Мнения инвесторов о стратегии

Стратегия &Индексная балансировка - за месяц +1.76%, немного лучше LQDT (+1.73) Месяц выдался так себе. Слово месяца - разворот. У золота $TGLD@ доходность медленно и методично падает, но позиция в золоте долгосрочная, так что пусть, восстановится со временем. Облигации $TLCB@ неплохо скорректировались, средняя доходность пока выше ставки ЦБ - тоже ждём восстановления. Самое интересное происходит в $TMOS@ - доходность, особенно краткосрочная, очень неплохая, а к концу месяца стала снижаться волатильность, то есть лимиты на риски позволяют набрать более-менее нормальный размер позиции, впрочем, это не гарантирует от внезапного похода цены на юг. По результатам января, лимит риска портфеля в месяц установлен 4%, это много, но иначе на таком рынке нормальную доходность получить сложновато.

$TMOS@ упорно растёт, после импульса 20 декабря то, что происходит сейчас похоже на плоскую коррекцию. Доля в портфеле тоже понемногу увеличивается, &Индексная балансировка

Стратегия &Индексная балансировка - за неделю 0.55% (лучше LQDT), максимальная просадка на всей истории -1%. Состав портфеля: фонды на золото $TGLD@ облигации $TLCB@ акции $TMOS@ , свободные средства - в $LQDT. Среднесрочная доходность золота падает - размер позиции был сокращён. В акциях немного увеличен, хотя всё говорит за бычий рынок, но, писал ранее, риски не позволяют набрать большую позицию. До сих пор риск портфеля удерживался на уровне -1% в месяц, но, похоже, этого мало для хорошей доходности. На следующей неделе, возможно, увеличу риск портфеля до порядка -2% в месяц.

$TMOS@ - сегодня произошёл разворот 100-дневного тренда, с падающего на растущий Но сейчас цена на верхней границе канала и сам канал широкий, оба фактора означают большие риски. В стратегии &Индексная балансировка TMOS набрано пока меньше 3%,именно из за рисков.

Стратегия &Индексная балансировка - за неделю 0.59%, в этом году пока обгоняем LQDT, максимальная просадка на всей истории -1%. Состав портфеля: фонды на золото $TGLD@ облигации $TLCB@ акции $TMOS@, свободные средства - в $LQDT. Золото в портфеле - самая большая позиция, около 10%, на прошлой неделе золото подросло, позицию немного сократил. $TMOS@ в портфеле сейчас около 1.5% - ни о чём, пока нет устойчивого растущего тренда.

Стратегия &Индексная балансировка - итоги за 2 месяца +3.02%, максимальная просадка 1%. Состав портфеля: фонды на $TGLD@ облигации $TLCB@ акции $TMOS@, свободные средства - в $LQDT Самую большую долю в портфеле и два месяца назад и сейчас занимает золото, хотя оно и не выросло за 2 месяца, даже немного упало, но тренд на горизонте полугода остаётся растущим. Облигации $TLCB@ растут неплохо, но высокая волатильность не даёт набрать большую позицию. Акции ведут себя нервно, до недавнего времени уверенно падали, а на сохранении ставки (всего лишь сохранении) резко отскочили. По каждому активу, наверно, напишу отдельные посты. Пожалуй, главное, что сделано в стратегии за 2 месяца - набраны лимиты рисков. Длительная, нудная процедура, когда на старте риски выставляются нулевыми и каждый день понемногу, очень понемногу, прибавляются, или не прибавляются, если рынок не разрешает, и так день за днём, пока лимиты не будут набраны полностью.

$TMOS@ - вчера был первый день новой попытки роста на майском ралли вниз. Сегодня рост подтвердился. С мая у нас уже были 2 попытки роста, но в итоге не сработали. Превратиться ли текущая попытка в устойчивый растущий тренд - пока под вопросом, наблюдаем. В стратегии &Индексная балансировка доля $TMOS@ совсем немного подросла, но пока даже меньше 1 процента.

Стратегия &Индексная балансировка - за неделю +0.19% и пятничный импульс в акциях Золото $TGLD@ и облигации $TLCB@ за неделю не выросли, доля $TMOS@ сейчас практически на нуле, нормально работает пока только $LQDT В пятницу в акциях на ставке ЦБ 21 случился импульс вверх, $TMOS@ прибавил 8.3%, но общий характер ситуации это не изменило. Тренд на горизонте даже 1 месяца так и остался отрицательным, а пятничный импульс хоть и выглядит внушительно, но остался в районе 3 сигм, что на эпическое событие не тянет. По большому счёту акции остаются в падающем тренде, есть тенденция к замедлению падения, но до растущего тренда ещё далеко.

Стратегия &Индексная балансировка - за неделю +1.17% Золото $TGLD@ и замещающие облигации $TLCB@ восстановились с прошлой недели, хотя и не полностью. Акции $TMOS@ опять упали, динамика выглядит очень неуверенно, намекает на дальнейшее падение, хотя уровень 2500 по индексу пока держится. Золото с конца октября не выросло, в долларах на месте топчется ещё дольше - с конца сентября, в золоте флэт может длится месяцами, позицию просто удерживаем и собираем волатильность когда рынок даёт возможность.

