Мнения инвесторов о стратегии

🌅 Доброе утро, инвесторы! 16.10.2025 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 и $CRZ5 — рубль продолжает укрепляться: индикатив ушёл ниже 79 за доллар, по юаню — проскакивали сделки ниже 11. На стороне рубля — высокая рублевая доходность, поток экспортной выручки и осторожный внешний фон. Ключевой вопрос дня: закрепимся ли ниже 79/11 — это откроет дорогу к 78–77 и 10.8–10.7 соответственно; не удержим — быстрый откат к 80/11.2. 🌍 Геополитика Днём прошёл блок заголовков про «отстранение Уиткоффа», к вечеру — опровержения. Рынок отыграл это как «шум»: после всплеска нервозности риск-премия отступила, но не исчезла. Параллельно Трамп вновь повысил ставки — пообещал 500% пошлины против Китая, но «после Европы». Для рынков это сигнал: заголовки могут качнуть волатильность в любой момент, особенно в коммодитис и экспортеров. 🏆 Драгоценные металлы $GLZ5 и $SVZ5 продолжают бить рекорды. В структуре спроса — «тихая гавань» + центробанки + фонды. Но вертикальный рост на хайях обязывает: планируйте фиксации частями. 📈 Индекс Московской биржи — $IMOEXF / $MXZ5 По индикативу торгуемся в районе 2540. Вчера поднимались выше, но многие использовали рост для фиксации — это видно по охлаждению импульса к закрытию. Тактика дня: — Бычий сценарий: удержание ≥ 2530–2540 → попытка шагнуть к 2565–2580 (подтянет «качество» и экспортеры). — Медвежий сценарий: уход < 2520 → риск повторного теста 2500 (а это «критическая черта» для среднесрочной картины). 📉 Долг и кривая — {$RBZ5} Аукционы Минфина (вчера) прошли мощно: совокупно близко к 270 млрд ₽ — привлекательные отсечки и хороший спрос. В результате ОФЗ подросли в цене, кривая слегка двигается вниз. 🧮 Инфляция (неделя) Оперативный показатель — ~+0,21% н/н. Главный вклад — топливо, но темп роста бензина замедлился относительно предыдущих недель. Сигнал для ЦБ: сохраняем осторожность, но «окно» для будущего смягчения не закрыто. Для рынка: ставочные сектора дышат свободнее, но без эйфории. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2530 / 2520 / 2500. Сопротивления: 2565 / 2580 / 2600. 🎯 Мой комментарий Микс из сильных аукционов ОФЗ, умеренной инфляции и крепкого рубля создаёт базу для осторожного отскока. Но геополитический «шум» и тарифная риторика США заставляют торговать реакцию, а не прогноз. Держим дисциплину: размер позиции умеренный, фиксируем профит ступенями. 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и доход и &All in: Риск и доход (расш.) среда - выоская волатильность, особо больше ничего не произошло, оптимизма для рынка акций пока нет, находимся в РЕПО. &All in: Облигации Турбо крупные аукционы Минфина дали надежду на позитив для ОФЗ, вчера докупили позиции обратно, будем теперь ждать заседания. #утреннийдайджест #iMOEX #валюта #ОФЗ #RGBI #золото #серебро #геополитика #инфляция #рынки

🌅 Доброе утро, инвесторы! 15.10.2025 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 — рубль усиливается, индикатив ниже 80; на тонком рынке проходили сделки в районе 78–79. Три месяца (июнь–август) пара торговалась 78–80 — сейчас рынок снова тестирует нижнюю кромку. Если 78 пробивают и закрепляются — откроется коридор 76–77; $CRZ5 — приближаемся к 11 синхронно долларовой паре. 🌍 Геополитика Днём звучали «жёсткие» заявления отдельных представителей НАТО, вечером часть тезисов СМИ охладили/опровергали — итог: нервозность снизилась, но премия за риск остаётся. Для рынка главная развилка — верификация фактов, а не заголовков. 