Хороший год
Уровень риска
Высокий
Валюта
Рубли
Прогноз
50% в год
Мнения инвесторов о стратегии
Поделитесь идеями
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Набиуллина и Заботкин продолжают жить в своем иллюзорном мире, где экономика не переохлаждения и нужна выше безработица, а то народ сразу находит работу в других местах. Может, потому что ему надо что-то есть и у многих нет никаких денежных запасов?
Казалось, что после ужасных по статистике января-февраля ЦБ просто обязан предметно рассматривать снижение ставки на процент, но где там! В этот раз Набиуллина и Ко обсуждали только паузу и -0.5. Кроме этого пересмотрели прогноз по ставке вверх! Продолжают говорить о преобладании проинфляционных рисках и неопределенности с бюджетной политикой. При том, что при более низкой ставке:
- у Минфина сократятся расходы по процентам (ладно, их не учитывает ЦБ), но и по льготным программам, которые привязаны к ключевой ставке;
- у компаний будут выше доходы, и они заплатят больше налогов, и Минфину не придется искать, у кого же еще отнять сверхприбыль.
При всем при этом инфляция 5.7 %, ВВП в первом квартале ниже прогнозов (сейчас это объясняют меньшим количеством рабочих дней, а в прошлом году никто не знал, сколько рабочих дней будет, ведь так?). Наверно, так же ЦБ потом будет пересматривать прогнозы по ставке на 2027 год, потому что выяснится, что со ставкой на конец года в 12-13.5 % сложно получить среднюю за год в 8-10 %. Никто ведь не верит в ставку в 4 % на конец 2027 года. Впору звонить по телефонам и спрашивать у населения, сколько рабочих дней в году и какую ставку они ждут на конец года, ведь про инфляцию у тех, кто берет телефонные трубки с незнакомых номеров спрашивают, почему бы еще не собирать полезную информацию.
Касательно фондового рынка. Безопасные варианты для инвестирования:
- ОФЗ с высокой купонной доходностью (26248 - 13.8 %, 26243 - 13 %, 26238 - 12 %),
- дивидендные аристократы с устойчивым бизнесом ($SBER, $TRNFP, МРСК).
Если ЦБ будет медлить со снижением ставки, эти активы должны принести больше фондов денежного рынка.
Касательно валютного рынка. Минфин с мая приступает к покупкам валюты в рамках бюджетного правила. Это должно развернуть юань. Одних слов и ожиданий пока не хватает, рубль продолжает крепнуть. Думаю, что юань может вернутся к 11.5 и, может, даже выше (вопрос в размерах покупок со стороны Минфина).
По стратегии &Хороший год в пятницу произошло ЧП. Сделки не повторялись. Проблема началась еще до заседания ЦБ. Я поздно заметил, но поддержка ничего внятного не сказала, кроме того, что специалисты занимаются ситуацией. В пятницу было много сделок по портфелю, но лично у меня исполнилась только первая сделка по продаже 1 лота $SMLT. Стоп по 668 уже не повторился. Не было и покупки {$NRJ6}, шорта $BMK6 (закрыт внутри дня), продажи $MMM6 (по 2788 и 2780) и увеличения позы по $CRM6. В пятницу пополнение счета не решило проблемы (обычно пополнение счета запускает синхронизацию). И вопрос, что делать? Стоит ли переоткрыть позиции по $SMLT и $MMM6, чтобы позиции синхронизировались с подписчиками? Напишите, какие у вас фьючерсы сейчас открыты? Была ли вечером синхронизация?
Сейчас есть $CRM6, $GDM6 и {$NRJ6}.
Мастер-счет - 66500.
Стратегия &На четыре лапы остается в символическом плюсе с начала месяца.
Мастер-счет - 38000.
Стратегия &Зернышко к зернышку растет с начала месяца на 2.5 %. В портфеле 3 акции и ОФЗ.
Мастер-счет - 6400.
#ставка #юань #офз
17
Войдите в Пульс, чтобы читать все посты
Делитесь мнением о бумагах, инвестидеями и обсуждайте их в комментариях
Недельная инфляция продолжает бить рекорды, по итогам года будет 5.7-5.8 %. Но ЦБ РФ остается не просто консервативным, он как будто живет в другом мире, где доверия к людям, берущим трубки с незнакомых номеров, больше, чем к статистике Росстата. По мнению ЦБ, экономика России все еще находится в перегреве и выйдет из него в первом полугодии 2026 года. Напомню, что ЦБ когда-то заявлял, что нейтральная ставка для целевой инфляции - 7.5-8.5 %. Сейчас инфляция уже меньше 6 %, но реальная ставка 10+ %!
