Мнения инвесторов о стратегии

🗓 Капитал Макса. Битва стратегий. Неделя 33. Кончилась последняя полная неделя этого года. Финансовый результат практически нулевой. &Финтех для фьючерсов MOEX вторую неделю подряд генерирует убыток (-2,77%), проедая накопленную прибыль. Он снова на последнем месте. Компенсирует потери другая фьючерсная стратегия &Трендовый спекулянт (Futures) (+3,24%). Остальные колеблются в диапазоне +-1,5%. Результат 33-й недели: 🔺 Неделя 33: +154,36 (+0,03%) 🔺 Общий результат: +31140,28 (+6,46%) 🎄 В этом году остаются два торговых дня - 29 и 30 декабря. Будем подводить итоги. Пока они, прямо скажем, неутешительные. Портфель из стратегий топчется на месте. 📈 Лидеры недели: 1. &Трендовый спекулянт (Futures) +2420,83 (+2,34%) 2. &Atlant РФ +335,62 (+1,56%) 📉 Аутсайдеры недели: 1. &Финтех для фьючерсов MOEX -2132,63 (-2,77%) 2. Старая добрая трендовушка (@Algozavr) -547,81 (-1,59%) 🏆 С третьего на первое место поднимается &Трендовый спекулянт (Futures) с результатом +12051,31 (+18,52%). &Финтех для фьючерсов MOEX из-за второй подряд провальной недели сместился на 2-е место (+15,00%). Следом идет «Старая добрая трендовушка» (+13,10%), у нее тоже были две подряд неудачные недели. С 11 по 17 места изменений нет. Соотношение прибыльных и убыточных стратегий по прежнему составляет 15🟢🔴2 #инвестиции #аналитика #портфель #стратегия #финансы #деньги #пассивныйдоход #автоследование #битва_стратегий #капиталмакса 🔍 Капитал Макса

⛔️Заблуждение №1 в финансах: «Эксперты знают, куда пойдет рынок» Давайте начистоту. На финансовых рынках нет экспертов по предсказаниям. Вовсе. Есть аналитики, экономисты, трейдеры с опытом. Но «эксперт» подразумевает владение предсказуемой областью, где тренировка и распознавание паттернов дают результат. 1️⃣Хирург - эксперт. Есть анатомия, протоколы, предсказуемая среда. Натренировал навык - получаешь результат. 2️⃣Пилот - эксперт. Есть законы физики, четкие процедуры. Опыт и симуляторы делают свое дело. 3️⃣Шахматист - эксперт. Есть правила, можно просчитать варианты. Финансовые рынки - это не это. Это среда с высокой степенью случайности. На цену актива одновременно влияют: •Миллионы людей с их страхами и жадностью •Непредсказуемые новости (войны, твиты, открытия) •Алгоритмический трейдинг •Изменение правил игры Никто - ни хедж-фонд, ни гуру с ютуба, ни обитатель Уолл-стрит - не может (постоянно) предсказывать краткосрочные и среднесрочные движения рынка. Все «точные прогнозы» - либо везение, либо статистическая погрешность, либо рассказ о том, «как они это знали». Одно только знаменитое пари Баффета с управляющими фондов чего стоит. Так что же делать? 1. Смените фокус. Вместо поиска «эксперта», который угадает завтрашний день, ищите грамотных управленцев рисками. Тех, кто умеет не выигрывать каждый раз, а минимизировать потери в ошибках. 2. Доверяйте не прогнозам, а процессам. Диверсификация, дисциплина, системный трейдинг, долгосрочные стратегии (вроде моих &Трендовый спекулянт (Futures) и &Алго-Ритм - это процессы, которые работают несмотря на случайность. 3. Помните про удачу. Успех на рынке за последние 3 года часто больше говорит об удачном моменте входа (везении), чем о гениальности. И наоборот. 🧐Итог: Перестаньте искать оракулов. Примите непредсказуемость как данность. Стройте свою финансовую стратегию так, чтобы она была устойчива к любым, даже самым непредсказуемым, сценариям. Ваша цель - не угадать шторм, а построить крепкий корабль, который переживет любой. #новичкам #пульс_учит

