Мнения инвесторов о стратегии

&Скромный топ &deleted_strategy Уровень 3518. Реакция однозначно есть. Смотрим за дальнейшим развитием ситуации. Первая цель 3320, вторая 3124. Уровень коррекции 10%+ Вариант развития более глубокой коррекции составляет в 25-30% имеет место быть, но пока что ориентиры на 10%+ Все зависит от скорости снижения.

&Скромный топ &deleted_strategy Ставка Ruonia уже 16,21% Ситуация с ликвидностью напряжённая. Отсюда и завал ОФЗ, а доходность по ним растёт. Вероятно всего наш рынок находится следующим под удар, с такой ставкой тащить его тяжело, но а сидеть в наших акциях со средней дохой ниже ставки на межбанке более чем опасно. Может сорваться в любой момент

&Скромный топ &deleted_strategy Всем привет! Фундаментально в золоте все остаётся в рамках ожидания, в этом году жду 3100, но техника пока что диктует другие ожидания в краткосрочной перспективе. Выставил стоп. Будем перекладывать около 70% позиции. Сейчас интересная ситуация в рубле происходит, ЦБ зажимает ликвидность, денег не даёт. Но ставки на межбанке уже уверенно держатся выше 16%. Поэтому укрепляется рубль и валят офз. Долго они так держать не смогут иначе все начнет загибаться, ликвидность нальют!

&Скромный топ &deleted_strategy СТАВКИ СДЕЛАНЫ, СТАВОК БОЛЬШЕ НЕТ! Всем привет и сразу с места в карьер! Я поставил всё на золото: в обеих стратегиях и на всех моих личных инвестиционных счетах нет ничего, кроме золота в рублях! Но давайте все по порядку. Я давно наблюдаю за золотом и его поведением в современных реалиях. Когда в мире начала расти инфляция, включая США, ФРС начал действовать по стандартной формуле. Они начали повышать ставку в надежде, что рынок отреагирует снижением инфляции, но что-то пошло не так. Ставку повышали раз за разом, но инфляция не уменьшалась. И тут началась стагфляция - ситуация, когда экономический спад и рост цен (инфляция) происходят одновременно. В это время инвестдома почувствовали, что происходит, и начали агрессивно закупать золото даже при росте доходности облигаций, так как понимают, что ФРС не остаётся другого выхода и им придётся выбирать наилучшее из двух зол для спасения экономики. Ведь никто не стремится брать кредиты под высокие проценты и развивать производство. Да и обслуживание при такой ставки их долга становится не подъёмным. Если начать снижать ставку при высокой инфляции, то это приведет к новой волне роста. Из последних данных по рынку вакансий видно серьезное падение, и можно с уверенностью сказать, что бизнес движется к краху. Данные об аренде офисных помещений ниже, чем во времена пандемии, когда всех закрывали по домам. ФРС принимает радикальные меры, но рынок начинает с ним играть в кошки-мышки. ФРС уменьшил количественное ужесточение на 35 миллиардов, никакой реакции, хотят больше. ФРС полностью прекращает программу QE, все рефинансируется, и снова ноль реакции, хотят большего. ФРС начинает приобретать облигации и запускает новую программу QE, и опять мало, хотят еще больше. И в итоге им, возможно, придётся без ограничений приобретать облигации и фиксировать кривую доходность - вот тут то и будет полный финиш! ФРС на данный момент пытается, не меняя ставку, сбить доходность. После последнего заседания алгоритм стал понятен, но процесс только начался. Итак, либо ФРС достигнет своей цели и доходность начнет падать, а золото соответственно будет расти, либо ФРС потеряет терпение и достанет Дамоклов меч, и рубанёт ставка под корень для спасения экономики (производства), и нынешняя ситуация с инфляцией покажется нам детским утренником! Естественно, все физические активы будут переоценены с учётом инфляции, а золото еще и будет являться убежищем во время экономического кризиса! Надеюсь, я объяснил все понятно, по крайней мере, старался 😅. Что касается рубля, у меня нет сомнений относительно его дальнейшего поведения, учитывая сальдо торгового баланса. Центральный банк пока что пытается удержать ситуацию. На праздники рубль укрепился из-за майских праздников в Китае, когда рынку было нужно ликвидности, и потому ходоки направились в наш Центральный банк. Немного лирики👇 Позиция по золоту не проста. Я не робот, и бывают моменты сомнений в правильности трактовки происходящего. Новостной фон по золоту льётся круглосуточно, и я нахожусь в состоянии постоянного мониторинга, что вызывает стресс, но я принимаю это как естественное поведение психически здорового человека 😊. Я не исключаю возможной просадки до 5-10%, так как рынок еще отрабатывает стагфляцию. То есть именно спекулятивные, короткие сделки, а не институциональные инвесторы, инстуционалы уже сделали свои ставки! Но я готов к возможной просадке и вам советую не нервничать. Важно понимать, что золото существует веками и плюс оно еще даже не отыграла действующий инфляционный фон. Победа будет за нами!