Стратегия &Хороший год за неделю упала на 0.5 %, с начала месяца рост составил 7.4 %. Неудачный шорт $SVZ6 не позволил неделю закончить в плюс. Удачный шорт {$CRH6} на решении по ставке спас от минуса в пятницу. Позиции по акциям сокращены до 110 % (акции все дивидендные + фьючерсы на индексы). Остается шорт {$KCG6}.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 65-70 тысячам рублей.
Стратегия &На четыре лапы за неделю выросла на 1.2 %. С начала года рост составляет 41.5 %. Индекс полной доходности MCFTRR за 2025 год вырос на 1 %. На снижении ставки на 0.5 % сделок не было. $SMLT уверенно прошел 2025 год, следующий будет лучше. Доля ОФЗ в портфеле 5.5 %.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Зернышко к зернышку за неделю выросла на 1.1 %. Доля ОФЗ в портфеле - 22 %.
Рекомендуемая сумма кратна 6000.
Минимальная - 3000.
#ставка #юань #кофе
4
Нравится
Комментировать
На предстоящей неделе ЦБ РФ будет решать, что же делать со ставкой. Последняя недельная инфляция оказалась рекордно низкой для этого периода и составила 0.05 %, годовая, по данным Росстата, замедлилась до 6.11 %. К заседанию ЦБ РФ она, вероятно, уйдет ниже 6 %. Надеюсь на то, что ЦБ снизит ставку на 1 % (а можно и больше), но основным вариантом, считаю, -0.5 %.
Стратегия &Хороший год выросла за неделю на 12 % за счет успешного шорта {$NGZ5}. Основная поза была закрыта преждевременно. Крошечная поза по {$NRZ5} продолжает удерживаться.
Доля акций в портфеле чуть больше 150 %. По мирному треку не все так позитивно, как хотелось бы, но инфляция позволяет надеяться на более быстрое снижение ставки, чем было ранее объявлено. Трейдеры начнут перекладываться из облигаций в акции с высокой дивидендной доходностью и в бумаги закредитованных компаний. В стратегии открыта позиция по $MTSS. Здесь и высокая дивидендная доходность и большая кредитная нагрузка, которая уже уменьшается со снижением ставки.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 65-70 тысячам рублей.
Стратегия &На четыре лапы за неделю прибавила чуть больше процента. В портфель включены акции $MTSS. Пришлось сократить позицию по ОФЗ. Сейчас она равна 5.5 %. Кроме этого была закрыта поза по $MRKV.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
В стратегии &Зернышко к зернышку без изменений. Доля акций - 76 %. Доля ОФЗ - 22.5 %.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.
Минимальная сумма - 3000.
#ставка #натгаз
1
Нравится
3
&Хороший год
Надеюсь стратегия не подьвидет
Создатель данной стратегии можите вложить все денежные средства пусть будет в обороте $ $ $
Нравится
Комментировать
Неделя была богатой на события.
Второго декабря Владимир Владимирович Путин сперва на форуме "Россия зовет" оптимистично заявил, что инфляция в России составит в этом году меньше 6 %, а затем провел в целом успешную встречу с Уиткоффом и Кушнером. Данные по инфляции, вышедшие в среду, подтвердили, что цифры вполне достижимы, хотя ЦБ и ждал выше. За неделю инфляция составила +0.04 %, годовая замедлилась до 6.6 %. Уже на этой неделе она должна уйти ниже 6.5 % (в прошлом году был безудержный рост в декабре) и к заседанию ЦБ может опуститься до 6 %. В такой ситуации понижать ключевую ставку лишь до 16 % странно, потому что инфляция падает явно быстрее твоего прогноза. Хотя есть аналитики, которые считают, что ЦБ оставит ставку без изменений. ЦБ у нас очень консервативен. Базово, думаю, будет 16 % в декабре, хотя при 6 % можно легко сделать и 14 %. Но этого не будет.
Рубль продолжил укрепляться. В декабре ЦБ будет продавать еще больше валюты в рамках бюджетного правила из-за прогнозируемо малых доходов от нефти в ноябре. Банк России со следующей неделе снимает часть ограничений на переводы за рубеж. Это окажет небольшую поддержку доллару/юаня и немного ослабит силу рубля.