На новогодних праздниках торги в Автоследовании будут проходить в соответствии с графиком работы Московской Биржи. Торги не будут проводиться: 31 декабря 2025 года 1–4 января 2026 года 7 января 2026 года 10–11 января 2026 года Торги будут проводиться: 5–6 января 2026 года 8–9 января 2026 года По итогам года брокер, выступая в роли налогового агента, удерживает налог с прибыли от операций с ценными бумагами. В период с 31.12 по 31.01. списание налога может производиться с любого брокерского счета, включая счета, подключенные к Автоследованию. При обнаружении такой ситуации, лучше будет пополнить счет, довести до рекомендованной суммы. &Алго-Ритм &Трендовый спекулянт (Futures) &Доходные облигации

🔍 MPT: Устаревший фундамент или живая классика? Критика главных постулатов Современная портфельная теория (MPT) Гарри Марковица долгое время считалась краеугольным камнем финансов. Её идея о диверсификации и оптимизации риска и доходности на уровне портфеля произвела революцию. Однако в XXI веке её фундаментальные допущения выглядят всё более шаткими. 📉 Основные претензии: где MPT дает сбой? 1. Мир не является «нормальным» распределением. MPT сильно опирается на статистику,предполагая, что доходности активов следуют нормальному распределению (колокол Гаусса). Реальность же рынка полна «черных лебедей» - редких, но катастрофических событий (как кризис 2008 года или пандемия), которые эта модель не может адекватно учесть. Риски часто имеют «толстые хвосты». 2. Корреляции нестабильны, особенно когда это больно. Теория делает ставку на диверсификацию через активы с низкой корреляцией.Однако в моменты паники и системных кризисов корреляции стремятся к единице. Все активы (акции, облигации, сырье) начинают падать одновременно, и диверсификация перестает работать именно тогда, когда она нужнее всего. 3. Инвесторы - не рациональные роботы. Ключевое допущение MPT- рациональность инвесторов. Поведенческая экономика доказала, что решения часто диктуются эмоциями (страх, жадность, стадный инстинкт), а не холодным расчетом. Это приводит к пузырям и обвалам, которые теория не объясняет. 4. Прошлое ≠ будущее. MPT экстраполирует будущие риски и доходности из исторических данных.Но прошлые показатели и взаимосвязи не гарантируют повторения. Мир меняется: появляются новые технологии, регуляторные среды, геополитические реалии. 5. Игнорирование качественных и системных рисков. Теория фокусируется на измеримых,количественных метриках, упуская из виду качественные факторы: репутационные риски, ESG-факторы (экологические, социальные, управленческие), геополитические шоки, изменения в потребительских предпочтениях. 🆚 Что предлагают вместо MPT? · Goals-Based Investing (Инвестирование на основе целей): Смещает фокус с абстрактной оптимизации на достижение конкретных жизненных целей (пенсия, образование, покупка жилья). · Интеграция поведенческих финансов: Помогает создавать портфели, которые защищают инвестора от его же эмоциональных ошибок. · Расширенная диверсификация: Включение в портфель альтернативных активов (частный капитал, инфраструктура, хедж-фонды, стратегии автоследования из серии: &Трендовый спекулянт (Futures) и &Алго-Ритм ), которые могут вести себя иначе, чем традиционные рынки. 💎 Вывод: MPT сегодня MPT остается блестящей отправной точкой для понимания важности диверсификации и управления рисками. Это важный инструмент в арсенале, особенно для долгосрочного пассивного инвестирования. Однако слепо следовать её постулатам в современном сложном мире - ошибка. MPT - это хорошая базовая карта, но для настоящего плавания по бурным водам рынка нужны более совершенные навигационные инструменты, учитывающие человеческую психологию, реальные цели и непредсказуемость мира. #пульс #новичкам #пульс_оцени

