Мнения инвесторов о стратегии

Почему многие потеряют на фондовом рынке? Если посмотреть на основные срезы инвесторов по статистике выбора стратегий (благодаря сервисам автоследования типа comon), то картина, складывающиеся на фондовом рынке России, несмотря на рост инвесторов физических лиц, продолжает удручать и не меняться уже 20 лет. Подавляющее большинство видит в рынке ценных бумаг казино или лотерею, а не способ создания долгосрочного благосостояния. Люди верят в ману небесную и свою счастливую звезду больше, чем оно того стоит в реальности. Биржа и организованный рынок - это не инструмент хотелок, это институт рыночной экономики, который полезен и необходим. Это не место, где раздают простые советы, как стать богатым. Эмпирическая статистика показывает, что 90% людей выбирают вариант инвестиций по трем простым факторам: ✅ недавней высокой доходности в прошлом ✅ узнаваемости имени эмитента ✅ совету в болгосфере Все эти три варианта - прямой путь потерять деньги. Почему? Ответ тривиален, в таких подходах нет системности. Несмотря на то, что каждый из отдельных подходов может быть полезен, но как бы сказали математики - он не является достаточным. В основе любой успешной инвестиции лежит система! В какие-то периоды эта система может быть результативна (обычно в долгосрочном периоде), в какие-то может давать неудовлетворительные результаты (обычно в краткосрочном периоде). Задним умом мы все гении, но почему же гениев в реальности так мало? И даже гении редко воспринимаются таковыми в период их максимальных достижений. Признания гениальности к ним приходят обычно намного позже, но для современников это уже прошедший и упущенный этап. Ещё Уоррен Баффет, один из величайших в мире инвесторов, говорил, что проблема большинства в том, что никто не хочет богатеть медленно. И это абсолютная правда! Люди готовы покупать высокую доходность, не понимания природу риска этой доходности. Они неправильно расставляют приоритеты, когда приходят на биржу. Например, поведение состоятельных людей в корне отличается от поведения большинства. Они ✅ на первое место ставят задачу - не потерять то, что есть; ✅ на второе получить доходность сравнимую с официальной инфляцией (именно с ней, а не с "реальной", о которой все говорят, но придумывают небылицы в её объяснение) ✅ и только на третье - получить больше, чем эта официальная инфляция. Такой подход меняет стратегию и готовность идти на риск. То, что кажется маленькой доходностью в 15% годовых на 10 - 20 годах для начинающего инвестора с небольшим капиталом, оказывается очень востребованным для инвесторов с крупным состоянием. И это один из психологических эффектов, который ничего общего не имеет с математикой инвестиций. Поэтому в подавляющем большинстве мелкие инвесторы проигрывают, а состоятельные продолжат богатеть. Но первоначальный капитал - это только точка отсчёта. Да, у кого он начинался с 10 млн за 10 лет он вырастит до 40,5 млн при ставке 15%, а для тех у кого он начинался со 100 тысяч только до 405 тысяч! Конечно, 405 не решит проблем текущей жизни. Поэтому люди с маленькими капиталом хотят неразумного, чтобы их 100 тысяч превратились в те же 40,5 млн, но это значит, что инвестиции должны приносить 82% годовых, что просто абсурд, если посмотреть на долгосрочные темпы роста рынка 12%. Для небольших капиталов, если только один путь - рост с пополнением, и он весьма полезен. Те же 100 тысяч первоначального взноса со 100 тысячами каждый год под 15% годовых превратятся в 2,3 млн. А это уже что-то, хотя и не предел мечтаний. Для большинства - инвестиции это дополнение к профессиональной деятельности (работе, бизнесу), а не замена её! Поэтому инвестиционные стратегии на сервисах автоследования в лучшем случае интересует 5%, в то время как спекулятивные остальные 95%. Задумайтесь над тем, зачем вы пришли на биржу и удачных всем инвестиций! Стратегия ABTRUST для тех, кто гоов богатеть медленно: &ABTRUST