Стратегия &Хороший год за неделю потеряла 3.3 % из-за резкого роста цен на натгаз. В пятницу натгаз подбирался к $5.5, в моменте показывая почти 10 % роста за день. Снова вышел прогноз о том, что зима может быть холодной. Но запасы в США на пике, на неделе снова тратили мало. Цены в Европе продолжают падать. Еще -10 % за неделю. За последний месяц цены в США выросли на 21 %, в Европе - упали на 13 %. В пятницу натгаз скорректировался с $ 5.5 до $ 5.3. Если движение вниз продолжится (рассчитываю на это), то минус пятницы будет отбит в понедельник-вторник.
Не заметил, что обороты по микро натгазу выросли и там можно в несколько заходов набрать необходимую позицию. Ошибка. Стоило открывать не {$NGZ5}, а {$NRZ5}. Во-первых, так у подписчиков более точно позиция выдерживается. Во-вторых, есть возможность взять меньшую позу. Вероятно, в понедельник попробую переложиться из {$NGZ5} в {$NRZ5}.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей.
Стратегия &На четыре лапы выросла за неделю на 1.8 %. Была увеличена доля акций $SMLT. Нравится, как компания проходит тяжелый 2025 год. Вижу, как у них быстро продаются интересные объекты и как постоянно повышаются цены на недвижимость. Доля ОФЗ снижена до 11 %.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
В стратегии &Зернышко к зернышку вернул акции $PIKK. Отвратительно отношение к акционерам, конечно, было и вернуть его будет непросто. Но, думаю, на горизонте в 6 месяцев будет лучше ОФЗ. Доля ОФЗ в стратегии, таким образом, снизилась до 22 %.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.
Минимальная сумма - 3 тысячи.
#ставка #натгаз #рубль
12
Нравится
5
На неделе на Украине продолжились увольнения из-за коррупционного дела. Под раздачу попал, казалось, непотопляемый Ермак, которого называли "серым кардиналом". Мир стал ближе? $IMOEXF за неделю почти не изменился, сперва опустившись до 2600 пунктов, потом вернувшись выше 2650.
Стратегия &Хороший год за ноябрь показала небольшой рост (+2.7 %). Сейчас в стратегии большая доля российских акций (считаю, что в текущей ситуации необходимо находиться в акциях), в основном через акции $VTBR и {$MMZ5} . Выбор в пользу индекса Мосбиржи связан с укрепившимся рублем.
Пара $CNYRUB, на мой взгляд, укрепилась излишне, и в декабре вероятно снижение. Сейчас рост рубля, во-многом спекулятивный, на ожиданиях мира. Да, RUSFAR остается на низких уровнях. Да, разница в ставках остается весомой. Да, юань может упасть до 10.75-10.80 и даже ниже. Но разница постепенно снижается, хоть и остается очень большой. Но продажи валюты Банком России в следующем году должны стать ниже, и давление на валюту ослабнет. Кто-то может открывать длинные позиции по валюте на ожиданиях уже в декабре. Плюс, возможна фиксация прибыли теми, кто шортит {$CRZ5} на ожиданиях мира. В стратегии &Хороший год позиция по {$CRZ5} была увеличена.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60-65 тысяч рублей.
Стратегия &На четыре лапы за ноябрь выросла на 7.8 %. На неделе было еще небольшое уменьшение ОФЗ в пользу $MAGN (это ставка на мир + восстановление цен и спроса на металлы). Ключевые позиции портфеля прежние: $VTBR и $MSRS. Доля ОФЗ снижена до 16 %.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Зернышко к зернышку за месяц выросла на 4.5 % (пока проигрывает индексу с момента создания). Это консервативная стратегия, в ней ограниченный набор инструментов. На неделе в портфель были включены акции $MAGN.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.
Минимальная сумма - 3000.
#мир #юань
4
Нравится
3
Главным событием недели - стал план Трампа по миру на Украине. После коррупционного скандала позиции Зеленского пошатнулись, что дало возможность Трампу надавить. Как выяснилось 28 пунктов американского президента очень похожи на те, что обсуждались в Стамбуле в 2022 году. Вероятность мира резко повысилась.