📈 MPT: Как Собрать Портфель, Который Работает На Вас Часто начинающие концентрируются на поиске «акций-победителей», упуская из виду ключевую формулу успеха: максимум доходности при минимуме риска. Именно эту задачу решает Теория Современного Портфеля (Modern Portfolio Theory, MPT), математический каркас инвестирования, за который Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию. Ее философия проста: не существует идеального актива, но существует идеальная комбинация активов. 🔍 Столпы, на которых стоит MPT 1. Диверсификация: Не просто корзина, а стратегия Это больше,чем «не класть все яйца в одну корзину». Это целенаправленный подбор активов, слабо связанных друг с другом. Падение одного сегмента (например, IT-сектора) компенсируется стабильностью или ростом другого (например, облигаций или товаров). 2. Взаимосвязь Риска и Доходности: Заплати за потенциал MPT напоминает:высокая ожидаемая доходность - это всегда «премия» за готовность принять более высокий риск. Задача инвестора - найти свою точку равновесия на этой шкале, а не гнаться за абсолютным максимумом. 3. Корреляция: Танец активов, который нужно направлять Корреляция измеряет,насколько синхронно движутся цены активов. Идеал для портфеля - включать инструменты с низкой или отрицательной корреляцией. Когда акции падают, государственные облигации или золото могут демонстрировать рост, сглаживая общую волатильность. Инвестиции в классические активы можно разбавить альтернативными инвестициями в торговые системы, например мои: &Трендовый спекулянт (Futures) и &Алго-Ритм 4. Эффективная Граница: Цель построения Это теоретическая линия оптимальных портфелей. Каждая точка на ней предлагает наивысшую возможную доходность для заданного уровня риска (или самый низкий риск для целевой доходности). Ваша стратегия - стремиться к этой границе. 5. Рыночный портфель: Эталон для подражания Согласно теории,идеал - владеть долей во всех рисковых активах мира. На практике этому максимально близки широкие индексные фонды (ETF). 6. CAPM: Оценка справедливой цены риска Модель оценки капитальных активов (CAPM) помогает понять, заслуживает ли актив своей доходности. Ее формула: Доходность актива = Безрисковая ставка (например, ОФЗ) + β * (Доходность рынка - Безрисковая ставка). Коэффициент β (бета) показывает, насколько актив изменчив относительно рынка. ⚠️ Ограничения теории: Почему MPT - не истина в последней инстанции · Иррациональность рынков: Страх и жадность часто сильнее математических моделей. · «Черные лебеди»: Экстремальные события происходят чаще, чем предполагает нормальное распределение («толстые хвосты»). · Хрупкость корреляций: В моменты паники все активы могут начать двигаться синхронно вниз. · Прошлое ≠ будущее: Исторические данные по β и доходности - не гарантия их повторения. 🛠 Практическое применение: Ваш план действий ✅ Диверсифицируйте по классам: Акции (разные страны/сектора) + Облигации + Товары (золото) + Альтернативные инвестиции (недвижимость через REIT) + Ликвидность. ✅Используйте ETF как базис: Это простой способ получить диверсификацию «одной покупкой». ✅Сначала оцените свою устойчивость к риску: Честно ответьте на вопрос: «Какую просадку я смогу психологически выдержать?». ✅Регулярно ребалансируйтесь: Ключевой этап. Раз в 6-12 месяцев возвращайте портфель к целевой структуре, фиксируя прибыль в выросших активах и докупая недооцененные. Это дисциплинированно заставляет «продавать дорого и покупать дешево». 💎 Итог MPT - это не прогнозная модель, а концепция управления рисками. Ее главный дар инвестору - понимание, что разумная комбинация активов мощнее любого отдельно взятого «тикера». #пульс #новичкам

📊 Везение vs. Математическое ожидание: почему удача — это просто статистика Многие верят в «везение» и «невезение», но на самом деле эти понятия — всего лишь иллюзия краткосрочных колебаний. В долгосрочной перспективе решает математическое ожидание — средний результат при многократном повторении одного и того же действия. 🎯 Примеры: - Трейдинг. Даже лучшая стратегия даёт убыточные сделки — это нормально. Но если ваш профит фактор 1.5, положительное матожидание соблюдаются, профит неизбежен. «Неудачный день/неделя/месяц» — просто точка на графике, а не показатель плохой системы. - Покер. Хороший игрок может проиграть несколько раз подряд («неудача»), но если его стратегия имеет положительное матожидание, он выиграет в длительной игре. - Инвестиции. Рынок хаотичен в краткосрочном периоде, но диверсификация и дисциплина ведут к росту капитала со временем. - Стартапы. 9 из 10 проектов проваливаются, но один успешный может перекрыть все убытки — если изначально заложено правильное матожидание. 🔑 Вывод: Не стоит винить «невезение» или надеяться на случай. Гораздо важнее: ✅ Выбирать стратегии с положительным матожиданием. Пример, мои: &Трендовый спекулянт (Futures) и &Алго-Ритм ✅ Контролировать риски (диверсификация и прочее). ✅ Действовать системно, а не полагаться на удачу. Удача — это когда подготовка встречается с возможностью. А возможность — это просто статистика. 🚀 #трейдинг #новичкам #пульс_учит

