Мнения инвесторов о стратегии

&Скромное решение RUB хотелось бы узнать, когда начнётся активное, ежедневное управление портфелем?

Несомненно, главная новость вечера – новые санкции 🇺🇸 и мачете в спину для всех инвесторов, работающие с валютными активами в 🇷🇺 периметре. Мощнейший удар по {$SPBE} и проверка на прочность всех дружественных цепочек. В пресс релизе Джанет Йеллен сделала такой акцент: «Сегодняшние действия демонстрируют нашу дальнейшую решимость продолжать разрушать все звенья российской военной цепочки поставок и нацеливаться на внешних субъектов, которые будут стремиться поддержать военные усилия России.» Как связаны цепочки с СПБ биржей она к сожалению не уточнила. 📍Нить при работе с активами была примерно следующая: Инвестор — Брокер — Депозитарий Брокера — СПБ Клиринг — СПБ Банк — Bank of New York Mellon — DTCC — Регистратор — Эмитент Куда по факту уходил весь стакан заявок очень интересный вопрос, также как и кто выступал в роли маркетмейкера. Было небольшое окно для продажи активов, но многие могут забыть про режим торгов T+2, сделка не совершается моментально. Сейчас биржа и брокеры взяли паузу для изучения документов и проверки всех деталей, следить нужно за новостями только из официальных источников. Обычно санкции предполагают запас по времени для сворачивания бизнес-операций. Посмотрим как будет развиваться ситуация, но бизнесу спб не позавидуешь 😢 По сравнению с Московской биржей развиваться можно только в сторону Китая и с такими новостями основные обороты однозначно уйдут за периметр страны. Но и там не стоит расслабляться - сегодня также был заблокирован брокер из ОАЭ… Валютная стратегия &2b8ac981-0dcb-4374-b65e-70e5707dd459 внимательно следит за обстановкой и все активы будут проданы при первой возможности. Сейчас на долю валюты приходится более 60% и скорее всего теперь доли будут серьезно пересмотрены. Следующий неприятный ⚠️ теоретический шаг остается против НКЦ (Национального клирингового центра), который входит в структуру Мосбиржи. С физической валютой все будет в порядке, а вот виртуальный доллар может пострадать. Не принимать данный риск точно теперь не стоит! Кому хорошо и спокойно? 🧘 Кто инвестирует в рублевые активы в нашем контуре. Стратегия &Скромное решение RUB пользуется спросом и активно находит своих единомышленников. Активное управление вернется на следующей неделе, а пока немного передохнем и понаблюдаем за рынком 👀 Портфель &Простое решение RUB наоборот уже перешел от активного управления к более спокойному. Мы смогли зафиксировать небольшую прибыль за октябрь и очень приятно, что данная доходность была отмечена 🎉 командой @t-investments Стратегия сейчас будет менее агрессивной и большие «шпильки» на графике будут убраны. Складывается ощущение, что мы всем 🌎уверенно идем в стагфляцию и золото сможет выручить в трудную минуту. Благодарю всех за оказанное доверие! Не забывайте присоединиться к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп

Неделю назад индекс был 3270 пт, сбегал закрыл геп и сейчас на отметке 3225 пт Ключевая ставка подросла до 15% и не может остановиться 🏃‍♂️, прогноз ЦБ остается негативным для экономики. Продолжим рост дальше или пора фиксировать маленький чемоданчик прибыли? Сейчас капитал начинает активно взвешивать чаши весов безрисковой доходности денежных фондов и сомнительные перспективы фондового рынка. Выбор БПИФов немаленький: SBNC, TMON, SBMM, $LQDT Все управляющие нацелены на получение доходности по ставке денежного рынка Московской биржи 🎯 Что объединяет все эти тикеры? Они следуют за индикатором RUSFAR (показывает справедливую стоимость обеспеченных денег), в формировании которого принимают участие порядка 20 маркет-мейкеров. Если совсем по-простому - чем выше ключевая ставка, тем больше доходности вы получаете без регистрации и смс. Ставка идет вниз, вы получаете меньшую доходность - математика предельно простая и понятная 👌🏻 Так как в ближайшие два квартала намеков на снижение ставки нет - данные фонды отличная тихая гавань, способная сохранить ваш капитал лучше, чем банковский вклад. Мы каждый день встречаемся с ценой и прекрасно видим динамику и направление. Есть мнение, что фактическая инфляция может быть выше официальных 7%. На мой взгляд эпоха сверх низких ставок (как и инфляции) уже в прошлом и мы долго будем привыкать к новой реальности. Многие в магазинах уже столкнулись с иранской кока-колой (легко вычислить по надписям на персидском языке и форме язычка на банке) и другой продукцией. В прошлом году было очень модно сравнивать нашу экономику с Ираном 🇮🇷, ведь есть общие черты: санкции, ограничение в виде притока внешнего капитала и технологий. Стало интересно посмотреть как ведет себя инфляция и ВВП в данной исламской республике. За 40 летнюю историю сложно будет вспомнить года, когда инфляция была однозначной. Из 88 млн человек 👀 брокерский счет имеет больше 58 млн. Три курса валют, местное производство многих товаров и солидная капитализация биржи. Фондовый рынок может стать бенефициаром даже и при проблемах в экономике — как это было с Тегеранской биржей. У нас ситуация развивается по другому сценарию и мы имеем высокую занятость населения. Если посмотреть на структуру ВВП по доходам видно преобладание прибыли компаний против зарплатного фонда 😕 Компании показывают хорошие финансовые показатели и не готовы радостно делиться с трудовым коллективом. Но как говорится – это тема для отдельного разговора Мораль всей басни проста и понятна: в рынке нужно быть всегда, вне зависимости от экономики. Вопрос только в каком активе. Новая агрессивная стратегия &Скромное решение RUB за неделю показала приятную доходность в 3,95% Здесь совершаются сделки, на которые вы бы никогда не пошли. Чем больше риск, тем выше прибыль - основной закон рынка обойти никак нельзя 🥷 Интересные идеи, ежедневный контроль и быстрое принятие решений - приятное сочетание для нового портфеля. Более сбалансированная &Простое решение RUB стратегия планирует закрепиться с месячной доходностью в 10% Активное управление сильно помогло в последние два месяца и необходимо вернуть более строгий контроль рисков. При охлаждении рынка большая часть активов уйдет в LQDT и будет ждать подходящий момент для покупок. Хороший момент для присоединения к стратегии 🤝 Валютные вкладчики в портфеле &2b8ac981-0dcb-4374-b65e-70e5707dd459 будут наблюдать за имением веса в фондах. По мере развития ситуации с дкп и принятием бюджета 🇺🇸 в ноябре нужно будет решить очень сложную задачу - сможет ли доходность трежерей уйти намного выше 5%. При правильной балансировке получится зафиксировать шикарную доходность от шорта индексов и заработать на обратном движении TLT. Сейчас средняя цена покупки на отметке 88,8$ достаточно комфортна и дальнейших покупок в TMF пока не планируется. Ждем новую порцию экономических данных и непременно интересное политическое представление в следующем месяце. Не забывайте присоединятся к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп

Индекс у верхней границы 3270 пт, в пятницу решение ЦБ РФ о ключевой ставке, а рубль крепчает ⚠️ Прямо все факторы говорят - не заходите в рынок сейчас! Что-ж, мы люди негордые, конечно будем принимать активное участие 😅 Для начала посмотрите какой красивый график индекса РТС (показывает стоимость эмитентов в долларах) на месячном фрейме - очень медленно и плавно хочет идти выше. Все, что ниже 600 пт нужно покупать неглядя, а ближе к 2000 принимать решение о фиксации. Для роста нужна любая из двух составляющих - рост компаний и/или укрепление национальной валюты. Как это сделать, если мы входим в зону ограничительной дкп и пытаемся удержать инфляцию всеми доступными средствами? 1️⃣ Здесь на помощь может подойти сырьевой суперцикл. Переоценка всех ресурсов, выход на новые уровни. Для этого нужна растущая экономика и повышенный глобальный спрос, чего сейчас не будет в ближайшие кварталы. Обратимся к простой схеме: Потребление 🇺🇸🇪🇺-> производство 🇨🇳-> ресурсы 🇷🇺 Как спрос начнет проседать сильнее, все меньше ресурсов понадобится 🇨🇳 и соответсвенно меньше отгрузок из 🇷🇺 Придется подождать. 2️⃣ Развитие конфликта на Ближнем Востоке. На минуточку, данный регион обеспечивает 1/3 мирового экспорта нефти и перебои с поставками неминуемо вызовет рост цен. Маловероятно, что ситуация дойдет до нефтяного эмбарго 70х годов, но определенная премия в цене поставок будет заложена. Совсем списывать вероятность ухудшения обстановки точно не стоит. 3️⃣ Резкая смена политики центральных банков и переход к печатному станку. Долго сидеть в заградительных ставках не получится и необходимо смириться, что эра низких ставок (и инфляции) уже в прошлом. Полностью уничтожать свою экономику никто не хочет, поэтому придется использовать проверенные временем механизмы стимуляции. Очень позитивное решение для всех стран экспортеров. А пока по старой доброй традиции можно было заранее входить в нефтяников $LKOH и $ROSN Мой прогноз по дивидендам ~ 700 и 35 рублей соответсвенно. Лукойл стоит у мощнейшей точки сопротивления и для прохождения такого уровня нужны достаточно весомые новости 🗞️ А их несколько на выбор: обострение конфликта или выкуп акций у нерезидентов с дисконтом в 50% (изящный способ получить кеш для Леонида Федуна, проживающего в Лондоне и владеющего 9% акций через оффшоры) Причем вторая новость способна как и задрать котировки, так и охладить пыл в случае срыва сделки. Роснефть немного отставала в данном марафоне 🏃‍♂️, но смогла подтянуться к 600 ₽ Очень похоже, что и она тоже захочет потрогать свой абсолютный ценовой хай. В табличках представлены исторические выплаты компаний, гепы и скорость закрытия. Дивиденды здесь естественно скромнее, но зато намного быстрее закрывается геп. Стратегия &Простое решение RUB воспользовалась моментом для захода в нефтянку и смогла за месяц принести больше 14% прибыли 👌🏻 Очень мало внимания уделялось Мечелу $MTLR - это была очень интересная сделка с накоплением позиции в промежутке 205-210 ₽ По оценкам 2024г доходность FCF (свободный денежный поток) по споту достигает 50%, по EV/EBITDA компания торгуется на уровне x3.1 Она явно недооценена по сравнению с коллегами и выглядит намного интереснее 👀Незаслуженно был забыт рост цен на уголь (> 35%) за последние 3 месяца. Ближайшая разумная цель стоит на 280 ₽ После снятия перекупленности можно будет повторно заходить в данную историю. С понедельника в работу выйдет новая рублевая стратегия &Скромное решение RUB с более агрессивным подходом к рынку. Она рассчитана для скромных капиталов – входной порог от 6000 ₽ и более активное управление 💼 Прогнозируемая доходность в 25% серьезный вызов (например в простом решении я даю прогноз в 15%) Отличный момент для входа новичкам, надеюсь сложный процент и мой подход к сохранению капитала смогут вас приятно удивить. Не забывайте присоединяться к нашему сообществу и оставляйте ваше мнение 👍 До новых встреч 🙌 #псвп