Мнения инвесторов о стратегии

📌 Итоги за июнь Добрый день! Июнь оказался умеренно позитивным: почти все ключевые инструменты показали рост. Все стратегии завершили месяц с положительной динамикой, опережающей динамику большинства инструментов, кроме RGBI. В этом месяце особую силу показали облигации на фоне начала цикла снижения ставок. 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: +0,39% 🟢 RTS: +0,79% 🟢 USD/RUB: -0,58% 🔴 RUSFAR: +1,69% 🟢 RGBI: +5,46% 🟢 📌 Стратегии следования Консервативные: SuperMassive Conservative • Доходность за месяц: +1,92% 🟢 • Общая доходность: -2,22% &SuperMassive Облигации • Доходность за месяц: +3,91% 🟢 • Общая доходность: +12,34% Базовые: &SuperMassive Active Management • Доходность за месяц: +2,52% 🟢 • Общая доходность: +65,71% &SuperMassive Risk Balance • Доходность за месяц: +2,71% 🟢 • Общая доходность: +59,44% 📌 Итого: 🟢 Лучшая динамика: SuperMassive Облигации — опередила все стратегии и индексы, кроме RGBI. 🟡 Умеренно позитивная динамика: Conservative, Risk Balance и Active Management — превзошли индексы ММВБ и доллар, но уступили RGBI. 📌 Вывод: Все стратегии обогнали динамику курса доллара, RUSFAR, RTS и IMOEX, но уступили RGBI. В этом месяце был эффективен, как консервативный подход через облигации, так и гибкое управление в стратегиях на акциях. #итогимесяца #отчет

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Геополитика и фон - ожидание переговоров • Ожидание смягчения риторики ЦБ и начала цикла снижения ключевой ставки* • Ожидание дивидендного сезона • Рост на мировых рынках • Темпы замедления инфляции • Цена на нефть - локально ⚖️ Нейтральные факторы: • RSI 📉 Факторы снижения: • Цена на нефть - глобально • Геополитика и фон - риски эскалации конфликта и ужесточения санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Низкая дивидендная привлекательность • Дисбаланс позиций на фьючерсах (юрлица преимущественно в шортах, физлица — в лонгах) • Валютная переоценка • Продажи со стороны НФО, банков (3-й месяц подряд) • Глобальные риски рецессии • Нисходящий локальный технический тренд • Медвежьи локально свечные паттерны • Ожидание военных ответов • Расконвертация расписок 🔍 Общая картина С момента прошлого обзора рынок успел показать и откаты, и отскоки. По-прежнему остро реагирует на новостной фон, а геополитическая напряжённость сохраняется. Любые новости могут привести к резкой переоценке в обе стороны — и это уже стало нормой. Рынок подвержен резким импульсным движениям, зачастую без объективных поводов. Курс доллара продолжает слабеть, что тоже добавляет давления. Из позитивных факторов: темпы замедления инфляции, что дает больше шансов на смягчение ДКП, идет дивидендный сезон, возможно реинвестирование дивидендов. В пятницу на факте решения по ключевой ставке крупные игроки начали фиксировать свои позиции, физ. лица же пошли набирать позиции, хоть это и правильно по логике, но в этом весь наш рынок) И казалось бы, как не сейчас начать покупать рынок, но картина выглядит так, будто хотят свозить на очередные выносы по маржинколам. Уже постфактум мы начинаем додумывать причины. Можно сказать, что несмотря на снижение ставки, риторика остается жесткой и не говорит о развороте цикла. Впереди есть факторы роста инфляции. Технически рынок выглядит не привлекательно, наблюдается боковик с тенденцией к снижению. Свечное закрытие пятницы говорит скорее о продолжении снижения. Скоро мы подойдем к линии поддержки в 4ый раз, и есть реальный риск пробить ниже. Также на следующей неделе будет экспирация фьючерсов, что скорее всего покажет большую волатильность, а может и момент разворотов. 📌 Выводы и действия в стратегиях Ситуация остаётся неопределённой и во многом зависит от геополитических новостей. Но будто уже складывается консенсус, о том что стороны далеки от завершения конфликта. Самый позитивный момент - начало снижения ключевой ставки. Большинство же остальных важных факторов скорее за снижение. Наиболее актуальны консервативные стратегии &SuperMassive Conservative и Облигации, но в базовых стратегиях &SuperMassive Active Management и &SuperMassive Risk Balance я уменьшил долю риска в портфелях до минимума, поэтому они также актуальны. Будем смотреть по ситуации и брать небольшой риск на отскоках. Работаю от медвежьего сценария. #обзор_рынка $TMOS@ $EQMX {$MMM5} {$MXM5} $SBER {$SiM5}