🏆 Драгоценные металлы $GLZ5 и $SVZ5 обновляют рекорды: спрос на «тихую гавань» высок, центробанки и фонды поддерживают тренд, «хвостовые риски» в мире подстёгивают покупки. Но зона исторических хайов — всегда про дисциплину: после вертикали возможны резкие падения. 📈 Индекс Московской биржи — $IMOEXF / $MXZ5 Рынок поджимают к 2500 — это ключевой уровень многонедельного диапазона. Многие участники рынка уже получили маржин коллы, и каждый день их становится все больше.. — Бычий вариант: удержание ≥ 2510–2520 → технический отскок к 2550–2580 (закрытие шортов, поддержка экспортеров и «качества»). — Медвежий вариант: чистый прорыв < 2500 на объёме → дорожка к 2400–2300 в несколько шагов, с ускорением в «бете». 📉 Долг и кривая — {$RBZ5} Кривая ОФЗ остаётся в верхней части диапазона. Сегодня будем ожидать результатов аукционов Минфина и данных по недельной инфляции. 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и доход и &All in: Риск и доход (расш.) вторник продолжение коррекции, начался с оптимизма, а потом опять все развалилось. Ждем сегодня новостных заявлений, и реакцию рынка на них. Мы пока находимся в РЕПО, ищем хорошую точку входа. &All in: Облигации Турбо до заседания ЦБ РФ осталось полторы недели. Базовый сценарий - ставка без изменений на заседании, но возможно рынок начнет закладывать и сценарий снижения перед ЦБ, в этом случае для многих шортистов, это станет сюрпризом. Ждем аукционов Минфина и данных по недельной инфляции. #утреннийдайджест #iMOEX #валюта #ОФЗ #RGBI #золото #серебро #геополитика #инфляция #рынки

🌅 Доброе утро, инвесторы! 14.10.2025 Понедельник выдался бурным: заголовки про «мирную сделку» и новая повестка встреч — рынок снова переваривал шок и ликвидации. 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 — держится в районе 82,8–83,6: $CRZ5 — ~11,55–11,70: рубль продолжает укрепляться, вчера была попытка уйти ниже 80, но не получилось, посмотрим уйдем ли сегодня. 🌍 Геополитика (ключевое) • Вчера Трамп был в центре внимания на фоне сообщений о «мирной сделке» — рынок сначала попытался «risk-on», но быстро перешёл в осторожный режим. • 17 октября объявлена встреча Трамп–Зеленский: по факту анонса российский рынок корректировался, не ожидая лёгких договорённостей. 📈 Индекс Московской биржи — динамика и контекст $IMOEXF / $MXZ5: с утра понедельника рынок валили маржин-коллы — видно, что за выходные «плечевые» позиции не выдержали; к 10:00 мск шла активная ликвидация. Дальше — отскок на закрытии шортов, но вечерние комментарии из США по предполагаемой встрече всех охладили. 📉 Долг и кривая — {$RBZ5} Покупки короткого конца кривой во вчерашнем дне могут свидетельствовать о переизбытке шортов в этой части кривой. Если Минфин не даст на аукционе короткие или средние ОФЗ, то закрыть риск будет трудно. Рынок постепенно начинает откупать эту часть кривой, но оферов там нет. 🏆 Драгоценные металлы $GLZ5 и $SVZ5 продолжают бить рекорды: спрос на «тихую гавань» высокий, но фиксация на пиках возможна в любой момент. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2 560 / 2 540 / 2 520 — зона, где вчера ловили ножи. Сопротивления: 2 610 / 2 640 / 2 670 — ступени для фиксации. 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и &All in: Риск и доход (расш.) понедельник начался с оптимизма, а потом опять все развалилось. Было много попыток зафиксироваться выше 2600, но слишком большой навес оферов, в итоге закрытие на 2580. По ощущениям, если геополитический негатив будет увеличиться, то можем сходить и к 2500 по индексу. Сейчас Трамп будет заявлять все больше хедлайнов про Россию и Украину, надо быть внимательным к этому. Мы пока находимся в РЕПО, ищем хорошую точку входа. &All in: Облигации Турбо до заседания ЦБ РФ осталось полторы недели. Базовый сценарий - ставка без изменений на заседании, но возможно рынок начнет закладывать и сценарий снижения перед ЦБ, в этом случае для многих шортистов, это станет сюрпризом. #утреннийдайджест #MOEX #валюта #ОФЗ #акции #золото #серебро #геополитика #ставки #рынки

