Мнения инвесторов о стратегии

⚠️ Вот и сказке конец, а кто слушал - молодец! Прошло заседание сд ЦБ РФ по ключевой ставке, без сюрпризов, но с повышением прогнозов. Рассмотрим прогнозы и мнение нашего регулятора повнимательнее Изменения в общих целях 🔮 •Цена нефти в текущем году 80$ -> 85$ •В 2025 - 75$ -> 80$ •Рост ипотеки 7-12 % •Рост ВВП 1-2% -> 2,5-3,5% И важные прогнозы: •Средняя ключевая ставка 13,5-15,5% -> 15,0-16,0% •Инфляция 4-4,5% -> 4,3-4,8% •Базовый риск инфляции смотрит в сторону повышения До сих пор не понимаю, зачем так цепляться за пока недостижимую цифру в 4% Реалии немного другие – кредиты предоставляются от 20%, а вклады принимаются до 16% 🤷 И теперь наступает самый сложный период - снижение ставки толкает спрос вверх (увеличение инфляции), а удержание охлаждает спрос, но стимулирует сохранять средства для будущих покупок. Сложная обстановка, ведь если просто ничего не делать не будет и повода для снижения инфляции. Именно поэтому облигации сильно загрустили и вернулись к отметкам двухнедельной давности. Негативный тренд 🔻по индексу RGBI сохраняется и пока нет повода для поиска точки входа. В акциях обстановка нелегче. Скоро начинается дивидендный сезон и надеется на быстрое закрытие гепов не стоит. Нешуточные средства и суета создается на выходах новых компаний 🥊 Переподписки книг, ажиотаж и драки за акции продолжаются - объём предложения акций на рынке за месяц составляет примерно 40 млрд рублей. Спрос есть и множество других компаний это видят. Значит новые предложения не заставят себя ждать. Трио из стратегий сейчас работают разнонаправлено: &Простое решение RUB выполняет ставку на отставшую от рынка $ROSN Динамика с начала года у компании -2,4%, сравните с динамикой в Лукойле +17% YTD 👀 Портфель &Скромное решение RUB выбирает более рисковый путь - обычку Сургутнефтегаза. После охлаждения бумага остается привлекательной и ставка на сокращение отставания с префами остается актуальной. Новая стратегия &Агрессивное решение RUB подбирала Русал и EMC. В последней компании кого-то разочаровало сокращение долга и более скромное видение на дивиденды. Текущий ценник около 1000 ₽ вполне хороший, подождем финального решения после майских праздников. Благодарю за внимание! Оставайтесь с нами, будете нашим инвестором 👍 До новых встреч 🙌 #псвп

В выходные Иран 🇮🇷 и Израиль 🇮🇱 полностью перевернули новостную повестку. Ближний Восток дело очень тонкое – градус накала не планирует снижаться. Теперь мы видим разрисовку сил и точки опоры для каждой стороны. Всем доброй ночи 🙌 Куда зайдет противостояние никто не знает, а пока лучше обратить внимание на движение валют и товаров. Запрет импорта алюминия, меди и никеля из 🇷🇺 не произвел шокирующего изменения цены. Можно сделать скромное предположение, что участники рынка не видят в этом угрозы дефицита продукции. Металл конечно может продолжать экспортироваться по схеме «Белорусская креветка», но в нашем случае это не требуется. Ограничение мягкое и не требует существенного увеличения логистических расходов. После бурного роста охлаждение в бумагах $GMKN и $RUAL выглядит крайне привлекательным. Стратегия &Простое решение RUB присматривается к точкам входа - компании будут добавлены в портфель немного позднее. Резкая балансировка в пятницу была связана с увеличением ставки на нефть – Роснефть показывала слабую динамику и незаслуженно отставала от своих коллег. Минимальная цель 🎯 несложная и всем понятна - 600 ₽. Увеличение доли в $SNGS строится на простой идее - стоимость валюты и сокращении 🤏 разницы в цене по сравнению с префами. Треугольник на росте с хорошими объемами дает небольшую надежду для продолжения банкета. Портфель &Скромное решение RUB сохранит позицию в золоте на ближайший месяц. Почему-то никого не смущает вертикальный рост золота – а значит что-то в экономике явно выходит из-под контроля 🤯 Снижать ставку в ближайшее время = самоубийству, а рост цен на нефть явно не помогает в борьбе с инфляцией. Скорее всего скоро мы увидим настоящий переход в риск офф со стагфляцией, что является очень редким событием. Но лучшим 💪 временем для золота. Переменных сейчас слишком много, а значит придется работать оперативно по поступающим данным и новостям. Благодарю за внимание 👍 Присоединяйтесь к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение! До новых встреч 🙌 #псвп

👀 инфляция – это очень уж странный предмет… 
Всякая вещь – или есть, или нет, – 
А инфляция (я никак не пойму, в чём секрет!)… 
Если есть, то ее сразу нет! Всем добрый вечер 🙌 Одним из ключевых факторов в принятии торговых решений станет цифра индекса потребительских цен 🇺🇸 за март (данные выйдут послезавтра). Существенного замедления не ожидается, но цены на нефть продолжат вносить свой негативный вклад. Мы также ждем замедления показателей, но для нас важнее положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса. Согласно базовому сценарию прогноза ЦБ, обновленному в феврале, при среднегодовой цене нефти марки Brent $80 за баррель профицит счета текущих операций по итогам 2024 года ожидается в размере $42 млрд, главное не уходить ближе к нолю 🧘 Текущие цены на нефть радуют, а пока желательно снять перекупленность на дневном фрейме и неспешно идти выше. На данный момент средняя цена $ROSN в портфеле &Простое решение RUB 566 ₽, а в стратегии &Скромное решение RUB 559 ₽. Компания заметно отстает от динамики Лукойла и вызывает больше интереса после распродажи неделю ранее. Наши уважаемые вкладчики за последний месяц получили более 20% годовых и мы закрепились на новой высоте – более 100% общей доходности за 1,5 года 🥳 Благодарю за доверие и поздравляю с красивой отметкой! Напоминаю, главная задача для портфелей сохранить накопления и уже затем переходить в рост. Основные принципы остаются неизменными. А пока 🇷🇺 рынок позволяет идти выше – по итогам марта в облигации и акции поступил объем средств, являющийся рекордом с докризисного 2021 года. И ведь огромная часть сейчас запаркована в фондах ликвидности и депозитах, а значит начнет свое движение позже 👛 Общий объем торгов на рынках Московской биржи в марте 2022 года составил 154,5 трлн рублей (90,4 трлн рублей в марте 2021 года). Никто же не обещал дешевого рынка перед началом цикла снижения ставок? Я прогнозы Эльвиры Сахипзадовны пока осторожно передвигаю на осень, так как начинать движение следует с хорошей базы поступивших данных. А поэтому будьте предельно аккуратны при наборе облигаций ⚠️ Цена сейчас привлекательная, но лучше подождать еще месяц. Спешка в данном вопросе может навредить и отбросить вас на пару месяцев ожиданий. Благодарю за внимание 👍 Присоединяйтесь к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение! До новых встреч 🙌 #псвп