Результаты портфельной стратегии с динамическим управлением ABTRUST (END DATE 2025-08-31) В основе стратегии лежат принципы, хорошо зарекомендовавшие себя в пассивных подходах, а также элементы активного управления. Эта стратегия с высоким уровнем диверсификации по различным классам активов: акции, облигации, золото. Стратегия рассчитана на инвесторов с умеренным отношением к риску к коим я отношусь сам. В текущих условиях стратегия реализуется только на российском рынке. Отлично подходит для постоянного накопления и ИИС. Более 80% моих собственных средств вложено именно в эту стратегию. Доходность стратегии (учитывает налоги и комиссии брокеров): ✅ За 1 месяц: +4.5 % ✅ За 1 год (скользящий): +20.6 % ✅ С начала года: +12.1 % ✅ За весь период: +1 632.9% или +15.0% годовых Сравнение стратегии ABTRUST за весь период с БЕНЧМАРКОМ RUSCLASSICBM* Показатели стратегии ABTRUST: ✅ CAGR, %: +14.99 ✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +14.84 ✅ Волатильность, % в год: 12.76 ✅ Коэффициент Шарпа**: 0.53 ✅ BETTA***: 0.34 ✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 19.91 ✅ Альфа Дженсена, % годовых: 5.04 ✅ Максимальная просадка****, %: 34.42 ✅ Коэффициент Калмара*****: 0.43 Показатели стратегии RUSCLASSICBM: ✅ CAGR, %: +12.51 ✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +13.14 ✅ Волатильность, % в год: 16.1 ✅ Коэффициент Шарпа: 0.32 ✅ BETTA: 1 ✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 5.07 ✅ Альфа Дженсена, % годовых: 0.0 ✅ Максимальная просадка, %: 44.55 ✅ Коэффициент Калмара: 0.30 Данная стратегия в упрощенном виде реализуется на автоследовании &ABTRUST . Её результаты сопоставимы с приведёнными здесь данными. Небольшое расхождение результатов продиктовано тем, что в стратегии на автоследовании нет отдельных эмитентов, которых я называю Альфа Скакунами. * RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года. ** Для расчёта коэффициентов Шарпа и Трейнора, а также Альфы Дженсена в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 8,07% годовых. *** BETTA, коэффициент Трейнора и Альфа Дженсена считаются по отношению к бенчмарку - RUSCLASSICBM **** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться ***** Коэффициент Калмара посчитан на всё историческом промежутке по месячным данным

Побыть козлом провокатором? Чем старше я становлюсь, тем больше меня тянет на всякие сомнительные эксперименты. Вероятно, это связано с тем, что сейчас я просто уже не так сильно парюсь по небольшим своим инвестициям. Основные портфели растут, при чем как за счёт роста активов, так и за счёт пополнений ( &ABTRUST ) Кроме собственных портфелей у меня есть страховки, ПДС и другие финансовые продукты/ услуги. И теперь рискнуть небольшой суммой ради сомнительных идей уже не кажется неправильным. Не так давно я купил авторских фондов на финуслугах. Неплохо спекульнул облигациями Гарант Инвеста. А сейчас мне пришла мысль, а почему бы мне не купить акций компаний, в которых есть люди, которые мне симпатичны. И, возможно, такой подход выглядит глупо, но при мысле о таком варианте мне как-то хорошо на душе делается. Если бы я решил нажать кнопки покупок прямо сейчас, то чтобы я взял? ✅ Первое - это, конечно, $ABIO - артген биотех. И другие акции компаний, которые с ним связаны. Я ничего не понимаю в этой сфере, но мне очень нравятся ребята, с которыми я сдружился на конференциях: Сергей, Дима, Лена. У них так горят глаза, когда они рассказывают о своем бизнесе, о том что они делают, какие забавные истории бывают на работе. Мне хочется быть частью всего этого, просто потому что хочется, а не по P/E, альфам, беттам и т.п. ✅ $MGKL - и дело тут совсем не в ломбардах. Просто мне нравится, как мы порой дискутируем с Алексеем Лазутиным, добро общаемся с его девчонками: Катей, Дарьей, Машей. Позитивное потом настроение. И главное я смогу троллить Алексея, что я тоже акционер и спрашивать его, что он творит с моей клмпанией. 🤣 ✅ $IRAO - это компания как-то попадала у меня даже в альфа скакунов. Но в данный портфель я бы её взял исключительно из-за Жени и Дарьи - ir-щиков, которых также часто встречаю на конференциях. У нас с самого начала с ними сложились очень дружеские отношения. ✅ $POSI - конечно, из-за Юры Мариничева, который был у нас в гостях на одном из ДОД в ВШБ НИУ ВШЭ. Надо подумать ещё, ни уверен, что список может существенно расшириться 🤔 Да, и почему я назвал себя козлом провокатором? Об этом есть одна забавная история, рассказанная партнером Баффета Мангером...

