Форум об облигации ОФЗ 29014

Идея одного известного пульсянина . Очень интересная доходность , которая получается при возвращении к уровню ключевой ставки в 8-9%. Можно заработать до 60% на ОФЗ - пд за 2 года . $SU26244RMFS2 $SU26227RMFS7 $SU29014RMFS6 $SU26240RMFS0

Купил сочень, а вместо начинки там... я офигел! 😳 И при чём тут инвестиции 🥟Купил я тут себе давеча упаковку из двух сочней (или соченей? 🤔) с черникой от «Аладушкина» (см. фото 1). Производит их наше питерское ООО «Дарница». Кстати, не знаю, экспортируют ли их в другие города. 🫐В этот раз я себе взял с черникой. А вообще, у них несколько вариантов начинок: кроме черники, есть ещё малина, клубника, вишня, творог и вареная сгущенка. Чтобы п0пa могла слипнуться в режиме «ассорти». И чем мне всегда нравились эти фирменные Аладушкинские сочни — тем, что начинки они обычно не жалеют. Честно набивают внутреннее пространство (полость, если говорить техническим языком) сдобного изделия соответствующим продуктом. Фаршируют не скупясь, короче говоря. 🛒И вот, притопал я в очередной раз в сетевой магазинчик у дома, закинул в корзинку литр молока, немного овощей, сыра, покосился на витрину с алкоголем (но брать оттуда ничего не стал), и решил заодно побаловать себя вкусными черничными сочнями. Пришел домой, плеснул в кружку горячего чаю, надорвал шелестящую упаковку, нетерпеливо впился зубами в толстую сдобную скорлупу, которая отделяла меня от вожделенной черничной мякоти, а там... 🤯А там — НИ-ЧЕ-ГО (фото 2). Такого резкого поворота событий я, честно признаться, не ожидал. К подобному жизнь меня не готовила :) 🥟Я от неожиданности поднес сочень к свету и заглянул в его пустое гулкое нутро. Никаких следов ожидаемой начинки. Пришлось разломить строптивое хлебобулочное изделие на две половинки, чтобы окончательно убедиться, что черникой там и не пахнет. Абсолютная экзистенциальная пустота (фото 3). «Сид, а что со вторым сочнем из упаковки?» — спросит любознательный читатель. Мне тоже стало очень интересно, и я не мешкая распотрошил собрата удивившего меня изделия. 👍Собрат оказался вполне бодрым и типичным представителем семейства черничных сочней, не в пример своему дефективному товарищу (фото 4). 🤔Казалось бы, при чём здесь инвестиции? Есть старая американская поговорка: «Если жизнь подсовывает тебе лимоны, делай из них лимонад». В моем случае я решил её немного переиначить и сказал себе: «Если жизнь подсовывает тебе пустой черничный сочень без никто, делай из этого контент и инвест-мемы». 😎Так что я хрустнул пальцами, сел за ноутбук и налепил для вас несколько авторских мемов на инвестиционную тематику с разочаровывающе пустым сочнем в главной роли (фото 5-9). 👉Спонсор сегодняшнего выпуска — неизвестный мастер кондитерского цеха ООО «Дарница» из смены №9. 🔔Обязательно подписывайтесь, у меня на канале - всегда качественная аналитика, самые важные новости и фирменный инвест-юмор. 📌 В мемах участвовали: $SIBN $GAZP $TMOS $ASTR $RU000A105Y14 $SPBE $SU29014RMFS6 $SGZH #sid #юмор #мемы #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

•Почему крупные игроки ОФЗ сливают в больших объемах ? И не закупают . В чем прикол ? Теоретически возможная девальвация ? • •$SU26244RMFS2 $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4 $SU26227RMFS7 {$SU24021RMFS6} $SU26234RMFS3 $SU29014RMFS6 $SU26230RMFS1