Стратегия &Хороший год за неделю выросла на 3 %. Рано закрыл {$RMZ5}. Первоначально ждал безуспешных переговоров и коррекции на этом. Сейчас по-другому оцениваю ситуацию. Вместо {$RMZ5} было взят {$MMZ5} и крошечная доля $MAGN. Доля акций для текущих ситуации, кажется, недостаточной. Вероятно, в начале недели позиция будет увеличена.
Краткосрочно был куплен юань. В районе 11 рублей он нашел сильную поддержку. Падение в конце недели было излишним. Эта позиция будет закрыта при небольшом росте.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60-65 тысячам рублей.
Стратегия &На четыре лапы за неделю выросла на 3.3 %. $GAZP после роста был заменен на $MAGN и ОФЗ. Сейчас, кажется, что в портфеле слишком мало акций - бенефициаров мира. В начале недели, возможны, небольшие корректировки.
С начала года индекс полной доходности российский акций MCFTRR упал на 1 %. Стратегия за это время выросла на 34 %!
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Зернышко к зернышку за неделю выросла на 1.8 %. На резком росте она будет проигрывать рынку. В ней нет явных бенефициаров мира, и половина портфеля в ОФЗ. Также в начале неделе вероятны небольшие корректировки в структуре.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.
Минимальная - 3000.
#мир #юань
4
Нравится
8
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Российский рынок за неделю потерял 1.5 %. $IMOEXF опустился до 2525 пунктов. Глобально ничего не поменялось. Вниз индекс тянет $LKOH, у которого "зависли" зарубежные активы. Если не будет усиления давления на РФ со стороны США, рынок пойдет вверх. Пока же он особо не хочет реагировать на хорошие данные по инфляции (за октябрь оказалось прилично ниже - всего 0.5 %; за ноябрь пока выходит тоже 0.4-0.5 %). Все это дает ЦБ как минимум снизить ставку на 0.5 % в декабре (на большее на самом деле, наверно, сейчас никто не рассчитывает).
Минфин провел крупнейшее в истории размещение ОФЗ - 1.9 трлн рублей. Такой спрос был из-за того, что размещалось два флоатера. Рынок позитивно воспринял, что Минфин стал размещать облигации с переменной ставкой.
Стратегия &Хороший год на неделе понесла убытки, с начала месяца находится в символическом минусе. Основные потери принесли {$RMZ5} и {$NGX5} (на небольших счетах должен быть плюс из-за отсутствия натгаза) . К сожалению, в стратегии нельзя адекватно заменить {$RMZ5} (исключив из него $LKOH) на что-то другое.
По натгазу фундаментально смотрю вниз. Запасы находятся на уровнях близко к максимальным (на этой неделе снова закачали в хранилища больше обычного и значительно больше ожиданий), тем не менее за неделю натгаз подорожал c $ 4.32 до $ 4.50. Добыча натгаза в США на рекордных уровнях, что компенсирует рост СПГ в Европу. Но цены на газ в Европе снижаются и находятся возле минимальных уровней. У подписчиков с небольшой суммой шорта {$NGX5} нет. Если им кажется, что цены на натгаз пойдут вниз, они могут довнести денег (тогда у них откроется шорт на текущих уровнях).
По кофе считаю, что цена тоже пойдет вниз, но по нашему контракту экспирация на неделе.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей.
В стратегии &На четыре лапы не было изменений. Стратегия была лучше рынка, в том числе за счет наличия ОФЗ. Облигации чувствуют себя хорошо, в том числе из-за размещения Минфином флоатеров. Нет давления на текущие контракты + говорит о том, что Минфин готов брать на себя долгосрочные риски по ставке и ожидает, что это снизит процентные расходы.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 33 тысячам рублей.
Стратегия &Зернышко к зернышку закончила неделю в плюсе, у нее 47 % в ОФЗ.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам.
#инфляция #офз #газ
3
Нравится
1
Неделя была короткой. Индекс $IMOEXF чуть отрос, закрывшись выше 2550 пунктов. Рынок в ожидании. Если не будет неожиданных геополитических новостей, вероятно, индекс начнет осторожно расти.
За неделю стратегия &Хороший год прибавила 3.3 %. В стратегии будет сокращаться доля акций в пользу других фьючерсов. На этой неделе позиция по акциям была уменьшена до 105 %.
Шорт по какао ({$CCZ5}) был увеличен + открыта короткая позиция по кофе ({$KCX5}).
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60-65 тысячам рублей.