😴 Город засыпает и просыпается мафия в лице индекса IMOEX, который незаметно для всех подрос до 3363 пт Для продолжения роста нужны две составляющие - рост цен базовых активов или объемов продукции. Всем доброе утро 🙌 Если с первым пунктом пока все получается неплохо, то вот со вторым имеются сложности. Соглашение ОПЕК+, переход на новые рынки пока не добавляют нужных нам метрик. Но есть еще одно проверенное временем решение – $USDRUB Учитывая скромную динамику платежного баланса валюта остается ценным ресурсом, которого во 2 и 3 квартале может не хватить для удовлетворения спроса в импорте. Основным драйвером для дальнейшего роста рублевого индекса 🌱 виднеется именно через небольшое ослабление национальной валюты. Ключевой новостью здесь несомненно будет изменение параметров обязательной репатриации и продажи валютной выручки. Для защиты от данного риска хорошо подходит фьючерс $USDRUBF и текущая цена уже достаточно интересна. Несколько недель назад были замечены симпатичные точки 🎯 входа в $UGLD и $PLZL Практически во всех портфелях было продано золото и куплены данные компании. Причина простая - повышение цены базового актива. В компаниях данный рост можно отыграть с лучшей эффективностью, что и принесло более 15% дохода в стратегии &Простое решение RUB В этом месяце планируется сражение ⚔️ за красивую отметку доходности в 100% и закрепление на новом уровне 👀 Полюс закладывает в свой бюджет цены на уровне 1750$, а рыночная цена уже давно за отметкой 2000$ Если бы не история хитрого инвестора, купившего огромную долю по цене 14200₽ - компания уже давно стоила дороже, не смотря на рост издержек и санкционное давление. Общая тенденция заставляет выйти из долгого боковика и идти дальше 🤏 С остановками, откатами, но цели и общая переоценка обязательно произойдет в ближайшие месяцы. Ресурсы компании также не были забыты - после скромных дивидендов Лукойла были с удовольствием произведены покупки Роснефти, Газпрома и других компаний. Некоторые компании добавляются в более легкую стратегию &Скромное решение RUB Сохранить данные имена интересно до момента приезда Путина в Китай, где определенно будут подписаны новые намерения о сотрудничестве. Ждать нужно не так долго. Благодарю за внимание 👍 Присоединяйтесь к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение! До новых встреч 🙌 #псвп

Цели и задачи определены, теперь необходимо подумать о росте доходной части бюджета. Попробуем найти неочевидные плюсы и минусы в повышении налогов? 👛 Всем добрый вечер 🙌 Казалось бы – богатые платят больше, а бедные меньше (это неточно) и все довольны. Не стоит забывать, что инфляция в первую очередь сильнее всего бьет по незащищенным слоям населения. Для понимания как идут дела в домохозяйствах всегда стоит учитывать какой % средств уходит на продукты питания 🤔 Росстат филигранно играет данным показателем, но к сожалению по его расчетам быть сытым и здоровым одновременно нельзя. И так, в сценарии 25% налога на прибыль чистая прибыль компаний сократиться примерно на 7%. Однозначно это скажется на сокращении дивидендов и серьезным вызовом для роста деловой активности 🔻 Другие точечные налоги никуда в это время не уходят и могут применены в любой момент (НДПИ, пошлины, сверхприбыль и т.д.) Прогрессивная шкала НДФЛ в первую очередь ударит по фонду оплаты труда. В условиях дефицита рабочей силы и устойчивой инфляции это неизбежно приведет как минимум к сохранению уровня заработной платы, а в действительности к повышению вознаграждения. Есть одна небольшая компания бенефициар такого процесса $HHRU Уровень в 4000 ₽ может быть пробит со свистом, а до своих вершин имеется скромный апсайд в 20% Мой лимитный ордер прячется около отметки в 3650 ₽, а в идеальном варианте лучше подойти ближе к 3550 ₽ За персонал сейчас нужно ⚔️ сражаться, хантить и предлагать лучшие условия. И данная динамика не изменится в ближайший год. Мы приблизились к АТН в стратегии &Простое решение RUB и прибавили 8% за месяц. Для закрепления результата будет освобождено 20% кеша, которые начнут искать свое место в акциях 👀 Во второй половине мая имеются интересные аргументы для роста в некоторых компаниях, поэтому необходимо начинать небольшие движения заранее и в портфеле. Основная ставка остается неизменной 🎯 Она позволяет получать внутреннее спокойствие и доходность выше, чем в надежном фонде ликвидности $LQDT Другая стратегия &Скромное решение RUB производит ротацию компаний. Будет зафиксирована $AFKS Сейчас в компании прошли хорошие объемы и это очень хороший знак. Уйти выше диапазона в 19-20 ₽ нельзя без активной проторговки, преимущество будет у среднесрочных инвесторов. Цели несомненно побольше, а пока необходимо будет снять перекупленность на недельках и идти дальше. Благодарю за внимание 👍 Не забывайте присоединяться к сообществу и оставлять ваше мнение! До новых встреч 🙌 #псвп