🗓 Битва стратегий. Неделя 27. Ну, вот... что называется "приплыли" 😥 Отвратительная неделя, которая почти обнулила всю наработанную прибыль за полгода. Те, кто казался адекватными лидерами, вторую неделю подряд творят откровенную дичь, занимая самые последние места среди всех. &Финтех для фьючерсов MOEX на 19-м месте (-7,86%). &Трендовый спекулянт (Futures) вообще на 20-м месте (-8,63%) вторую неделю подряд и пустил коту под хвост всё, что заработал с начала моего эксперимента 🤦‍♂️ Портфель практически вернулся в свою начальную точку. Результат 27-й недели: 🔻 Неделя 27: -13982,36 (-2,61%) 🔺 Общий результ»: +3624,78 (+0,70%) Надежда, которую я робко высказывал на то, что во второй половине года ситуация поправится, постепенно улетучивается совсем. Теперь я думаю, что хорошо было бы вообще остаться хоть в каком-то плюсе по итогу. 20% и уж тем более 30% годовых теперь кажутся какими-то заоблачными. Я уж не говорю о 60-70%, указанных в офертах &Финтех для фьючерсов MOEX и &Трендовый спекулянт (Futures), эти цифры выглядят как издевательство. Подозрение, что стратегии приносят доход исключительно их управляющим за счет ежедневно снимаемой с подписчиков комиссии, всё больше усиливается. 📈 Лидеры недели: 1. Полёт вверх +195,01 (+3,57%) 2. Фьючерсное Превосходство +201,48 (+2,12%) 📉 Аутсайдеры недели: 1. &Трендовый спекулянт (Futures) -6205,27 (-8,63%) 2. &Финтех для фьючерсов MOEX -6072,40 (-7,86%) 🏆 &Финтех для фьючерсов MOEX теряет лидерство и перемещается на 3-е место. Новым лидером становится &Старая добрая трендовушка с результатом +1297,75 (+10,81%). &Трендовый спекулянт (Futures) с 3-го рухнул сразу на 11-е место, прямиком к красной зоне убыточности. С 10-го места на 4-е поднялся «Русский акцент mini» (@Trufanov_Sergey) 👍 Соотношение прибыльных и убыточных стратегий не изменилось и составляет 11🟢🔴9 Обо всем подробно пишу в своем тг-канале «Капитал Макса». #инвестиции #аналитика #что_купить #портфель #стратегия #финансы #деньги #пассивныйдоход #автоследование #битва_стратегий

&Трендовый спекулянт (Futures) &Алго-Ритм ⛔️⛔️⛔️Не выходи из игры на минуте просадки. Просадка - это не конец стратегии, а ее неотъемлемая часть. Это та цена, которую мы платим за будущую прибыль. Отключаясь в моменты дискомфорта, ты фиксируешь не убыток, а провал всей своей системы. Доверяй процессу, который ты выбрал. Играй по своим же правим. Доверяй статистике, а не сиюминутным эмоциям. Да, сейчас снова не самый приятный момент по многим моим стратегиям, однако такое было и раньше, и будет в будущем. Среднесрочная же задача - обновлять максимумы по доходности.

&Linda: Futures droid M Добавлю в список наблюдения минимум на пол года. Уж очень интересно, сможет робот в торговлю или нет. По рискам - вижу, что на личном портфеле автора очень частые сделки. В контексте автоследования это может привести к огромным проскальзываниям, особенно, если объёмы стратегии будут расти. За примером далеко ходить не надо. Читаю много отзывов от пользователей &Трендовый спекулянт (Futures) о такой проблеме. Будем наблюдать, не ИИР, все дела. Сам не участвую.