📊🏦 ВТБ $VTBR - анализ результатов за первый квартал 2024 года и перспективы на будущее.
📈 Капитализация: 1914 млрд. руб. (0,02331₽ за акцию обыкновенного типа)
📊 Финансовые показатели за последние 12 месяцев:
- Чистый доход: 379.4 млрд. руб.
- Чистый комиссионный доход: 226,7 млрд. руб.
- Чистая прибыль: 407.4 млрд. руб.
📊 Мультипликаторы:
- P/E (Price/Earnings) за последние 12 месяцев: 4.7
- Прогнозируемый P/E на 2024 год: 5,2
- P/B (Price/Book): 0,84
- Прогнозируемые дивиденды на 2024 год: 0%
- Прогнозируемые дивиденды на 2025 год: 10%
❗️ В данном обзоре мы рассмотрим структуру уставного капитала ВТБ для лучшего понимания его стоимости. Компания имеет 3 вида акций: два типа привилегированных и акции обыкновенного типа.
🔍 Отчет за первый квартал 2024 года оказался недостаточно убедительным. Чистый процентный доход снизился на 12,5% год к году. Особенно беспокоит снижение чистой прибыли до 122,4 млрд. руб., которую можно скорректировать на 54,5 млрд. руб. доходов от операций с финансовыми инструментами, приводя ее к около 70 млрд. руб. после учета налогов.
📉 Если в последующих кварталах банк будет зарабатывать около 100 млрд. рублей, то прогнозируемый P/E на 2024 год составит около 5,2. В то время как банковский сектор в целом показал хорошие результаты в первом квартале 2024 года.
❗️ Вполне вероятно, что льготная ипотека будет отменена уже в этом году, что может негативно сказаться на крупных банках, включая ВТБ.
❗️ К сожалению, выплата дивидендов за 2024 год маловероятна. Банк будет стремиться увеличить капитал в текущем году, и только к 2025 году можно ожидать распределения прибыли и выплаты дивидендов на уровне около 10% к текущим ценам.
🔍 Выводы: Не планирую инвестировать в ВТБ, несмотря на его надежность как банка для клиентов. Акции компании представляют сомнительный интерес для инвесторов, особенно при наличии более стабильных и дешевых альтернатив, таких как Сбербанк и другие.
🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
InvestmentDairy
56 подписчиков • 3 подписки
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
+36,87%
Еще статьи от автора
18 мая 2024
⚡️ Анализ МТС Банка MBNK и его результатов за 4 месяца 2024 года ⚡️
Капитализация и оценки:
- Капитализация: 88,9 млрд рублей (2563 рубля за акцию).
- Forward P/E 2024: 5,8, что указывает на потенциальную недооцененность акций банка.
- P/B: 1, что говорит о соответствии рыночной стоимости активов банка их бухгалтерской стоимости.
Финансовые результаты:
- Чистая прибыль: Выросла до 5,1 млрд рублей, что на 39% больше по сравнению с прошлым годом.
- Операционные доходы: Увеличились до 28 млрд рублей, рост на 30% год к году.
- Кредитный портфель: Показал рост на 6% за 4 месяца, что является положительным сигналом для банка.
Капитал и регуляторные показатели:
- Капитал от IPO: Поступил в конце апреля, что укрепило финансовую позицию банка.
- Субординированные облигации: Ожидается включение в регуляторный капитал на сумму 6 млрд рублей.
- Норматив достаточности капитала (Н1.0): Достиг 10,8%, что выше требуемого минимума.
Резервы и кредитный портфель:
- Резервы под кредитные убытки: МТС Банк сохранил высокий уровень резервов, что делает его финансовое положение более устойчивым.
- Ипотечное кредитование: Низкая доля ипотеки в кредитном портфеле банка снижает риски в случае охлаждения рынка недвижимости.
Выводы и перспективы:
- Цена/Качество: МТС Банк представляется интересным выбором на российском рынке с точки зрения соотношения цена/качество на долгосрочную перспективу.
- Рост: При отсутствии форс-мажоров и значительного повышения ставок, банк имеет все шансы продолжить рост прибыли и активов быстрее рынка.
🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇
17 мая 2024
☎️ Всё о МТС MTSS MBNK: Инновации и Развитие 🚀
🔢 МТС Медиа: Компания успешно завершила консолидацию развлекательных активов в МТС Медиа. Это стратегический шаг для ускорения роста и монетизации проектов. Возможный IPO МТС Медиа в будущем подчеркивает амбиции компании. 🎬📈
🔢 Венчурные инвестиции: МТС усиливает фокус на венчурное финансирование, предоставляя дополнительный капитал для стартапов. Это расширит экосистему МТС и укрепит её позиции на рынке. 💡🌐
🔢 EdTech: МТС ищет возможности в сфере образовательных технологий, признавая потенциал EdTech. Поиск квалифицированной команды и проектов для приобретения говорит о серьезности намерений в этом направлении. 🎓📚
🔢 Облачные технологии: Создание собственной облачной платформы MTS Web Services (MWS) является значительным шагом. Планы на запуск новых сервисов и инвестиции в размере 7,50 млрд рублей до 2025 года отражают стремление МТС к инновациям и развитию. ☁️🖥️
❗️ Перспективы: Обещание доступности новой платформы для бизнеса и пользователей к 2025 году ставит МТС в ряды лидеров цифровой трансформации. 📆🔮
🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇
17 мая 2024
🏦 Совкомбанк SVCB : Анализ финансового отчета за первый квартал 2024 года 📊
🔢 Финансовые показатели:
- Чистый процентный доход: 35,60 млрд рублей, рост на 11,40% год к году.
- Чистый комиссионный доход: 5,40 млрд рублей, снижение на 14,40% по сравнению с прошлым годом.
- Чистая прибыль: Увеличилась на 11%, достигнув 25 млрд рублей. Рентабельность капитала составила 35%, а за 12 месяцев — рекордные 97 млрд рублей с рентабельностью 41%.
🔢 Прогнозы и дивиденды:
- Банк скорректировал годовой прогноз чистой прибыли до 95 млрд рублей из-за высокой ключевой ставки Банка России.
- Наблюдательный совет может рекомендовать дивиденды в размере 1,10 рубля на акцию. Дивидендная политика остается на уровне 25%-30% от чистой прибыли.
🔢 Стратегические решения:
- Рассматривается покупка 100% доли в ХКФ Банке через увеличение объема дополнительной эмиссии акций вдвое.
💡 Перспективы и рекомендации:
- Совкомбанк представляет интерес на перспективу благодаря росту и интеграции активов ХКФ Банка.
- Важно внимательно следить за дальнейшими решениями менеджмента и развитием ситуации.
🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