9163 млрд ₽ (+1,3% г/г) ▫️ EBITDA за 2023 год: 3005 млрд ₽ (+17,8% г/г) ▫️ Чистая прибыль за 2023 год: 1267 млрд ₽ (+47,2% г/г) ▫️ P/E за последние 12 месяцев: 4,8 ▫️ P/B: 0,73 ▫️ Прогнозируемый дивиденд за 2023 год: 11,5% 👉 Финансовые результаты за 4 квартал 2023 года: ▫️ Выручка: 2551 млрд ₽ (+38% г/г) ▫️ EBITDA: 602 млрд ₽ (+12% г/г) ▫️ Чистая прибыль: 458 млрд ₽ (+16% г/г) ✅ Операционные расходы за 2023 год сократились на 7,2% г/г до 6981 млрд. Это ниже, чем за последние 5 лет, что свидетельствует о эффективном управлении издержками. ✅ К концу года коэффициент ND/EBITDA составил 0,9 (в долларовом выражении), что соответствует чистому долгу около 3,3 трлн рублей. Управление долгом привело к его снижению на 0,7 трлн (включая задолженность по предоплатам и финансовый долг). ⚠️ Рост ставок в РФ привел к рекордным процентным расходам. За 4 квартал 2023 года расходы на обслуживание долга увеличились в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ⚠️ Расходы по амортизации и списаниям составили 188 млрд, а убыток от прочих затрат и расходов составил 723 млрд. Общие расходы за квартал достигли 911 млрд. ⚠️ В СМИ возникают спекуляции о привлечении инвестиций из Индии и Китая в проекты компании «Восток Ойл», однако это маловероятно в текущих условиях. ⚠️ Итоговый дивиденд за 2023 год составил 66,7 рублей, из которых 30,77 рублей уже выплачено за 1 полугодие. За 2 полугодие 2023 года ожидается выплата 36 рублей дивидендов (дивидендная доходность 6,2%). Выводы: В 2023 году Роснефть достигла рекордной операционной маржинальности в 23,8%, что является высоким показателем даже по мировым стандартам. Однако сокращение издержек имеет свои ограничения, и в будущем это может перестать быть основным источником роста прибыли. По моему мнению, оценка Роснефти в настоящее время близка к адекватной. Однако дальнейший успех компании будет зависеть от спроса на нефть. Почти все лучшее, что могло произойти с компанией, уже случилось, и риски в настоящее время не реализовались. 🛑Этот обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

Всем привет! ✅Пополнил брокерский счет и купил Сбербанк а.п. $SBERP 💼Уже 50 акций в портфеле

📰🛢 Сегодня $LKOH «Лукойл» объявил о решении по дивидендам за 2023 год! Согласно заявлению компании, утвержден размер дивидендов впечатляющей величины - 498 рублей на каждую акцию. Это важное решение, которое отражает успешную финансовую деятельность «Лукойла» в прошлом году и стремление обеспечить максимальную доходность для своих акционеров. Дивиденды в таком размере являются подтверждением стабильности и надежности компании, что, безусловно, будет оценено инвесторами.

🏛 В фокусе - Центральный банк: Чего ожидать от регулятора? ❗️ 26 апреля намечено заседание Совета директоров Банка России. Прогнозируем, что ключевая ставка останется стабильной на уровне 16%. Прогнозы главы регулятора склоняются к нейтральному тону. 🔢 Динамика инфляции и инфляционных ожиданий пока не указывает на устойчивое снижение. 🔢 Рынок труда по-прежнему на подъеме. Низкая безработица и активный спрос на кадры могут стимулировать рост зарплат и сохранение инфляции на текущем уровне. Стабильность инфляции не приведет к изменению ключевой ставки ЦБ, хотя рыночные игроки частично учитывают такой сценарий. Однако снижение ключевой ставки в настоящее время выглядит преждевременным. 💡 Позиция главы ЦБ? Вероятно, риторика останется без существенных изменений: основное внимание на инфляции, обеспокоенность увеличением кредитования, ориентирование на вторую половину года. ‼️ Прогнозируем, что предстоящее заседание ЦБ не окажет стратегического влияния на настроение на фондовых и валютных рынках. 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🔊📅 Важное событие 26 апреля: компания Яндекс $YNDX, флагман российской сферы информационных технологий, может представить свой финансовый отчет за первый квартал текущего года по МСФО. Мы ожидаем мощного отчета и сохранения ключевых факторов роста бизнеса. 📈 По нашим прогнозам, выручка компании увеличится более чем на 30% по сравнению с прошлым годом, поддерживаемая ростом выручки в основных сегментах бизнеса. 📊 Динамика роста чистой прибыли будет зависеть от объема затрат и инвестиций. Мы прогнозируем, что чистая прибыль компании составит от 6 до 7 млрд рублей. 🚀 Ожидается также рост доходов и ключевых метрик от рекламного бизнеса и сегмента онлайн-коммерции. 📈 Важными будут также показатели сервисов для бизнеса, особенно учитывая рост сегмента с низкой базы и увеличение спроса на услуги. 💡 Возможно, руководство компании обозначит новые стратегические шаги по разделению бизнеса, учитывая скорый старт торгов акциями российского Яндекса на Московской бирже, запланированный на 15 мая. 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

🗣 📦 Новости от онлайн-ритейлера Ozon $OZON . Опубликованы финансовые показатели за первый квартал текущего года. 🔢 Общий оборот: 122,93 млрд. рублей, с ростом на 32% год к году. Бизнес волнует и продолжает расти в сферах торговли, рекламы и финансов. 🔢 Валовая прибыль: 22,28 млрд. рублей, с ростом на 43% за квартал. 🔢 Объем товарооборота впечатляет: 570,18 млрд. рублей, с увеличением на 88%. Число заказов увеличилось на 70% до 305 млн., благодаря росту активной клиентской базы до 49 млн. покупателей. 🔢 Неблагоприятная сторона - чистый убыток: 13,17 млрд. рублей, в сравнении с прибылью в 10,70 млрд. рублей годом ранее. Это связано с одноразовым бухгалтерским эффектом. ✅ У Ozon хорошие результаты: выручка и товарооборот растут. Компания продолжает активные инвестиции в развитие, подтвержденные руководством. Финтех-бизнес также показывает значительный рост с низкой базы. 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇

⛈💿 Новый отчет на горизонте от одного из крупнейших игроков в секторе черных металлов - компании ММК $MAGN . Информация о финансовом положении за первый квартал уже здесь. 💡 Общий объем выручки достиг 192,95 млрд. рублей, отмечая рост на 25,50% год к году. Уверенный спрос и подъем цен на продукцию металлургии способствуют этому росту. 💰 Чистая прибыль составила 23,75 млрд. рублей, что выше на 20,50% по сравнению с предыдущим годом. 💼 Однако свободный денежный поток сократился на 40,50%, достигнув 7,90 млрд. рублей, отражая отток средств в оборотный капитал и увеличение капитальных вложений в стратегическое развитие компании. 📈 Капитальные вложения увеличились на 15,50%, достигнув 21,81 млрд. рублей. 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇 🔗 Однако чистый долг остается отрицательным, составляя минус 95,89 млрд. рублей. ✅ Обзор отчета нейтрально-положительный. Несмотря на увеличение капитальных затрат, ММК продолжает демонстрировать рост ключевых финансовых показателей, в то время как цены на продукцию поднимаются. Ожидаем новостей о дивидендах. ⚠️ Это не рекомендация к инвестированию! 🔥 Если вам интересен подобный контент и вы хотите узнать больше, поставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