Мнения инвесторов о стратегии

Мысли по рынку📈 Итак самое важное событие прошлой недели разрешилось ожидаемо рынком, ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 2% с нейтральным посылом на пресс-конференции. Рынок не особо сильно отреагировал на новость, все было в цене. Что меня сейчас смущает: 🔴 К концу года дифицит бюджета дойдет до 8-9 триллионов рублей. Способ его покрыть Минфин конечно найдет, но все эти способы будут проинфляционными 🔴 Большинство секторов в нашей экономике давно ушли в стагнацию и план по доходам бюджета выглядит довольно оптимистичным 🔴 Увеличение тарифов по ЖКХ на удивление для многих, не оказали никакого эффекта на инфляцию 🔴 Перевозки по сети РЖД продолжают снижаться, перевозки угля, стали, топлива, вообще проседают значительно, что подтверждает стагнацию во многих секторах В такой ситуации лучше осторожнее вести себя на рынке. В облигациях я продолжаю делать ставку на бумаги с высоким купоном, что позволит нормально пройти ситуацию когда ЦБ РФ будет длительный период времени держать ключевую ставку на определенном высоком уровне, после снижения. Такой сценарий вполне возможен и в стратегии &Облигационная Россия портфель составлен с учетом этого риска. В акциях мне продолжают нравится банки, прежде всего, которые больше пострадали в период жесткой политики ЦБ РФ: Т-Банк $T и Совкомбанк $SVCB который вообще исторически хорошо растет как бизнес в периоды снижения ключевой ставки. Сбер $SBERP просто как стабильный якорь портфеля, неплохо смотрится, но тут перспективы роста не такие интересные. Ритейл во главе с Икс Файв $X5 которые неплохо себя чувствуют и продолжают развивать бизнес несмотря на все трудности и Henderson $HNFG как более рискованную идею, жду завершения истории с распределительным центром, увеличением площадей магазинов и развитием онлайн каналов продаж. Также продолжаю держать Ozon {$OZON} жду переезда бизнеса в российскую юрисдикцию. Из добытчиков продолжаю держать Лукойл $LKOH самый интересный для меня нефтянник, да и рубль уже начал слабеть. В стратегии &Сильная Россия начал набирать позицию в Новатэке $NVTK как более рискованной истории в добыче. Из IT остались только Аренадата $DATA как самый адекватно оцененный с учетом перспектив роста представитель сектора и HeadHunter $HEAD продолжающий отыгрывать неплохую конъюнктуру рынка труда, да рынок скорее всего ждет охлаждение, но компания с сильной моделью бизнеса, да и куплена по хорошей цене. И конечно в портфеле и стратегии продолжаю держать Мосгорломбард $MGKL успехи которого рынок упорно не замечает😀 подожду еще😀 До конца года буду продолжать набирать интересные активы в портфели. Самое интересное еще впереди. Главное помнить о рисках нашего рынка😀 ©️Advaser #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

Какие длинные ОФЗ мне нравятся больше Сейчас в стратегии автоследования &Облигационная Россия под отыгрывание снижения ключевой ставки ЦБ РФ куплены в основном длинные бонды последних выпусков Минфина с хорошим купоном, но не таким большим дисконтом в цене. 🟢 ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 🟢 ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 🟢 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 Можно было купить старые длинные выпуски с хорошим дисконтом к цене, но меньшим купоном. С одной стороны кажется, такие выпуски лучше отыграют снижение ключевой ставки ЦБ РФ ростом цены и это правда. Но не все так просто на нашем рынке. Важно, как именно будет действовать ЦБ РФ. Мне более правдоподобным сценарием действий ЦБ РФ видится снижение ключевой ставки процентов до 15-16 в течении второго полугодия 2025 года, затем удержание такой ставки определенное время, возможно приличное количество времени. Если реализуется такой сценарий, новые выпуски с хорошим купоном выглядят интереснее. Они позволят иметь нужную ликвидность портфелю и эффективное реинвестирование средств. Благодаря этому можно будет эффективнее управлять портфелем, в том числе рисками. ©️Advaser ✅ Больше информации об облигациях, облигационном рынке и стратегиях поведения можно найти в профиле🔝💡 #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

Мысли по рынку📈 ✅ Геополитические новости приподняли котировки нефти и золота $TGLD@ что в целом позитивно для нашего преимущественно сырьевого рынка. ✅ МКБ $CBOM заявил о проблемах с капиталом. Новость породила небольшое ралли в бондах компании, особенно пострадал субординированный долг. Реакция была скорее эмоциональной, банк входит в список системно значимых и особых рисков для бондов нет, ЦБ поможет. ✅ ФАС наехал на HeadHunter $HEAD заявив о монопольном положении компании на рынке. Бизнесу не в первой спорить с ведомством, сможет ли компания доказать обоснованность значительного роста тарифов на платформе, покажет время. Продолжаю держать компанию в портфеле. ✅ Мать и дитя ждут роста прибыли бизнеса на 30% в 2025 году. Не сильно верил в региональные проекты компании. Но похоже все хорошо. $MDMG ✅ Fix Price {$FIXP} рассказали о своей новой стратегии и мыслях о дивидендах, а также объявили об обмене расписок на акции. На первый взгляд можно получить дисконт при обмене, но учитывая падение доли российского бизнеса в выручке и EBITDA дисконт при обмене скорее маркетинг от менеджмента. ✅ Розничные инвесторы и банки идут в длинные ОФЗ. Также докупил в стратегию &Облигационная Россия ОФЗ 247 $SU26247RMFS5 пока тренд не развернулся. ✅ Дивиденды ВТБ $VTBR пойдут на финансирование проблем ОСК, с одной стороны вероятность, что дивиденды будут, значительно повысилась. С другой стороны про проблемы с капиталом и будущие дополнительные эмиссии акций никто ничего не уточнял. ✅ Рубль продолжает быть крепким, интересно сколько еще продолжится такой аномальный тренд. Продолжаю держать валютные бонды. 💡Ситуация в нефтегазе становится лучше, но на сектор продолжает давит крепкий рубль. Держу в портфеле Лукойл $LKOH и жду дивиденды. Идей сейчас на рынке не так много, но достаточно для формирования крепкого портфеля. Произошел ли слом тренда после понижения ключевой ставки ЦБ РФ? Думаю, что да и формирую портфели на основании этого предположения. ©️Advaser #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