План предельно простой – капитализация всех российских компаний должна удвоиться и составить 66% ВВП 🇷🇺 Соответственно покупаем любимые компании и ничего не делаем на протяжении 6 лет. Насколько это сложная задача? Всем добрый вечер 🙌 Главный экономист веб.рф Андрей Клепач отметил, что не ждет резкого снижения курса рубля после выборов и планирует его на уровне 90-91 ₽ во втором полугодии. Предположение господина хорошее, но наш главный враг – инфляция. И она сегодня получила неоднозначные вводные: •Тратить нужно много и дефицит кадров сохранится еще как минимум на 2 года •Ставка по семейной ипотеке остается на прежнем уровне для семей с детьми до 6 лет •Предложено списать 2/3 задолженности регионов по бюджетным кредитам Программа всем хороша, но при таких целях можно забыть про таргет по инфляции или просто переставить его в реальность событий. Например, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 2023 году составило 👀 $50,2 млрд, что в 4,7 раза меньше, чем в 2022 году (рекордные $238,0 млрд). И при такой динамике держать курс ниже 90 будет весьма сложной задачей. Не стоит думать, что $USDRUB уйдет за 110 ₽ и вы сможете получить существенную прибыль от покупки валюты в 2022 году. Есть конечно сценарий снижения курса, только необходимы определенные обстоятельства и они ес-но в меньшинстве 😞 Сейчас отношение рыночной капитализации к ВВП чуть более 30% и это действительно очень скромный показатель в 🌍 Внешний периметр существенно ограничен и капитал неизбежно будет приходить в систему. Пока складывается картинка Иранского сценария, где рынок сможет выступать одним из столпов сохранения благосостояния, главное чтобы этот темп не был таким как в 🇹🇷 или 🇦🇷 Консервативная ставка в стратегии &Простое решение RUB продолжается. Чтобы инвесторам было немного интереснее смотреть на список активов, скоро будет добавлен $UGLD Выручка компании прибавила существенные 19% и достигла 68 млрд ₽, но многие отметили падение добычи на 6,8% Кочкарское месторождение показывает снижение коэффициента содержания металла в руде, а Высокое еще не запущено. Перспективными проектами остаются Курасан на Урале и Коммунар в Сибири - они смогут оказать достойную поддержку 💪 На мой взгляд это интересный компания на ближайший год, поэтому заход в компанию будет проходить на протяжении всей весны. Существенно будет увеличена доля $AFKS в портфеле &Скромное решение RUB Владимир Евтушенков управляет серьезной компанией, для понимания масштабов: совокупный вклад в ВВП 🇷🇺 и доля инвестиций в основной капитал Российской Федерации составляет > 1 % Под крылом: МТС, Сегежа, Медси, гостиницы Park Inn by Radisson, Агрохолдинг «Степь», Биннофарм Групп, множество фондов и даже прикладывала руку к бпла «Орион». В общем и целом, сильно диверсифицированный бизнес 👌🏻 Система очень хорошо проходит через текущий цикл ужесточения ставок и готова выводить часть своих бизнесов на ipo. Ставка на компанию среднесрочная. Ведь когда парад ipo будет завершен из компании по традиции нужно выходить. Благодарю за внимание 👍 Не забывайте присоединяться к сообществу и оставлять ваше мнение! До новых встреч 🙌 #псвп

Иногда бывает ощущение, что против вас играет весь рынок, брокер, сосед и цб в придачу? 😈 Кажется выполнена хорошая серия сделок, но хочется дополнительной уверенности. Как узнать, что ваша торговля принесет результат в будущем? Всем доброй ночи 🙌 Сложно быть в меньшинстве, но именно в таком составе чаще всего удается получить максимальные дивиденды для себя. Чтобы торговая затея ⚖️ была прибыльным мероприятием, нужно держать самый важный показатель профит-фактор (PF) близким к 2. Это число говорит, что средний получаемый доход по сделке почти в два раза превышает среднестатистический убыток по сделке. Профит-фактор в районе 1 является точкой равновесия, то есть шансы получения прибыли или убытка при покупке будут одинаковыми - 50/50. У всех есть история сделок, предлагаю вспомнить теорию и рассчитать свой PF по нехитрой формуле: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/liptons/69e816f9-b508-4b90-bf19-2970b26a7411/ И вот на серии сделок вы чувствуете поддержку математики. Встает еще одна проблема – это вы сами. Как говорил Пол Самуэльсон: «Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас.» Не поверите, но самое скучное на рынке это просто ждать и не делать резких движений 🧘 Биржа любит инвесторов, которые очень часто меняют свое решение и при любой удобной возможности непременно попробует выбить вашу ставку. Холодная голова и точный расчет могут здорово помочь в период повышенной волатильности. Например, сейчас по такому принципу работает стратегия &Простое решение RUB Существенный капитал просто ждет своего часа и при любой просадке активе увиливает долю🌱 Абсолютно неинтересно что будет происходить на рынках, конечная цель перевешивает все остальное. Это действительно утомительно, но когда тебе доверяют сотни инвесторов – подводить нельзя. Для любителей больших движений активно управляется &Скромное решение RUB Скоро объясню почему ставка ставится на убыточные и не самые очевидные компании. Хочется верить, что небольшая финансовая шалость принесет интересную доходность. Осталось дело за малым, просто дать немного времени. Благодарю за внимание 👍 Не забывайте присоединяться к сообществу и оставлять ваше мнение! До новых встреч 🙌 #псвп

