Мнения инвесторов о стратегии

5 российских компаний, которых стоит избегать сейчас 1. ПИК ( $PIKK) 🏗️ •Девелопер под санкциями США и ЕС. •Высокая долговая нагрузка, рынок недвижимости охлаждается. 2. Южуралзолото ( $UGLD) 🪙 •Слабая отчётность и высокая закредитованность. •Репутационные и корпоративные риски, дивиденды под вопросом. 3. ТГК-1 ( $TGKA) ⚡ •Стагнация выручки и прибыли. •Акции малоликвидны, дивиденды нестабильные. 4. QIWI ( {$QIWI}) 💳 •Под давлением из-за регуляторных ограничений. •Потеря части бизнеса и высокая неопределённость по будущему. 5. Обувь России ( $ORSI) 👞 •Выручка падает, компания несёт убытки. •Высокий риск дефолта, доверие инвесторов низкое. ________________________________ &Фонд "Умный капитал"

Инвестиционные идеи: 5 компаний для долгосрочного роста: Тинькофф — драйвер роста в финтехе и банковской сфере. Сбербанк — стабильность и дивиденды. X5 Group — выигрыш от устойчивого потребления. НОВАТЭК — экспорт и энергетика будущего. Полюс — защитный актив и дивидендная подушка. ___________________________ &Фонд "Умный капитал" $T $SBER $SBERP $X5 $NVTK $PLZL

$VKCO &Фонд "Умный капитал" Компания представила результаты за 1 квартал 2025г: •скорректированная EBITDA составила 50 млрд (рост в 4.7 раза) •рентабельность по EBITDA - 14% (рост на 11 п.п.) •выручка выросла до 35.5Р млрд (+16%)

Прогноз на следующие 12 месяцев фин сектора от БКС $SBER $SBERP $T $VTBR $MOEX $CBOM $SVCB $BSPB &Фонд "Умный капитал"

Анализ российского фондового рынка за период с 3 по 10 марта 2025 года Общая динамика На прошедшей неделе российский фондовый рынок продемонстрировал смешанную динамику . Индекс МосБиржи : начало недели с отметки 3200,48 пункта и к 7 марта снизился до 1 139,71 пункта, что составляет снижение на 1,9%. Секторальный разбор: 📈 Сырьевой сектор (нефть и газ) Нефтегазовые компании : акции «Газпрома», «Лукойлы» и «Роснефти» продемонстрировали стабильность благодаря стабильным ценам на нефть. Металлургия Металлургические компании : акции НЛМК, ММК и «Северстали» оказывают давление из-за волатильности цен на металлы и опасений, что в ближайшем будущем возникнет угроза для иностранных рынков. _____________________ &Фонд "Умный капитал"

В период с 28 февраля по 2 марта 2025 года российский фондовый рынок продемонстрировал следующие изменения: Индекс МосБиржи : 28 февраля снизился на 1,32%, закрывшись на уровне 3232,65 пункта.Сырьевой сектор (нефть и газ) Нефтегазовые компании : акции «Газпрома», «Лукойлы» и «Роснефти» развиваются на фоне стабильных цен на нефть и ожиданий увеличения экспортной выручки. 📉 Металлургия Металлургические компании : Акции НЛМК, ММК и «Северстали» оказывают давление из-за волатильности цен на металлы и неопределенности в отношении экспортных обязательств. 📈 Банковский сектор Крупные банки : акции Сбербанка и ВТБ продемонстрировали положительную динамику благодаря снижению ожиданий ключевой ставки и сохранению финансовых показателей. 📈 Потребительский сектор Ритейлеры : Акции X5 Group и «Магнита» продолжают стабильный рост внутренних сетей и расширение сетей. _________________________ &Фонд "Умный капитал"

Анализ российского фондового рынка за полную неделю Общая динамика На прошедшей неделе российский фондовый рынок продемонстрировал нейтральную динамику . Индекс МосБиржи замыкался в узком направлении, завершая неделю с небольшими колебаниями без явного тренда. Сырьевой сектор (нефть и газ) Котировки акций крупных нефтегазовых компаний, таких как «Газпром», «Лукойл» и «Роснефть», поддерживают рост цен на нефть, но их динамика сохраняется в боковом тренде. Глобальные экономические события, связанные со спросом в странах Азии, поддерживали котировки, несмотря на основные проблемы и ограничения потенциала роста. Металлургия Акции НЛМК, ММК и «Северстали» при изменении цен на металлы и макроэкономической нестабильности в мире. Снижение цен на некоторые виды металлов и ограничения на экспорт угрожают прибыльности. Однако спрос из Китая мог бы поддержать рынок. ____________ &Фонд "Умный капитал"

Анализ российского фондового рынка за полную неделю Общая динамика Российский фондовый рынок на прошлой неделе продемонстрировал смешанную динамику : Индекс МосБиржи вращался в конце концов, завершая неделю слабым ростом/небольшим снижением (в зависимости от итоговых данных). Индекс РТС продемонстрировал волатильность , отражающую динамику курса рубля. Основные факторы, повлиявшие на рынок: ✅ Рост цен на нефть и газ, поддерживаемый сырьевой отраслью. ✅ Оптимизм прекращается на фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики. ❌ Геополитические риски и санкционное ослабление давления увеличили котировки. ❌Коррекция мировых рынков оказала негативное влияние. Секторальный разбор 📈 Сырьевой сектор (нефть и газ) Акции «Газпрома», «Лукойлы» и «Роснефти» поддержали постоянные цены на нефть и газ. ОПЕК+ продолжает расширение коридора, что удерживает котировки на комфортных уровнях. 📉 Металлургия Действия НЛМК, «Северстали» и ММК оказывают давление из-за колебаний цен на металлы и экспортных ограничений. Однако спрос со стороны Китая поддерживает сектор. 📈 Банковский сектор Сбербанк и ВТБ придерживаются жесткой позиции благодаря сохранению высокой ключевой ставки , что увеличивает маржу по кредитам. Ожидания возможного снижения ставок ЦБ РФ в будущем могут вызвать коррекцию. 📉 IT и телеком «Яндекс» и ВК наблюдают волатильность на фоне внешних факторов и санкционного давления. 📈 Потребительский сектор Акции X5 Group и «Магнита» продолжают расти на фоне стабильного настроения. Выводы и прогноз Российский рынок остается устойчивым, но слабым по отношению к остальным факторам . Основные драйверы – цены на нефть, геополитика и политика ЦБ РФ . В преддверии встречи будут ключевые события заседания ЦБ РФ, динамика рубля и мировые тенденции . _________________ &Фонд "Умный капитал"

📊 Анализ компании ФСК Россетти Драйверы роста: 🟩Рост тарифов на передачу электроэнергии – регулируемая выручка компании стабильно увеличивается за счет ежегодной индексации тарифов. 🟩Энергопереход и модернизация сетей – правительство России инвестирует в обновление инфраструктуры, что поддерживает долгосрочный спрос на услуги компании. 🟩Дивиденды – ФСК Россети традиционно выплачивает дивиденды, что привлекает инвесторов, ищущих доходность. 🟩Низкая долговая нагрузка – в отличие от многих компаний, ФСК Россети сохраняет умеренный уровень долга. 🟩Стратегическое значение – компания управляет магистральными электросетями России, что делает ее системно важным активом. ⚠ Риски и опасности: 🟥Государственное регулирование – изменения тарифной политики могут снизить прибыльность бизнеса. 🟥Высокая капиталоемкость – компания вынуждена инвестировать большие суммы в модернизацию сетей, что может снизить свободный денежный поток. 🟥Низкий темп роста выручки – бизнес стабильный, но не демонстрирует стремительного роста. 🟥Геополитические риски – санкции могут затруднить привлечение зарубежного оборудования и технологий. 🟥Инфляционные издержки – рост цен на материалы и услуги может увеличивать расходы и снижать рентабельность. 📉 Вывод: ФСК Россети – надежная дивидендная история с умеренным потенциалом роста. Подходит больше для долгосрочных инвесторов _________________ $FEES &Фонд "Умный капитал"

За период с 3 по 9 февраля 2025 года российский фондовый рынок продемонстрировал умеренную динамику. Индекс МосБиржи снизился на 0,12%, что свидетельствует о консолидации рынка после недавнего роста. Инфляционные данные: Согласно данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю по 3 февраля существенно вырос на 0,16%. Это темп замедления по сравнению с концом 2024 года. Вывод: Российский фондовый рынок в начале февраля 2025 года сохранял стабильность с незначительными колебаниями. Инвесторы внимательно следят за макроэкономическими показателями и геополитическими событиями, которые могут повлиять на дальнейшую динамику рынка. ___________________________ &Фонд "Умный капитал"