📌 Итоги за май Добрый вечер В мае на фоне падения фондового индекса и валютного курса все базовые стратегии показали положительную динамику, значительно опережая индекс ММВБ, валюту, индекс облигаций и денежный рынок. Консервативные стратегии показали нейтральную динамику из-за валютной составляющей. 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: -3,25% 🔴 RTS: +0,44% 🟢 USD/RUB: -3,56% 🔴 RUSFAR: +1,72% 🟢 RGBI: +1,80% 🟢 📌 Стратегии следования Консервативные: &SuperMassive Conservative • Доходность за месяц: +0,82% 🟢 • Общая доходность: -4,51% SuperMassive Облигации • Доходность за месяц: +0,04% 🟢 • Общая доходность: +8,43% Базовые: &SuperMassive Active Management • Доходность за месяц: +3,42% 🟢 • Общая доходность: +60,72% &SuperMassive Risk Balance • Доходность за месяц: +3,23% 🟢 • Общая доходность: +54,29% 📌 Итого: 🟢 Лучшая динамика: SuperMassive Active Management и SuperMassive Risk Balance – превзошли все индексы. 🟡 Умеренно позитивная динамика: Conservative и Облигации – дали доходность выше IMOEX2 и доллара, но ниже RUSFAR и RGBI. 📌 Вывод: Гибкость управления на фоне неопределённости в рынке позволили SuperMassive Active Management и Risk Balance получить опережающую динамику. Консервативные стратегии остались стабильными. #итогимесяца #отчет

&SuperMassive Risk Balance Два года -10% Классная стратегия Прогноз +50% Кто дает этот прогноз??

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Геополитика и фон - ожидание переговоров, разрешения конфликта, снятия санкций* • Ожидание смягчения риторики ЦБ и начала цикла снижения ключевой ставки* • Ожидание дивидендного сезона • Рост на мировых рынках • Темпы замедления инфляции • Локальный восходящий тренд *Однако сроки реализации этих ожиданий сместились, оптимизм по ним заметно ослаб. ⚖️ Нейтральные факторы: • RSI 📉 Факторы снижения: • Цена на нефть • Геополитика и фон - риски эскалации конфликта и ужесточения санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Низкая дивидендная привлекательность • Дисбаланс позиций на фьючерсах (юрлица преимущественно в шортах, физлица — в лонгах) • Валютная переоценка • Продажи со стороны НФО, банков и нерезидентов (2-й месяц подряд) • Глобальные риски рецессии • Обострение конфликта Индия–Пакистан • Нисходящий среднесрочный технический тренд 🔍 Общая картина С момента прошлого обзора рынок успел показать сильный отскок, за которым последовал не менее резкий откат и консолидация. Рынок остро реагирует на новостной фон, геополитическая напряженность сохраняется. Любые новости по геополитике могут привести к резкой переоценке рынка в обе стороны. Мировые рынки уже переварили тему новых пошлин от США и перешли в рост, но нефть показывает слабость. Наш рынок сейчас подвержен сильным резким движениям, порой без объективных поводов. Корреляция с глобальными индексами снизилась, но сильная связь с нефтью сохраняется. Курс доллара продолжает ослабление, что также оказывает давление. Из позитивных факторов: темпы замедления инфляции, что дает больше шансов на смягчение ДКП, начался дивидендный сезон, возможно реинвестирование дивидендов. 📌 Выводы и действия в стратегиях Ситуация остаётся неопределённой и во многом зависит от геополитических новостей. Локально рынок выглядит умеренно лонгово, но обилие сдерживающих факторов не позволяет говорить о развороте. Пока держу долю активов в районе 30%. Наиболее актуальны консервативные стратегии &SuperMassive Conservative и Облигации, а при улучшении новостного фона, либо на снижении рынка можно смещать выбор к базовым стратегиям &SuperMassive Active Management и &SuperMassive Risk Balance. #обзор_рынка $TMOS@ $EQMX {$MMM5} {$MXM5} $SBER {$SiM5}