#аналитика #офз "Классические" ОФЗ-ПК "Классические" ОФЗ-ПК - облигации с переменным купоном, который привязан к ставке RUONIA с 7-дневным лагом. Купон ежеквартальный, рассчитывается по следующей формуле: Среднее арифметическое значение ставок RUONIA за период, начинающийся за 7 дней до даты начала купонного периода и заканчивающийся за 7 дней до даты окончания купонного периода. Другими словами при повышении или снижении ключевой ставки купон соответственно растет или снижается, с минимальным лагом, тем самым минимизируя процентный риск (чувствительность цены облигации к изменению процентной ставки). Таким образом, доходности данных выпусков всегда соответствуют рыночным условиям. Несмотря на это, на рынке зачастую возникают опасения по поводу снижения котировок флоутеров на фоне смягчения ДКП (наличие процентного риска) и, соответственно, невозможность закрыть позицию по привлекательной цене. В качестве контраргумента приводим график динамики некоторых выпусков. Обратить внимание стоит на самый короткий - 24021 (погашается 24 апреля). С марта 2022 года его волатильность близка к нулю. Ниже номинала опускался очень редко и краткосрочно. На фоне ужесточения ДКП в прошлом году и повышенного спроса торговался зачастую выше номинала, сейчас около 100%. {$SU24021RMFS6} Помимо 24021 на рынке обращается ещё 13 выпусков "классических" ОФЗ-ПК: 29013-29025, которые более волатильны, периодически торговались на 1-2% ниже номинала, в том числе по причине низкой ликвидности. Однако скоро (24 апреля) погашение 24021 на 300 млрд руб. Освободившиеся средства могут поддержать котировки обращающихся флоутеров, так как единовременно на рынке невозможно приобрести облигации на такую сумму, даже на аукционе Минфина. К тому же фиксы на аукционах берут охотно только с премией, а флоутеры Минфин сейчас не размещает. Хотя необходимую сумму смог бы привлечь без проблем за несколько аукционов. Да и есть неиспользованные лимиты в уже обращающихся выпусках: 6 млрд по 29024 и 666 млрд по 29025. $SU29013RMFS8 $SU29014RMFS6 $SU29015RMFS3 $SU29016RMFS1 $SU29025RMFS2 В заключении можно сказать, что опасения по поводу процентного риска флоутеров во время цикла снижения ставки довольно излишни. Как уже было сказано, спрос на обращающиеся выпуски будет повышенным на фоне погашения 24021, если только Минфин не начнет размещать флоутеры. Помимо этого траектория смягчения ДКП до сих остаётся весьма неопределенной - высокие ставки могут сохраняться дольше, чем ожидает рынок. И последнее: флоутеры - один из основных инструментариев банков для поддержки нормативов ликвидности на необходимом уровне. @DolgosrokInvest

В начале 2 кв. Минфин займет из середины кривой ОФЗ На сегодняшних аукционах, первых во 2 кв., Минфин предложит рынку классический выпуск из середины кривой ОФЗ-ПД 26242 (5-летний), а также 9-летний инфляционный линкер ОФЗ-ИН 52005. Отметим, что такая среднесрочная бумага предлагается впервые в этом году – в 1 кв. Минфин заимствовал либо более длинными, либо более короткими бумагами (более того, этот выпуск последний раз размещался в июне прошлого года). При этом, размещения краткосрочных выпусков проводились с лимитом в 10 млрд руб., а ОФЗ-ПД 26242 сегодня будет предлагаться в доступном объеме. Как мы писали ранее, в 1 кв. Минфин сфокусировался в заимствованиях в «классике», наибольший объем размещений пришелся на выпуски от 10 лет (в формальном плане закладывалось 25% размещений на более короткие выпуски, но в итоге получилось меньше 6%). С учетом дополнительных размещений, план за 1 кв. перевыполнен – 827,8 млрд руб. против 800 млрд руб. Во 2 кв. Минфин нацелен увеличить объем брутто-заимствований до 1 трлн руб. (при одинаковом количестве аукционных дней – 11). Минфин продолжает достаточно активно занимать на фоне роста доходностей вдоль кривой ОФЗ, что делает этот канал все более дорогим для ведомства. За 1 кв. доходности для сроков от 1 до 10 лет выросли на 1,0-1,4 п.п. На смещение кривой вверх во многом влияет характер монетарной политики – рынок продолжает учитывать сигнал ЦБ о необходимости поддерживать высокие ставки более продолжительное время, чем в истории. При этом, в последние недели ускорился рост доходностей в дальнем конце кривой, что может быть связано с посланием Президента – объявленные дополнительные расходы бюджета могут создать потребность в госзаимствованиях. Мы полагаем, что коррекция котировок может произойти после уточнения деталей финансирования этих расходов, в том числе относительно обсуждаемых изменений в налогообложении (НДФЛ, НП). $USDRUB $SU26244RMFS2 $SU26243RMFS4 $SBGB $SU26238RMFS4 $SU26227RMFS7 {$SU24021RMFS6} $SU26234RMFS3 $SU29014RMFS6 $SU26207RMFS9 $SU26222RMFS8 #инвестиции #хочу_в_дайджест