Стратегия &Индексная балансировка - итоги недели Динамика по активам, если кратко - упало всё: Акции $TMOS@: -1.62% Облигации $TLCB@: -5.81% Золото $TGLD@: -6.94% На этом фоне стратегия просела на 0.82%. Считаем, что прошли мини стресс-тест на адекватность принятых рисков и прошли его неплохо.

$TMOS@ - что происходит Последние полгода падаем со скоростью примерно 30% годовых. Но в последнее время, примерно с начала октября, наметилось поведение, что рынок пытается отскочить, волатильность вверх немного больше волатильности вниз, относительно базового тренда. Возможно, это признак скорого разворота. Имеет ли смысл сейчас покупать? В стратегии &Индексная балансировка плановая доля TMOS около 2%, потенциал есть, но он небольшой по сравнению с риском. Спекулятивная покупка с небольшой целью и маленьким стопом разумна около нижней границе канала, сейчас это в районе 5.00

Стратегия &Индексная балансировка - итоги ноября 2024 За ноябрь портфель прибавил 1.60%, обогнав $LQDT, который вырос на 1.46% Это данные по портфелю, подключённому к стратегии, соответственно учтены все комиссии (мониторинг в snowball-income). За месяц хорошую динамику показало золото, внезапно выстрелили валютные облигации, но по ним нет устойчивой динамики, поэтому в портфеле их мало. Акции $TMOS@ пока не радуют, в ноябре широко ходили и вверх и вниз, в итоге за месяц +1.09% - практически пин-бар, что даёт небольшую надежду на рост. Текущий состав портфеля, доли в %: акции $TMOS@ 4.2, облигации $TLCB@ 1.2, золото $TGLD@ 9.9 , остальное в $LQDT и совсем немного кэша. Максимальная просадка по портфелю пока держится 0 плюс-минус.

Стратегия &Индексная балансировка - итоги недели и курс рубля Текущий результат стратегии +1.46%, на прошлой неделе был +0.49%, подросли за неделю на 0.97% - неплохо, учитывая что $LQDT за неделю +0.38% Максимальная просадка пока 0, на самом деле есть небольшая, но с округлением получается 0. Состав портфеля: акции $TMOS@, облигации $TLCB@ , золото $TGLD@ , ликвидность $LQDT За неделю золото TGLD - выросло, облигации TLCB - выросли, акции TMOS - упали, но в рамках боковика в диапазоне по индексу IMOEX 2500-2900. Откуда такой праздник в золоте и облигациях? Всё очень просто - и то и другое номинируется в валюта, а доллар-рубль {$SiZ4} у нас за неделю вырос более чем на 4%, причём наибольший рост был 22 ноября (+2%), все мы помним что тогда случилось. Правда, золото и в долларах хорошо подросло после просадки, а тут и Si вдобавок помог. Что дальше? Сейчас прогнозный максимум доходности стратегии около 27% годовых - маловато, продолжим набирать риски. В золоте позиция уже сформирована для текущих рисковых лимитов, нужно добрать в облигациях TLCB и, возможно, немного TMOS, хотя потенциал роста в ближайшее время там очень сомнителен.

Стратегия &Индексная балансировка - итоги недели и сюрприз в $LQDT Текущий результат, с самого начала, +0.49%, на прошлой неделе был +0.4% - подросли за неделю на 0.09% Состав портфеля: акции $TMOS@, облигации $TLCB@, золото $TGLD@, ликвидность $LQDT Основная проблема - застряли в золоте, которое летит вниз, сожрав все рисковые лимиты портфеля. Что делать? Если золото пойдёт вверх - тогда позицию сокращаем, высвободив лимиты на другие позиции, если дальше вниз - смотрим по ситуации, возможно, риски портфеля придётся увеличить, но без усреднения. Внезапно, или закономерно, в лидеры выбились облигации $TLCB@ - бодро растут вторую неделю подряд. $TMOS@ - здесь пилим, диапазон по индексу IMOEX 2500-2900, пока из него не выйдем - будем топтаться внутри. И, напоследок, самое интересное - $LQDT на этой неделе показал доходность около 22.70 годовых, а на прошлой - 17.25 Заседание ЦБ по ставке будет 20 декабря. Кто-то узнал что-то интересное, чего мы не знаем? Ждём 23?

Стратегия &Индексная балансировка Текущий результат, за неделю с небольшим +0.4% За прошедшую неделю акции $TMOS@ немного выросли, а золото $TGLD@ немного упало (говорят, Трамп уронил), итого - небольшой плюс. Пока стратегия находится в режиме набора риска, за следующую неделю, если рисковые активы будут расти - в стратегии риск будет увеличен на 1-2%. И решил всё-таки добавить в портфель облигаций $TLCB@, в пятницу они показали неплохой импульс вверх - посмотрим, что из этого получится.