Easy way to pay! 👛 Изи способ переводов сомнительного качества сыграл злую шутку для инвесторов $QIWI Почему банк, который разрешал переводить целую тысячу рублей внезапно заболел? Всем добрый вечер 🙌 В начале прошлого года цена была действительно приятная – чуть больше 400 ₽. Она попала на мой радар и здесь без колебаний была оформлена покупка. Идея предельно простая - рынок не был насыщен методами оплатами санкционных и вражеских благ, переводы в любой некачественный актив был действительно простым ✅ Но с ростом популярности компания подумала, что сможет пировать дальше и следовать закону вовсе не обязательно. Летом ЦБ РФ вынес нотку протеста для компании – банк был сильно ограничен в направлениях и суммах. Заплатить за ЖКУ, перевести тысячу рублей или пополнить мобильный – достаточно слабый ассортимент продуктов для любого банка. Если кто-то не считывает такие звоночки – в этот момент нужно было прощаться с данной компанией 🏃‍♂️ Далее интереснее. Менеджемнт недолго думая решил продать часть акций самому себе со скидкой и полностью продать бизнес в 🇷🇺 Но есть нюанс 👀 Бизнес в России приносит более 90% выручки. Сумма сделки — 23,7 млрд ₽, счастливый обладатель это 🇭🇰 компания Fusion Factor Fintech Limited. Компания получит 11,85 млрд ₽ до мая, а остальные деньги теперь примерно никогда (может еще доплатить придется) Кому-нибудь в мире нужна компания без налаженной бизнес-модели, основного рынка с доходом, но с теоретическим кешем? Думаю нет. Из этой грустной истории стоит обратить внимание, что виртуальные деньги неравны лежащим в банке. АСВ их законно не страхует как и у любого брокера. А те средства, которые подлежат возврату будут только в третей волне платежей, после продажи активов между инвесторами. Вывод предельно простой: если проводить платежи очень сомнительного качества, то могут и лицензию отобрать. Когда ведешь игру против ЦБ РФ - нужно всегда понимать риски такой схватки 🥊 Флагманский портфель &Простое решение RUB не нарушает правила и продолжает радовать стабильностью, даже когда индекс IMOEX идет к нижней границе коридора. Небольшая часть бумаг будет продана и переложена в акции. Более рискованная стратегия &Скромное решение RUB уже выполнила свои ставки и ждет развязки на следующей неделе. Симпатичная зона для покупки сейчас стоит недалеко от 200-дневной средней на уровне 3060 пт. Из всего санкционного ассортимента самым серьезным остается только блокировка НКЦ. Все остальные мероприятия на мой взгляд не способны пробить 3000 пт, для этого нужны более весомые аргументы 🤔 Мы прошли не один десяток пакетов, блокировок от нашего банка и видели многое. Но это не повод бездумно и срочно лезть в любой первый попавшиеся актив здесь и сейчас. Благодарю за внимание! Не забывайте присоединятся к сообществу и оставлять ваше мнение До новых встреч 🙌 #псвп

⚡️Сейчас ситуация на всех рынках заставляет задуматься – ведь хочется и рыбку съесть, и косточкой не подавиться. Человеческая жадность против разума говорит подождать, еще не время, все еще впереди. Знакомые ощущения? Всем добрый вечер 🙌 Я немного отходил от рынка и не всегда хватало временя оперативно делиться с вами идеями и обзорами. Постараюсь исправить данный недочет, год обещает быть очень непростым – хорошие возможности для всех 💪 Глобально ничего не поменялось - наш рынок ходит в боковике, а все инвесторы ждут четких шагов по ключевой ставке и данных по инфляции. Учитывая до каких уровней дошел 🇺🇸 индекс и жадность, начал играть против этого безумия. Всегда сложно быть по ту сторону баррикад в меньшинстве, но безусловно радует что к команде присоединился уважаемый лысый инвестор Джефф Безос из амазона. Мужчина знает толк когда продавать свои акции и дает небольшой плюсик к надежде 🙏 Завтра покажут цифры по январскому CPI, прогноз: 0.3% мм, 3.8% гг, по факту ожидаю результаты выше. Но идеи низкого инвестиционного качества на этом не заканчиваются! Есть приличные имена с хорошим показателем p/e. А есть компании и вовсе без буквы e, но она обязательно обещала вернуться 😉 В ближайшие пару месяцев хочется активно наращивать долю в $SGZH Так как риск напрямую влияет на прибыль, здесь имеется интересный апсайд к текущей цене. В конце ноября прошли хорошие объемы, что является хорошим знаком. Если предположить перспективу роста доллара до экономического курса «чуть-чуть пониже», добавить интересную динамику перевозки за январь и присыпать увеличением объема производства фанеры на 40% в прошлом году получится достаточно интересная смесь 🪄 Цена на древесину стабилизировалась, далее остается только наблюдать за экономическими стимулами в Китае. Как говорил Бенджамин Грэхэм: «Разумный инвестор – это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов». Покупка кажется сомнительной, но очень интересно проверить ТА и посмотреть отчетность через месяц. Материнская $AFKS система в беде не бросит и подставит плечо в трудную минуту, не допускать же допку в этот неловкий момент? Компания очень хорошо проходит тяжелый период высоких ставок и в планах стоит выход на ipo МТС-Банка в формате cash-in. Примерная оценка стоит около 100 млрд ₽, при размещении 1/4 доли получится более солидный кеш, чем от продажи МТС’ом армянского бизнеса 👛 Эталон (рост + 80% г/г) и прочие сателлиты не отстают и показывают отличную динамику. Если мы закладываем в уме плавное снижение ставки к концу года -прекрасные возможности для вывода на рынок новых компаний. Цель в этом году 25 ₽ кажется вполне достижимой. Стейблкоины бывают неголько в крипте. Например, пока так выглядит стратегия &Простое решение RUB За полгода доходность чуть более 4%. Благодарю тех, кто сохраняет терпение и понимает в чем состоит идея 🤓 Стрессы, дефляция, снижение DXY и множество других факторов дадут возможность хорошо заработать в этом году. Неважно что произойдет, большинство вариантов переоценит базовый актив в сторону повышения. Каждая просадка до значений 2000$ активно выкупается и бережно кладется в 💼 Более живее стала стратегия &Скромное решение RUB - она копирует некоторые спекулятивные идеи и теперь не пересекается с флагманским портфелем. Корректировки проходят два раза в месяц, такая динамика сейчас самая оптимальная. Не забудьте скачать новое приложение «Календарь инвестора» для iOS по ссылке: https://invest-calendar.onelink.me/zgec/zk8lju87 Новый функционал и улучшенная стабильность того стоят, пока приложение ещё доступно в AppStore. Присоединяйтесь к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп

Високосный год начинается как положено - к старым проблемам неизменно добавляются новые. Если вдумчиво читать и переживать за каждую новость, к концу месяца вы гарантировано окажитесь в медицинском центре 🏥 Всем добрый вечер! Давайте отфильтруем главные события первой половины января и попробуем сделать выводы, которые могут помочь в торговле ⚖️ Ваша страна получает 25% дохода от оплаты за проход по судоходному каналу соединяющий Панамский залив Тихого океана с Карибским морем и Атлантическим океаном. Засуха вносит коррективы в бюджет: вместо максимальных 48 судов в сутки теперь проходят около 20 судов 🔻 Через канал проходит 3% мировых объемов морской торговли и почти 50% контейнеров, следующих из Северо-Восточной Азии на восточное побережье 🇺🇸 Создаются пробки и дополнительная оплата в кассу за «мне только пройти по каналу». Из-за атак хуситов на суда в Красном море стоимость морских перевозок по Суэцкому каналу выросла более чем на 300% с ноября. Две ветки Суэцкого канала обеспечивают около 12% мирового потока грузоперевозок, он является одной из наиболее загруженных водных магистралей перевозок нефти танкерами 🛳️ А число судов, прошедших с 1 по 11 января, снизилось на 30% по сравнению с этим же периодом прошлого года. Несложная логика подсказывает, что изменение логистики скажется с увеличением стоимости и времени в пути. Индекс контейнерных перевозок по итогам прошлой недели составил $2.670 за контейнер и уже демонстрирует +25% гг. Основные направления и текущая стоимость указаны на картинке. А самое плохое все это в совокупности дает второе дыхание для роста инфляции 🤌 с увеличением стоимости нефти и газа. Сейчас все это только закладывается в цены, посмотрим на динамику индексов за последние 3 месяца: •🇺🇸NDQ +10,3 % •🇺🇸SPX + 9,2 % •🇩🇪DAX + 7,5 % •🇷🇺IMOEX + 1,75% •🇨🇳SSEC - 7,5% Многие компании продолжают сокращение рабочих мест и дают более слабые прогнозы на текущий год. Индекс деловой активности в производственном секторе США ниже 50 (посмотрите общий тренд на картинке), но это абсолютно не мешает фондовому рынку быть на вершине. Это можно объяснить хоть и с большой натяжкой, но вот как немецкий индекс делает ATH при официальной рецессии – просто безответственное использование магии вне Хогвартса 🔮 Невероятная фантастика, что умеет делать избыточная ликвидность и самоотверженность инвесторов, которые не смотрят на более далекие горизонты 👀 Я инвестор простой, вижу накопившиеся сложности и дальнейшую неопределенность – увеличиваю покупки валюты (фьючерс или наличные, которые идут в фонды) и золота. Стратегия &Простое решение RUB продолжает делать ставку на самый консервативный инструмент. Золото за последние 3 месяца показало + 9,3%, но валютная переоценка показала общий результат -3%. Обидно, но если доллар будет по 85 или ниже - нет проблем, увеличу покупки и выполню усреднение позиции 🏷️ Рост с 85 до 95 ₽ это движение более 11%, где позиция выйдет в хороший плюс, даже при цене драгоценного металла около 2000$. Сейчас отличное время для присоединения и подключения функции автополнения 👛 - системное пополнение счета даже на скромную сумму в совокупности со сложным процентом делают свое небольшое, но приятное дело. Другая &Скромное решение RUB стратегия показала + 1,6% за неделю. Хорошее движение в Ростелекоме частично будет зафиксировано, а уход в отсечку по Роснефти было выгодным мероприятием. Сделки здесь выполняются каждую неделю, интересно будет в феврале сравнить эффективность такого подхода 🥷 Не забывайте присоединяться к нашему сообществу и оставлять ваше мнение 💭 Всем приятных выходных 🫡 #псвп

Стратегический запас салатов и кино подходят к концу, необходимо готовится к новым сделкам и идеям. Какие новинки будут реализованы? 🤔 Каждый год стратегия торговли меняется, главное что она дает свой маленький плюсик в общую копилку инвестиций. Главные изменения в новом году: 1️⃣ Меняется структура портфеля: 55% – торговля иностранными активами 30% – торговля внутри России 15% – крипто активы В условиях дефицита бюджета и высокой ключевой ставки основной прицел идет на ослабление национальной валюты. Хранить иностранную валюту $USDRUB внутри нашего контура теперь нельзя, риски неприлично высокие (кроме наличных) Текущие уровни 89,5-91,5 вполне комфортны для неспешного накопления позиции в первом квартале. 2️⃣ Увеличивается количество сделок и общие инвестиции. Год обещает быть очень волатильным, а это в первую очередь отличные возможности. Дополнительно пройдут выборы во многих уголках планеты и на данных мероприятиях можно заработать небольшую копеечку. Быть в рынке в любое время непросто, но без этого не будет интересной прибыли. 3️⃣ Я конечно не Росстат, но почему-то устойчиво чувствую инфляцию на уровне более 10% Вероятность возвращения к основной цели ЦБ РФ в 4% оцениваю как крайне низкую. Поэтому поднимаю прогноз доходности на текущий год стратегии &Простое решение RUB до 20%, а &Скромное решение RUB до 30% Решение непростое, прогнозировать повышение минимальной доходности вызывает дополнительное волнение и повышает ответственность за результат. Цели 🎯 поставлены и они намного сложнее, чем сидеть в безрисковых фондах ликвидности более года. В последние два месяца не было никаких интересных идей и была выбрана компромиссная ставка на золото $GOLD Защитный актив не может принести больших сверхдоходов, но весьма эффективно справляется со своей задачей сохранения капитала. Дополнительно он отражает ставку на ослабление национальной валюты и я верю в интересный рост стоимости данного металла более 20% (> 2400$) в текущем году. Простое решение будет увеличивать часть кеша до 30% для новых покупок, а более агрессивная стратегия переходит к действию уже сейчас – доля акций в портфеле теперь будет от 40 до 80% с активным управлением каждую неделю. Надеюсь 🙏 изменения принесут положительные отметки для всех инвесторов. Не забывайте присоединяться к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 Всем приятных выходных! #псвп