🌅 Доброе утро, инвесторы! 13.10.2025 Пятницу рынки закончили в турбулентности, выходные переварили шок. 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 — коридор ≈82.7–83.6, $CRZ5 — ≈11.55–11.70: без особой волатильности в пятницу, торговались в узком диапазоне. 🌍 Геополитика и внешний фон Жёсткая риторика о 100% пошлинах на Китай спровоцировала глобальный риск-офф в пятницу вечером: S&P500 сорвался вниз, крипторынок схлопнулся по «перегретым» альтам (падение 70–90% за день — редкий шок даже для крипты). За выходные — частичная стабилизация: реакция «первой волны» утихла, игроки переформатируют риск. 📈 Индекс Московской биржи — $IMOEXF / $MXZ5 Пятница: попытка пробить 2600 вниз и закрытие ~2588 — давление пришло как извне (акции США/крипто), так и изнутри (высокая кривая). Утро понедельника: отскок к 2 600+ на общем облегчении и закрытии шортов. Спрос концентрируется в «якорях» ликвидности и экспортёрах. 📉 Долг — {$RBZ5} и кривая ОФЗ После пятничного стресса — технический отскок: вербально регулятор сохраняет «окно» для смягчения, но инфляционные риски (топливо) не позволяют доходностям быстро уйти вниз. Последняя неделя перед неделей тишины и заседания ЦБ РФ. Очень часто именно за неделю от ЦБ звучат какие-то сигналы по рынку. Возможно и на этой неделе что-то будет. 🏆 Золото, нефть, крипто $GLZ5 — держится у исторических вершин: спрос на «тихую гавань» не испарился, но часть прибыли фиксируют. {$BRZ5} — боковик: без импульса, зато сдерживает волатильность в индексе. $IBZ5 — после рекордного «сквиза вниз» на выходных идёт нервный отскок; альты отыгрываются несимметрично — риск-менеджмент первичен. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2580 / 2560 / 2520 — зона, где в пятницу ловили ножи. Сопротивления: 2620 / 2650 / 2680 — ступени для фиксации. 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и &All in: Риск и доход (расш.) пятница опять показа, что оптимизма в рублевых стоках пока не достаточно для долгосрочного тренда. Будем внимательно наблюдать за сегодняшней динамикой, возможно что-то интересное прикупим. &All in: Облигации Турбо рынок во вторник будет готовиться к аукционам Минфина и недельной инфляции. В пятницу данные за сентябрьскую инфляцию вышли сильно ниже, чем если смотреть по неделькам. Возможен хороший позитив на этой неделе. #утреннийдайджест #iMOEX #валюта #ОФЗ #акции #геополитика #ставки #нефть #золото #крипто

🌅 Доброе утро, инвесторы! 10.10.2025 Вчера рынок прожил «американские горки»: утренний пролив, дневной отскок, вечерние заявления — но уже без паники. 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 — коридор ≈82,7–83,5: $CRZ5 — ≈11,55–11,65: рубль снова «ведёт» ; нефть в боковике — без сильного влияния; значимых односторонних потоков утром не видно. 🌍 Геополитика (вечер) Резкие реплики Трампа о России/санкциях вернули премию за риск, но импульс был слабее, чем на прошлых распродажах: часть продавца уже выжата, рынок научился «фильтровать» заголовки. 