Мнения инвесторов о стратегии

Промежуточные итоги недели (17.10) 📈Стратегия &Path of Equity показала доходность 2% при росте индекса ММВБ (MCFTR) на 5,4%. Изменения за неделю: 📈Получилось заработать на росте сетей, в т.ч. $MRKP . При том, что на основном счёте сначало сильно потерял на $MRKU из-за низкой ликвидности 📉 $PIKK выглядел плохо, но когда открыл шорт, то стали выходить позитивные политические новости, на этом фоне закрыл шорт. 📉 $SELG все продолжает проходить стороной стоимость золота, даже золотые облигации не сильно растут, мешает сильный курс рубля.

Промежуточные итоги недели (03.10) 📉 Стратегия &Path of Equity показала доходность (2,4%) при снижении индекса ММВБ (MCFTR) на 4,3%. Изменения за неделю: 📉Все продолжает падение кроме $PHOR, которое думаю заменить $SELG продолжает не впитывать стоимость золота, при этом нет возможности купить его золотые бонды в стратегию, что режет результат относительно личного портфеля.

Промежуточные итоги недели (26.09) 📉 Стратегия &Path of Equity показала доходность (0,6%) при снижении индекса ММВБ (MCFTR) на 0,7%. Изменения за неделю: 📝Вышла оборотная ведомость у $MBNK за август. Рост прибыли месяц к месяцу 33%, накопленная прибыль с начала года 10 млрд руб. Выглядит, что идея начинает немного реализовываться. 📉Почти все акции показали снижение, $PHOR и $GEMC тянут как могут 📉После публикации бюджета, даже немного снизились $RU000A10BPF3 (с купоном 21,5% до 2030 года). При этом, возможно замедление темпа снижения КС ЦБ в след году, но ставка будет определенно ниже текущего значения.

Промежуточные итоги недели (19.09) 📉 Стратегия &Path of Equity доходность (2,2%) при снижении индекса ММВБ (MCFTR) на 3,2%. Изменения за неделю: 📉Почти все акции показали снижение, кроме $X5 🔃Заменил облигации Селигдара на $RU000A10BPF3 . Фиксирую 21% на след 5 лет. Спустя месяц рассинхронизация модельного портфеля от подключенного в автоследовании. Куплено 109 облигации ТГК-14 вместо 110. В дальнейшем эффект от комиссии будет увеличиваться.

Промежуточные итоги недели (05.09) Стратегия &Path of Equity показала доходность (0,8%) при росте индекса ММВБ (MCFTR) на 0,1%. Изменения за неделю: 📉Сильнее всего снизились $SELG и $RENI . По Ренессанс жду отчёт за 3 квартал, где будет видна "антигравитация" ставок. С учётом неизбежного снижения КС 12.09 эффект будет усиливаться. По Селигдар, к сожалению, приходится держать удар по акциям, поскольку нельзя покупать золотые облигации эмитента. В определенной степени они дают хедж на рост золота или курса, но у акции есть операционный рычаг до которого надо потерпеть. 💸В понедельник планирую добрать $RU000A10BPF3 , поскольку будет последняя возможность зафиксировать доходность на уровне 20%, далее оставшийся кэш пойдет в акции (покупка просадки, если будет).

Промежуточные итоги недели (29.08) Стратегия &Path of Equity показала доходность 1,4% при росте индекса ММВБ (MCFTR) на 0,1%. Заменил 2 выпуск облигации ТГК-14 на $RU000A10BPF3, ранее хотел роста тела при снижении КС до номинала и переходом в акции. Сейчас хочу зафиксировать доходность на долгосрок (плюс должен быть более сильный рост тела при снижении КС в сентябре) Изменения за неделю: 📉Сильнее всего снизились $X5 и $RENI. В Ренессансе вышла отчетность и, видимо, не сильно впечатлила инвесторов, но временной лаг от снижения ставки должен быть заметен в 3 квартале, поэтому пока не трогаю позицию. 📈На днях вышел интересный мастермайнд, в котором @ltrinvest рассказывал про $SELG, в целом его позицию поддерживаю. 📈Сильный рост в $GEMC вызван комментарием к полугодовой отчетности относительно дивидендов. Возможно, преждевременное возбуждение, жду цену ниже 800 руб., в идеале к 750.

Промежуточные итоги недели (22.08) Стратегия &Path of Equity показала доходность (0,2%) при снижении индекса ММВБ (MCFTR) на 3,8%. Как ранее писал, акцент делаю на облигации (в моем случае корпоративные и немного рисковые), которые еще не сильно отрасли и в которых сохраняется интересная доходность, что при снижении ставки могут дать хорошую доходность, при этом на пару лет фиксируется минимальная доходность в 20% годовых. Остальные 30% буду добирать в акциях, надеюсь. Сейчас кажется, что ОФЗ уже отрасли, поэтому неочевидно пытаюсь участвовать в переоценке через $RENI и $MBNK . Второй купил хороший пакет ОФЗ в апреле, значит к концу года будет существенная переоценка + сам бизнес начнет оживать. $PHOR и $SELG это ставка на девальвацию, которая будет при снижении ставки. К концу года ожидаю 14-15%. $GEMC старая история, посмотрим как она себя покажет в следующем году. Портфель выглядит следующим образом: 37% Девальвация (Фосагро, Селигдар) 24% Снижение КС ЦБ (Рени, МТСБ) 26% ЕМЦ 13% Х5 (под вопросом)

Промежуточные итоги недели (15.08) &Path of Equity показала доходность (0,03%) при росте индекса ММВБ (MCFTR) на 1,6%. В целом пока еще позиции набираются, упор буду делать на снижение ставки (через облигации), а также на девальвацию. Акции, наверное, имеет смысл брать широким фронтом через индекс. Читая популярные ресурсы наблюдаю дефицит идей, а участвовать в миркоинах пока не слишком хочется, потому что не успеешь поймать разворот и в целом надо пристально следить за новостным фоном. Соответственно в пятницу в преддверии переговоров особо ничего не делал. С другой стороны, компании в Стратегии не так сильно снизились после встречи на Аляске, что в целом показывает не зараженность компании политическим фоном. Риски, влияющие на доходность Стратегии: • Комиссии за управление, которые платятся ежедневно и даже в выходные (на поем подключенном счете списывается 27 рублей или 9,9к в год при портфеле 250к), что кмк выглядит не оч круто и достаточно много, и я как ведущий стратегии не могу их отключить. Для меня более логичным выглядит только % от прибыли. • Ограниченный выбор выпусков по облигациям. #итоги #результаты #стратегия

&Path of Equity Наименование • несет в себе саму цель стратегии - пройти путь к построению капитала, в котором я буду вам помогать Почему могу помочь • работаю в оценке бизнеса, поэтому есть понимание принципов в подходе к оценке и построению моделей • с 2020 г. CAGR портфеля 23%, что с учетом ковида и СВО выглядит достойно Подробнее про стратегию • единственная стратегия, без ответвлений или дроблений • сделки полностью повторяют сделки в портфеле (насколько позволяет доступный выбор активов к покупке) • активы подбираются исходя из: потенциально будущих дивидендов (которые не в цене), изменению конъюнктуры рынка или другие события • портфель может смешанный (акции/облигации) • необязательно краткосрочные идеи, могут быть и очень долгие покупки, если потенциал раскрытия стоимости будет постепенный Также теперь буду писать раз в неделю, вместо месяца, с подведением итогов. Канал в тг скорее всего будет закрытым для подписчиков стратегии.

&Path of Equity рад сообщить, что запустил стратегию автоследования. Подробные детали напишу в выходные, с понедельника начну проводить первые сделки.