Мнения инвесторов о стратегии

❗️ Результаты портфелей автоследования в мае ❗️ Индекс в мае снизился на 3,5%. Основное падение пришлось на конец месяца – ужесточение риторики по украинскому конфликту и череда корпоративного негатива: от невыплаты дивидендов обширным пулом компаний до нескольких анонсов допэмиссий, в т.ч. ВТБ. Другой момент – дальнейшее укрепление рубля, снижает доходы экспортеров, из которых состоит большая часть индекса. Для стратегий месяц оказался флэтовым, но даже с учетом практически полного отсутствия идей на рынке удалось показать очень приличный результат в спекулятивных портфелях. Результаты: ▪️ Спекулятивный (Форвард) +3,5%, с начала года +49% или +37% с корректировкой на выплаты дивидендов SFI ▪️ Долгосрочный (Титаны) -1%, с начала года +9% ▪️ Бонд +1,9%, с начала года +9,7% С начала года все портфели опережают индексы, Форвард и Бонд закрывали каждый месяц в этом году в плюс. 💼 Портфели 👉 Форвард вырос на 3,5%. Индекс продолжал падать, поэтому зарабатывали в основном на шортах НЛМК и Евротранса. Отметим шикарную доходность с начала года несмотря на очень тухлый рынок. 👉 Титаны снизились на 1%. Это лучше индекса за счёт отдельных крупных позиций из финансового и защитных секторов, падавших медленнее рынка, и за счет растущих позиций из тех же секторов. 👉 Бонд вырос на 1,9%. Удается прилично обгонять, что другие фонды на облигации, что ОФЗ, что LQDT, что депозит. Основной проблемой стала вынужденная продаж сразу 3 позиций из-за изменения риск-профиля по ним со стороны брокера. План на июнь В Форварде акцент делаем на валюту, уже удалось на ней заработать в первую неделю. Также, приближается дивидендный сезон и заседание ЦБ с очередным снижением ставки на 0.5 п.п. Поэтому помимо точечных сделок, которые и приносили основной доход в апреле-мае, будем наращивать долю акций под дивидендный сезон и бенефициаров снижения ставки. В Титанах сосредоточимся на доборе до плановых уровней качественных компаний из финансового сектора и коммуникаций после майской просадки. В Бонде основной фокус на замене вынужденно проданных облигаций. &Эра Титаны &Эра Форвард &Эра Бонд

Результаты портфелей в апреле Индекс в апреле снизился на 4,3%, с начала года -3.5%. Все падение пришлось на последнюю неделю месяца после заседания ЦБ. Рост цен на нефть и сырье никак не помогает рынку. LQDT с начала года +4.8%, RGBITR +4.8%, TBRU +6%. Результаты: ▪️ Форвард +11.5%, с начала года +44.4% ▪️ Титаны -2.6%, с начала года +9.7% ▪️ Бонд +1.6%, с начала года +7.6% С начала года все портфели опережают индексы или конкурирующие продукты. 💼 Портфели 👉 Форвард вырос на 11.5%. Поскольку индекс падал, зарабатывать удавалось в основном на шортах, которые перекрывали убытки по лонгам. Абсолютно лучшей идеей месяца стал шорт Евротранса с доходность более +30%. Остальные шорты принесли куда меньше. 👉 Титаны снизился на 2.6%. Это лучше индекса за счёт позиций финансового сектора и защитных отраслей. Банки в сравнении с остальными отраслями падали медленнее. А сетевые компании и вовсе росли под дивиденды. 👉 Бонд вырос на 1.6% за апрель, с начала года на 7.6%. Удается прилично обгонять, что другие фонды на облигации, что ОФЗ, что LQDT, что депозит. План на май Пока рынок находится в стадии снижения/боковике, будем фокусироваться на отдельных идеях в лонг и шортах. Ключевые позиции уже набраны, лонги стоят на месте, а шорты приносят доходность. Также есть планы по лонгу валюты ближе к середине-концу месяца. Окончание блокировки Ормузского пролива может открыть широкий пул идей. &Эра Форвард &Эра Титаны &Эра Бонд

🔔 Результаты портфелей автоследования в 1 квартале Индекс за 1 квартал вырос на 1,7%. В течение квартала рос волнами. В январе – на переговорах по Украине, в феврале – на снижении ставки ЦБ, в начале марта – на иранском конфликте и подорожании коммодитиз. Но весь рост был нивелирован в течение марта из-за целого комплекса событий. Снижение ставки ЦБ и позитивные данные по инфляции не оказали поддержку рынку. Результаты: ▪️ Форвард за квартал и с начала года +57% ▪️ Титаны за квартал и с начала года +17% С начала года оба портфеля значительно опережают индекс. 💼 Портфели 👉 Форвард вырос на 57%. Лучше индекса за счет прибыльных сделок в ВТБ, Базисе, Аренадате, SFI и фьючерсу на юань. Воспользовались кратковременным сильным ослаблением рубля. В марте росту доходности способствовала значительная валютная позиция (значительно больше, чем в Титанах). 👉 Титаны выросли на 17%. Лучше индекса за счёт позиций в ДОМРФ, Норникеле, Аренадате, ВТБ, Ленте. Упустили часть роста в марте из-за большой аллокации на финансовый сектор. Он был под давлением из-за временного перетока инвесторов в более интересные отрасли (нефтегаз) на фоне иранского конфликта. Квартальную доходность в обоих портфелях поддержал технический момент – тайминг зачисления дивидендов по SFI (были записаны банком в доходность января, а не декабря). План на апрель Рынок сместил фокус на сырьевые сектора на фоне событий на Ближнем Востоке. При этом фин.сектор откатился, хотя компании и выдавали сильные отчеты, особенно банки. Ожидаем, что в апреле сохранится позитивная траектория по инфляции, что позволит ускориться акциям фин.сектора. Также в апреле опорное заседание ЦБ и на нем могут подтвердить цель по ставке в 12% на конец года, что понравится рынку. Есть несколько идей связанных с окончанием конфликта в Иране и несколько идей под шорт в связи с разовыми налогами. Но основное направление - бенефициары снижения КС. &Эра Титаны &Эра Форвард

❗️ Апдейт по стратегиям автоследования В последние дни были вопросы от тех, кто хочет пополнить счет или присоединиться к автоследованию. За счет роста портфелей объем средств достиг верхней границы, из-за чего возможности по автоследованию были ограничены. Вчера увеличили емкость. Теперь снова можно пополнить или присоединиться к нашим стратегиям 👍 &Эра Титаны &Эра Форвард &Эра Бонд