Мнения инвесторов о стратегии

Дневник стратегии: первые дни торгов Мы запустили стратегию накануне важного для российского рынка события — решения Центробанка по ключевой ставке. Первые сделки прошли вечером в четверг, почти под закрытие основной сессии. 📉Рынок в тот момент находился в ожидании возможного снижения ставки или смягчения риторики регулятора с сигналом о потенциальном снижении ставки на заседании в июле. В итоге Банк России снизил ставку и оставил нейтральный сигнал. В то же время глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина отметила, что инфляционные ожидания остаются высокими, подход к снижению ставки требует большей осторожности и может предполагать паузы между шагами. Рынок отреагировал на такой комментарий негативно: в пятницу индекс Мосбиржи ушел в минус и закрылся на 2,5% ниже уровней открытия. Под удар попали прежде всего бумаги компаний с высокой долговой нагрузкой, такие как $AFKS, $SGZH и $MTLR, а также те, чей бизнес особенно чувствителен к ставке, — девелоперы и банки. 📊Наша стратегия за этот короткий, но турбулентный период (с вечера понедельника до закрытия пятницы) показала просадку на 3,3%. Для сравнения, сам индекс за то же время потерял 2,5%. В структуре портфеля в этот момент существенную долю занимали как раз девелоперы и банки — то есть те сегменты, которые сильнее всего отреагировали на неожиданную тональность ЦБ. Здесь важно уточнить, что отбор бумаг происходит по алгоритму, ориентированному на динамику роста за последние периоды, включая 30-дневный. Так что тот факт, что в портфеле оказались «ставкозависимые» компании, — это в каком-то смысле отражение рыночного консенсуса: многие ждали более мягкой риторики и указанные бумаги на этом ожидании неплохо росли. Кстати, сразу после объявления ставки те же $PIKK, $AFKS, $SBER даже успели показать рост в районе 5%, прежде чем рынок развернулся. 📊Что поменяли В понедельник утром мы провели ребалансировку. Четыре позиции — $VTBR, $PIKK, $SBER и префы «Сбера» — остались в портфеле. Остальные бумаги были заменены на новые: в портфель вошли сетевые компании $HYDR и $MSNG, немного «теха» и одна позиция из нефтегазового сектора. 🔍Что дальше Если не произойдет ничего экстраординарного на геополитическом фронте, то до следующего заседания ЦБ ключевым фактором для рынка, скорее всего, станет инфляция. Недельные цифры продолжают указывать на ее замедление. Если тенденция продолжится, у Банка России будет пространство для снижения ставки на ближайших заседаниях, что позитивно для российского рынка акций. &Wealth-Моментум

⚡️Мы запустили публичную стратегию! С ней вы можете инвестировать в самые быстрорастущие акции Мосбиржи Представляем нашу новую публичную стратегию — «Wealth-Моментум». Она доступна всем клиентам Т-Банка с капиталом от 300 тыс. рублей. Это факторная стратегия, которая формирует портфель из акций индекса Мосбиржи, которые росли быстрее других. 💡В чем уникальность стратегии Это классическая моментум-стратегия, но примененная к индексу Мосбиржи, — других таких стратегий на рынке мы не встречали. В основе лежит идея инерционности: акции, которые растут, часто продолжают расти и дальше. Мы с помощью алгоритма отслеживаем динамику движения цен российских акций из индекса Мосбиржи за разные периоды — от месяца до года — и выбираем бумаги, которые уверенно показывают рост. Из всего списка бумаг отбирается топ-20% лидеров. Каждый месяц происходит ребалансировка. ▪️Минимальная сумма — 300 тыс. рублей ▪️Ожидаемая доходность — от 27% годовых ▪️Риск-профиль — агрессивный 📈Бэктесты стратегии показывают, что с 2017 года по апрель 2025-го ее накопленный рост составил 196% — против 52% у индекса Мосбиржи за этот же период. При этом максимальная просадка стратегии была 22%, в то время как у индекса — 39%. Подключайтесь и инвестируйте вместе с командой Wealth IQ. &Wealth-Моментум