Алго-Ритм
Уровень риска
Высокий
Валюта
Рубли
Прогноз
25% в год
Мнения инвесторов о стратегии
Поделитесь идеями
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔥 Сейчас самое время смотреть в сторону длинных ОФЗ. Почему?
На рынке облигаций часто говорят: «Дюрация - это рычаг, усиливающий движение». И сейчас тот самый момент, когда этот рычаг может сыграть на руку инвесторам.
Вот 3 ключевых аргумента в пользу того, чтобы присмотреться к дальним выпускам:
1. Математика корреляции: ставка ЦБ vs Тело облигации
Зависимость здесь обратная и жесткая. Когда ЦБ снижает ключевую ставку, цены длинных облигаций растут (а доходности падают) гораздо сильнее, чем у коротких. (скрин приложил)
У коротких бондов дюрация низкая - они быстро погасятся, и инвестор реинвестирует купоны по новым, более низким ставкам.
У длинных ОФЗ дюрация высокая. Это значит, что при снижении ставки на 1% тело такой облигации может вырасти в цене сразу на несколько процентов. Это позволяет зафиксировать не только купонный доход, но и существенную курсовую разницу. Это работает так: текущая ставка ЦБ - 15%, дюрация той же ОФЗ 26238 - 7,52. Нужно 7,52/(1+0,15) = 6,5. Именно на столько тело ОФЗ 26238 может измениться (при сухих теоретический расчётах) при снижении ставки ЦБ РФ на 1 %.
2. Эффект хрупкости (и преимущества) «длинных»
Чем длиннее срок до погашения, тем выше волатильность тела облигации к изменениям ставок. Сейчас мы прошли пики цикла жесткости ДКП. Как только риторика ЦБ продолжит смягчаться (а предпосылки к этому уже закладываются в макростатистике), именно дальний конец кривой доходности продолжит показывать максимальное сжатие спредов и рост цен, на фоне падения доходностей.
3. Рынок опережает, но потенциал не исчерпан
Да, рынок облигаций - штука умная. Он живет не текущей ставкой, а ожиданиями. Частично снижение ставок уже "отыграно" в котировках последних недель.
Однако я считаю, что текущие цены длинных ОФЗ все еще консервативны. В них заложен достаточно жесткий сценарий, хотя реальность может оказаться мягче.
Масштаб грядущего снижения ставок настолько велик, что текущий рост - это лишь первые шаги.
🤔Итог
Сейчас мы находимся в точке бифуркации, где риски потери от дальнейшего ужесточения (которое маловероятно) асимметрично ниже потенциальной выгоды от смягчения ДКП.
Если у вас длинный горизонт инвестирования (от года и выше) и вы готовы к временной волатильности (а она в длинных ОФЗ будет всегда), сейчас отличная точка входа для формирования якорной части портфеля в длинных ОФЗ.
В моей &Доходные облигации сейчас наибольшая доля сформирована как раз таки из дальних облигаций.
Кому же нужен больший потенциальный доход, из расчета большего риска, можно присмотреться к &Трендовый спекулянт (Futures) и &Алго-Ритм . Эти стратегии построены на фьючерсах, чья доходность не зависит ни от индекса ММВБ, ни от ставок ЦБ РФ. Только алгоритмы и сухая статистика.
$RGBIF $SU26238RMFS4 $SU26252RMFS5
#пульс #пульс_оцени
7
Войдите в Пульс, чтобы читать все посты
Делитесь мнением о бумагах, инвестидеями и обсуждайте их в комментариях
&Трендовый спекулянт (Futures)
Текущая доходность составляет более 98 %.
Текущая просадка составляет менее 12 %.
Сделки по {$MMU5} за прошлую неделю:
1) Прибыль: ~ 1.6 % к депозиту;
2) Убыток: ~ -0.5 % к депозиту;
Текущее состояние мастер-счёта: 218 000 рублей (В ТИ).
&Алго-Ритм
Текущая просадка: около до 1 %.
Текущая доходность: более 14,4 %
Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю:
1) Прибыль: ~ 5.7 % к депозиту;
2) Убыток: ~ 0.7 % к депозиту;
3) Прибыль: ~ 3.6 % к депозиту;
4) Прибыль: ~ 0.75 % к депозиту;
5) Убыток: ~ 0.87 % к депозиту;
Текущее состояние мастер-счёта: 34 300 рублей (В ТИ).
Минимальная же сумма - 12 000 руб.
5
Нравится
31
⁉️Что есть неработающая стратегия, неработающий алгоритм?
Ответ до ужаса прост.
Для понимания, что работает, а что нет, нужно создать уже неработающий алгоритм.
Вот пример работы одной из моих действующийх систем (которая торгует {$NGQ5}). Она способна приносить среднесрочную прибыль на нашем рынке, а наш рынок все ещё развивающийся.