&Скромное решение RUB Мне вот очень интересно в чем смысл данной стратегии? Вложил свои пусть и небольшие но все же деньги в эту стратегию 8 декабря этого года, к сегодняшнему 12 декабря я получил на счету минус 800 с хвостиком рублей. И теперь вопрос зачем я сюда заходил? Что б, мне насували 23 с лишним тысячи одинаковых бумажек, которые падают уже более чем 6 месяцев подряд и при этом платить хозяину стратегии комиссию ежедневно пусть не большую, но у тебя минус на счете и минус еще комиссию берут. Да хороша стратегия создал и живу на комиссионные, а если вдруг повезет. Цена подскочит на акции и ещё 20% от прибыли получу. Нет мне такого счастья не надо. Да еще когда я сегодня вышел из стратегии с минусом 800 еще удержали комиссию почти в 300 рублей. Вот так закончился мой эксперимент с этой .... конторой стратегии. Перешел сразу в другую там на эти же деньги приобрели мне акции где по ним будут платить дивиденды и буквально за три часа уже имею почти +500 рублей.

Корректировка 🇷🇺 индекса чуть более 2% за месяц и осознание ограничительной дкп постепенно заставляют фиксировать прибыльные позиции и уходить в более надежные инструменты. Действительно, зачем брать на себя риск, если от инфляции есть защита? 🤔 С большой долей вероятности, мы никак не сможем уложится в прогнозируемые ЦБ РФ 7,5% инфляции за 2023 год. Вряд ли многие согласятся с методикой подсчета, по ощущениям мы уверенно выходим далеко за 10% ☝️ И здесь стоит главная дилемма на следующий год из-за цен на нефть: Ослабить национальную валюту и не допустить вторичного витка инфляции. Задача со звездочкой, так как двигая курс непременно получим инфляцию. Захотим долго держать повышенную ставку (после марта 2024) - получим нежелательное охлаждение экономики 🔻 Ключевым проводником выступит нефть – при цене < 70$ не будет других методов решения проблем, как разрешить курсу пойти выше психологически важной отметки в 100$ Поводы для волнения имеются, пройдемся по данным из 🇺🇸: •Индекс деловой активности 46,7 •Обьем промышленных заказов -3,6% ( прогноз -2,6%) •На одного безработного есть выбор из 1,34 вакансии, а не 2 как было ранее. •Просрочки физических лиц по кредитным картам в США сохраняет негативную динамику (оцените график) Давайте вспомним простую схему работы: Ресурсы 🇷🇺 -> Производство 🇨🇳 -> Потребление 🇺🇸🇪🇺 Если возникают проблемы с последним пунктом, непременно начнет охлаждаться производство и соответсвенно меньше ресурсов необходимо для передачи на экспорт. Любое ралли когда-нибудь заканчивается и скоро можно будет увидеть всю мощь перехода капитала из одного рынка в другой. Золоту дали шанс зайти за отметку в 2000$ и остается просто ждать 🕐 Несильно верю в $USDRUB ниже 85, поэтому остаюсь в комфортной позиции в $GOLD Задача для стратегий &Простое решение RUB и &Скромное решение RUB сейчас предельно простая – выйти из бумажного убытка и на 10%-50% загрузиться перспективными компаниями после общей коррекции. Если хотите свести волнение к минимуму и заработать больше ставки в банках – сейчас хорошее время для присоединения 🤝 В качестве небольшой шалости (или инвестиции на среднесрочную перспективу) интересно смотрится компания $RTKM После дивидендного гепа компания стремительно идет к рубежу в 70-71 ₽, где можно начать занимать позицию для небольшого отскока. С учетом выплат в следующем году это крепкая компания из защитного сектора, которая сможет принести свою копеечку прибыли 🫰 Существенное «но» - это либо маленькая спекуляция, либо осознанная игра в более долгий срок. Не забывайте присоединятся к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп

Пока СПБ биржа делится опытом с Московской по вопросам сохранения капитала и работе в дружественных цепочках пришлось проделать большую работу с капиталом. Здравствуйте 👋 Зайти всегда легко, а вот выйти уже задачка посложнее 😅 Прошу прощения за небольшую паузу в торговле – так как мы не знаем где можно упасть еще, нужно было подстелить немало соломки в разных уголках мира финансов. Указ Президента Российской Федерации от 8 ноября № 844 развязал руки и разрешил спорные моменты прошлых ограничений. Торговать ценными бумагами с «недружественными» лицами снова разрешено, необходимо выполнить два условия: 📍Ценные бумаги, являющиеся предметом сделки, должны находиться в иностранном контуре (т.е. учитываться в иностранном депозитарии). 📍Необходимо уведомить налоговые органы РФ о своих открытых иностранных счетах. Звучит просто и понятно, но необходимо понимание – в конце апреля ФНС будет ждать заполненную декларацию 3-НДФЛ 👀 Помимо уведомления о счетах и схеме движения средств необходимо рассчитать все доходы: дивиденды и купоны, покупка/продажа валюты, сделки с ценными бумагами. Если сделок много и брокер недостаточно крупный – будет очень грустно. Криптоактивы очень сильно помогают во многих операциях, с ними также желательно познакомится поближе 📚 Звучит сложно, но со временем постараюсь раскрыть все темы более подробнее и максимально простыми словами. Большинство закаленных инвесторов теперь предпочитают инвестиции с понятными условиями и минимальную степень риска. Портфели &Простое решение RUB и &Скромное решение RUB в начале месяца ушли в $GOLD и поймали бумажный убыток из-за курса $USDRUB Базовый актив – золото вернулся к цене покупки и гуляет около отметки 2000$ Цели выше данного рубежа остаются открытые и причин для беспокойств должно быть минимальное количество. Находится здесь мы можем не один месяц, но объективно спешить сейчас некуда 🤷‍♂️ Рынок ждет данные по инфляции и дальнейшие действия регулятора. Что касается доллара правило равномерной покупки лесенкой сейчас выглядит интересным вариантом 👌🏻 Необходимость объемных выплат налогов совместно с высокой ставкой стала главным фактором укрепления рубля. В декабре налоги с нефтяников сократятся вдвое как и предложение продажи валюты. Продолжим внимательно наблюдать за развитием событий. Не забывайте присоединятся к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп

&Скромное решение RUB хотелось бы узнать, когда начнётся активное, ежедневное управление портфелем?

