Мнения инвесторов о стратегии

Коллеги. Грустная новость: стратегию &151cd50f-556f-4033-8139-c32247eb7d2d придётся закрыть 😔 Совсем мало просуществовала (пару недель), совсем чуть-чуть заработали. Причин озвучить не могу. Но всё хорошо. Она как птица феникс восстанет позже.

​​Компания для любителей Гонконгских дивидендных историй. Крупнейшие застройщики Китая вот-вот обанкротятся, за этой драмой, те кому интересен Китайский рынок, смотрят уже давно. Броские заголовки новостных агентств, огромные долги застройщиков, распродажи на рынке и многолетние минимумы по акциям. В целом Китайский рынок не для тревожных, а в строительный сектор в здравом уме точно никто не пойдёт, ведь так? Не всё так однозначно коллеги. Если есть желание познакомиться с Китайскими компаниями поближе, то этот пост будет про Anhui Conch Cement $914 и о том, что даже если в секторе в котором работает компания всё ужасно, то это вовсе не значит, что одинаково плохо у всех компаний сразу. Дисклеймер — Из ‎Китая продолжается великий исход ‎международного‏ ‎и, в намного меньших объёмах, местного ‎капитала‏ ‎– ‎это‏ ярко отражается на цене активов. Так что даже купив сейчас хорошую компанию на дне, второе дно вы можете получить в подарок — Anhui Conch Cement – один из ведущих производителей цемента в мире и крупнейший в Китае. Помимо использования цемента в жилой недвижимости используется он и для строительства национальных проектов, вроде автомагистралей, аэропортов и гидроэлектростанций и т.п. Китай готовит стимулы на $137 млрд на инфраструктурные проекты (Bloomberg), чтобы компенсировать спад в сфере недвижимости. Что тоже должно поддержать спрос на основной продукт компании. Но это только планируемые расходы. А что со свежим отчётом, как обстоят дела с деньгами? Свежий отчёт компании за 9 месяцев (3 квартала): - Выручка +16,07% г/г (99,043 млрд юаней). - Чистая прибыль -30.17% г/г (8,672 млрд юаней) Интерпретировать данные (выручка растёт, а прибыль падает без сильного роста капитальных затрат) можно по-разному. По опыту, когда в какой-то отрасли происходит кризис, то это служит драйвером консолидации в данной отрасли. Т.е. простыми словами. У крупных компаний, как правило, больше маржа за счёт масштаба. Они могут оставаться прибыльными давая меньшие цены, чем их более мелкие конкуренты. Тем самым выводя последних из игры и захватывая их долю рынка (покупаем мелкого конкурента со скидкой или доводим до банкротства). Ключевой момент, в том, что бизнес остаётся прибыльным. Долги у компании минимальные плюс на балансе находится больше денежных средств, чем долгов. А пока есть прибыль компания готова ей делиться с акционерами через выплату дивидендов (раз в год). Так последние выплаты летом были в 1.64 HKD или 7,7% $HKDRUB Акции на момент написания входят в стратегию на Китайский рынок: &151cd50f-556f-4033-8139-c32247eb7d2d #китай #гонконг #дивиденлы #обзор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

При всём желании Блумберга писать «как всё плохо в Китае» игнорировать очевидное нельзя. Приходится и про рост иногда указывать, а то вдруг читатели усомнятся в объективности ) Прибыли промышленных компаний растут на 11,9% г/г. И спрос продолжает улучшаться. Тут правда надо держать в голове, что это восстановление «среднее по больнице». Часть секторов всё ещё в минусе, хотя и там минус уже не такой впечатляющий как раньше. Так что думаю дно китайского рынка где-то рядом (но это не точно). Стратегия на Китайский рынок: &151cd50f-556f-4033-8139-c32247eb7d2d полностью в акциях (99,3%). Пока жду дальнейшего улучшения. Порог входа 2000 HKD (~25.000₽) Если стратегия вам не подходит, не переживайте. Подробнее про то, что купили либо на выходных, либо по итогам месяца. Курс $HKDRUB пока тоже хороший. #китай #стратегия #hkd - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Начнём в‏ ‎качестве‏ ‎е2-е4‏ ‎в ‎этой Китайской ‎партии с 5 компаний Запустил стратегию на Китайский рынок: &151cd50f-556f-4033-8139-c32247eb7d2d , по компаниям которые считаю интересными и по действиям с ними буду писать в канале. Не реже раза в месяц, так же как делаю по стратегии &Рынок РФ О «безопастности» Гонконгского доллара $HKDRUB уже поговорили пару недель назад. Сейчас просто тезисно обозначу какие компании сегодня добавил, так сказать познакомимся, а подробней ещё их обсудим: • Sinopharm Group $1099 Одна из крупнейших фармацевтических компаний Китая и Азии • Bank of China $3988 Крупнейший банк Китая, входит в «Большую четверку» ведущих госбанков • Haier Smart Home $6690 Производит и продает бытовые электроприборы. Холодильники, микроволновки и вот это вот всё • Haidilao International $6862 Сеть ресторанов, доставка еды и продажа приправ • Anhui Conch Cement $914‏ Компания занимается производством и продажей цемента. (да именно цемента в Стране где дефолтятся строительные компании) Про риски Китайских компаний не забывайте. Ещё всё может продолжить падать. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