📌 Итоги за апрель Добрый вечер 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: -2,89% 🔴 RTS: +1,62% 🟢 USD/RUB: -5,54% 🔴 RUSFAR: +1,74% 🟢 RGBI: +0,14% 🟢 📌 Стратегии следования Консервативные: &SuperMassive Conservative • Доходность за месяц: -1,22% 🔴 • Общая доходность: -4,21% SuperMassive Облигации • Доходность за месяц: -1,22% 🔴 • Общая доходность: +8,39% Базовые: &SuperMassive Active Management • Доходность за месяц: -2,85% 🔴 • Общая доходность: +59,37% &SuperMassive Risk Balance • Доходность за месяц: -3,06% 🔴 • Общая доходность: +53,19% 📌 Итого: Нейтральная динамика: консервативные стратегии SuperMassive Облигации и Conservative – снизились меньше, чем индекс ММВБ и курс доллара, но уступили RGBI и RUSFAR, из-за валютной составляющей. Худшая динамика: SuperMassive Risk Balance и Active Management – показали динамику около индекса ММВБ и лучше доллара. 📌 Вывод: Апрель на фоне негативных ожиданий по геополитике показал нисходящую динамику по большинству инструментов. Консервативные стратегии продемонстрировали меньшую просадку, сохраняя устойчивость и актуальность на волатильном рынке. Все стратегии показали динамику лучше курса доллара, индекса ММВБ, но хуже RGBI и RUSFAR. #итогимесяца #отчет

&SuperMassive Risk Balance Эта стратегия ещё год назад сломалась.Стратег сам в минусах.Чего от него можно ждать.Если он так сливает стратегии .Уже вторую.

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Геополитика и фон - ожидание переговоров, разрешения конфликта, снятия санкций* • Ожидание смягчения риторики ЦБ и начала цикла снижения ключевой ставки* • Ожидание дивидендного сезона • Завершение маржинальных выносов и технических ликвидаций • Дисконт рынка • Технические отскоки на мировых рынках *Однако сроки реализации этих ожиданий сместились, оптимизм по ним заметно ослаб. ⚖️ Нейтральные факторы: • Темпы замедления инфляции • RSI 📉 Факторы снижения: • Цена на нефть • Геополитика и фон - риски эскалации конфликта и ужесточения санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Низкая дивидендная привлекательность • Дисбаланс на фьючерсах • Валютная переоценка • Продажи со стороны НФО, банков и нерезидентов (2-й месяц подряд) • Доминирование «красных свечей» на основных сессиях • Коррекция на мировых площадках, усиление рецессионных ожиданий 🔍 Общая картина С момента прошлого обзора прошло всего 10 дней, но ситуация на рынке изменилась радикально. Некоторые драйверы роста ослабли или потеряли актуальность, а факторов давления стало существенно больше. Рынок остро реагирует на новостной фон, геополитическая напряженность сохраняется, и это мешает покупателям перехватить инициативу. Технический фактор перепроданности и перегруженности лонгами уже большей частью реализован в отскоке. Из обнадеживающих моментов, кажется, что рынок уже заложил негативные сценарии, любые положительные сдвиги могут привести к резкой переоценке уже вверх, но предпосылок к этому мало. Информационный фон говорит скорее о затягивании конфликта, чем о его разрешении. К этому добавился внешний негатив — тема новых пошлин от США усилила давление на мировые рынки, что напрямую влияет и на наш рынок. Из серьезных негативных моментов: второй месяц подряд наблюдается выход из длинных позиций крупными участниками. Сформированные ранее «золотые кресты» по многим инструментам теперь выглядят скорее как бычьи ловушки. По ряду бумаг техническая картина уже разворачивается в сторону «крестов смерти». Навес продаж был аномальным — 16 торговых сессий подряд преобладало давление. Масштаб коррекции оказался значительно выше ожиданий, что ставит под сомнение продолжение бычьего тренда. Наблюдается рост корреляции с глобальными рынками и нефтью, что усиливает влияние внешней конъюнктуры на наш рынок и экономику. Также на удивление ослабевает курс доллара как в мире так и у нас. 📌 Выводы и действия в стратегиях Тщательно проанализировав ситуацию на рынках и в мире, пришел к выводу: от бычьего сценария на текущем этапе отказываемся. Продолжаем внимательно следить за новыми данными. Если не появятся реальные позитивные драйверы, велика вероятность продолжения медвежьей тенденции. С учетом изменившейся картины, стратегию скорректировал — перехожу на более risk off модель, в рамках медвежьего сценария. Позиции на локальных минимумах не фиксировал, поскольку отскок был вопросом времени. Сейчас, по мере восстановления, постепенно сокращаю позиции и снижаю общий уровень риска. Да, многие акции остались в убытке — но гораздо существенный риск получить еще снижение. В такой обстановке приоритет — гибкость и сокращение рисков. Важно понимать: мы столкнулись с черным лебедем, который ударил по всем рынкам. Наш рынок оказался в аномально сильной фазе снижения, которую сложно было предсказать, такие моменты бывают крайне редко. Сейчас наиболее актуальны консервативные стратегии &SuperMassive Conservative и Облигации, а при улучшении новостного фона, либо на снижении рынка можно смещать выбор к базовым стратегиям &SuperMassive Active Management и &SuperMassive Risk Balance. Данные стратегии сейчас более сбалансированы. На сильных просадках — разумно пополнение портфеля. На отскоках переход на консервативные стратегии. #обзор_рынка #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #новичкам $TMOS@ $EQMX {$MMM5} {$MXM5} $SBER {$SiM5}

📌 Итоги за март Добрый вечер Март принес снижение почти по всем рыночным инструментам. Российский рынок скорректировался после сильного роста в начале года. Несмотря на это, все стратегии показали результат лучше индекса ММВБ, РТС, RGBI и доллара. На всех рынках сильно повысилась волатильность, инвесторы уходят в risk off. 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: -6,90% 🔴 RTS: -2,80% 🔴 USD/RUB: -2,81% 🔴 RUSFAR: +1,74% 🟢 RGBI: -2,85% 🔴 📌 Стратегии следования Консервативные: &SuperMassive Conservative: • Доходность за месяц: -0,33% 🔴 • Общая доходность: -1,50% &SuperMassive Облигации: • Доходность за месяц: +1,85% 🟢 • Общая доходность: +9,61% Базовые: SuperMassive Active Management: • Доходность за месяц: -2,12% 🔴 • Общая доходность: +67,14% &SuperMassive Risk Balance: • Доходность за месяц: -2,66% 🔴 • Общая доходность: +61,62% 📌 Итого: 🟢 Лучшая динамика: SuperMassive Облигации – показала доходность выше, чем у всех индексов и денежного рынка. 🟡 Нейтральная динамика: SuperMassive Conservative – держалась уверенно на коррекции всех инструментов. 🔴 Худшая динамика: SuperMassive Risk Balance и Active Management – показали отрицательную доходность, но при этом остались лучше индексов. Все стратегии выполнили свои цели по месяцу относительно базовых индексов. Стратегия SuperMassive Облигации подтвердила свою устойчивость даже на падающем рынке. Консервативные подходы оказались эффективнее, показав меньшую просадку, что говорит о медвежьих настроениях. #итогимесяца #отчет