Я уже привык к разного рода спаму, и даже имею определённую его коллекцию. Вот недавно мне пришло письмо от одно известного брокера (от других тоже приходило), где мне рассказывали о том какой есть прекрасный специалист и как его рекомендации отлично работают. У меня простой вопрос. У Брокера есть сервис автоследования, где их специалисты могут отлично демонстрировать свои результаты. Я вот могу свои легко показать, мой приятель Сергей Трофимов тоже... Давайте посмотрим на что способен Кирилл, а то я что-то не припомню, что хотя бы встречал его хоть раз на конференциях и мы с ним общались 😄 Если что, моя стратегия есть в Т-Банк (Т-инвестиции) &ABTRUST UPD: На самом деле у Кирилла есть стратегия, и это отлично. Только в боевом режиме она работает с апреля 2025, до этого прогружена история - своего рода бэк тест. Я уже видел такое на примере "Усиленных инвестиций", где трэки бэк-теста расходились с трэками боевых стратегий на других сервисах автоследования, где трэк был реальный.

Результаты портфельной стратегии с динамическим управлением ABTRUST (END DATE 2025-07-31) В основе стратегии лежат принципы, хорошо зарекомендовавшие себя в пассивных подходах, а также элементы активного управления. Эта стратегия с высоким уровнем диверсификации по различным классам активов: акции, облигации, золото. Стратегия рассчитана на инвесторов с умеренным отношением к риску к коим я отношусь сам. В текущих условиях стратегия реализуется только на российском рынке. Отлично подходит для постоянного накопления и ИИС. Более 80% моих собственных средств вложено именно в эту стратегию. Доходность стратегии (учитывает налоги и комиссии брокеров): ✅ За 1 месяц: +1.5 % ✅ За 1 год (скользящий): +10.8 % ✅ С начала года: +7,3 % ✅ За весь период: +1 557.8% или +14.8% годовых Сравнение стратегии ABTRUST за весь период с БЕНЧМАРКОМ RUSCLASSICBM* Показатели стратегии ABTRUST: ✅ CAGR, %: +14.81 ✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +14.68 ✅ Волатильность, % в год: 12.76 ✅ Коэффициент Шарпа**: 0.52 ✅ BETTA***: 0.33 ✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 19.99 ✅ Альфа Дженсена, % годовых: 4.97 ✅ Максимальная просадка****, %: 34.42 ✅ Коэффициент Калмара*****: 0.43 Показатели стратегии RUSCLASSICBM: ✅ CAGR, %: +12.36 ✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +13.02 ✅ Волатильность, % в год: 16.12 ✅ Коэффициент Шарпа: 0.31 ✅ BETTA: 1 ✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 4.94 ✅ Альфа Дженсена, % годовых: 0.0 ✅ Максимальная просадка, %: 44.55 ✅ Коэффициент Калмара: 0.29 Стратегия реализуется в нескольких вариантах: ✅ Для людей с небольшим капиталом: от 100 до 400 тысяч, через сервисы автоследования COMON FINAM, ТИНЬКОФФ ИНВЕСТИЦИИ, РИКОМ-ТРАСТ, БКС ✅ Для людей с капиталом: от 400 тысяч в виде стандартных стратегий доверительного управления в управляющей компании ФБ Август - ИНВЕСТИНГ и более агрессивный вариант ATRUST ✅ Для людей с капиталом от 10 млн - частный VIP подход. Реализация стратегии ABTRUST отличается в предложенных вариантах и зависит от капитала и ограничений профучастников. Но база у всех одинаковая, поэтому результаты будут схожими. При подключении к стратегиям обращайте внимание на комиссии, они определяются экономической целесообразностью и несильно зависят от меня лично. Подробнее о самой стратегии и вариантах подключения можно прочесть на сайте ABTRUST. Упрощенная вариация стратегии также работает на автоследовании Тинькофф Инвестиции https://www.tbank.ru/invest/strategies/b461da8e-abb6-460e-a557-6a810fc6ff2f/ Комментарий управляющего Алексея Бачерова: "Те, кто следят за моими стратегиями уже знают, что я сместил доли в ABTRUST в пользу акций и пока довел её до 70%. Стратегия показала в июле свой перехай. До этого последний был зафиксирован в феврале 2025. Бенчмарк пока отстаёт и не вернулся к своим максимальным значениями, которые также показывал феврале. Продолжаю свои спокойные и уверенные инвестиции." * RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года. ** Для расчёта коэффициентов Шарпа и Трейнора, а также Альфы Дженсена в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 8,08% годовых. *** BETTA, коэффициент Трейнора и Альфа Дженсена считаются по отношению к бенчмарку - RUSCLASSICBM **** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться ***** Коэффициент Калмара посчитан на всё историческом промежутке по месячным данным &ABTRUST

День рождения портфеля ABTRUST 31 марта 2025 года было день рождения моего долгосрочного и основного портфеля, который сейчас носит название - стратегия ABTRUST. Оглядываясь назад, я с теплом вспоминаю свой путь в инвестициях , который наглядно выражен в результате моего портфеля. За плечами много взлётов и падений, достаточно кризисов, знаний и переоценок отношения к рискам. Несмотря на то, что мой портфель рос вместе со мной во всех смыслах, его базой остаётся всё тот же принцип, что и в сам начале - диверсификация по классам активов. Сейчас мы наблюдаем очередной период повышенной турбулентности, но я точно знаю, что я его пройду с допустимой просадкой, которую я определил для себя в этом году. В связи с этой замечательной датой я хочу поделиться с вами некоторыми статьями, которые были написаны в разное время, но они отражают мою философию и подход к инвестициям. Возможно, вам пригодятся мои мысли и они помогут в формировании собственных представлений. Я искренне верю, что долгосрочные инвестиции в России реальны, и мой портфель тому доказательство. А значит реально и то, о чём говорил Баффет, что можно богатеть медленно, просто мало кто это хочет и к этому готов. (К сожалению я не могу ать ссылки на данные статьи из-за политики Пульса, поэтому вам придется их поискать самим, если интересно) Перечень статей (расположены в хронологическом порядке по дате опубликования): ✅ Инвестиции - это скучно! ✅ Как стать БОГАТЫМ? ✅ Почему большинство пассивных инвесторов не смогут воспользоваться преимуществами пассивных инвестиций ✅ Не спеши рассказывать о том, что будешь делать! ✅ Бенчмарк. Поговорим о недостатках сравнений ✅ Инвестор VS Трейдер (Спекулянт) ✅ Почему профессиональные инвесторы редко рассказывают что-то новое? ✅ Почему я не стал сток-пикером ✅ Стоит ли прислушиваться к чужим мнениям, если вы инвестируете сами? ✅ Есть ли лучшее время для инвестиций? ✅ Самый страшный враг инвестора - он сам ✅ «ТЕОРИЯ ИЛИ ПРАКТИКА» или «ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА» ✅ Инвестор не должен быть один! ✅ Зачем Вы инвестируете? Зачем Вам капитал? ✅ Психология частных инвесторов в цифрах или the spice must flow ✅ Никогда не сравнивайте результат инвестиций с депозитом ✅ Нечего делать в инвестициях, если вы мыслите краткосрочно Всем удачных инвестиций! P.S. С апреля 2023 стратегия &ABTRUST доступна в Пульсе для автоследования, правда она реализуется в упрощённом виде, поэтому не на 100% отражает мой личный портфель.

#Эфир #StrategyTalks Друзья рада представить вам автора, с которым буду проводить сегодня 6️⃣ встречу Strategy talks 🎤По четвергам раз в 2 недели 19:00 по МСК Я приглашаю на эфир разных авторов стратегий и в этот раз с нами будет Алексей Бачеров @AVBacherov мой хороший знакомый и коллега, его регалии: -доцент Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ, «Финансовые и фондовые рынки» -управляющий партнёр Family Office Инвестиционное партнерство ABTRUST, - Автор книги «Азы инвестиций. Настольная книга начинающего инвестора». -Автор стратегии &ABTRUST Шестая встреча обещает быть интересной в эфире Strategy talks, мы узнаем: -Чем занимается Алексей и какой у него опыт - На чем основывается его стратегия? - Как она приносит деньги? - Что нужно делать чтобы на стратегии было столько «следователей» ? -Чем интересна его стратегия и какие у неё особенности. В конце встречи я задаю вопрос автору «Какая на рынке сейчас топ идея по мнению автора 😏» И конечно, Ваши живые вопросы в прямом эфире! Подключаетесь ! Эфир про инвестиции «Strategy talks с Kapmar VV» 20 марта в 19:00 по МСК: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/kapmarVV200325 _______________ 💡Как родилась идея создать такие эфиры? 1. Автостратегий, как и авторов сейчас много, площадка которую я создаю поможет узнать людям о разнообразных стратегиях и их авторах больше, что помогает выбрать свою. 2. Более того на основе полученных знаний и опыта автора стратегии ВЫ сможете узнать рецепт доходных стратегий и создать свою! 3. Подписчики стратегии автора , приглашенного на эфир могут поговорить со своим автором, задать все интересующие и наболевшие вопросы в прямом эфире. 4. Автор, сможет больше рассказать о себе, мы не будем скрывать имен, явок и паролей вы имеете право знать кому вы доверяете СВОИ деньги! 5. А сам автор стратегии станет ближе к своим подписчикам, услышит их боли, запросы и сможет среагировать на них. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе

&ABTRUST думай или не думай на хлеб то.останется

&ABTRUST Поигрался в автоследование, как по мне - идея шляпная. Не применительно к данной подписке от Г-на Бачерова, а вообще, касательно того, как всё устроено тут. Во первых - тинька явно завышает процент доходности, привлекая хомячков. Во-вторых комиссионная стрижка априори не позволит вам достигнуть таких же показателей как у автора. Плюс ещё есть вариант, что у автора всё пойдёт не по плану (на старуху случится проруха). И отдельно третьим/четвертым пунктом следует отметить, что вход в стратегию сделан очень криво, при подписке автоматом скупаются активы, в нужных пропорциях. При этом по сути вы заходите в случайный момент времени и покупаете по рандомной для себя цене.. А автор купил ранее, скорей всего по совсем другой. Ну и последним пунктом следует упомянуть, что при расчёте того, сколько вы теоретически сможете заработать, необходимо при работе с рублевыми активами учитывать инфляцию. Иначе запросто может выйти так, что автор будет чутка в плюсе за счёт своих знаний и опыта, а вы при всех факторах не сможете даже остаться при своих... Какие выводы для себя сделал. Нах авто-чего-то там, подписка на грамотных спецов, самостоятельный анализ того, чего они купили и по какой причине и далее уже своими ручками повторять некоторые шаги, которые сам считаешь нужным.

&ABTRUST Подключился, автор стратегии выглядит надёжным, а главное принципиальным)) воюет с админами пульса