#аналитика Сравнение доходности ОФЗ-ПК и LQDT У большинства физлиц нет возможности размещать свободные средства в РЕПО. Возникает вопрос, куда разместить свободные средства по актуальным ставкам, минимизируя процентный риск. Для этого на рынке есть несколько альтернатив: ОФЗ-ПК (выпуски 24021, 29013-29025) и фонды денежного рынка. В первом случае купон начисляется по ставке RUONIA с лагом в 7 дней (сегодня 3 апреля, значит, купон будет начисляться по ставке на 27 марта), выплачивается ежеквартально. Во втором случае активы фонда ежедневно инвестируются в операции РЕПО, соответственно стоимость пая растет тоже ежедневно за вычетом комиссии за управление, которая в среднем достигает 0.5% в год. $SU29013RMFS8 $SU29014RMFS6 {$SU24021RMFS6} $SU29016RMFS1 $SU29017RMFS9 $SU29015RMFS3 Что выгоднее? Попробуем посчитать. В качестве периода исследования возьмём срок с начала торгов самым популярным фондом денежного рынка LQDT (январь 2020) и до сегодняшнего дня. Также сделаем допущение относительно волатильности ОФЗ-ПК: ее в расчет не берём. $LQDT Результаты получились следующие. Первый график: вложенные 10000 рублей в январе 2020 года в фонд ликвидности принесли бы 36.85%, в ОФЗ-ПК (без учёта реинвестиций купонов) - 33.92%. В обоих случаях не учтён НДФЛ. В случае с фондом ликвидности необходимость уплаты наступает после закрытия позиции, в случае с ОФЗ-ПК - ежегодно с полученных купонов. На втором графике основное отличие заключается в реинвестирование купонов по ОФЗ-ПК. В таком случае вложения в последние принесет 39.82% по сравнению с 36.86% в LQDT. Данный расчет актуален для ИИС, так как нет необходимости в уплате налогов. На третьем графике представлена динамика с учётом ежегодной уплаты налогов с купонов по ОФЗ-ПК. Итого с начала 2020 года вложения в ОФЗ-ПК с учётом постоянных реинвестиций купонов и ежегодной уплаты налогов принесли бы 35.27%. Для LQDT налог не учитывался, т.к. возникает в момент закрытия позиции. Что ещё важно учитывать? *️⃣В расчете не учитываются биржевые комиссии, которые возникают ежеквартально при реинвестиции купонов. *️⃣ В зависимости от рыночной конъюнктуры реинвестиции купонов могут происходить по ценам выше/ниже номинала, что незначительно, но всё-таки влияет на конечный результат. *️⃣Комиссия за управление фондом ликвидности включена в стоимость пая, поэтому в дополнительных расчетах нет необходимости. *️⃣На третьем графике видно, что долгосрочно фонд ликвидности увеличивает отрыв от ОФЗ-ПК за счёт отложенного налогового обязательства. Но! Если цель - долгосрочные инвестиции, то для этого есть ИИС, который освобождает от уплаты налогов по истечении определенного срока, соответственно инвестиции в ОФЗ-ПК становятся выгоднее. *️⃣На фонд денежного рынка распространяется льгота на долгосрочное владение. Соответственно при владении паями фонда более 3х лет, можно получить освобождение от уплаты НДФЛ. Вывод При прочих равных вложения в ОФЗ-ПК более выгодны на любом сроке инвестирования по сравнению с фондом денежного рынка. Но краткосрочно неблагоприятная рыночная конъюнктура может сыграть в пользу последнего, поэтому его также можно использовать в качестве объекта для размещения свободных средств, учитывая к тому же идентичные результаты обоих инструментов. @DolgosrokInvest