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Геополитика и фон - ожидание переговоров, разрешения конфликта, снятия санкций* • Ожидание смягчения риторики ЦБ и начала цикла снижения ключевой ставки* • Полугодовые покупки крупными игроками при одновременных продажах розничными инвесторами • Слом нисходящего тренда • Формирование «золотого креста» на многих инструментах • Хорошие темпы замедления инфляции • Ожидание дивидендного сезона • RSI, дивергенция • Поддержка на скользящих *ожидания по срокам сдвинуты на более долгий период ⚖️ Нейтральные факторы: • Цена на нефть (локально) • Цена на нефть (глобально) • Валютная переоценка (локально) 📉 Факторы снижения: • Геополитика и фон - риски эскалации и санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Низкая дивидендная привлекательность • Дисбаланс на фьючерсах (юридические лица — больше в шортах, физические лица — в лонгах) • Валютная переоценка (глобально) • Небольшие продажи со стороны НФО, банков и нерезидентов • Преобладание красных свечей на основных сессиях • Коррекция мировых рынков и риски рецессии • Психологический момент • Вынос лонгов по маржинколам и стопам 🔍 Общая картина Рынок продолжает остро реагировать на новостной фон, геополитическая напряженность остается высокой. Оптимизм сменился пессимизмом, и на таком фоне рынку развернуться сложно. Кажется, что рынок уже заложил негативный сценарий, любые положительные сдвиги могут привести к резкой переоценке уже вверх. Новости говорят о затягивании решения конфликта. Тем не менее, прогресс есть, хоть и медленный. На все накладывается технический момент, рынок перегружен лонгами и плечами, что приводит к выносам вплоть до маржин-коллов. Добавляется и психологический фактор — страх у участников. Эти моменты, как видим, способны перевешивать весомые факторы, как длинные позиции крупных игроков и технический слом медвежьего тренда, подтвержденный «золотыми крестами» на большинстве инструментов. Ситуация на рынке интересна тем, что рынок выходил из медвежьего тренда, формировалась бычья структура, но в четверг сентимент резко сменился. Пока это больше похоже на медвежью фазу внутри бычьего тренда, где минимум станет отправной точкой для будущего движения. Рынок уже входит в зону аномальной перепроданности, подходим к уровням, на которых еще не было позитивных ожиданий по геополитике. В любой момент падение может остановиться. Ключевой уровень — 2890, от него ожидается реакция. + Завтра ждем статистику по инфляции. 📌 Выводы и действия в стратегиях На прошлой неделе у меня был план в рамках бычьего сценария. Но тенденция сменилась резко, даже аномально. Хотя фактического «черного лебедя» не случилось, рынок стал очень тонким и эмоциональным. С учетом новых данных я скорректировал стратегию: локально перешел в нейтрально-медвежий сценарий, но на более длительном горизонте по-прежнему рассматриваю растущий тренд. Сегодня частично сокращал риски на вершине отскока, но даже это оказалось непросто — рынок был крайне слаб. В базовых стратегиях держу 60% risk on, в консервативной 40%. по мере роста, риск буду сокращать. В текущей ситуации стратегия &SuperMassive Conservative выглядит актуально, а при улучшении новостного фона можно смещать фокус к базовым стратегиям. &SuperMassive Active Management и &SuperMassive Risk Balance Стратегия на облигациях по-прежнему показывает отличную динамику и остается привлекательной. SuperMassive_Облигации На больших падениях лучше использовать пополнения, на отскоках портфель можно сокращать. #обзор_рынка #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени $TMOS@ $EQMX {$MMM5} {$MXM5} $SBER {$SiM5} {$RIM5}