Несомненно, главная новость вечера – новые санкции 🇺🇸 и мачете в спину для всех инвесторов, работающие с валютными активами в 🇷🇺 периметре. Мощнейший удар по $SPBE и проверка на прочность всех дружественных цепочек. В пресс релизе Джанет Йеллен сделала такой акцент: «Сегодняшние действия демонстрируют нашу дальнейшую решимость продолжать разрушать все звенья российской военной цепочки поставок и нацеливаться на внешних субъектов, которые будут стремиться поддержать военные усилия России.» Как связаны цепочки с СПБ биржей она к сожалению не уточнила. 📍Нить при работе с активами была примерно следующая: Инвестор — Брокер — Депозитарий Брокера — СПБ Клиринг — СПБ Банк — Bank of New York Mellon — DTCC — Регистратор — Эмитент Куда по факту уходил весь стакан заявок очень интересный вопрос, также как и кто выступал в роли маркетмейкера. Было небольшое окно для продажи активов, но многие могут забыть про режим торгов T+2, сделка не совершается моментально. Сейчас биржа и брокеры взяли паузу для изучения документов и проверки всех деталей, следить нужно за новостями только из официальных источников. Обычно санкции предполагают запас по времени для сворачивания бизнес-операций. Посмотрим как будет развиваться ситуация, но бизнесу спб не позавидуешь 😢 По сравнению с Московской биржей развиваться можно только в сторону Китая и с такими новостями основные обороты однозначно уйдут за периметр страны. Но и там не стоит расслабляться - сегодня также был заблокирован брокер из ОАЭ… Валютная стратегия &deleted_strategy внимательно следит за обстановкой и все активы будут проданы при первой возможности. Сейчас на долю валюты приходится более 60% и скорее всего теперь доли будут серьезно пересмотрены. Следующий неприятный ⚠️ теоретический шаг остается против НКЦ (Национального клирингового центра), который входит в структуру Мосбиржи. С физической валютой все будет в порядке, а вот виртуальный доллар может пострадать. Не принимать данный риск точно теперь не стоит! Кому хорошо и спокойно? 🧘 Кто инвестирует в рублевые активы в нашем контуре. Стратегия &Скромное решение RUB пользуется спросом и активно находит своих единомышленников. Активное управление вернется на следующей неделе, а пока немного передохнем и понаблюдаем за рынком 👀 Портфель &Простое решение RUB наоборот уже перешел от активного управления к более спокойному. Мы смогли зафиксировать небольшую прибыль за октябрь и очень приятно, что данная доходность была отмечена 🎉 командой @Tinkoff_Investments Стратегия сейчас будет менее агрессивной и большие «шпильки» на графике будут убраны. Складывается ощущение, что мы всем 🌎уверенно идем в стагфляцию и золото сможет выручить в трудную минуту. Благодарю всех за оказанное доверие! Не забывайте присоединиться к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп

Неделю назад индекс был 3270 пт, сбегал закрыл геп и сейчас на отметке 3225 пт Ключевая ставка подросла до 15% и не может остановиться 🏃‍♂️, прогноз ЦБ остается негативным для экономики. Продолжим рост дальше или пора фиксировать маленький чемоданчик прибыли? Сейчас капитал начинает активно взвешивать чаши весов безрисковой доходности денежных фондов и сомнительные перспективы фондового рынка. Выбор БПИФов немаленький: SBNC, TMON, SBMM, $LQDT Все управляющие нацелены на получение доходности по ставке денежного рынка Московской биржи 🎯 Что объединяет все эти тикеры? Они следуют за индикатором RUSFAR (показывает справедливую стоимость обеспеченных денег), в формировании которого принимают участие порядка 20 маркет-мейкеров. Если совсем по-простому - чем выше ключевая ставка, тем больше доходности вы получаете без регистрации и смс. Ставка идет вниз, вы получаете меньшую доходность - математика предельно простая и понятная 👌🏻 Так как в ближайшие два квартала намеков на снижение ставки нет - данные фонды отличная тихая гавань, способная сохранить ваш капитал лучше, чем банковский вклад. Мы каждый день встречаемся с ценой и прекрасно видим динамику и направление. Есть мнение, что фактическая инфляция может быть выше официальных 7%. На мой взгляд эпоха сверх низких ставок (как и инфляции) уже в прошлом и мы долго будем привыкать к новой реальности. Многие в магазинах уже столкнулись с иранской кока-колой (легко вычислить по надписям на персидском языке и форме язычка на банке) и другой продукцией. В прошлом году было очень модно сравнивать нашу экономику с Ираном 🇮🇷, ведь есть общие черты: санкции, ограничение в виде притока внешнего капитала и технологий. Стало интересно посмотреть как ведет себя инфляция и ВВП в данной исламской республике. За 40 летнюю историю сложно будет вспомнить года, когда инфляция была однозначной. Из 88 млн человек 👀 брокерский счет имеет больше 58 млн. Три курса валют, местное производство многих товаров и солидная капитализация биржи. Фондовый рынок может стать бенефициаром даже и при проблемах в экономике — как это было с Тегеранской биржей. У нас ситуация развивается по другому сценарию и мы имеем высокую занятость населения. Если посмотреть на структуру ВВП по доходам видно преобладание прибыли компаний против зарплатного фонда 😕 Компании показывают хорошие финансовые показатели и не готовы радостно делиться с трудовым коллективом. Но как говорится – это тема для отдельного разговора Мораль всей басни проста и понятна: в рынке нужно быть всегда, вне зависимости от экономики. Вопрос только в каком активе. Новая агрессивная стратегия &Скромное решение RUB за неделю показала приятную доходность в 3,95% Здесь совершаются сделки, на которые вы бы никогда не пошли. Чем больше риск, тем выше прибыль - основной закон рынка обойти никак нельзя 🥷 Интересные идеи, ежедневный контроль и быстрое принятие решений - приятное сочетание для нового портфеля. Более сбалансированная &Простое решение RUB стратегия планирует закрепиться с месячной доходностью в 10% Активное управление сильно помогло в последние два месяца и необходимо вернуть более строгий контроль рисков. При охлаждении рынка большая часть активов уйдет в LQDT и будет ждать подходящий момент для покупок. Хороший момент для присоединения к стратегии 🤝 Валютные вкладчики в портфеле &deleted_strategy будут наблюдать за имением веса в фондах. По мере развития ситуации с дкп и принятием бюджета 🇺🇸 в ноябре нужно будет решить очень сложную задачу - сможет ли доходность трежерей уйти намного выше 5%. При правильной балансировке получится зафиксировать шикарную доходность от шорта индексов и заработать на обратном движении TLT. Сейчас средняя цена покупки на отметке 88,8$ достаточно комфортна и дальнейших покупок в TMF пока не планируется. Ждем новую порцию экономических данных и непременно интересное политическое представление в следующем месяце. Не забывайте присоединятся к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп

Индекс у верхней границы 3270 пт, в пятницу решение ЦБ РФ о ключевой ставке, а рубль крепчает ⚠️ Прямо все факторы говорят - не заходите в рынок сейчас! Что-ж, мы люди негордые, конечно будем принимать активное участие 😅 Для начала посмотрите какой красивый график индекса РТС (показывает стоимость эмитентов в долларах) на месячном фрейме - очень медленно и плавно хочет идти выше. Все, что ниже 600 пт нужно покупать неглядя, а ближе к 2000 принимать решение о фиксации. Для роста нужна любая из двух составляющих - рост компаний и/или укрепление национальной валюты. Как это сделать, если мы входим в зону ограничительной дкп и пытаемся удержать инфляцию всеми доступными средствами? 1️⃣ Здесь на помощь может подойти сырьевой суперцикл. Переоценка всех ресурсов, выход на новые уровни. Для этого нужна растущая экономика и повышенный глобальный спрос, чего сейчас не будет в ближайшие кварталы. Обратимся к простой схеме: Потребление 🇺🇸🇪🇺-> производство 🇨🇳-> ресурсы 🇷🇺 Как спрос начнет проседать сильнее, все меньше ресурсов понадобится 🇨🇳 и соответсвенно меньше отгрузок из 🇷🇺 Придется подождать. 2️⃣ Развитие конфликта на Ближнем Востоке. На минуточку, данный регион обеспечивает 1/3 мирового экспорта нефти и перебои с поставками неминуемо вызовет рост цен. Маловероятно, что ситуация дойдет до нефтяного эмбарго 70х годов, но определенная премия в цене поставок будет заложена. Совсем списывать вероятность ухудшения обстановки точно не стоит. 3️⃣ Резкая смена политики центральных банков и переход к печатному станку. Долго сидеть в заградительных ставках не получится и необходимо смириться, что эра низких ставок (и инфляции) уже в прошлом. Полностью уничтожать свою экономику никто не хочет, поэтому придется использовать проверенные временем механизмы стимуляции. Очень позитивное решение для всех стран экспортеров. А пока по старой доброй традиции можно было заранее входить в нефтяников $LKOH и $ROSN Мой прогноз по дивидендам ~ 700 и 35 рублей соответсвенно. Лукойл стоит у мощнейшей точки сопротивления и для прохождения такого уровня нужны достаточно весомые новости 🗞️ А их несколько на выбор: обострение конфликта или выкуп акций у нерезидентов с дисконтом в 50% (изящный способ получить кеш для Леонида Федуна, проживающего в Лондоне и владеющего 9% акций через оффшоры) Причем вторая новость способна как и задрать котировки, так и охладить пыл в случае срыва сделки. Роснефть немного отставала в данном марафоне 🏃‍♂️, но смогла подтянуться к 600 ₽ Очень похоже, что и она тоже захочет потрогать свой абсолютный ценовой хай. В табличках представлены исторические выплаты компаний, гепы и скорость закрытия. Дивиденды здесь естественно скромнее, но зато намного быстрее закрывается геп. Стратегия &Простое решение RUB воспользовалась моментом для захода в нефтянку и смогла за месяц принести больше 14% прибыли 👌🏻 Очень мало внимания уделялось Мечелу $MTLR - это была очень интересная сделка с накоплением позиции в промежутке 205-210 ₽ По оценкам 2024г доходность FCF (свободный денежный поток) по споту достигает 50%, по EV/EBITDA компания торгуется на уровне x3.1 Она явно недооценена по сравнению с коллегами и выглядит намного интереснее 👀Незаслуженно был забыт рост цен на уголь (> 35%) за последние 3 месяца. Ближайшая разумная цель стоит на 280 ₽ После снятия перекупленности можно будет повторно заходить в данную историю. С понедельника в работу выйдет новая рублевая стратегия &Скромное решение RUB с более агрессивным подходом к рынку. Она рассчитана для скромных капиталов – входной порог от 6000 ₽ и более активное управление 💼 Прогнозируемая доходность в 25% серьезный вызов (например в простом решении я даю прогноз в 15%) Отличный момент для входа новичкам, надеюсь сложный процент и мой подход к сохранению капитала смогут вас приятно удивить. Не забывайте присоединяться к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп