Мнения инвесторов о стратегии

Небольшой апдейт по стратегии &Время зарабатывать . Рынок продолжает разваливаться, ситуация очень и очень напоминает март месяц. Отсутствие новостного фона, попытка небольших откупов и отскоков на каких-то заявлениях, но общий локальный тренд на снижение. Дополнительно на рынке ещё не высокая сейчас ликвидность. Не исключаю, что немалую долю в распродаже устроили ребята, которые набрали повышенные плечи в Т-инвестициях. Продолжаю держать Х5 и Т, также добавил валютную позицию через фонд $TLCB@ Фонд состоит из валютных и замещающих облигаций. Юань находиться на недельной поддержке, и с текущих значений уже выглядит разумным собирать валютную позицию. Думаю, что текущий крепкий рубль долго таким не останется: •Дешевая нефть, обычно из-за экспортеров чем дешевле нефть — тем слабее рубль. •Закончился налоговый период в апреле. •Дефицит в бюджете растет, и наполнять его могут в том числе через ослабление рубля. •Страховка на случай негатива в геополитике.

Второй день без сделок в стратегии &Время зарабатывать Причина в следующем: рынок по-прежнему зависит во многом от геополитики. У нас же нет возможности повлиять на неё или иметь четкое представление с пониманием сроков и как все разрешится. Поэтому моя позиция следующая: нужно быть в рынке, так как если случится позитивный сценарий, то фомо основной массы рынка будет велико и зайти в бумаги по привлекательным ценам будет почти нереально. При этом целиком в акциях не сижу, доля только около 30%. Бумаги тоже стоит выбирать те, которые себя показывают лучше рынка при его коррекции и росте. 

Во-первых, прошу прощения, что долго не было постов по стратегии. Причина одна: глобальных изменений с начала апреля не было на рынке, а я был полностью сосредоточен на управлении стратегиями.  Мысли по стратегии &Время зарабатывать Рынок очень сложный, и торговать его становится все тяжелее. На каждый заголовок бумаги реагируют моментальным ростом или падением на 1,5–2 процента. Пока успеваешь понять, что за новость, не фейк ли, и насколько значимая, рынок по полупустым стаканам переставляют на пару процентов. В данной ситуации вижу лишь один выход: находить качественные идеи и не совершать множество сделок, а занимать более выжидательную позицию. Больше сделок — выше шанс ошибиться, особенно сейчас. На текущий момент мы находимся в нескольких самых интересных идеях на рынке: 1) Фонд на гос. облигации — $TOFZ@ Весь рост марта рынок откатил, и теперь длинные ОФЗ дают адекватную доходность к погашению. На текущий момент полностью соответствуя ожиданиям рынка. Реализация идеи может занять длительное время. 2) Из акций собираем позицию в одних из самых интересных акциях: Т-Технологии и Х5. При этом позиция в Т-Технологиях уже почти сформирована, в Х5 еще будем увеличивать.  3) Третья часть портфеля в кэше, через фонд денежного рынка. Рынок показал, что на эмоциях мы можем пройти по 10 и более процентов в одну из сторон. Поэтому запас ликвидности нужно иметь на счету. Набирать полный депозит в бумагах буду тогда, когда буду полностью уверен в тренде. Сейчас такой уверенности на 100% нет. $T $X5 $TMON@

Почему стратегия &Время зарабатывать в просадке и какие мои действия дальше? Я понимаю, что заходить в брокерский счет со стратегией и видеть -5% по открытым позициям и суммарную просадку -10% — это больно и вызывает ряд вопросов к автору.  Давайте по порядку. Да, силу разочарования и куда она может привести на нашем рынке я недооценил. Народ от стадии эйфории и покупок в плечи полностью укатал весь позитив обратно в ноль, и вчера мы уже торговались по ценам 20-го декабря прошлого года, когда ставку сохранили. К полной апатии из-за геополитики добавим сложную ситуацию с инфляцией, пошлины Трампа и падения мировых индексов, падение нефти, крепкий рубль и возможные продажи «Балчуг Капитал». Микс негатива мощный, учитывая и накладывая сюда, что преимущественно наш рынок представлен физиками. Сейчас, когда все новости вышли, а вчера прошли повышенные объемы во многих бумагах, кажется, что это локальная кульминация. Можем ли упасть ниже? В теории да, если снова пойдёт негатив с геополитических полей. Но пока больше вероятность за то, что сейчас уже соблюден баланс и рынок стоит справедливо. Соответственно, продавать по текущим ценам — вредно для депозита, а покупать? Да, покупать интересно. Вчера нарастил долю в Т-Технологии и в Сбере. Акции очень сильные на фоне такого рынка. Особенно, можете посмотреть, какая динамика была у индекса с декабря и какая динамика акций $T . В остальном наши позиции держим дальше. Сохраняем холодную голову и будем работать дальше.

Индекс разваливается все ниже. Мои мысли и план действий по стратегии &Время зарабатывать Самое главное, сейчас, когда царят эмоции и хочется все продать, нужно сохранить спокойную и холодную голову. Все те, кто на эйфории переговоров и сохранения ключевой ставки покупал по любым ценам, теперь продают по любым ценам. Очень хочется увидеть финальный резкий удар вниз на объемах, где у большинства пройдут маржин-коллы, пока этого нет и мы просто плавно стекаем все ниже и ниже. Вопрос: где та крайняя точка кипения? По очень привлекательным ценам уже торгуют половину рынка. Например: Т-Технологии, ВТБ, Х5, Русал, Сбер. Кто хочет набрать в инвест.портфель, с текущих значений выглядит уже адекватно для покупки. В гос.облигациях пока отката сильного не было. В инвестиционной стратегии &Всепогодный инвестор сократил долю фонда денежного рынка (ВИМ Ликвидность) и увеличил долю в акциях. $T $X5 $VTBR $SBER

Небольшой апдейт по рынку и стратегии &Время зарабатывать На рынке полная апатия, и причина банальная, апатия по большей части из-за геополитики. Сейчас наш рынок мне напоминает карточный домик, на который можно дунуть, и по малейшему новостному поводу мы разваливаемся вниз на пару процентов. И пока что любой момент, где я вижу, что пришел покупатель и можно набирать позицию, через полдня мы уже торгуемся ниже этого уровня. По стратегии мы получили тоже откат и пока снижаемся, но медленнее рынка в целом. Сейчас важно понимать, что переломный момент может наступить также неожиданно, как в декабре прошлого года, поэтому придерживаюсь прежнего плана и набираю бумаги в портфель стратегии.

Второй раз подряд мы в стратегии &Время зарабатывать получаем откат под конец месяца. По мере снижения индекса я собирал позиции по ряду акций в нашей с вами стратегии. Конечно, силу апатии, если честно, я недооценил и был уверен, что в пятницу будет отскок. Уже очевидно, судя по торгам выходного дня, что в понедельник мы откроемся гэпом вниз и не исключаю, что это будут локальные лои. Поэтому в понедельник буду принимать решение по нашим позициям. В стратегиях &Время зарабатывать и &Всепогодный инвестор акции не продаю, так как сейчас идет волна снижения, на которой наоборот логичным выглядит набор позиции. В повестке дня ничего не поменялось, переговорный процесс идет, по ставке также ожидание на какое-то смягчение - это осень или конец текущего года. Предполагаю, что распродажу устроили ребята, которые боялись упустить ракету на рынке и покупали активно в плечи, ожидая, что все решится быстро. Теперь же на разочаровании, снижении ликвидного портфеля и в целом на аппатии рынка их высаживают.

В стратегии &Время зарабатывать ничего координатно не менял. $X5 почти полностью закрыл в пятницу, когда вышла новость про дивиденды и отчетность. В отчетности ничего супер прорывного не увидел, а дивиденды получились в соответствии с ожиданиями рынка. Оставил совсем крохи, еще можем сюда вернуться. Акции $T держу пока без изменений. Фонд на гос. облигации $TOFZ@ в кои-то веки торгуется уже ниже своего iNAV. Глобально заседание по ставке прошло позитивно, с умеренно мягкой риторикой, где ничего негативного нам не сказали. В облигациях был откат на фоне того, что крупный покупатель пока отошел, видимо, в сторону, а на ставке случилась фиксация на факте от тех, кто ждал ещё более позитивных заявлений. В общем, здесь позицию пока держим дальше. Также вчера начал немного набирать акций в портфель на фоне подхода индекса к нижней его границе.

Что имеем по стратегии &Время зарабатывать за два дня и какие планы на ближайшее время? Сегодня уже все видели новые цифры по инфляции: ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ ЗА ПЕРИОД С 11 ПО 17 МАРТА ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 0,06% С 0,11% - РОССТАТ ГОДОВAЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 11 ПО 17 МАРТА ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 10,08% С 10,11% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ Это хорошо, уже постоянно от недели к неделе мы видим, что инфляция всё меньше, думаю, крепкий рубль здесь играет далеко не последнюю роль. Но да ладно, значит, пока повышать ставку не будут в пятницу. Здесь я ожидаю сохранения ключевой ставки на ближайшем заседании и фразы по типу: «Надо посмотреть, что будет дальше». Теперь чуть-чуть геополитики и реакции рынка. Вчера у нас прошел разговор Трампа и Путина, сегодня Трампа и Зеленского. Под вчерашний разговор на рынке выкупали малейший откат, но на факте разговора уже случилась частичная фиксация. Думаю, что многие ждали большего от этого разговора, а вместо этого получили идею провести совместные матчи НХЛ и КХЛ… Ну такое, немного не этого все ждали. Сегодня тоже состоялся диалог. Самое главное, что негативных заявлений не было, и понятно, что переговоры будут, видимо, долгими. Резюмирую. Учитывая хорошие данные по инфляции, отсутствие негативных новостей после переговоров и будущее заседание, то до пятницы рынок, скорее всего, будет в боковике. Что я буду делать в стратегии? По-прежнему активно стараюсь следить за позицией в $TOFZ@, сегодня фонд снова оторвался на 1,5% от своего iNAV из-за того, что маркетмейкер расширил спред. Часть позиции продал, верну ее обратно на днях. Постепенно продолжаю фиксировать позиции в $X5 и в $T . У Х5 в пятницу тоже будет объявление результатов по МСФО и, возможно, новая див. политика, плюс рынок ждёт новости по промежуточному дивиденду. Может быть откат, здесь закроем, скорее всего, позицию.

Короткий апдейт по стратегиям. &Время умножать маржинальная Здесь у нас случилась одна техническая особенность, назовем это так, ожидаю, что завтра все заработает и можно снова будет совершать сделки. Сегодня с обеда сделки на паузе. Но если честно, сегодня была бы одна только сделка, хотел взять в лонг на проливе $T или $SBER, когда вышла новость о разрешении Путина продавать некоторым западным фондам рос. бумаги. В моменте рынок слили, но через минуту вышло уточнение по новости, и она уже стала не такой однозначно негативной, плюс рынок ждёт завтрашнего звонка, игнорируя почти весь негатив. Могла бы выйти неплохая сделка, но увы, ждём завтра. Также закрыл шорт по $POSI . Рынок силен, поэтому нет желания сидеть дальше в шорте без запаса по прибыли. &Время зарабатывать Тоже глобальных изменений не было, не мешаем прибыли течь. Это, пожалуй, основа любой сделки: лосей режем, а профиту не мешаем расти. Поэтому основную позицию в длинных ОФЗ удерживаем дальше. Соглашусь, что на фоне укрепления курса выглядит всё так, что нерезиденты включили «Кэри трейд». Иначе как ещё объяснить такое расхождение между падением курса валюты и ростом длинных ОФЗ.