💰 Моя дивидендно-купонная зарплата за март 2024 Настало время подсчитать свою дивидендную (но на самом деле купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за третий месяц 2024 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать, торговать на бирже и наращивать свой «денежный ручеек» дальше. 💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на российском фондовом рынке за март 2024 года. Не хвастовства ради, а статистики для 😉 Немного о логике подсчетов: 💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первое по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты пришёлся на 28 февраля, а брокер зачислил мне денежку только 2 марта, то отношу этот купон уже к мартовской зарплате. 💸Валютные поступления пересчитываю в рубли на дату выплаты. Копейки при всех подсчетах округляю в меньшую сторону до ближайшего целого рубля. Все суммы выплат указаны ДО вычета НДФЛ (в моём случае — обычные 13%, поскольку до планки заработка 5 млн рублей в год мне ещё, к сожалению, далеко). Это удобно, поскольку большинство выплат приходит «неочищенными» от налогов. А к тем выплатам, с которых НДФЛ уже взят (например, купоны от облигаций на ИИС), я прибавляю удержанные 13% обратно и в таком виде заношу в таблицу. В конце месяца при таком подходе легко подсчитать общую сумму выплат «брутто» (до уплаты налогов) и «нетто» (после уплаты налогов, когда сон становится особенно спокойным, согласно известной рекламе). 📊Пассивный доход за март 2024 📝Итак, в прошедшем месяце я скрупулезно заносил в Excel-табличку все поступающие мне на брокерские счета выплаты с указанием даты, эмитента и суммы поступлений. 👇И сейчас мне осталось самое приятное — подсчитать свою общую купонно-дивидендную зарплату за март. 💰Дамы и господа! Я спешу сообщить, что купонами (дивидендов в этом месяце, увы, ни от кого не пришло) за март 2024 мне «накапало» 19 590 рублей «грязными», что за вычетом налогов составляет 17 043 рубля. 🚀Неплохой рывок вперёд по сравнению с февралем!🤑 В феврале 2024 купонами я получил «чистыми» 12 758 рублей. Получается, прирост по выплатам за месяц составил 33,6% — в основном благодаря нескольким крупным выплатам полугодовых купонов, которые как раз пришлись на март. 📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 29 выплат. Все выплаты — это регулярные купоны по облигациям российских компаний. 💸Самые большие суммы пришли от двух замещающих облигаций и от одной ОФЗ с плавающим купоном: ● 2756 рублей — полугодовой купон по замещайке Борец Капитал ЗО26 $RU000A105GN3; ● 2292 рублей — полугодовой купон по замещайке Газпром ЗО27-1-Д $RU000A1056U0; ● 1414 рублей — полугодовой купон по ОФЗ-ПК 29014 $SU29014RMFS6 . 💰Кому интересно — суммарный объем облигационного портфеля на данный момент составляет порядка 1,8 млн рублей, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть несколько замещающих и юаневых облигаций. 📈Тут важно отметить, что чуть ли не половина всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня «запаркованы» не в конкретных бумагах, а в биржевых фондах, таких как $TMOS и $TBRU . Это означает, что существенная часть дивов и купонов не «капает» на мой счет в виде денежного потока, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Разумеется, эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато оказывает благоприятное воздействие на капитал в целом. 💰 Ну и определенная часть капитала у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в «фондовом» пассивном доходе. 📍Отчет по пассивному доходу за февраль здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/a2fe0c84-5851-40b1-aae1-9a54e6254958/ 🔔 Все обзоры, сделки и мой путь к пассивному доходу - в профиле!☝️ #sid #денежный_ручеек #купоны #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Да прибудет с Вами профит, коллеги! Итоги моих инвестиций за март 2024 года: Портфель вырос с 220141₽ до 223671₽ (+3530₽) ⬆️ Получены купоны по облигациям ОФЗ 29014, VK вып.1 и Делимобиль вып.3. Всего - 2658₽ «чистыми». Очередной рекорд! 💪🏻 Цель на март выполнена. Купоны реинвестированы в фонды $TBRU, $TRUR, $TGLD . Суммарный объем фондов вырос на 3513,44₽ до 21583,30₽ ⬆️ Продолжаю копить «деньги из воздуха» для пополнения #иис, они растут на депозите под 15% ⬆️ Цель на апрель: за счет купонов по облигациям ОФЗ 20914, МВидео вып.3 и вып.4 нарастить объем инвестиций в фонды Сколько у вас денег в фондах? $SU29014RMFS6 $TGLD $RU000A103QK3 $RU000A106UW3 $RU000A104ZK2 $RU000A106540

Здравствуйте! 🍀Вчера и сегодня пришли купоны, ура! 🙂 Не иир, всем добра!❤ Вчера: $RU000A105PK0 $RU000A106Y70 $RU000A106B51 $RU000A106SK2 $RU000A106SL0 Сегодня: $SU29014RMFS6 $RU000A1032X5 $RU000A106YD5 🤗

#дивиденды #купоны Пришли купоны по $SU29014RMFS6