Стратегия &На четыре лапы за неделю выросла на 1.7 %. Структура портфеля остается прежней. 85 % в акциях, 15 % - в ОФЗ.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Зернышко к зернышку за неделю выросла на 1.2 %. В стратегии по 46 % акций и ОФЗ и 8 % - фондов.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.
4
Нравится
4
Российский рынок в октябре продолжил падать. Индекс MCFTRR упал на 5.5 %. $IMOEXF находится на отметке 2530. В прошлом году в декабре было ниже, когда ставка была 21 %, и рынок ждал 23 %.
Стратегия &Хороший год не смогла по итогам месяц выйти в плюс, потеряв около 3 %. Примерно 113 % портфеля остается в российских акциях (2/3 в {$RMZ5}). По-прежнему считаю, что рубль будет крепким в ноябре. Высокие ставки в рублях и слабый импорт окажут российской валюте поддержку.
Понимаю все недовольство подписчиков. Меня тоже не устраивает результат. Рассчитываю в ноябре на другой результат.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей.
Стратегия &На четыре лапы в октябре потеряла 6.6 %, но с начала года обгоняет индекс полной доходности на 33 %! На неделе было много изменений. Доля ОФЗ увеличена до 15 %. На горизонте в 6 месяцев ОФЗ, на мой взгляд, по риск/доходности заслуживают внимания. $GEMC уже были проданы 1 ноября, когда стало больше определенности в покупке пакета в "Семейном докторе". В настоящий момент в стратегии основные позиции: $VTBR, $MSRS, ОФЗ и $TRNFP.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
В стратегии &Зернышко к зернышку акции $MRKC были заменены на ОФЗ после слабого отчета за третий квартал (который был хуже даже моих ожиданий, а я закладывал цифры ниже рынка). Акций и облигаций в стратегии сейчас поровну.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.
#офз #рубль
5
Нравится
Комментировать
Неделя была со знаком "минус" для рынка: отмена "Будапешта", прогноз ЦБ по ключевой ставке на 2026 год. В итоге индекс Мосбиржи закрылся ниже 2550 пунктов. Индекс MCFTRR (который учитывает дивиденды) с начала года упал на 6.3 %!
Но по порядку. Встреча двух президентов в Будапеште была перенесена на неопределенный срок, после этого США неожиданно ввели санкции против $ROSN и $LKOH. Мир снова где-то там за горизонтом. От заседания ЦБ в пятницу, наверно, уже никто не ждал чего-то сверхпозитивного. Снижение ставки уже хорошо. И ЦБ снизил ставку на 0.5 %. Рынок и закладывал одно снижение на ближайшем заседании. И, возможно, это оптимальный вариант в текущей ситуации, когда экономика трещит по швам и снижать надо, но последние данные по инфляции не очень хорошие. Но кроме этого ЦБ пересмотрел резко вверх прогноз по ставке на 2026 год. В Банке РФ признали, что ВВП в четвертом квартале может уйти в минус, но не видят в этом проблемы и ждут окончания охлаждения экономики в первом полугодии 2026 года! Из прогноза ставки выходило, что ЦБ может взять большую паузу в снижении ставки (отложив снижение до весны или даже лета). На пресс-конференции Эльвира Набиуллина чуть сгладила картину, сказав, что в декабре будут рассматривать паузу и снижение (вероятно, на 0.5 % - хотя уже есть шутки, что могут и на 0.25 % рассмотреть). Будем надеяться, что в декабре ставка станет 16 %.
В текущей ситуации не вижу, на чем может слабеть рубль в ближайшее время. Видно, что на уровнях 11 по юаню и 80 по доллару просыпается спрос. Но рубль легко может укрепиться еще на 5-10 %. Разница в ставках колоссальная.
В стратегии &Хороший год остается внушительная доля российских акций, но большая часть находится в {$RMZ5}, который лучше рынка за счет укрепления рубля, в результате падение не такое сильное, как могло бы быть при таком вложении в российский рынок.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей.
Стратегия &На четыре лапы была лучше рынка на неделе. Несмотря на то, что $IMOEXF опустился до 2544, считаю необходимым возвращения в портфель ОФЗ. В понедельник, скорее всего, доля облигаций будет увеличена еще.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 30-35 тысячам рублей.
В стратегии &Зернышко к зернышку без изменений.
Рекомендуемая сумма кратна 6 тысячам рублей. Минимальная - 3000.
#ставка #рынок #прогнозы #курс #рубль
4
Нравится
6
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей