О компании ФосАгро

🌾 ФосАгро ( $PHOR ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 440.3₽ млрд, снизившись на 22.6% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 104.1₽ млрд (-42.8% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 39.9₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 29.2₽ млрд ⚪️Долг ФосАгро равен 248.1₽ млрд ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸ФосАгро - российский химический холдинг, один из крупнейших в мире производителей фосфорных удобрений. Давление с компании не спадает, но дивиденды платить это никак не мешает. 🔸Производитель работают со многими рынками сбыта, что существенно повышает географическую диверсификацию. Санкции компании не страшны, ведь удобрения входят в перечень жизненно необходимых товаров. 🔸В финансовой части есть проблески негативной динамики. Прибыль стагнировала, а долги выросли. Всему виной точечные ограничения, экспортные пошлины и падение мировых цен на удобрения. 🔸Кроме курсовых пошлин могут быть введены новые налоги, ведь бюджет РФ остаётся дефицитным. Налог на сверхприбыль коснулся ФосАгро и был уплачен ещё в конце 2023. Что по дивидендам? 💰 ФосАгро даже в непростых условиях остаётся интересной дивидендной фишкой. Да, доходность уже не та, что раньше, однако свои 8%-10% в дивидендном исчислении мы сможем забрать. Восстановление цен на удобрения уже пошло, судя по первым месяцам 2024. Я зашла в ФосАгро по 6630₽. Из этого списка купила всё, что и планировала, кроме облигаций Самолёта. Во вторник напишу предварительные майские покупки. Ставь 👍, если ждёшь! 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.

$PHOR Что под капотом компании, которая оценена рынком с премией в 5,6 раз к капиталу и торгует удобрениями?!   Баланс: - Капитал уменьшился на 24% с 197 млрд руб до 151 млрд руб при капитализации 856 млрд руб.❗️ - Долговая нагрузка увеличилась на 30% до 247 млрд руб, при этом в основном за счет комфортных долгосрочных кредитов рост, которые номинированы в валюте -Денежная подушка 29 млрд руб., но ликвидность баланса не в лучшей форме т.к. внеоборотные активы по сути на размер подушки сформированы краткосрочными обязательствами⚠️ Отчет о прибылях и убытках: - Валовая прибыль снизилась на 38%, при этом себестоимость продукции снизилась не пропорционально снижению выручки⬇️ - Общий финансовый результат снизился на 53% г/г, что обусловлено ростом финансовых расходов на выросший кредитный портфель, а точнее отрицательной курсовой разницей по валютной части долга⬇️ ИТОГО: - P/E – порядка 10, что для российского рынка довольно дорого, но доля экспорта у ФосАгро составляет 70%✅ - Компания уже относится к клубу дивидендных аристократов, выплачивает 75% свободного денежного потока в виде дивидендов✅ - Как и у всех первоклассных экспортеров, внутренний рынок не в состоянии даже операционную безубыточность обеспечить при появлении проблем с экспортом В общем компания оценена справедливо, хоть и дорого. Хорошо может сработать в портфеле как защита от девальвации ₽. Иных идей для роста котировки в рублях не ожидается.

ЛСР, МГТС, Фосагро. Часто слышу о том, что многие хотят купить квартиру чтобы сдавать её в аренду. И каждый раз, когда я слышу это, мне становится интересно, знает ли человек про фондовый рынок и про рынок акций? Знает ли он, что тут можно получить доходность Выше? Да и к тому же, с меньшими трудозатратами? Тут нет необходимости искать арендатора, следить за ним, чтобы он ничего не сломал и исправно платил аренду. Предлагаю, для начала, сравнить доходности компаний за 10 лет Привлекательность вложения в дивидендные акции складывается из 2 составляющих: Рост стоимости + дивидендная доходность. В этот раз предлагаю рассмотреть выборку из следующих акций 1) ЛСР $LSRG – икс два за год) 2) МГТС $MGTSP – почти как МТС только с Г 3) Фосагро $PHOR который активно выплачивает дивиденды. 1 -> РОСТ СТОИМОСТИ Сперва посмотрим на рост акций за 10 лет: ЛСР: цена на акции увеличилась с 580₽ до 927₽ (60% за 10 лет) это около 4.8% годовых МГТС: с 520₽ до 1424₽ – 10.6% Фосагро: с 920₽ до 6615₽ – 21.8% 2 -> ДИВИДЕНДЫ ЛСР: За 10 лет дивиденды около 617 рублей на одну акцию, убираем налоги 13% и получаем 537₽ (93% за 10 лет) это 6.8% годовых. МГТС: 403₽ – 5.9% Фосагро: 2875₽ – 15.2% >> ИТОГ Итого, получается, вложив деньги в акции ЛСР, мы бы получили около 4.8 + 6.8 = 11.6% годовой доходности. МГТС – 16.5% Фосагро – 37.0% Вложив поровну средств в эти компании 10 лет назад, мы бы получили средний доход: 21.7%. А какой был бы доход, если бы мы реинвестировали дивиденды!?))) Ставь ракету в реакциях 🚀 и подписывайся, чтобы не пропустить следующий пост. ❤️В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%. Подпишись