📈 Индекс Московской биржи — $IMOEXF / $MXZ5 — Утро: резкий провал — по динамике и объёмам это похоже на маржин-коллы во фьючерсе на индекс (спекулянты с «плечом 20х» вылетали после суммарного падения >5% за несколько дней). — День: быстрый отскок — сработал «обратный выкуп» и закрытие шортов. — Вечер: негативные комментарии США притормозили рост, но не развернули. Итого: рынок попытался сформировать базу над локальными лоями; ключевая задача сегодня — удержать 2 650–2 660. 📉 Долговой рынок — {$RBZ5} / кривая ОФЗ ОФЗ подпрыгнули после слов Эльвиры Набиуллиной, что «пространство для снижения ключевой ставки ещё остаётся». Реакция — логичная: в середине кривой биды оживились, «длина» осторожнее, но доходности снизились. Банк «подмигнул» рынку, не обещая чудес. 🛢️ Сектора и лидеры внимания — «Якоря» индекса: $SBER (ликвид и «качество»), $GAZP и $LKOH достаточно хорошо себя чувствовали (экспортный кэш-флоу). — На бете — аккуратно: вчерашние маржин-коллы напоминают, что «плечо» — враг в боковике с нервными заголовками. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2 640 / 2 620 / 2 600 — ниже риск повторного «выноса». Сопротивления: 2 690 / 2 710 / 2 740 — зона, где вчера начиналась фиксация. Пока нет позитивных комментариев для похода туда. 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и &All in: Риск и доход (расш.) рынок пока в замешательстве, позитивный импульс вчера активно толкнул всех наверх, но по ощущениям бензин для роста закончился и сегодня увидим пятничную фиксацию перед выходными. Пока будем находиться в РЕПО, ждем чуть большей ясности или более сильного пролива. &All in: Облигации Турбо - ОФЗ хорошо себя чувствовали, но уже в понедельник все снова вспомнят про аукционы Минфина и еженедельную инфляцию. Так что длинные ОФЗ будут пока оставаться под давлением. #утреннийдайджест #iMOEX #валюта #ОФЗ #RGBI #акции #нефть #ставки #геополитика #рынки

🌅 Доброе утро, инвесторы! 09.10.2025 Вчера рынок получил сильный удар, сегодня — пробуем перезагрузку. 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 $CRZ5 в узком коридоре: высокие ставки на рублях, заставляют многих находиться в рублях. Нефть также болтается в корридоре. 🌍 Геополитика / инфоповестка С утра позитив на заголовках о «визите Трампа в Россию», но источник — сомнительный. Такой фон обычно даёт краткий риск-он и столь же быстрые откаты, если подтверждений нет. Тактика — торговать факт, а не слух. Также вечером были слухи о откладывании 19 пакета санкций. 📈 Индекс Московской биржи — $IMOEXF / $MXZ5 Вчера: около −4% за день, обновление локальных минимумов — паническое снятие позиций в «бете», авто-стопы и маржин-давление. Сегодня: позитивное открытие на обратном выкупе и «новостном» импульсе. 🧮 Инфляция (неделя) Принт +0,23% н/н. Главный вклад — топливо: бензин +0,85% за неделю. Продовольствие спокойнее, услуги — смешанная картина. Вывод: для ЦБ это сигнал «не спешить» с глубиной смягчения; для рынка — давление на «ставочные» сектора и повышенная чувствительность к цене нефти. 📉 Долговой рынок — {$RBZ5} / кривая ОФЗ Вчера стресса прибавилось из-за распродажи в акциях. Минфин вчера разместил 26249 и 26247 почти на 100 млрд руб; дополнительно прозвучала опция использовать флоутеры ближе к концу года, чтобы закрыть план заимствований. Но длинные бумаги ушли по доходности выше 15,2% 🛢️ Сырьё / Бенефициары дня {$BRZ5} в боковике — нейтральный фон для нефте&газа. $GLZ5 обновляет исторические области: интерес к «защите» остаётся. 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и доход и &All in: Риск и доход (расш.) отсутствие новостей с ПМГФ и общий негатив заставили вчера рынок развалиться. Мы в середине дня вышли из всех позиций и решили пока посидеть в РЕПО. Слишком много негативных заявлений идут с разных сторон и повышенная инфляция, могут не дать рынку вырасти. &All in: Облигации Турбо - вчерашние достаточно успешные аукционы Минфина вселили легкий позитив участникам рынка, но вышедшая вечером инфляция его резко остудила, сейчас мы немного сократили вложения в длинные офз и на половину находимся в РЕПО. Вряд ли рынок ОФЗ от этих уровней пойдет сильно ниже, но поколебаться может. #утреннийдайджест #iMOEX #валюта #ОФЗ #акции #золото #нефть #инфляция #рынки #Россия

🌅 Доброе утро, инвесторы! 08.10.2025 На ленте — рекордное золото, день аукционов ОФЗ и ожидания газовых заявлений. 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 — утро спокойно в коридоре ≈82,8–83,4: $CRZ5 — ≈11,55–11,65: рубль вчера отлично укреплялся, последние дни котировки болтаются в коридоре 81-83, сам уровень в 80 является очень важным для покупателя и скорее всего мы не сможем опуститься ниже его. 🏆 Золото — исторический максимум $GLZ5 уверенно пробило $4 000/oz: фьючерсы переписали рекорд на фоне бегства в «тихую гавань» (шатдаун в США, геополитическая турбулентность, ослабление доллара), при этом притоки в золотые ETF ускорились, а центробанки продолжают покупки. Комментарий: импульс сильный, но зона $3 950–4 000 теперь станет тестом на устойчивость тренда; любое «успокоение» по макро/политике способно дать короткую разрядку. 📈 Индекс МосБиржи — срез на утро $IMOEXF / $MXZ5: в понедельник основная сессия закрылась около 2 668, сегодня с утра — чуть выше ~2 672: покупатель присутствует, но без агрессии, так как без новостей все это будет выглядит как неуверенный отскок. 📉 Долг и аукционы Минфина {$RBZ5}: кривая высокая, но стабильнее после недавней распродажи. Сегодня Минфин проводит два аукциона — 26249 и 26247 (средняя и «длина»). Вчера ведомство также допустило, что для выполнения годового плана может прибегнуть к флоутерам в конце года — чтобы не душить рынок фикс-доходных выпусков. Для длинных бумагах - это является позитивом. 🛢️ Газ/нефть — «форумный» фактор ПМГФ идёт второй день: ждём вербальных ориентиров по экспорту/СПГ и CAPEX. На новости чувствительны $GAZP и $NVTK; 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и &All in: Риск и доход (расш.) рынок понемногу растет, если будут заявления с ПМГФ, то возможно увидим рост в газовых активах. Сейчас мы 70% в бумагах и 30% в деньгах (РЕПО). На рынке облигаций коррекция: &All in: Облигации Турбо - длинный конец кривой понемногу отскакивает, сейчас ОФЗ 26248 пытается пробить вниз 15% доходностью. Покупателей на текущем уровне достаточно, сегодня все будет зависеть от аукционов Минфина, если они пройдут также успешно как на прошлой неделе, то рынок это может воспринять позитивно. #утреннийдайджест #iMOEX #золото #ОФЗ #RGBI #ГазовыйФорум #ставки #валюта #акции #рынки

🌅 Доброе утро, инвесторы! 07.10.2025 Праздничный вторник: на ленте — старт Газового форума и аккуратный «риск-он». 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 — район 83: $CRZ5 — ~11,55–11,65: динамика синхронна долларовой паре; легкое ослабевание рубля после недели коррекции валютных пар. 🌍 Геополитика Сегодня добавится риторика с газового форума — ждём новостей по $GAZP и $NVTK. 📈 $IMOEXF $MXZ5 — утро и контекст В понедельник индекс сходил к 2655, сегодня открытие у 2645: все кто распродавался на прошлой неделе, начали вновь формировать позиции на текущих уровнях. 🕰️ Как вёл себя $IMOEXF 7 октября в последние 4 года (наблюдения) в День Рождения Президента России Владимира Путина • 2024 — лёгкий минус на внешних рисках и более дорогой кривой. • 2023 — 7 октября пришёлся на выходной; ближайшая сессия — консолидация у «круглого» уровня. • 2022 — волатильная низкая база (диапазоны без устойчивого тренда). • 2021 — сильный бычий фон перед локальными максимумами октября. Вывод: устойчивой «сезонности» на 7 октября нет — рулит новостной поток. 📉 Долговой рынок — {$RBZ5} / кривая ОФЗ Стабилизация, но доходности высоки: инвесторы требуют премию за бюджет/инфляцию. Все переживают за рост бензина уже третью неделю подряд. Объявление аукционов Минфина, тоже может поддавить на кривую ОФЗ. 🏦 Газовый форум: чего ждём — Вербальные ориентиры по экспорту и CAPEX отрасли. — Возможные комментарии по СПГ/логистике. 🧭 Техника по индексу Поддержки: 2620 / 2600 / 2575. Сопротивления: 2660 / 2680 / 2700. 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и &All in: Риск и доход (расш.) откупили вчера Новатэк и Газпром на 40% кэша, 30% оставили раздавать в РЕПО. Перед Газовым форумом могут быть много положительных новостей + низкая база, попытка спекулятивно заработать на этом движении. На рынке облигаций коррекция: &All in: Облигации Турбо - на рынке облигаций длина торгуется чуть выше 15% доходности. Хотя ЦБ РФ несколько раз повторил участникам рынка, что на следующий год средняя ключевая ставка 12-13%, но больше половины не верят в эту информацию и считают, что Минфин вновь пойдет на увеличение плана заимствования, что создаст давление на кривую. Ждем Объявления аукционов и возможно регистрации новых выпусков флоутеров. #утреннийдайджест #iMOEX #валюта #ОФЗ #RGBI #акции #ГазовыйФорум #геополитика #ставки #рынки

🌅 Доброе утро, инвесторы! 06.10.2025 Пятницу рынок заканчивал нервно: пробой 2600 вниз, на выходных индикатив проваливался к 2575. Сегодня старт спокойнее — возврат к 2600 и попытка закрепиться выше. 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 — коридор ≈82,6–83,4: $CRZ5 — ≈11,55–11,65: квартальные расчёты сошли на нет, рубль снова сильнее реагирует на геополитические заявления и нефть. 🌍 Геополитика Выходные прошли без шоков, но «фон тревоги» сохраняется: Европа держит курс на точечные меры, США — на риторику поддержки при живых каналах коммуникаций. Для рынка это значит: премия за риск остаётся, быстрых поводов для риск-он нет. 📈 Индекс Московской биржи — $IMOEXF / $MXZ5 Картина на старте дня лучше пятничной: возврат к 2600 — технический отскок после «прокола» 2575. Что важно: — объёмы на падении в пятницу были выше средних → многие уже ликвидировали свои позиции; — сегодня следим, удержится ли покупатель выше 2600–2610. Закрепление — шанс на подтягивание к 2630–2650; откат под 2590 — рискуем вернуться к 2575. 📉 Долговой рынок — {$RBZ5} / кривая ОФЗ Стабилизация после серии продаж, но доходности на верхних уровнях диапазона: бюджета и инфляционных комментариев ждут с осторожностью. Локально лучше смотрится середина (3–7 лет); 🛢️ Сырьё и бенефициары {$BRZ5} — боковик, однако ОПЕК заявляют о желаниях нарастить объем добычи. 🧭 Техника по индексу Поддержки: 2590 / 2575 / 2550. Сопротивления: 2610 / 2630 / 2650. 🗓️ Сегодня ждём — Вербалику ЕС/США по санкционной архитектуре. — Российские комментарии по бюджету и плану заимствований. — Оперативные ценовые индикаторы (топливо остаётся ключевым фактором инфляции). 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и &All in: Риск и доход (расш.) продолжаем находиться в позиции 70% РЕПО и 30% бумаги. Возможна будет попытка отскока от уровня в 2600, но позитивных поводов пока не виднеется, так что будем внимательно следить за ситуацией. На рынке облигаций коррекция: &All in: Облигации Турбо - на рынке облигаций длина торгуется чуть выше 15% доходности. Хотя ЦБ РФ несколько раз повторил участникам рынка, что на следующий год средняя ключевая ставка 12-13%, но больше половины не верят в эту информацию и считают, что Минфин вновь пойдет на увеличение плана заимствования, что создаст давление на кривую. #утреннийдайджест #MOEX #валюта #ОФЗ #RGBI #нефть #акции #геополитика #ставки #рынки

🌅 Доброе утро, инвесторы! 02.10.2025 💵 FX: доллар/рубль и юань/рубль $SiZ5 — 82,8–83,5: Курс ЦБ РФ - 81,4967 $CRZ5 — ~11,55–11,65: Курс ЦБ РФ - 11,3920 Укрепление рубля поддержали квартальные расчёты экспортеров и ожидание умеренных заимствований на ближайшей неделе. Нефть в «боковике» не даёт тренду ускориться, поэтому внутри дня возможны резкие «пилы». С таким уверенным трендом, курс может подойти к 80. 🌍 Геополитика Тон — «осторожно-напряжённый»: США и Европа сохраняют риторику поддержки союзников, но рынок внимательно слушает любые намёки на «новые меры». На восточном фланге НАТО продолжают укреплять ПВО — это держит премию за риск, но без новых шоков. Особо острых новостей сейчас нет, кажется что идет переговорный процесс. 🧮 Инфляция (релиз вечером 01.10) - {$RBZ5} Недельный принт вышел около +0,126% н/н. Главный вклад — топливо (рост цен на бензин), плюс локальные подорожания в услугах. Пищевые категории ведут себя спокойнее, «ядро» остаётся без ускорения. Вывод: для ЦБ это нейтрально-умеренно жёсткий сигнал — ждём, как встанут ожидания и что скажут ведомства по ценовому давлению со стороны акцизов/логистики. В ближайшее время ожидаем комментариев по ДКП от ЦБ или Минфина, так как их послед заседания в сентябре до сих пор особо не было. 🏦 Аукционы Минфина (01.10) — удачный день Размещения прошли с сильным спросом: биды заметно перекрыли предложение, отсечки — вблизи вторички, интерес концентрировался в средних и длинных фикcах. Для рынка это важный «психологический». Общий объем привлечения Минфина составил около 220-230 млрд руб. Но устойчивый разворот по доходностям потребует чуть большего времени, чем многие планируют. 📈 Индекс Московской биржи — $IMOEXF / $MXZ5 Сильная вчерашняя коррекция на рынке и открытие сегодня с утра тоже в минус говорит об переживаниях рынка, в первую очередь по геополитике. Мы приближаемся к психологической важной отметки в 2600. Сегодня выступления в Валдае, посмотрим как на них отреагирует рынок. Поддержки: 2 610–2 620, ниже — 2 550. Сопротивления: 2 650–2 670, выше — 2 700. 🏁 MOEX | Акции • $SBER —коррекция вместе с основным рынком, банки тоже не выдерживают напора и начинают корректироваться. • $GAZP — торгуемся на очень важном уровне в 116 рублей, исторически именно этот уровень являлся уровнем отскока по акции. Главная задача его не пробить и не улететь сильно ниже. 💼 Наши стратегии: &All in: Риск и доход и &All in: Риск и доход (расш.) продолжаем находиться в позиции 70% РЕПО и 30% бумаги, общий негативный геополитический фон и увеличение НДС будут пока продолжать давить на рынок. Рынок акций сейчас очень дешевый и кажется, что стоит подбирать многие бумаги, но высокая ставка и геополитика могут не дать ему вырасти в ближайшее время. На рынке облигаций коррекция: &All in: Облигации Турбо - на рынке облигаций торгуемся около 15% доходностях в длинном конце кривой, рынок до сих порт не понимает, чего ждать на ближайшем заседании, снижения КС или анчендж. Высокий спрос на аукционах, говорит нам о том, что на этих уровнях есть хороший покупатель. Внимательно следим сегодня за реакцией на вчерашний принт по инфляции и выступление на Валдае. #утреннийдайджест #iMOEX #валюта #RGBI #ОФЗ #акции #инфляция #геополитика #ставки #рынки