100% рекомендую подписаться на канал @Rich_and_Happy С Тимуром давно посещаем вместе мероприятия эмитентов и брокеров. На рынке он с 2009 года. Собирает дивидендный портфель. Покупает “крепкие” по финансам компании которые платят дивиденды. Доходность портфеля выше 50% Является автором стратегий &Рынок РФ ведёт её по тем же принципам что и основной портфель, прибыльные компании РФ которые платят дивиденды, доходность также выше 50% Сейчас запустил новую стратегию &151cd50f-556f-4033-8139-c32247eb7d2d принцип выбора компании будет аналогичный, крепкий бизнес и дивиденды, но только уже Китайские компании В постах рассказывает про тонкости работы на бирже, чем отличаются задачи Минфина и ЦБ и какая у них зона ответственности. О том что мешает создать дивидендный доход и что с эти делать, а также много другое. Подписывайся на @Rich_and_Happy

​​Когда пора бежать из акций компании? Когда делать покупки в инвестиционный портфель в начале года уже разбирали, теперь тезисно по не менее важному вопросу: «А когда продавать?» Не претендую на истину, просто, то к чему пришёл за несколько крупных кризисов и распродаж на рынке. То как я сам с собой договариваюсь когда вижу либо большой минус, либо наоборот большой плюс Так как мы говорим про долгосрочные инвестиции, а не «купи/продай», то продаю что-то из портфеля я только в очень немногих случаях: • Первое. Топ-менеджмент‏ компании поменялся ‎и/или системно стал вести себя исключительно в своих интересах (в интересах мажоритария). Полностью забыв про ‎интересы ‎миноритариев. Самый яркий пример ВТБ $VTBR, любителям данной компании можно порекомендовать посмотреть историю цены акций с момента IPO наложив поверх все допэмиссии. И/Или попробовать ответить на вопрос как набрать рекордно убыточные компании на баланс и стать супер прибыльными. И/Или изучить увлекательную историю отношений суббордов ВТБ. Всё это материал для самостоятельного изучения при желании. Контр пример Позитивы $POSI с их максимально прозрачной политикой взаимодействия с акционерами. Это не значит, что их надо сейчас покупать, это просто пример «как делать хорошо». Ещё как пример Новатэк $NVTK, можно просто привести слова Леонида Михельсона: «Есть дивидендная политика, будем ее придерживаться» сказанные по итогам не самого простого 2022. Тоже не рекомендация к покупке сейчас, а чтобы понять что такое Топ-менеджмент здорового человека. • Второе. Компания решила менять успешную бизнес-модель,‏ что в итоге требует огромных расходов и не приносит доходы. Всё это происходит системно, несколько кварталов подряд. Как в старой шутке про мышек и кактус. Или решила использовать бизнес модель роста в долг. Увеличивая системные убытки бизнеса. Решение задачки с долгами для таких компаний: I) брать ещё больше в долг → что увеличивает проценты по платежам → что ещё больше увеличивает необходимость брать в долг II) доп эмиссия акций со всеми вытекающими для уже купивших эти акции III) Выйти в «ноль» или в небольшой плюс, но «выход в ноль» это не то, что ждёт дивидендный инвестор. Ведь чтобы компания могла поделится прибылью, эта самая прибыль должна быть. Если из двух этих пунктов выше ‎ничего‌‏ ‎не‏ ‎произошло, то с компанией ничего и не делаю «не сливаю». Так компании лежат годами и меня это устраивает. Автора в комментариях конечно же заклеймят, как ничего не понимающего и приведут примеры десятка компаний которые долго были убыточными, но стали единорогами. Прошу к таким комментариям ещё сразу не забывать писать сколько на одну успешную «звезду» неуспешных, ну просто, для контраста PS Принципы продажи в стратегиях &Рынок РФ и &151cd50f-556f-4033-8139-c32247eb7d2d отличаются, что там и как тоже разберём как-нибудь. Но это уже другая история. Так как в стратегиях более активное управление. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #дивиденды - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

О «безопастности» Гонконгского доллара $HKDRUB Для обычного инвестора РФ не так много сейчас вариантов относительно спокойно и просто инвестировать на международном рынке. Один из таких - через СПб биржу {$SPBE} в Китайские компании, а для этого нужны Гонконгские доллары HKD (во всяком случае пока, а возможность инвестирования в Юанях $CNYRUB будущая перспектива) Сам по себе Гонконгский доллар привязан к доллару США (есть диапазон курса) и эта привязка обеспечивается долларовыми активами банка ‎Гонконга [Hong ‎Kong‏ ‎Monetary ‎Authority]‏ Вопрос в том будет ли США в условиях раскручивающийся спирали конфронтации в какой-то момент накладывать санкции на этот банк понимая все последствия? Данный вопрос очень творческий, но в голове его стоит держать. Что касается самих активов купленных за HKD. К примеру акций, то стоимость их вырастет кратно обесценению Гонконгского доллара в случае негативного сценария, а вот просто держать HKD на счету с целью «защиты» от полетов рубля не лучшая идея с точки зрения принятия на себя рисков Стратегия &151cd50f-556f-4033-8139-c32247eb7d2d в HKD, но альтернативы пока нет. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Запустил новую стратегию &151cd50f-556f-4033-8139-c32247eb7d2d Принцип выбора компаний будет точно такой же как и на &Рынок РФ «Крепкий» баланс компаний и дивидендные истории. Собирать портфель начну ближайшую неделю-полторы. Рекомендуемая сумма от 2000 HKD $HKDRUB