Делаем ставки по какому купону в итоге разместят новый выпуск бондов Whoosh😀 Планирую докупить в стратегию &Облигационная Россия после размещения, если параметры останутся интересными на вторичке. ©️Advaser #псвп #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе $WUSH

Мысли по рынку📉 ✅ Главным событием недели стало конечно же заседание ЦБ РФ, на котором наконец была снижена ключевая ставка. Долго мы находились на плато и рынок ожидал большего, на решении быстро сходили вниз. У меня более позитивный взгляд на ситуацию, очень похоже на слом тренда и дальнейшие снижения ставки вопрос времени. Как раз поэтому перед заседанием открыл новую стратегию автоследования &Облигационная Россия Длинные ОФЗ еще отыграют конъюнктуру рынка. ✅ Лукойл припал после дивидендной отсечки, обычно компания довольно быстро закрывает дивидендные гэпы, посмотрим как будет в этот раз. Держу в портфеле. ✅ Сургутнефтегаз выкатил отчет за первый квартал, где много иксов😀 Кубышка на месте, крепкий рубль убил чистую прибыль. Не особо интересная в моменте история. ✅ Whoosh удивил рынок шикарными результатами работы в Латинской Америке. Возможно мы действительно увидим уход бизнеса от фактора сезонности. Если конечно очередной самокатчик не влетит в бабушку на переходе. ✅ СД Абрао-Дюрсо рекомендовал выплатить дивиденды в размере 5,01 рубля на акцию. Мне компания нравится, но оценка дороговата. Раньше вместо нее в портфель всегда попадала Инарктика, как более дешевая в оценке альтернатива, сейчас и ее нет. ✅ Банки начали снижать ставки по вкладам и накопительным счетам. История с жирными доходностями по вкладам подходит к концу. Куда пойдут инвесторы😀 ✅ Сбер начал снижать ставки по ипотеке и потребительским кредитам. Продолжаю держать в портфеле. Постепенно доступность кредитов будет увеличиваться, что положительно скажется на финансовых результатах бизнеса. ✅ Т-Инвестиции также запустили торги фьючерсом привязанном к цене Биткойна, не очень понимаю зачем он нужен, если можно купить Биткойн, но чем больше инструментов на рынке тем лучше. ✅ Рубль продолжает оставаться экстремально крепким. Ситуация временная и открывает неплохие возможности для покупки валютных инструментов в портфель. Валютные бонды выглядят действительно интересно. 💡Многие компании с высокой долговой нагрузкой явно выдохнули после заседания ЦБ РФ, а эмитенты выпускающие бонды уже зажимают ставки купонов. Будет ли потепление на рынке? Вероятность высокая, просто нужно время. Глобальные развороты трендов вообще быстро не происходят. ©️Advaser #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест $SBERP $LKOH $SNGSP $WUSH $ABRD $AQUA $SU26248RMFS3 $T #псвп

Запустил новую стратегию автоследования &Облигационная Россия как видно из названия, стратегия будет базироваться на облигациях, в текущей ситуации портфель включает длинные ОФЗ и корпоративные бонды не ниже кредитного рейтинга А. В дальнейшем при смягчении риторики ЦБ РФ в портфель будут включаться и более низкие рейтинги, но с хорошим кредитным качеством. Плюсы стратегии: 🟢 Подходит для ИИС 🟢 Портфель генерирует стабильный денежный поток 🟢 Минимальная сумма для следования 12 тысяч рублей 🟢 Оптимальная сумма для следования 20 тысяч рублей 🟢 Умеренно диверсифицированный портфель бондов, учитывающий ситуацию на рынке 🟢 Структура портфеля подразумевает отыгрывание снижения ключевой ставки ЦБ РФ 🟢 Максимально низкая комиссия из возможных у брокера: 1% от активов в год и 10% от положительного результата 🟢 Прозрачные данные доходностей портфелей автора за пять лет ✅ Сейчас портфель из бондов практически полностью собран, хочу добавить только новое размещение от Whoosh после начала торгов на вторичном рынке. ✅ Стратегия подойдет инвесторам не желающим брать на себя повышенные риски и желающим получать стабильный денежный поток в долгосрочной перспективе. ©️Advaser #псвп #пульс_оцени $SU26248RMFS3 $SU26245RMFS9 $WUSH