Мнения инвесторов о стратегии

Выбор новой позиции в Стабильную Россию. Портфель растет, из-за принципов диверсификации и небольшого размера рекомендуемого платежа не всегда получается равномерно увеличивать позиции. Поэтому после небольшой фиксации прибыли было решено добавить в портфель новую компанию. Для меня большое значение играет простота бизнеса и дивиденды. Плюс накладываются ограничения, т.к. в стратегию покупаются бумаги только с минимальным уровнем риска и не требующие дополнительных тестов. Список таких бумаг у Тинькоффа небольшой, а пересечение с моим списком "понятных компаний с дивидендами" вообще минимальное =) Для себя я нашел 5 компаний, 3 металлурга и 2 нефтянки. Нефтянка у нас уже есть, пока отметаем. Из металлургов это конечно Северсталь $CHMF , НЛМК $NLMK и НорНикель $GMKN . Норка - сразу нет, пусть сначала Дерипаска с Потаниным разберется (или наоборот). НЛМК и Северсталь - очень похожие, со своими нюансами. Северсталь останавливает крупную доменную печь на ремонт, Лисин (НЛМК) жалуется в РСПП, как его компании тяжко. Северсталь меньше зависит от экспорта (заявляется о 40% до 2022 года и 20% после). Выбираю Северсталь. Из рисков - цикличность отрасли и зависимость от финансовой погоды в США/Китае. Ожидаю, что до выборов в США снижения цикла не будет, и сразу после скорее всего тоже, поэтому около года идею можем подержать. Китай тоже плавно восстанавливается, при этом сокращая выпуск стали. Второй риск - особая "любовь" к металлургам, которые зачастую платят за федеральные проекты, попадают под все налоги и дополнительные пошлины. Но тут уж либо терпим, либо снижаем диверсификацию до одной компании (и покупаем $ROSN Роснефть на все бабки). &Стабильная Россия

Небольшой апдейт по стратегии. Сегодня зафиксировал часть прибыли для балансировки. Продал 20 акций Алросы $ALRS (прибыль 233 руб., рост актива с момента покупки +17.3%) и 1 акцию Росагро $AGRO (прибыль 187 руб., рост актива с момента покупки +11.8%). Из-за небольшого размера, сделки могли не сработать, если ваш портфель меньше рекомендуемого. На выходных подумаю, куда пристроить деньги. &Стабильная Россия

Каюсь, долго не писал про стратегию. Заходил, смотрел, всё было хорошо, я молчал. Сейчас, когда индекс Мосбиржи упал, а эквити по стратегии нет, нужно срочно этим воспользоваться и похвастаться! Итак, с последнего обзора от 14 марта прошло прилично времени. Наш портфель (почти) консервативных акций хорошо держится и даже на 0.5% обгоняет фонды-бенчмарки $SBMX и $EQMX, и индекс Мосбиржи $IMOEXF . Основную доходность за этот период нам принесло золото $GOLD (+7.1%) и РусАгро $AGRO (+6.7%), который мы вернули в портфель вместо покинувшего нас Полюса $PLZL как раз 14 апреля. На 3 месте по доходности $MTSS (+6%), который вообще-то был спекулятивной покупкой :) В минусе только Роснефть $ROSN (-0.7%) и Фосагро $PHOR (-1.3%). Продавать эти великолепные компании, я, конечно, не буду. Проданный 14 марта Полюс с тех пор вырос, но мне не нравится, как развивается ситуация с "кидком миноритариев". &Стабильная Россия

Уход Полюса и возвращение РусАгро. Коротко по ребалансировке портфеля стратегии: 1. Продан $PLZL Полюс. Компанию всё ещё люблю, держу в основном своем портфеле на пенсию. Причины продажи: по отчету ждут больших капитальных затрат на оборудование и развитие Сухого Лога. Сам проект - крутой, но эту крутость на балансе и дивидендах мы ощутим года через 2. Вот тогда Полюс и вернется к нам в стратегию. Пока думаю золото реализовать непосредственно через фонд золота. Профит от продажи: +4.7% или 529 руб. 2. Недавно проданный $AGRO Русагро вернулся обратно. Тогда я закрыл идею по зерну, сейчас открываю идею по "возвращению в Россию". Правительство особо с редомиляцией помогать не хочет, поэтому рассчитывать стоит только на силы компании. Пока что застряли на Кипре. Если всё получится - жду спекулятивный рост, компания неплохая. Остальные компании остаются. $ALRS АЛРОСа правда становится более спекулятивной историей с ожиданием повышения ставки ФРС и роста спроса на люкс. Обзор прогресса портфеля - скоро. Мем, связанный с золотом и зерном. &Стабильная Россия

Абсолютно нерегулярная рубрика "Что там по стратегии". С прошлого обзора 4 февраля произошли следующие изменения: 1. Мы заработали на 1066 рублей больше, чем заработали бы инвестируя в индекс акций Мосбиржи $IMOEXF 2. Отдельно от Мосбиржи мы выросли всего на 0.5%, на 483 рубля. Месяцок был волатильный, однако. 3. Дивиденды нам никто не платил (всё уплочено ранее). А вообще ждем Сбер, конечно. 4. Основной драйвер - Сбер $SBER , добавил нам 796 рублей и вырос на 5.8%. За ним МТС $MTSS и АЛРОСА $ALRS : 2.2% и 2.1%, 330 и 305 рублей. 5. Тащили на дно нашу стратегию Роснефть $ROSN (-2.8%, -404 рубля) и Полюс $PLZL (-3.7%, -416 рублей). 6. Хочу докупить Полюс, но пока это возможно только через пополнение портфеля. Пока ничего не балансирую, не вижу смысла. Есть идеи для покупок, но они противоречат идее портфеля (только топовые акции, профиль риска "низкий"). &Стабильная Россия

Как там дела у нашего портфеля? За неделю 29.01 - 02.02 портфель прибавил в стоимости 714 рублей (от изначальных 105 000). Прибыль за все время: 1 177 рублей или +1.12%. За последнюю неделю Полюс $PLZL вырос на 314 рублей (+2.9%), Роснефть $ROSN подросла на 205 рублей (+1.4%), а замыкает тройку Сбер $SBER, прибавивший 135 рублей (+0.98%). Говорить о том, что Сбер - единственная бумага в минусе за время существования порфтеля, мы, конечно, не будем. Единственным упавшим за неделю активом стал ФосАгро $PHOR, погрустневший на 126 рублей (-0.93%). На этом этапе индекс МосБиржи $IMOEXF обгоняет наш портфель на 942 рубля, или 0,88%. За время существования портфель обгоняет индекс на 1686 рублей (1.61%) и примерно равен индексу полной доходности Мосбиржи. Пс. Очередная позаимствованная картинка для вас (как я делаю аналитику) &Стабильная Россия

Как вел себя портфель на неделе 15-19 января? Кажется, это была неделя коррекции. Стоимость активов упала на 435 рублей, но пришли дивиденды по Фосагро $PHOR на 582. Однако портфель в минусе на 10 рублей (0.01%) из-за налога и комиссии :) Коллективная Мосбиржа $IMOEXF при этом упала на -0,6%, что конечно "в пределах нуля". Штош, дальше больше. Алроса $ALRS, которая радовала меня ранее, в лидерах по падению в портфеле, -3%. Скорректировался и МТС $MTSS на -1,5%, Роснефть $ROSN на 1.1%. ФосАгро пытался справиться с поддержанием портфеля около нуля, но дал только 0,75% роста. Зато с дивидендами рост составил аж +4.5%. Балансировок пока не проводим, топчемся около нулевой доходности, отыграв падение, и готовимся расти дальше в 2024 году. P.S. Сегодняшний мем я посвящаю Татнефти $TATN &Стабильная Россия

За неделю 08.01 - 12.01 в портфеле стратегии произошли изменения. В первую очередь, это изменение состава. Был полностью продан $AGRO РусАгро - считаю, что тема зерна изжила себя полностью. Выросли как могли на всех зерновых сделках, дефицитах и прочем. Дальше сильно расти не дадут - прибыль сектора реально ограничена, т.к. в основном зависит от внутреннего рынка. И второе - люди должны есть, поэтому продовольственный сектор чаще других подвергается регулированию и ограничениям. Рост будут душить регуляторы. Вместо него купил $MTSS МТС. Покупка чисто спекулятивная, как дивидендная история МТС меня не устраивает: он полностью ориентирован на внутренний рынок и спрос, рынок ОЧЕНЬ ограничен (все уже и так пользуются сотовой связью и не хотят менять оператора), плюс рост тарифов душится ФАСом. Зачем же я его купил? Птички напели, что существует ВОЗМОЖНОСТЬ снятия ограничений на "увеличение тарифов на размер инфляции". Т.е. операторам могут разрешить повышать цены сильнее, чем процент официальной инфляции. Это очень хороший драйвер роста. Из рисков - все, о чем я писал выше: ограниченный рынок (риск уже в цене), ориентация на внутренний рост экономики (банковские аналитики считают это плюсом), возможность нереализации возможности, о которой пели птички. В худшем случае, думаю, продам за то же, что и купил. На сдачу был докуплен фонд золота $GOLD для балансировки целевых долей. А что по цифрам? За неделю портфель вырос на 0,8% (+837 рублей) и даже вышел в плюс к изначальным вложениям на 0,15%. Можно сказать, предновогоднюю коррекцию мы отыграли. В лидерах роста остается $ALRS АЛРОСА, +3.6% за неделю. $MTSS МТС, купленный 10 января, уже вырос на 1.3%. Ну и $PLZL Полюс немного подрос на 0,91%. Сильнее всего упала, конечно, $ROSN Роснефть (-3%) из-за дивгэпа. Дивидендная доходность составит 5,1%. Т.е. часть гэпа мы уже отыграли. Остальные движения в рамках погрешности. &Стабильная Россия

Пришло время послезапойной аналитики по стратегии. Никакие счета я не буду трогать до 9 января, когда все уважаемые люди вернутся на биржу. Однако в портфеле стратегии Стабильная Россия что-то лежит (а конкретно акции лучших компаний в России), с ними что-то происходит, а значит надо посмотреть на итоги первой недели 2024 года. Портфель вырос на 1,53% и ПОЧТИ добрался до отметки начала. Еще чуть-чуть и начнем зарабатывать деньги =) За тот же период индекс Мосбиржи $IMOEXF подрос на 1,2%, и если не душнить про опережение на 0,33 п.п., то это сравнимые результаты. Можно назвать это отложенным ралли Деда Мороза, но рос практически весь рынок. Лидерами стали $AGRO РусАгро (+3,4%), $ALRS Алроса (+2,8%) и $ROSN Роснефть (+1,8%). $PHOR Фосагро с $PLZL Полюсом подросли на 1,2%, даже $SBER Сбер дал +1%. Золото падало на 0,24%, но его мало и мы его держим как определенный тормоз от падения. Очень бодрое начало года, будем ждать, что результаты по следующим неделям будут сопоставимые =) &Стабильная Россия

Кажется, пришло подводить небольшие итоги моей стратегии инвестирования. Я не веду ее публично, но сокращенную версию (с максимально низким уровнем риска, но и сниженной доходностью) можно посмотреть в &Стабильная Россия О ней и поговорим. Итоги последней недели с 25 по 29 декабря - снова обогнали индекс $IMOEXF Мосбиржи на "астрономические" 0,44% :D Немного подросли $PLZL Полюс (1,7%) и $ROSN Роснефть (1,5%). При этом $AGRO РосАгро решило под конец года напиться и свалиться под забор, показав -3.4% за неделю. $PHOR Фосагро тоже припал на 1.2%. По итогам года, за время существования стратегии (с 11 ноября 2023 г.) результаты не очень впечатляющие, честно говоря. Зашли на хаях, поэтому теперь болтаемся в боковике по росту и доходности. С 11 ноября обогнали индекс на 2,41%, и упали на 2,11% от изначальных значений (Индекс $IMOEXF за этот период упал на 4,41%). С ноября главными драйверами роста выступили $PLZL Полюс (+1.7%) и $ROSN Роснефть (+1,5%). За эти шажки вперед поплатился $AGRO РусАгро, упав на 3,4% и $PHOR ФосАгро, минус 1,2%. Видимо, компании со словом "агро" в названии больше не берем. В 2024 году хочу сделать две вещи: 1. Показать обещанные 20% годовых (на самом деле жду больше, но скромная цель именно 20). 2. Подумать над перебалансировкой весов. На данный момент определенным противовесом выступает $GOLD Золото (и $PLZL Золото, как псевдозащитный актив). С Наступающим всех, у кого есть своя стратегия! У кого нет, для вас подарок - возможность зайти в Стабильную Россию со скидкой =) Ваш новогодний Кринго.

Обзор портфеля стратегии за неделю 18-22 декабря. Неделя была легкой и положительной. Мы плавно росли и выросли на 1,63%, вместе с индексом $IMOEXF Мосбиржи (который вырос аж на 1,93%). Результат сопоставимый, потому что во время падения мы упали не так больно, как упал широкий индекс. Да и на прошлой неделе мы обогнали индекс на 2%, надо уступить место. Особо выдающихся результатов бумаги из портфеля не достигли, но давайте в силу традиции отметим главных Растишек: Полюс $PLZL +3.1% за неделю, Роснефть $ROSN +3%, ФосАгро $PHOR +2%. Гадким утенком стала $ALRS АЛРОСА, упавшая на 2.1%. Я ее все равно люблю, потому что никакие санкции и эко-тренды не отговорят богатых людей покупать настоящие камни. Пока выбирал девушке подарок на Новый год, посмотрел на пару камушков. Ну красота ведь :) Хорошо, что не стал ничего делать с АЛРОСой для балансировки, т.к. он вернулась к доле 15% от портфеля. Можно снова ничего не делать и просто ждать дивиденды от тех, кто обещал заплатить. Стратегия сейчас в минусе на 2,74% от старта, прогноз доходности - 20% в год. Честно, ожидаю даже больше, но решил не задирать нос слишком высоко. Ну и по традиции - мэмчик недели. &Стабильная Россия #обзор #moex #мемы #мосбиржа

Как всегда немного запоздалая аналитика за прошлую неделю для стратегии &Стабильная Россия , а значит и для топовых дивидендных акций Мосбиржи. По традиции, движение стратегии я сравниваю индексом $IMOEXF Мосбиржи. За неделю 11-15 декабря портфель обогнал индекс на 2,05%. Конечно, помогла низкая база прошлой недели, когда падало всё =) Драйверами стал $AGRO Русагро, выросший на 8,6% за неделю (но все еще пребывающий в минусе) и $SBER Сбер +4.4%. Остальные участники стратегии выросли на +- 1%. Несмотря на красивый недельный рост, мы все еще в минусе на 2%. Но обгонять индекс, конечно приятно. Подводя небольшие итоги за месяц существования стратегии, с 13 ноября по 18 декабря, мы обогнали индекс на 2,94%. Говоря честнее - мы просто упали меньше. Пока стратегия показывает небольшую волатильность, подтверждая свое название. Смотрим дальше! P.S. Придется немного продать $ALRS АЛРОСУ для балансировки долей, потому что эта алмазная коровка решила стрельнуть вверх.

За предыдущую неделю индекс Мосбиржи $IMOEXF упал на 1.38%, и нашу стратегию с "комичным" названием &Стабильная Россия тоже задело на ~3%. Драйверами падения стали Полюс $PLZL (-5.3%) и Русагро $AGRO (-8.3%). Сбер пытался выбиться в лидеры по падению, но немного не получилось. Что это значит? Что стратегия провалилась, полностью. На самом деле это значит, что можно докупить бумаги до ограничения 15% (ограничение по одной бумаге для низкого риск-профиля портфеля). Докупить получилось только Русагро, Полюс же пришлось балансировать фондом на золото $GOLD . С нетерпением жду сплита акций для более "тонкой" настройки. И да, я считаю акции Полюса и золото практически равноценными инвестициями. Ну а я продолжаю придерживаться стратегии, которой придерживаюсь на основном счёте и ждать стабильности. 17 марта мы ее обязательно дождемся))) #стратегия #мосбиржа #пульс_оцени #прояви_себя_в_бубсе

Что лучше: выиграть один раз или не проиграть четыре раза? Второй год я участвую в Российском инвест чемпионате. За оба года не могу похвастаться красивыми результатами: Декабрь 2022 - 804 место в рейтинге; Май 2023 - 949 место в рейтинге; Октябрь 2023 - 989 место в рейтинге; Ноябрь 2023 - 367 место. Крутой результат? Конечно нет. К сожалению, не смог найти данные о количестве участников (цифра типа 250 тыс. участников в 2022 не очень репрезентативна). Кроме последнего этапа - 367 из 7122. Думаю, цифра раньше была примерно такая же в моей категории. Меня не награждали на сцене, но два года я стабильно вхожу в лучшие 15% участников. Звёзд не хватаем, но и портфель не обнуляем :) Именно такого спокойного темпа я придерживаюсь в моей стратегии &Стабильная Россия Медленно и верно идём вперёд и вверх к финансовой независимости, без резких рывков в обе стороны. Минимальный уровень риска, средний уровень доходности – всё красиво. В стратегию входят крупнейшие стабильные дивидендные компании $SBER $PHOR $ROSN $AGRO $ALRS . $PLZL используем как своеобразное "золото с плечом".

Я сел на диван, а значит время нового поста 🛋️ Сегодня индекс Мосбиржи $IMOEXF припал на 0.83%, а мой портфель по стратегии &Стабильная Россия , который состоит только из 6 (лучших!) компаний индекса упал на 0.84%. Можно сделать блестящий аналитический вывод, что стокпикинг на целых 0.01 п.п. уступает индексному инвестированию. Друзья, время вкладываться в фонды! Ваш 🤡 P.S. За время написания поста портфель по стратегии чуть вырос и доказал, что стокпикинг ничуть не уступает индексному инвестированию... P.S.S. Зовите меня в ваши аналитические отделы.

$UGLD Ничего интересного не получилось :) На IPO удалось "заработать" 5% – приятно, но скучно. Странный мув с увеличением аллокации, как будто на калькуляторе неправильно посчитали перед объявлением о 5% изначальной аллокации. Про компанию и перспективы я уже писал в предыдущем посте, можно найти в профиле Пульса. Если коротко – неплохая компания. Но зачем нам неплохая, когда есть хорошая. Поэтому мы продолжаем покупать $PLZL в стратегии &Стабильная Россия . Там тоже ничего интересного - только хорошие медленные компании и дивиденды. Не забываем ставить диваны👇

Почему Газпромнефть а не Газпром? Газпромнефтью на 95% владеет Газпром, причем капитализация последнего меньше, чем дочерней компании. При этом Газпром обладает своими активами, запасами газа, добывающими мощностями... Надо брать! Если бы оценка компании равнялась оценке ее активов, все бы так и было. Но обычно оценку рассчитывают несколькими методами, один из которых называется дисконтирование денежных потоков. То есть компания уже сейчас может стоить дороже на часть тех денег, которые она заработает в будущем. И вот в будущем Газпрому нужно будет тратить все заработанное (и больше) на огромные проекты по транспортировке газа в Китай. В Европе (которая готова была хорошо платить) нашего трубопроводного газа скорее всего уже не будет. Будем качать в Китай – который заплатит меньше и потребит меньше. Следовательно, денег в Газпром будет тоже идти меньше. Отличный способ пополнения бюджета – дивиденды Газпромнефти. Инвестировав в Газпромнефть, мы с вами становимся на один уровень с жадным мажоритарием, которому в ближайшее время понадобится очень много "нефтяных" денег. И он их получит. Получим и мы :) Газпром $GAZP – хорошая компания с хорошим будущим. Но зачем ждать этого будущего ~5 лет, если можно купить Газпромнефть уже сейчас? P.S. В моей стратегии &Стабильная Россия к сожалению, $SIBN отсутствует. Это связано с минимальным условием входа в стратегию, а Газпромнефть из-за низкой ликвидности требует прохождения дополнительных тестов для следования. Но зато есть Роснефть $ROSN , обладающая теми же плюсами: гос. крыша, стабильный сбыт, хороший менеджмент.

Давайте знакомиться со стратегией &Стабильная Россия Первая бумага - $PHOR , сразу вызовет много вопросов. Что обычно говорят: 1. Дорого стоит; 2. Цены на удобрения на минимуме; 3. Прибыля падают. 4. Картинка с цветочком нипапацански. На самом деле: 1. Любимый всеми Р/Е завышен (13.3 за Q3), но нам всем в ближайшее время (5 лет) предстоит отвыкнуть от P/E 5.0 и привыкнуть к 25.0. Можно кусать локти, что не успел взять компанию по 2000 рублей за акцию, а можно поучаствовать в будущем росте (возможно, кратном). В сочетании с упавшими ценами на удобрения, предлагаю ответить на вопрос: сколько будет стоить ФосАгро, когда цены все же пойдут вверх? 2. Удобрения, как и любой "товар" подвержены циклам. Есть мнение, что мы сейчас в начале нового цикла роста. И если к повышению спроса на удобрения добавить санкционное давление на одного из крупнейших производителей и экспортеров фосфорных удобрений - цены на эти удобрения могут неожиданно "прыгнуть". 3. Падение прибыли частично связано с падением цен (см. выше) и с введением пошлин на экспорт удобрений. Как легко догадаться, государству нужны деньги на ведение СВО, и чтобы не собирать эти деньги с нас, простых бедных инвесторов, напрямую, государство собирает средства с бизнесов, частью которых мы владеем. Неприятно? Неприятно. Но ведь мы все верим, что СВО с нами не на всю жизнь? А если следим за новостями с Запада, то верим в это все сильнее. 4. Цветочек стильный! Ну еще качественное корпоративное управление, которое показало свое мастерство после введения санкций. И четвертый по размеру в мире производитель фосфорных удобрений. Ну и ослабление рубля (которое с вероятностью 75% продолжится после выборов в марте) играет на руку крупной компании-экспортеру. Жду обвинений в диванности, отсутствии цифр и низкой экспертности. Если не хватает чего-то вышеперечисленного - пишите. Можете просто поверить мне, что я пересказываю консолидированное мнение аналитиков, которым доверяю и плачу деньги. За вычетом счета для ведения стратегии, PHOR занимает в портфеле 1.85%. Планируется двукратное наращивание доли к концу года.