&Скромный топ &deleted_strategy Всем привет! Поздравляю вас с праздником! Хочу обратить ваше внимание на важное наблюдение, касающееся наших активов в инвестиционной стратегии и текущей ситуации на рынке акций. Сегодня вечером ожидается решение Федерального комитета по открытому рынку (FOMC). Последние данные по инфляции оказались хуже ожиданий экспертов, что вызвало обсуждения о возможном отсутствии снижения ставок в этом году. Ранее говорилось о возможности снижения ставок до трех раз в текущем году. Такие предположения повлияли на американский рынок акций, который показал нисходящую тенденцию, а доходность государственных облигаций выросла. Рост доходности стал главной проблемой в контексте увеличения государственного заимствования для покрытия бюджетных расходов. Таким образом, главная задача Федеральной резервной системы (ФРС) заключается в уменьшении доходности без изменения ставок. На практике ФРС уже ведет подобные действия, реинвестируя излишки от погашения облигаций и ипотечных ценных бумаг. Остается лишь формально признать эти меры. Это может произойти сегодня или же в июне. Публичное подтверждение этих действий Федеральным резервом будет являться первым шагом к снижению доходности трежерей. Такой шаг, безусловно, приведет к росту цены на золото и другие активы. Однако ключевым элементом здесь является цена на нефть. Высокие цены на нефть поддерживают уровень инфляции. Поэтому намеки на возможное снижение ставок будут означать возрождение производственной активности, спрос на нефть и, как следствие, увеличение цен на нее. Это, в свою очередь, может привести к повышению инфляции. Поэтому задача всеми правдами и не правдами повлиять на котировки нефти, к какому уровню снижения может привести эта политика остаётся только гадать, но👇 В данном контексте важно понимать, что цена на нефть имеет значительное влияние на наш рынок, и любые изменения в этой сфере непременно отразятся на котировках наших компаний и индекса рынка в целом.

&Скромный топ &deleted_strategy Доброе утро! Пост о золоте. В данный момент мы наблюдаем коррекцию, которая является ожидаемой. Выходит геополитический риск, связанный с военными конфликтами. В предыдущем посте я упоминал, что можно расслабиться, но я не стал продавать золото, так как основная идея роста этого актива заключается в другом. Напряжение на Ближнем Востоке началось в апреле, а изменение и разрушение главной парадигмы, существовавшей десятилетиями, произошло в начале марта. Речь идет о взаимосвязи между доходностью трежерей и ценой золота: при росте доходности трежерей растут и цены на золото. В чистом виде это отображает общее недоверие к финансовой системе в целом. Важно понимать, что золото - это актив, которым нельзя легко манипулировать и управлять ценами в своих целях. Здесь на первый план выходит коллективный интерес всех крупных финансовых институтов к золоту, поскольку альтернативных вариантов уже нет. Вероятно, коррекция будет продолжаться, но ожидаю, что она не будет глубокой. Планирую аккуратно укреплять позиции и подкупать золото во время этой коррекции. Сложно спрогнозировать время финансового армагеддона, но счёт точно идет не на года, а на месяцы.

&Скромный топ &deleted_strategy Всем привет! Несколько важных наблюдений и общее понимание ситуации.  И снова Иран , а точнее Израиль нанес удар по Исфахану( территория ядерных объектов) первые сообщения в СМИ были пугающими и после Иранские военные заявили что нанесут удар по ядерным объектам Израиля. У рынка случился анафилактический шок и модель поведения рынков в случаи серьёзных событий стала предельно понятна. Нефть и золото вверх, акции вниз, трежеря вверх. 100% стандартный формат поведения в данном случае военной обстановки. Израиль предупредил вчера вечером США о том что нанесут удар в течение 48 часов. И не нужно смеяться, три маленьких дрона это не ответ, это похоже на тест систем, для получения той или иной информации и выработки подходящей стратегии. Основной тезис в том что вся эскалация стала во круг ядерных объектов! И это именно тот самый страшный сценарий развития ситуации. Наш ЦБ пытается сдержать рубль, зажимают ликвидность, а наш рынок закладывает геополитическую премию по нефти🤦‍♂️, но в народе просто говорят "Как корова на льду"

&Скромный топ &deleted_strategy Всем привет! В обоих стратегиях решил часть портфеля зафиксировать в фонде ликвидности, ситуация временная. Дело в том что портфель после покупки золота стал сильно привязан к курсу доллара, а впереди у нас так сказать линия "Сахибзад-Орешкина" на 94,5 можем получить серьёзное сопротивление. Ситуация на рынке акций стала иррациональной, поэтому в настоящее время мы находимся в режиме наблюдения, нужно определить возможные точки прорыва и ожидаемое появление разумной ценовой динамики.

&Скромный топ &deleted_strategy Всем привет! Пиши быстро и коротко, можно сказать на коленке. Первое - ЦБ наш дает ликвидность, 2трлн по срочным, 2трлн по интрадею, а почему ставки на межбанке улетели. Зачем кто то держит 6 трлн на депозите в ЦБ под 16% при том, что на рынке дают 17%!!?? За неделю налили 3трлн и это по-моему рекорд! Второе - после статистики в США рост доходностей трежерей взлетели на 3% , но при этом золото уверено держит позиции, при закрытии золота в районе 2340 и выше на Америке инвесторам надо очень сильно бояться, что-то происходит, то чего возможно мы еще не видели!

Доброго времени суток, друзья! Давайте подведем итоги недели и не только: &Скромный топ (стандартный недельный срез данных)👇 Индекс ММВБ (брутто) +1,89% Стратегия +2,76% С даты открытия 21.11.2023г. Индекс ММВБ (брутто) +7,95% Стратегия +39,4% &deleted_strategy (первый итог с пояснениями)👇 Данная стратегия характеризуется высокой степенью диверсификации портфеля, который в настоящее время состоит из 17 инструментов со следующим распределением: 13,47% в акциях, 29,36% в корпоративных облигациях и ОФЗ, а 57% в валютно-ориентированных фондах и фондах денежного рынка. Стратегия существует примерно 2,5 месяца, и на текущий момент можно провести первичный анализ результатов: С начала своей работы 14.01.2024 года стратегия продемонстрировала следующие показатели: Индекс ММВБ (брутто) вырос на 6,76%, в то время как стратегия показала прирост на уровне 15,48%. Учитывая все комиссии и расходы с автоследователя, общая доходность составила 11,05%. Основная цель стратегии заключается не в превзойти индекс, а в обеспечении умеренного роста капитала при высокой диверсификации портфеля. Несмотря на это, в условиях растущего рынка стратегия демонстрирует превосходство над индексом с учетом всех комиссий почти в два раза для подписчиков. Перейдем к анализу рынка и конкретных инструментов: Темой первостепенной важности для меня является доходность трежерей в США. Как я уже отмечал ранее, критический уровень в 4,35% был достигнут во вторник. После этого S&P500 открылся с падением на 1% и находился под постоянным давлением, пробив свой тренд с начала торгового года. В пятницу произошел ретест этого тренда. Почему я уже как месяц говорю о важности это уровня (4,35) и откуда он вообще взялся! Попробую кратко объяснить на примере нашего рынка, ведь законы финансов, спроса и предложения везде одинаковые.  На нашем рынке развивается точно такая же ситуация. Дальний конец ОФЗ растет и уже составляет 13,5% доходности годовых а теперь к статистике нашего фондового рынка. За последние 10 лет доходность фондового рынка, учитывая дивиденды и прирост номинала акций, составила 14%. Важно проанализировать, готовы ли инвесторы за следующие 10 лет превзойти доходность, которую можно получить инвестируя в ОФЗ, учитывая структурные и стратегические риски. Вообщем при росте фондового рынка и одновременно роста доходности ОФЗ зреет идеальный пузырь и мысли институциональных инвесторов мне понятны!   Теперь кратко по отдельным инструментам которые находятся на карандаше или же уже присутствуют в стратегиях. $SU26238RMFS4 (ОФЗ 26238) Отличная идея которую можно ставить против средневзвешенной доходности рынка. Цб хоть и трудно но уверенно борется с инфляцией.  Последний важный тезис - "Ожидание по инфляции у населения и ожидание ценовых уровней у предприятий продолжили снижаться" $ENPG (ЭН+) Высокий потенциал в 80-90% Хорошо отчитались за 2023г. Холдинг показал прибыль, хоть и вся отрасль находится под давлением из за роста ключевых ставок.  Но Дерипаска не любит платить дивиденды. Интерес к акции появится только при росте алюминия  до 2600$ $FLOT (Совкомфлот) Из самого вкусного это то что капитализация сейчас примерно 3,5млрд$ Но если продать все суда то по мнению менеджмента чистая стоимость компании при погашении долга будет 7,5млрд$. Плюс защита от девальвации. Золотодобытчики, такие как Селигдар $SELG , ЮГК $UGLD и Полюс Золото $PLZL , сталкиваются с вопросами, связанными с налогом на дополнительный доход от продукции (НДПИ). Ввиду отсутствия экспорта золота, НДПИ вводится только на 7 месяцев, за счет чего бюджет компенсирует потери в доходах. По прогнозам, в результате 2024 года Полюс Золото потеряет 1,2% по EBITDA в сравнение с консенсусом, Селигдар - 2,1%, а ЮГК - 1,7%. Тем не менее, котировки золота уже сошлись с этой разницей, что делает значение НДПИ не столь существенным. Всем спасибо за внимание, хороших выходных!

&Скромный топ &deleted_strategy Всем привет! Если помните в одном из постов писал что если доходность трежерей выйдет на критически опасный уровень в 4,35% это будет весомым поводом сливать воду на фондовом рынке. Дак вот, сегодня она прыгнула на 4,4% и Америка открылась сразу гепом -1% Если доходность будет стоять или же пойдёт еще выше этого уровня, раздача будет серьёзная. Плюс еще и золото не падает, а это главный признак суверенного риска, в данном случае США, но потянет весь наш земной шарик📉📉📉

&Скромный топ &deleted_strategy Всем привет! Пока на рынках бушует эйфория, на валютных рингах разворачиваются страсти куда больших масштабов 👇👇👇 Рейтер - Если смотреть через призму валютного рынка, тот вердикт хедж-фондов по поводу недавней волны крупных заседаний центрального банка не может быть более ясным - не делайте ставки против могущественного доллара! Последние данные комиссии по торговле товарными фьючерсами показывают что спекулянты идут ва-банк на укрепление доллара, особенно по отношению к валютам G10 и особенно к японской иене и швейцарскому франку! Поэтому я разворачиваю вектор стратеги в сторону девальвация рубля, скидываем потихоньку "Ленту" и ориентируемся на валютно-ориентированные фонды а так же акции с защитой от девальвация.

&deleted_strategy &Скромный топ Отличная возможность может представиться для обыгрывание ситуации через фонды, что может стать причиной рассмотрения возможной покупки в ближайшем будущем. 👇👇👇👇 Увлекательная ситуация наблюдается на валютных рынках в контексте надвигающегося истечения опционов по доллару-иене на сумму почти 3 миллиардов долларов, что вызывает тревогу у трейдеров из-за того, что японская валюта находится на уровнях, способных провоцировать вмешательство правительства. В среду иена упала до самого низкого уровня за последние 34 года, достигнув отметки 151,97 против доллара, что послужило поводом для министра финансов Шунучи Судзуки предупредить о возможных дерзких действиях по ограничению дальнейших потерь. Эти события развернулись после того, как главный валютный чиновник Японии Масато Канда сделал на этой неделе самое решительное заявление об интервенции за последние месяцы. Актуальные новости вызывают беспокойство у трейдеров, которые реализовывали опционы по доллару-иене, связанные с истечением 28 марта на уровне 150,5 и на сумму 2,85 миллиарда долларов, что является крупнейшим истечением в этом году для компании Depository Trust & Clearing Corp.

&deleted_strategy &Скромный топ Финансовый мир продолжает погружаться в спираль нестабильности и неопределенности! Тезисы коротко👇  Financial Times - США столкнутся с рыночным шоком в стиле Лиз Трасс из-за резкого роста долга, предупреждает наблюдательный орган. Глава финансового надзорного органа Конгресса Филлип Свагел заявил, что растущие налоговое бремя в США рискует вызвать кризис, подобному тому, который вызвал падение фунта и крах правительства Трасса в Великобритании в 2022 году.  А также - " Нам нужно занимать у иностранцев, потому что иностранный капитал помогает поддерживать низкие процентные ставки в США" - сказал Свагел. Золото и Биткойн продолжают свой рост. Так как это единственные два инструмента без структурного риска. Капиталы бегут в убежище...  Пока что сложно сказать когда может начаться рецессия (депрессия) (по сути мы уже в ней), но для меня последний сигналом будет обвал Швейцарского франка. 

&deleted_strategy Всем привет! Начинаю вести пульс по стратегии, которая включает диверсифицированный портфель и высокую чувствительность к изменениям как на внутреннем рынке страны, так и в мировой финансовой среде. В текущий момент портфель состоит примерно на 20% из акций, на 30% из корпоративных облигаций, а также включает золото и валютно-ориентированные фонды. Индекс ММВБ находится под давлением, и на данный момент не наблюдается устойчивых оснований для его роста. Однако текущий тренд в стратегии связан с активным приобретением акций российского рынка для поддержания оптимального средневзвешенного позиционирования в активах.  Из свежих новостей финансового мира: -Согласно данным Goldman Sachs, цены на сырье ожидаются взлетными в этом году, с возможным ростом до 15%. Это связано с восстановлением производства и сохранением геополитических рисков. -Отмечается переток золота из Швейцарии в Китай, причем Китай активно увеличивает свои резервы золота. Этот тренд также заметен и в других странах, поскольку резервы в иностранной валюте превышающий торговый баланс с соответствующими государствами приводят к увеличению суверенного риска.