Мнения инвесторов о стратегии

⬇️ ОФЗ дешевеют, но дают ли шанс зафиксировать высокий доход? 🙌 Друзья, стараюсь делать для вас посты по анализу стратегий раз в неделю. На одной неделе собираю для новости по секторам макроэкономики и секторов экономики в которых присутствуют компании из портфеля, другая неделя будет посвящена облигациям! Ваша активность в комментариях поможет понять, что для вас более актуально и полезно. #анализ_стратегий &Альтернатива депозита Общая рекомендация пополнять счета стратегии и подключаться, если думали об этом. 📉 Падение индекса государственных облигаций (RGBI) На прошлой неделе индекс RGBI опустился ниже 117 пунктов — минимум за два месяца. Причины: ожидания медленного снижения ключевой ставки и опасения по бюджету. Цены бумаг упали, доходности выросли. Для держателей до погашения рисков нет. Для новых инвесторов — возможность войти по более выгодным ставкам. 📊 Динамика кривой доходности ЦБ обновил кривую нулевых доходностей: краткосрочные выпуски подешевели, долгосрочные остались в диапазоне 14,4–14,5 %. Краткосрочные бумаги немного прибавили в цене, что выгодно их держателям. Длинные облигации сохраняют привлекательную доходность, но несут риск просадки при изменении политики ЦБ. 🏦 Жёсткая риторика Центробанка ЦБ дал понять, что ставка будет снижаться медленнее, чем ожидалось. Дополнительно рынок напрягают разговоры о налогах и дефиците бюджета. Доходности ОФЗ останутся высокими. Это шанс для новых инвестиций, но риск для тех, кто ждал роста цен. Если ставка долго будет высокой, бумаги могут упасть сильнее. 💸 Коррекция на рынке На фоне риторики ЦБ и фиксации прибыли усилились продажи. Снизилась ликвидность — банки и фонды стали осторожнее. Инвесторы, купившие бумаги ранее под высокую доходность, продолжают получать купон. Тем, кто ждал роста котировок, приходится учитывать, что коррекция может затянуться. Лучший подход — иметь запас ликвидности, чтобы докупать на просадках. 📅 Аукционы Минфина Минфин объявил новые размещения ОФЗ с постоянным купоном. Несмотря на волатильность, спрос сохраняется — рынок считает госбумаги надёжным инструментом. Новые выпуски могут краткосрочно давить на цены, но дают шанс купить с высокой доходностью. В долгосрочной перспективе растущее предложение увеличит выбор, но и конкуренцию за ликвидность 🤒 Прошедшая неделя показала, что рынок ОФЗ остаётся под давлением, но доходности держатся на привлекательных уровнях. 📌 Для консервативных инвесторов это шанс зафиксировать высокие купоны, а для тех, кто рассчитывает на быстрый рост цен, ситуация выглядит рискованной. В ближайшие месяцы рынок будет зависеть от действий ЦБ и состояния бюджета — именно эти факторы определят динамику доходностей и стоимости портфелей. #анализ_стратегий - Анализ моих стратегий автоследования. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Рекомендация подписываться на стратегии или пополнять счета на стратегиях. Если вы хотите подписаться, то есть промокод: TINVSIGNAL17A &Антикризисная Россия &Альтернатива депозита Мы видели активный рост с декабря по февраль 2025 года, но этот рост только начало. Вы видели, как быстро может расти рынок при малейшем позитиве. Опережающий рост в феврале был связан с крайне завышенными ожиданиями от немедленного завершения СВО и внезапного мира во всем мире. Тем не менее мы находимся в длинном цикле роста рынков. Каждую коррекцию стоит воспринимать, как возможность для увеличения позиции. Главный фактор переоценки ринка, это цикл снижения ставки ЦБ. Почему случилась коррекция? - Торги в утреннюю, вечернюю и сессии выходного дня. Крупные игроки в этих торгах не участвуют, только мелкие физики на низкой ликвидности. Это позор нашей страны, рынка и конкретная вина ЦБ и Мосбиржи. Мосбиржа единственный бенефициар этих торгов. - Рынок был дорогой в феврале и торговал срочное окончание СВО и снятие всех санкций, коррекция была ожидаема, но сейчас рынок крайне перепродан - Изменение новостной политической конъектуры. Опять же окончания СВО за пару дней не случилось. - КНУР, КСУР, КПУР. Изменение риска по клиентам и принудительные продажи. - пере укрепление рубля - страх мировой рецессии. Да, пострадают экспортные компании, нефтяники, но у нас в портфеле их и нет. Пошлины это средство для переговоров с более выгодных условий. Подробнее тут: https://youtu.be/7J-3bgqkl6Y Почему позитивно смотрю на Российский рынок? Во-первых, в фондах денежного рынка сейчас достаточно средств для продолжения роста рынка. Для понимания, из фондов сейчас ушло около 80 млрд рублей, примерно в равных доля в акции и облигации, думаю вы сами видите, как это повлияло на рынок, в этих фондах остается более 800 млрд рублей, что крайне много для нашего рынка. Я консультирую фэмили офисы и частные фонды (50-100 млрд) и вижу, что они до сих пор не полностью в рынке. Однако они хотят и продолжают выкупать акции. Во-вторых, мы только в начале нового длительного цикла снижения ставки ЦБ. Пока ставка не приблизится к 10-13%, рынок будет интересен для покупки. Рынок будет расти и наш текущий портфель тоже. Наконец, после окончания горячей фазы СВО могут начать снимать некоторые санкции с некоторых отраслей и компаний, это даст им существенную переоценку в стоимости. Мы будем активно выкупать претендентов, т.е. идеи для новых покупок есть. Ежемесячно на рынок заходит 20-40 млрд. рублей. Во время цикла повышения ставки новые средства распределяются по консервативным инструментам: фонды денежного рынка, короткие ОФЗ, валюта, депозиты. Только в фондах денежного рынка скопилось более чем 800 млрд рублей. Во время коррекции, главным продавцом на рынке, были физические лица, они продавали свои акции на дне рынка, сильные руки и фонды были покупателями. По опережающим данным, прямо сейчас ЦБ может снизить ставку на 1-2%, это будет крайне позитивно для рынка. Важно, что ЦБ начал управлять банковским сектором, через макропруденциальные надбавки. Что в свою очередь позволяет существенно сократить кредитование, а значит и денежный импульс в экономике., Для уверенного роста индекса по данным ЦБ необходимо чистых нетто-покупок на 25-40 млрд рублей. Т.е. только в фондах денежного рынка сейчас средств на 20 месяцев безоткатного роста, не считая новые входящие средства на рынок и средства, находящиеся в других инструментах. Ожидания по рынку в целом положительные: - окончание горячей фазы СВО - уменьшение инфляции, из-за отсутствия бюджетного импульса и действующей ставки ЦБ - продолжения цикла снижения ставки - продолжающийся рост бизнеса избранных компаний Основные риски, следующие: - ЦБ не успеет быстро отреагировать на банкротства бизнесов и пострадает финансовый сектор (банки) - Резкое обострение со стороны СВО В целом вероятность положительных исходов выше, чем вероятность отрицательных и что важнее прибыль больше, чем возможные потери.

!!! ВАЖНО !!! Друзья! Для тех, кто еще не подписан на мою стратегию в «Т-Инвестиции», мне прислали специальный промокод (возможно в честь 23 февраля, но это не точно): с ним первый месяц следования за моей стратегией будет для вас БЕСПЛАТНЫМ! Сейчас настоятельно рекомендую подписаться на: &Антикризисная Россия https://www.tbank.ru/invest/strategies/fcb745ae-c751-43c5-baa8-b996c0127b43/ Стратегия переписала свои исторический максимум и будет приносить доход дальше. Активируйте мой промокод в приложении Т-Инвестиции в разделе «Профиль» => «Бонусы и промокоды» или же напишите его в чате поддержки: TINVSIGNAL17A Оставайтесь в стратегии 30 дней и получите полный возврат комиссии за следование за первый месяц! &Антикризисная Россия &Компании роста RUB &Альтернатива депозита