Я наложил ее на фьючерсный контракт на газ, но уже на NYMEX, так называемый HENRY HUB (на него ориентируется наш фьюч на мосбирже). Он там торгуется аж с 90го года. Огромный массив исторических данных.
Что получилось ?
А получилось то, что там стратегия не работает. Фактор прибыли равен 1. То есть, прибыль равна убыткам, статистического преимущества нет. Оно было вначале, стратегия приносила прибыль, но перестала. Моментами прибыль снова появляется, но случайность делает свое дело и все равно возвращается к профит фактору 1. Все равно что бросать монетку.
Почему так вышло?
Рынок США- развитый рынок. Где мы ловим мышей, там во всю охотятся на кошек. Многие неэффективности отыграны, нужны более совершенные методики.
Какие выводы?
•Система (если там нет аномальных плечей) не умирает, обнуляя депозит. Она умрёт незаметно и скучно, ее преимущество будет примерно таким же, как у случайного подброса монеты (орёл- шорт, решка - лонг, при условии системных выходов).
•Заранее предугадать ее смерть нереально, только философствовать. Это будет видно только на дистанции.
•После просадок система скорее всего будет восстанавливаться и снова уходить в просадку, но вот только на длинной дистанции (как на скрине - 30 лет) можно понять, работает она или нет. Никто же не захочет торговать без статистического преимущества ?) Делать выводы о работоспособности системы рано даже после года торговли...
•Алгоритмическая торговля = инвестиции в торговую систему. Как и в любой инвестиции тут есть прибыль, и есть риск. Риск тут - смерть системы.
&Трендовый спекулянт (Futures)
&Алго-Ритм
8
Нравится
2
&Трендовый спекулянт (Futures)
Текущая доходность составляет более 97 %.
Текущая просадка составляет менее 12 %.
Сделки по {$MMU5} за прошлую неделю:
1) Прибыль: ~ 2.7 % к депозиту;
2) Убыток: ~ -0.9 % к депозиту;
3) Прибыль: ~ 1.2 % к депозиту.
Пятничные позиции были перенесены через выходные.
Текущее состояние мастер-счёта: 217 000 рублей (В ТИ).
&Алго-Ритм
Текущая просадка: около до 1 %.
Текущая доходность: более 6 %
Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю:
1) Прибыль: ~ 0,8 % к депозиту;
2) Прибыль: ~ 0,5 % к депозиту;
3) Прибыль: ~ 0.5 % к депозиту;
4) Убыток: ~ -0.67 % к депозиту;
Текущее состояние мастер-счёта: 31 800 рублей (В ТИ).
Минимальная же сумма - 12 000 руб.
4
Нравится
20
&Трендовый спекулянт (Futures)
Текущая доходность составляет более 90 %.
Текущая просадка составляет менее 15 %.
Сделки по {$MMU5} за прошлую неделю:
1) Прибыль: ~ 8.7 % к депозиту;
2) Безубыток;
3) Прибыль: ~ 1.6 % к депозиту.
Пятничные позиции были перенесены через выходные.
Текущее состояние мастер-счёта: 211 000 рублей (В ТИ).
&Алго-Ритм
Текущая просадка: около 0 %.
Текущая доходность: более 5 %
Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю:
1) Безубыток;
2) Убыток: ~ 0,4 % к депозиту;
3) Безубыток;
4) Прибыль: ~ 0.7 % к депозиту;
Текущее состояние мастер-счёта: 31 500 рублей (В ТИ).
Минимальная же сумма - 12 000 руб.
2
Нравится
9
&Трендовый спекулянт (Futures)
Текущая доходность составляет более 73 %.
Текущая просадка составляет более 15%.
Сделки по {$MMU5} за прошлую неделю:
1) Убыток : ~ - 2.4 % к депозиту;
2) Убыток : ~ - 2.3% к депозиту.
Текущее состояние мастер-счёта: 190 300 рублей (В ТИ).
&Алго-Ритм
Положительный результат, после продолжительного боковика
Текущая просадка: около 0 %.
Текущая доходность: более 4.5 %
Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю:
1) Прибыль: ~ 2.8 % к депозиту;
2) Убыток: ~ 0,45 % к депозиту;
3) Безубыток;
4) Прибыль: ~ 2.9 % к депозиту;
Текущее состояние мастер-счёта: 31 300 рублей (В ТИ).
Минимальная же сумма - 12 000 руб.
1
Нравится
15
&Трендовый спекулянт (Futures)
Текущая доходность составляет более 77 %.
Текущая просадка составляет более 15%.
Сделки пр {$MMU5} прошлую неделю:
1) Прибыль : ~ 0.9 % к депозиту;
2) Прибыль: ~ 1 % к депозиту;
3) Убыток : ~ - 2.5 % к депозиту;
4) Убыток : ~ - 3.4 % к депозиту;
5) Убыток : ~ - 2.1% к депозиту.
Пятничные позиции были перенесены через выходные.
Текущее состояние мастер-счёта: 195 000 рублей.
&Алго-Ритм
Положительный результат, после продолжительного боковика
Текущая просадка: около 0 %.
Текущая доходность: более 1 %
Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю:
1) Прибыль: ~ 0.2 % к депозиту;
2) Безубыток;
3) Безубыток;
4) Прибыль: ~ 0,3 % к депозиту.
Текущее состояние мастер-счёта: 30 800 рублей.
Минимальная же сумма - 12 000 руб.
Нравится
12
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
&Трендовый спекулянт (Futures)
❗️❗️❗️ВАЖНО❗️❗️❗️
Т-инвестиции изменили правила определения лимитов по стратегии.
Это означает, что пока что к этой стратегии невозможно подключиться, лимиты превышены. При отключении, повторно подключиться также не получится.
Текущая доходность, на вечер пятницы, составляет около 89 %.
Текущая просадка составляет около 10%.
Сделки по {$MMU5} неделю:
1) Убыток : ~ - 3.9 % к депозиту;
2) Прибыль: ~ 3.8 % к депозиту;
3) Убыток : ~ - 0.85 % к депозиту.
Пятничные позиции были перенесены через выходные.
Текущее состояние мастер-счёта: 207 000 рублей (В ТИ).
&Алго-Ритм
Продолжение боковика по доходности.
Текущая просадка: более 2 %.
Текущая доходность: -0,2 %
Сделки по {$CRU5} прошлую неделю:
1) Убыток: ~ -0.2 % к депозиту;
2) Убыток: ~ -0.33 % к депозиту;
3) Прибыль: ~ 0,125 % к депозиту;
4) Прибыль: ~ 0,6 % к депозиту;
5) Убыток: ~ -0,6 % к депозиту.
Текущее состояние мастер-счёта: 29 900 рублей (В ТИ).
Минимальная же сумма - 12 000 руб.
2
Нравится
16
&Трендовый спекулянт (Futures)
Стратегия продолжает оставаться в просадке.
Текущая доходность, на вечер пятницы, составляет 92 %.
Текущая просадка составляет менее 10%.
Сделки по {$MMU5} за эту неделю:
1) Убыток : ~ - 0.6 % к депозиту;
2) Прибыль: ~ 0.7 % к депозиту;
3) Безубыток.
Текущее состояние мастер-счёта: 211 500 рублей (В ТИ). (Это сумма, которая позволяет наиболее точно повторять мой портфель, в рамках автоследования).
&Алго-Ритм
Продолжение боковика по доходности.
Текущая просадка: более 2 %.
Текущая доходность: -0,1 %
Сделки по {$CRU5} за эту неделю:
1) Убыток: ~ -1 % к депозиту;
2) Прибыль: ~ 0,45 % к депозиту;
3) Убыток: ~ -0,45 % к депозиту;
4) Безубыток;
5) Убыток: ~ -0,5 % к депозиту;
5) Убыток: ~ -0,4 % к депозиту.
Текущее состояние мастер-счёта: 29 990 рублей (В ТИ). (Это сумма, которая позволяет наиболее точно повторять мой портфель, в рамках автоследования). Минимальная же сумма - 12 000 руб.
8
Нравится
41
&Алго-Ритм
Снова вышли из просадки.
Текущая просадка: менее 1 %.
Текущая доходность: 0.55 %
Сделки по {$CRM5} за прошлую неделю:
1) Прибыль: ~ 2.4% к депозиту;
2) Прибыль: ~ 1.53% к депозиту.
Текущее состояние мастер-счёта: 30 165 рублей (В ТИ). (Это сумма, которая позволяет наиболее точно повторять мой портфель, в рамках автоследования). Минимальная же сумма - 12 000 руб.
2
Нравится
Комментировать
&Алго-Ритм
Продолжение просадки.
Текущая просадка: 5 %%.
Текущая доходность: -3 %
Сделки по {$CRM5} за прошлую неделю:
1) Убыток: ~ -0.75% к депозиту;
2) Убыток: ~ -1.4% к депозиту;
3) Убыток: ~ -0.4% к депозиту;
4) Убыток: -0.7% к депозиту;
5) Безубыток.
Текущее состояние мастер-счёта: 29 105 рублей (В ТИ). (Это сумма, которая позволяет наиболее точно повторять мой портфель, в рамках автоследования). Минимальная же сумма - 12 000 руб.
2
Нравится
Комментировать
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей