Доброе утро! ⚡️ Рынок, как и предполагалось, вчера с открытия дал хорошее продолжение роста, ударился об сопротивление и пошел в откат после которого вообще закрылся в -0.6%. Вероятнее, до ставки мы будем в боковике. Крупные участники рынка закладывают риски и частично фиксируют позиции. Сегодня лучше не торговать, а быть в стороне + прикрыть свои плюсовые позиции и поставить стопы по каждой отдельной позиции. Считаю, что все лето будем стоять +- в боковике. Будут расти бумаги по типу $YNDX Отдельно можно пошортить $MGNT среднесрочно через фьючерс - видна слабость после объявления низких дивидендов. События на сегодня: $ABIO : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023 года в размере 1,2 руб. на акцию. $KLSB : Акционеры рассмотрят дивиденды по результатам 2023 года. Совет директоров рекомендовал их не выплачивать. $AFKS : Результаты за I квартал 2024 года. $ZAYM : Последний день с дивидендом 4,58 руб. на акцию. Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ). День 2. #утренний_обзор

Доброе утро! ⚡️ Вчера индекс продолжил свой отскок. Очень мощный он вышел, что странно, или это выносило шортистов, не ясно. Думаю, у крупных участников рынка сегодня точно возникнет желание еще устроить небольшую распродажу, так как бумаги вернулись обратно на уровни, где крупняк сдавал большие объемы. Сейчас индекс стоит на сопротивлении 3200пп. Сегодня 3230пп можем потрогать, и там уже откатимся, не думаю, что дадут выше. Из позиций сейчас только $YNDX $TUZA и немного фьюча $BSPB Послеживайте за криптой тоже, 🪙$TON вчера стрельнул, скоро еще 🔹$ETH События на сегодня: $SFIN — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 20,6 руб. на акцию. Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ). День 1. #утренний_ обзор

Доброе утро! ⚡️ В пятницу на вечерней сессии рынок продолжил коррекцию. Считаю, что сегодня будем отскакивать. Достаточно много было маржинколлов на прошлом неделе. В районе 3160пп-3140пп по индексу можно покупать бумаги, если все таки не отскочим. Сейчас до этих уровней у нас не закрытый гэп и было бы отлично его закрыть, и дать возможность купить на отскок по хорошим ценам. Дальнейшие действия будут зависеть от крупных игроков. Если они посчитают что пролив достаточно сильный и в него заложили сейчас все риски которые есть, то стоит выкупать. Сегодня рассматриваю к покупке $GLTR и $BSPB События на сегодня: $IVAT : Завершается прием заявок на участие в IPO ПАО "ИВА". $HNFG : Дивидендный гэп 30 руб. и закрытие реестра. $IRAO : Дивидендный гэп 0,3259 руб. и закрытие реестра. $TRMK : Последний день с дивидендом 9,51 руб. на акцию. - Завершается прием заявок на SPO (ценовой диапазон 180-190 руб.). $TGKN : Последний день с дивидендом 0,0012887114 руб. на акцию. $MGKL : Последний день с дивидендом 0,08 руб. на акцию. #утренний_обзор

$ASTR $AFKS $SVAV закрыты по стопу в небольшой плюс. $SNGSP $TCSG закрыты по стопу в небольшой минус. $YNDX оставляю на обмен. А также $GLTR $TUZA остались со стопами в минимальный плюс. Не хочется терять хорошую точку входа. И держу декабрьский фьючерс на $BSPB - от повышения ставки он выигрывает. Буду ждать индекс в районе 3200пп и ловить там хорошие уровни закупа. Сейчас 75% кэша в портфеле.

Доброе утро! ⚡️ Вчера пошли слухи о повышении ставки до 18%, что конечно сильно пугает рынок. Крупные банки уже поднимают ставки по сберегательным вкладам, не дожидаясь решения регулятора. ❗️Сбер объявил о повышении ставок до 18%, Альфа-банк - до 17%. Банку России, вероятно, придется повысить ключевую ставку с текущих 16% до 17,5- 18,00% на ближайших двух заседаниях, т.е. в июне и июле. Борьба с инфляцией идёт очень тяжело в России. То что она будет успешной в ближайшее время – мало кто верит. А значит придётся повышать ставки ещё выше. Индекс закрылся слабо, но сегодня могут откупить. Вчера немного зашортил фьючерс $GAZP - как-будто очевидная сделка (но риск сделка, поэтому не отписал вам), которую можно держать почти до экспиации. Сильный уровень поддержки на сегодня 3240пп, не думаю, что его потеряем быстро, но как только зайдем в эту зону, начну добор лонгов по нашим позициям. События на сегодня: $LEAS : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023 года в размере 25 руб. на акцию. $MOEX : Акционеры повторно рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023 года в размере 17,35 руб. на акцию. $MRKU : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 0,05441 руб. на акцию и по результатам I квартала 2024 года в размере 0,03836 руб. на акцию. $UNKL : Акционеры рассмотрят дивиденды по результатам 2023 года. Совет директоров рекомендовал их не выплачивать. $SELG : День инвестора. $HNFG : Последний день с дивидендом 30 руб. на акцию. $IRAO : Последний день с дивидендом 0,325999263608046 руб. на акцию. $ALRS : Дивидендный гэп 2,02 руб. и закрытие реестра. #утрений_обзор

Доброе утро! ⚡️ Индекс вчера закрылся нейтрально. Также под вечер вышли новости о повышении налогов. Для рынка это негатив, но однозначно сейчас сказать тяжело, возможно этот пролив заложил весь негатив. Вчера на этой новости вечером и зафиксировали многие позиции. Однако, считаю, что пик этой небольшой паники мы прошли. Посмотрим на реакцию рынка сегодня. + Вчера на просадке докупил $SNGSP и $YNDX, но на небольшую долю. Сегодня думаю могут идти выше. По $TONUSDT сейчас хорошая техническая картина. Кто имеет средства в крипте - сегодня хороший момент прикупить. События на сегодня: $PLZL : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $FLOT : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $ZAYM : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам I квартала 2024 года в размере 4,58 руб. на акцию. $AMEZ : Акционеры рассмотрят дивиденды по результатам 2023 года. Совет директоров рекомендовал их не выплачивать. $HYDR : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $QIWI : Судебное заседание, где будет рассматриваться апелляционная жалоба АСВ на отказ в признании сделки по продаже АО "Киви" недействительной. $EUTR : День инвестора. #утренний_обзор

1️⃣ АО «Элемент». IPO. Разбор. Группа «Элемент» это совместное предприятие АФК Система и Ростеха. Объединяет более 30 предприятий. Это один из крупнейших разработчиков и производителей электроники, лидер и единственная компания с полным циклом разработки и производства в области микроэлектроники в России. Продукция применяется в различных отраслях. В частности, производятся чипы для банковских, транспортных и SIM карт, загранпаспортов и электронных документов; микросхемы для космической отрасли, спутниковой навигации и автомобильной промышленности. Звучит, конечно, как-то высокотехнологично, но я бы не стал воспринимать все вышеперечисленное с придыханием, т.к. есть значительное отставание от мировых лидеров, которые не делятся с нами новейшими технологиями в области микроэлектроники. Но, в данной ситуации, даже на продукцию текущего устаревшего тех процесса сейчас большой спрос в России. Пробежимся по фундаменталу в среднем за 4 года (настолько нам дают отчетность): 🟠Активы выросли 92,5 млрд. руб (+32%) 🟠Выручка выросла 35,7 млрд. руб (+15%) 🟠Чистая прибыль выросла 5,3 млрд. руб (+93%) 🟠Долговая нагрузка порядка 70%, это средний показатель. 🟠Рентабельность капитала в среднем 14%, хотя за последний год 26%. Вывод: Не буду описывать правильные мультипликаторы, скажу одно, цифровой фундаментал хорош. Но нам с вами нужно понять "вписываемость" бизнеса в текущие реалии.. Пробежимся еще: У Элемента есть стратегия развития, которая обеспечит дальнейший рост: 🟠укрепление текущих лидерских позиций, в т.ч. за счет увеличения мощностей, 🟠продажа интегрированных продуктов с высокой добавленной стоимостью, 🟠замещение импортного оборудования и материалов своими разработками, 🟠переход на новый технологический уровень, 🟠выход на дружественные рынки. При этом Элемент опирается на существенную государственную поддержку. В том числе, субсидии (до 90% компенсации затрат на разработку), налоговые льготы, льготные кредиты и стимулирование локализации конечной продукции. 🕯 Дивиденды: Компания утвердила дивполитику, по которой планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 25% от скорректированной чистой прибыли. Акционерам Элемента уже пообещали первые дивиденды через 2,5 месяца после IPO. Итак, что имеем: 🟠Подсанкционная компания объявила о намерении провести IPO на подсанкционной СПБ Бирже. Как бы уже звучит настораживающе. 🟠Размещение состоится 30.05.24, доля акций в свободном обращении составит не менее 10%. 🟠Компания в ходе IPO может привлечь до 15 млрд рублей и получить оценку 90–150 млрд рублей. 🟠Деньги пойдут на развитие бизнеса, что хорошо. 🟠Если сравнивать с российскими публичными компаниями из IT сектора, то мультипликаторы Элемента одни из самых низких. Правда, и предполагаемые темпы роста выручки также ниже остальных. 🟠Высок риск: санкции, зависимость от импорта, сложные технологии и прочее. 🔖 Вывод: Друзья - 50/50. Какое-то двоякое впечатление от разбора. (Как будто мне говорят, что Лада - вот панацея на импортозамещение автопрома, субсидируемая десятилетиями государством, а я никак не хочу в это верить...) Читая разбор других аналитиков, чаще мое мнение о компании не такое радужное. И уж тем более не является ИИР. Конечно, однозначно, акционером я бы стать не хотел. Но можно рассмотреть спекулятивный вариант, кто желает. #ipo #разбор

▶️ Открытые позиции сейчас $GLTR сейчас +6,3%, если дадут по 700, то можно будет добирать позиции. $ASTR +5,2%, по 590 можно было добирать. $SVAV +10,2%, добирать рано, сидим в текущей позиции. $AFKS +12,4%, уже опасно, также просто сидим. $TUZA +10,8%, в районе 300 можно добирать, сейчас опасно. 71% кэша в $LQDT Также планирую вернуть позиции по $BSPB и $YNDX По Яндексу отдельно распишу завтра в посте, какой у нас план действий.

Доброе утро! ⚡️ Индекс в пятницу сделал ложный пробой уровня 3375пп. Закрытие в целом нейтрально-негативное вышло. Сегодня понедельник, могут откупать рынок, но технически смотрим вниз. Просадку очень активно выкупали. Хотя сейчас пойдет отток средств в IPO и перед заседанием ЦБ. Кстати, разбор Элемента - уже сегодня, как вы и просили! Для тех, кто застрял в лонгах $GAZP - ближайший сильный уровень поддерки - 130р, думаю там начнут откупать, но а если не удержат, то сходим еще ниже. Кто вне позиции, молодцы, набирать рано его. События на сегодня: $MBNK : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $PHOR : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $CHMF : Заседание по делу с ФАС, где будет рассмотрено заявление об утверждении мирового соглашения. $HNFG : Операционные результаты за апрель 2024 года. $SGZH : Акционеры рассмотрят дивиденды по результатам 2023г. Совет директоров рекомендовал их не выплачивать. $PHOR : Заседание СД с повесткой о подготовке к ГОСА. Может быть дана рекомендация по дивидендам. #утренний_обзор

Доброе утро! ⚡️ По индексу вчера потрогали и удержали 50 ЕМА. Сформировался бар молот, что технически предполагает поход выше. Последим. По индексу вырисовывает двойное дно. Мысли сейчас такие, что может начаться фиксация перед ставкой. Крупные участники рынка не берутся за покупки сейчас. Не забывайте, сегодня пятница, повышенная волатильность! Сегодня в 21:00 идем на стендап в Особняк инвестора, можем встретиться там! События на сегодня: $AFLT : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023г. $TRMK : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 9,51 руб. на акцию. $TGKN : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 0,00128 руб. на акцию. $MGKL : Акционеры рассмотрят дивиденды по результатам 2023г. Совет директоров рекомендовал их не выплачивать. $HHRU : Акционеры рассмотрят дивиденды по результатам 2023г. Совет директоров рекомендовал их не выплачивать. $LEAS : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $CIAN : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $NLMK : Последний день с дивидендом 25,43 руб. на акцию. $KAZT $KAZTP : Последний день с дивидендом 15 руб. на акцию. $POSI : Дивидендный гэп 51,89 руб. и закрытие реестра. $PMSB $PMSBP : Дивидендный гэп 28,4 руб. и закрытие реестра. #утренний_обзор

🏦ПАО «Банк Санкт-Петербург» ($BSPB). Частный банк, специализирующийся на кредитах для юридических и физических лиц. Работает преимущественно на территории Санкт-Петербурга и Ленобласти. Помимо классического банковского направления, имеет сильное подразделение по торговле валютой и металлами. В составе основных акционеров банка находятся 27% ООО УК «Верные друзья», 27% Савельев Александр. Доля зарубежных фондов из недружественных стран составляет чуть больше 20%. Аналитики предполагают, что банк может выкупить их доли с учетом дисконта, как это сделали Магнит и МТС. Чуть пробежимся по фундаменталу в среднем за 5 лет: 🟠Активы выросли 1057 млрд. руб (+9%) 🟠Выручка выросла 99 млрд. руб (+13%) 🟠Чистая прибыль выросла 47 млрд. руб (+39%) 🟠Рентабельность капитала в среднем 22%. По МСФО за 3мес.2024: 🟠Чистая прибыль 13,02 млрд. руб (-11% г/г), но по сравнению с 4кв.2023 увеличилась на 24%. 🟠Чистый процентный доход 17,202 млрд. руб (+53% г/г) 🟠Рентабельность капитала в среднем 29%. 📊Стоимостная оценка: 🟠Средний потенциал роста Е/Р 27% - высокий показатель, что потенциально интересно. 🟠Компанию можно рассматривать как компанию роста, т.к. при расчете прогноза требуемой доходности за 5 лет коэффициент выдает 26%, это, согласитесь, вполне себе результат. 🔖Вывод: 2023 г. стал сильным как для БСПБ, так и для остальных банков. Фундамент банка прочный: активы, выручка, чистая прибыль растут. Основные мультипликаторы показывают положительную реакцию. Я придерживаюсь мнения, что если компания с хорошим фундаменталом потенциально недооценена по стоимостному мультипликатору, то на долгосрок ее можно брать в любое время. Это как раз та компания. Компания идеально подходит для долгосрочных инвестиций в расчете на неплохую дивидендную доходность (за 2023 - 13,69%) и сильную недооценку в сравнении с конкурентами. 🕯Теханализ: Как вы поняли, я рассматриваю график только обыкновенных акций компании ($BSPB), т.к. смысла в Префах не вижу. 06.05.2024 произошел дивидендный гэп, который впервые перекрылся менее, чем через месяц, что еще раз доказывает о повышенной заинтересованности инвесторов в этой компании. Что касается графика, то при коррекции до 346₽, будет оптимальная цена для точки входа. Стоит ее дожидаться или нет, решать вам.

Доброе утро! ⚡️ Индекс немного откупили. Откуп рынка произошел из-за того, что пришли дивы лукойла. На вечерней сессии было хорошее накопление, ожидаю, что рынок может сходить выше сегодня. Однако, $GMKN по которому у нас открыт шорт, может не дать этого сделать - все еще ждем решения СД (было вчера), у них 3 дня на публикацию решения. Бумага тяжелая достаточно и потянет рынок ниже на нулевых дивидендах. $YNDX вчера порадовал и дал +3,1%. Позиции удерживаю без изменений! ➕ сегодня сделаю пост про субботнюю Ярмарку Эмитентов! События на сегодня: $GAZP : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $NMTP : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $MSRS : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $PRFN : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $KZOS : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $NKNC $NKNCP : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $VSMO : Акционеры рассмотрят дивиденды по результатам 2023г. Рекомендация совета директоров не раскрывалась. $VKCO : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $POSI : Последний день с дивидендом 51,89 руб. на акцию. $PMSB : Последний день с дивидендом 28,4 руб. на акцию. #утренний_обзор

Доброе утро! ⚡️ Вчера удержали 50 ЕМА по индексу, коррекция на рынке ожидаемо продолжилась. Также вчера индекс начали откупать из-за прихода дивидендов от $LKOH Сегодня сильно выше идти не должны. Считаю, что нейтральный день будет. $GMKN будет тянуть рынок ниже, а дивы с Лукойла - выше. Все позиции и лонг и шорт продолжаю удерживать. События на сегодня: $GMKN : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $BANE $BANEP : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $IRAO : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 0,326 руб. на акцию. $MDMG : Последний торговый день в стакане Т+1 перед приостановкой и последующей конвертации расписок в акции МКПАО в результате редомициляции компании. #утренний_обзор

Доброе утро! ⚡️ Вчера случилась небольшая коррекция после пробоя 3500пп, в этом и были мои сомнения, что уж слишком быстро и безоткатно дошли. $GAZP ожидаемо слили. Многие каналы топят, что сегодня день подбора позиций, но я пока что не уверен. Можем сходить еще ниже немного. Закрылся индекс под самый лоу = продавец присутствует. Мы с вами немного набрали хэдж-шорта $GMKN - держим, профит уже 3,8%. По желанию можно зафиксировать часть + стоп в безубыток. Также вчера открыл доп. шорт по $NVTK - сейчас +0,5% дает, но стоп короткий здесь. Остальные лонг позиции удерживаю, кроме $WUSH - он ушел по стопу. Среднесрочно мнение о компании не меняется, можно держать, возможно сегодня прольют еще, если див меньше ожиданий. События на сегодня: $WUSH : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $RNFT : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $KRKNP : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $DELI : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $RASP : Акционеры рассмотрят дивиденды по результатам 2023г. Совет директоров рекомендовал их не выплачивать. $MTSS : Финансовые результаты за I квартал 2024 года. #утренний_обзор

🍏 X5 Retail Group. Фундаментальный разбор. X5 Retail Group - это крупнейший продуктовый ритейлер России. Владеет магазинами "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель". На данный момент акционеры Х5 могут почувствовать на себе опыт внебиржевой торговли. Движения котировки нет, но бизнес компании растет. В планах у компании на 2024 год открыть 1500 Пятерочек и 1000 Чижиков, из-за чего может снизиться маржинальность бизнеса. Однако, это позитивно скажется на акционерной стоимости, она будет расти. Также компании предстоит выплатить компенсацию иностранным держателям акций X5 после редомициляции. По какой цене и какое количество акций будет выкуплено пока неизвестно. Если выкуп будет произведен с дисконтом = позитив. Чуть пробежимся по фундаменталу в среднем за 5 лет: 🟠Активы 1583 млрд руб (+56% г/г) 🟠Выручка 3146 млрд руб (+21% г/г) 🟠EBITDA 215 млрд руб (+16,7% г/г) 🟠Чистая прибыль 78.6 млрд руб (+74% г/г) 🟠Долговая нагрузка стабильно снижается - показатель Чистый долг/EBITDA = 0.3х. 🟠ROE = 59%. 🟠ROS = 2%. Последние 5 лет рентабельность продаж стабильная = позитив. 📊Стоимостная оценка: E/P = 10,3%. Относительно дорого оценена рынком. Однако, X5 - самая дешевая компания в секторе. При возможности выплачивать дивиденды компания будет иметь дополнительный потенциал роста. 🔖Вывод: Завершение переезда должно произойти осенью 24 года. С начала открытия торгов ожидаю сильный рост. Держать компанию долгосрочно стоит. Но замораживать средства под переезд я не стал. Кого устраивала за это замороженное время доходность в районе 20%, сидят в позициях. Меня не устроила, но буду присматривать к покупке при хорошей точке входа. $FIVE #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #пульс_новичкам

Доброе утро! ⚡️ Золото обновляет исторический хай на новости с президентом Ирана. Индекс пробил 3500пп и закрепился выше этого уровня. Дорога к 3600пп открыта. Рынок очень бысто и безоткатно это сделал, что настораживает. Вероятнее, на заседании ЦБ 7 июня ставка будет поднята, так как инфляция в апреле выросла. Реакция рынка может быть нейтральной при повышении на 1%, но если больше повысят, то конечно негативно. Думаю, фиксация может начаться за неделю-две до заседания. На этой неделе осторожнее, вероятнее будем фиксировать позиции уже сегодня. Вчера на встрече подкинули идейку с $BSPB - буду рассматривать ее еще, послежу. События на сегодня: $WUSH : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $MRKV : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $ROLO : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $ALRS : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023 года в размере 2,02 руб. на акцию. $RENI : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $UGLD : Завершается lock up период для основных акционеров и аффилированных с ними лиц. #утренний_обзор

Доброе утро! ⚡️ Индекс закрылся прямо перед уровнем 3487пп. Закрытие вышло сильное, на вечерней сессии так точно. $AFKS и $SVAV вчера себя отлично показали, сидим в позициях дальше. Сегодня пятница, не забывайте, повышенная волатильность. Вероятность, что возьмем 3500пп по индексу мала. Думаю, можем сделать небольшой откат и постоять в боковике около уровня. По $MVID сегодня могут пройти покупки в расчет того, что если вы являетесь акционером $MVID на 17 мая = можно попасть в преимущественное право на допэмиссии. Это можно отторговывать. События на сегодня: $LSNG $LSNGP : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $HNFG : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам I квартала 2024г. в размере 30 руб. на акцию. $CARM : Финансовые результаты за 1 квартал 2024 года. $AKRN : Дивидендный гэп 427 руб. и закрытие реестра. $EUTR : Завершается lock up период для основных акционеров и аффилированных с ними лиц. #утренний_обзор

🏠Самолет падает - почему? Увидел новость: Минфин предложил повысить до 12% ставку по ипотеке для семей с детьми от 6 лет Пока что инициатива не принята и факта утверждения нет. Компания скупает новые площади повсеместно сейчас и причем критерии прохода них сильно ниже, чем у того же ПИКа. Где ПИК не покупает из-за их особого пларования, там выкупает Самолет. ☄️Из негативного для компании: Если уйдет административный ресурс, который сейчас позволяет уменьшать затраты компании на социальную составляющую, паркинг, сети и за счет этого позволяет компании заходить в новые проекты, то вы сами понимаете, что будет. Ранее мы вышли с $SMLT, до тех пор, пока не понравится техническая картина. Сидим на заборе, ждем.

Доброе утро! ⚡️ Вчера на вечерней сессии отчет $MGNT дал толчка для индекса и закрытие получилось очень сильным, под самый хай. Думаю сегодня будем штурмовать 3500пп в индексе с выносом шортистов и ускорением. Перетекание из $LKOH в $SBER продолжается, но $LKOH выкупают и почти не падает, а цена акций $SBER очень бодро растет. Вчера я рискнул и оставил позицию по $SNGSP, а также фьюч на него. С открытия растет уже на 0,7%. В итоге отличный результат. Планирую подержать до самых дивидендов, тянуть выше будут явно. Дивдоходность 17% никто не сможет обойти стороной. Также вчера в лидерах нашего портфеля были $ABRD и $AFKS - все также держим и дальше. $FLOT - возможно сегодня повестка, ждем с нетерпением. События на сегодня: $RUAL : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $GTRK : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $KAZT $KAZTP : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 15 руб. на акцию. $TCSG : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $SOFL : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. VEON-RX : Финансовые и операционные результаты за 1 квартал 2024 года. AKRN : Последний день с дивидендом 427 руб. на акцию. #утренний_обзор

🪓ПАО «Сегежа Групп» Это лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и переработкой древесины. Монополист в своем деле. АФК Система является владельцем 70% акций компании. 2022 стал для Сегежи поворотным. После введенных санкций, компания вынуждена была продать 7 своих европейских заводов. Всю эту продукцию компания переориентировала на рынки Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Африки, частично Латинской Америки, Малайзии, Южной Кореи, Израиля и стран СНГ. При этом логистические расходы компании в 2022 году выросли почти вдвое. Сейчас компания пытается сконцентрироваться на российском и азиатском рынках. Ключевое значение оказали снижение объемов продаж и снижение средних цен на основные продукты компании. Так, средняя цена за последний год на бумагу и пиломатериалы снизилась на 25-40%. В 2022 компания выплатила огромные дивиденды, несмотря на отрицательный свободный денежный поток в те годы. По итогу это привело к убытку на операционном уровне в 2023 году. Чуть пробежимся по фундаменталу в среднем за 5 лет, но остановимся подробнее на МСФО 2023: 🟠Активы 208 млрд руб (-9% г/г) 🟠Выручка 88 млрд руб (-9% г/г) 🟠EBITDA 9 млрд руб (-60% г/г) 🟠Чистый убыток 17,5 млрд руб (годом ранее прибыль 1,2 млрд руб) 🟠Долговая нагрузка 2023 по соотношению Чистый долг/EBITDA превысила 13х. 🟠Закредитована на 89%. 🟠D/E - 6,3, т.е. долги превышают собственный капитал более чем в 6 раз. 🟠Рентабельность 2023 отрицательная. 🔖Вывод: Фундаментал очень подмочен. Бумагу сейчас брать не рекомендую. Высокая закредитованность для меня всегда была стоп-фактором. Видно, что компания испытывает серьезные трудности. Чистый долг компании составляет 147,9 млрд. руб, компания закредитована на 89%, что, в свою очередь, осложняет ситуацию с обслуживанием кредитного плеча. Единственным решением является допэмиссия (наконец-то это признало и руководство). Если такое решение примут, то допэмиссия будет большой, чтобы закрыть все текущие кредиты и займы. Для акционеров это чревато большим размытием акций (обесценением), но для компании это, наверное, единственный выход. 🕯Теханализ: Картина, конечно, выглядит удручающе, для тех, кто держит акции Сегежи. Котировки упираются и поджимают все дневные и даже месячные уровни поддержки 3,68₽. Думаю, что это не последняя минимальная цена, будет и ниже. Чтобы развернуть котировки, менеджменту компании нужны революционные решения. Пока разбирал, сложилось резкое мнение, компанию просто сливают. Все сидят ровно, руки сложили, куда кривая выведет... Еще одна дойная корова "Системы" после «Детского мира».. #разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #пульс_новичкам $SGZH

Доброе утро! ⚡️ Индекс закрылся в целом позитивно вчера. На часовом таймфрейме выглядит прям лонгово. $LKOH в основном тянет рынок ниже и сильно не дает вырасти. Крупные участники рынка перекладываются в $SBER, под дивиденды. Мы с вами тоже вошли и сидим в позиции, пока что +3,3%. Остальные позиции все плюсовые, держу без изменений. Вчера под закрытие взял $WUSH, вчера закрытие было сильное, видно, что покупатель не ушел еще. Сегодня можем еще подлететь. $VKCO порадовал ростом, но у меня небольшая поза по нему, пока что в минусе. По ВК важно закрепиться выше 50 ЕМА, пока что рано говорить о будущем росте. По поводу $SNGS и $SNGSP : базовый сценарий 0.82 рублей на АО и 12.3 на АП. Если факт совпадет с прогнозом, то стоит ожидать фиксацию на факте. Все, что выше 1 рубля для $SNGS = позитив. Новость может выйти сегодня/завтра. События на сегодня: $MRKC : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $UPRO : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $PMSB $PMSBP : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 28,4 руб. на акцию. $TTLK : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 0,04887 руб. на акцию. $MVID : Предварительные операционные результаты за I квартал 2024 года. $YDEX : Мосбиржа включит акции МКПАО "ЯНДЕКС" в котировальный список Первого уровня. #утренний_обзор

⛽️ Итак, Транснефть. Что имеем. Портфель активов Транснефти включает практически всю трубопроводную магистральную систему России — от самой западной до самой восточной части страны, предназначенную для транспортировки нефти и нефтепродуктов. В частности, это более 67 тыс. километров магистральных нефтепроводов. Компания имеет низкие операционные затраты по отношению к общему объему транспортируемой нефти по сравнению с железнодорожным и водным транспортом.  С учетом Префов доля РФ в лице Росимущества составляет около 78,6%. При этом, согласно последним раскрытым данным, около 15% привилегированных акций находятся во владении РФПИ и суверенного фонда Саудовской Аравии, а также пенсионном фонде Газпрома и структуры Газпромбанка. Отсутствие крупных акционеров из недружественных стран снимает опасения по поводу возможной заморозки дивидендов. - В феврале 2024 произошёл сплит акций — в 100 раз. Это сделало бумаги более доступными для широкого круга инвесторов. - Из-за переориентации поставок в Азию маршруты стали длиннее, а доходы Транснефти, соответственно — выше. - Выручку от транспортировки нефти компания получает в рублях. В отличие от нефтяников, её выручка не зависит от курса доллара и цен на нефтяном рынке. Экспортные цены на российскую нефть и нефтепродукты никак не влияют на доходы Транснефти — растет цена или падает — тарифы компании фиксированы.  В свободном доступе отчеты по МСФО опубликованы только за 2 последних года, что несколько напрягает. Чуть пробежимся по фундаменталу в среднем за 2 года: 🟠Активы 3654 млрд руб (+5% г/г) 🟠Выручка 1331 млрд руб (+10% г/г) 🟠EBITDA 553 млрд руб (+8,1% г/г) 🟠Чистая прибыль 307 млрд руб (+21% г/г) 🟠Долговая нагрузка практически отсутствует — показатель Чистый долг/ EBITDA достиг минимальных отметок 0,36х. 🟠Рентабельность капитала (ROE) = 12%. 🟠Закредитована на 25% 🟠ROS (прибыль/выручка) - 23%. Достаточный коэффициент. 📊Стоимостная оценка: 🟠Р/Е = 3 - это ниже темпов роста прибыли, это потенциально интересно. Акция недорогая. 🔖Вывод: Компания эффективная. На сегодняшний день стоит недорого. Акции Транснефти — хороший защитный актив с двузначной дивдоходностью, который не страшно держать в своем долгосрочном портфеле. Компанию по праву можно назвать дивидендным аристократом, т.к. она не прекращала выплаты в течение уже долгих лет. Так, за 2022 год Транснефть выплатила дивов с дивдоходностью 13,12%. Ждем, что скажут за 2023. 🕯Теханализ: Бумага из-за сплита стала более доступной для миноритариев, а значит и более подвижной. Последний дивгэп закрылся через месяц. Анализируя недавний хороший рост, нужно обязательно учитывать эффект низкой базы. Сейчас мы подобрались к значимому уровню 1650₽, тестируемому подряд 3 месяцами. Набирается поджатие к уровню на дальнейший пробой. Этому так же может поспособствовать обьявление дивов. Пробой поспособствует дальнейшему продвижению до 1800₽, и далее до 2000₽. Будем смотреть в моменте. #разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #пульс_новичкам $TRNFP

В комментариях меня спросили, есть ли будущее у $POSI? 🔖Мое мнение: Будущее в любом случае за IT отраслью. Вы и сами видите, что я держу в портфеле Астру и Яндекс (в них вижу апсайд больше, чем в других IT бумагах). Считаю, что в ближайший год стоит держать у себя в портфелях именно эти бумаги. Без иксов, но доходность выше рыночной они смогут дать. Сейчас технически должны откатиться к 3000 и далее уже смотреть, может и ниже увидим. Ближайшие уровни поддержки указал на скриншоте.

Доброе утро! ⚡️ Вчера рынок показал отличный рост. Практически все бумаги из нашего портфеля взлетели более, чем на 1%. Индекс закрылся +- нейтрально, возможно посто в флэте, чтобы набраться сил. Интересные покупки прошли вчера на вечерке в $GAZP, с $TCSG вышли по рынку и закупили $GAZP Также вчера встал в лонг фьючерса Сургута ап, вам сделку не давал, так как слишком рискованно. С вами держим $SNGSP в акциях просто. Уже +2,2%. А также встал в шорт $SNGS - не понимаю глобально на чем тянули, вот и сейчас должны уже идти ниже. По шорту +0,5% пока что. Сегодня может продолжить движение вниз. И еще вчера хорошо пошла и закрылась под хай $ASTR - можете рассмотреть в лонг, кто с нами изначально не покупал на SPO. События на сегодня: $POSI : Акционеры рассмотрят вторую часть дивидендов по результатам 2023г. в размере 51,89 руб. на акцию. $NLMK : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 25,43 руб. на акцию. $MRKY : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $SBER $SBERP : Финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024 года. $TGKA : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $AFLT : Операционные результаты за апрель 2024 года. #утренний_обзор

"М.ВИДЕО" $MVID разместит допку на 17% от уставного капитала - сущфакт. 30 млн акций по открытой подписке. Также: ИНВЕСТХОЛДИНГ SFI (#SFIN) ВЫРАЗИЛ ПРЕДВАРИТЕЛЬНУЮ ГОТОВНОСТЬ ПРИОБРЕСТИ ВЕСЬ ОБЪЕМ ДОПЭМИССИИ "М.ВИДЕО-ЭЛЬДОРАДО" Друзья, это позитив для держателей бондов, поздравляю! И краткосрочный негатив для держателей $SFIN

Доброе утро! ⚡️ Очень много событий будет на неделе, считаю, что она будет лонговая. Индекс выглядит супер лонгово и закрытие было более менее сильное. Удержали боковик 3423-3480пп. Думаю на этой неделе будут проходить сильные объемы на покупку + скоро придут дивиденды от $LKOH и пойдет массовая перекладка в следующие дивидендные истории на рынке. Все позиции продолжаю удерживать, они почти все сейчас в плюсе. Сегодня может хорошо пойти $AFKS и $SNGSP По поводу $SMLT - может развернуться на фоне позитива на рынке, но входить все равно пока что не буду. Войду, как только на дневном таймфрейме пробьет 50 ЕМА, раньше не хочу рисковать. Ближайшее сильное сопротивление  - 3480пп. Для пробоя нужно больше энергии, поэтому какое-то время можем стоять около него. Главное, чтобы снизилась волатильность около уровня. События на сегодня: $AGRO : Совет директоров даст рекомендации годовому общему собранию акционеров по распределению чистой прибыли по результатам 2023 года. $MRKZ : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. $MRKS : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. Ожидалось ранее: $MVID : 7 мая состоялось заседание совета директоров с повесткой об увеличении уставного капитала путём размещения дополнительных обыкновенных акций. $AKRN : 8 мая состоялось собрание акционеров с повесткой об утверждении ранее рекомендованных советом директоров дивидендов в размере 427 руб. на акцию. $AGRO : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. $BELU : Дивидендный гэп 225 руб. и закрытие реестра. #утренний_обзор

Доброе утро! ⚡️ Индекс закрылся больше негативно. Входить в позиции сегодня нет желания, объема на рынке особо не будет. Да и не забывайте, что сегодня пятница = волатильность. Позиции просто продолжу удерживать. Уровень поддержки по индексу 3423пп - это уровень текущего боковика. Если сегодня его не удержим, то все шансы сходить еще ниже. Но, пока что не пробили 50 ЕМА, ставить цель на хорошее снижение рано. Радует 🪙TON, растет как на дрожжах, уже имеем 12% прибыли за 2 дня. Сейчас дошли до уровня сопротивления, посмотрим, что будет) События на сегодня: $BELU : Последний день с дивидендом 225 руб. на акцию. $ALRS : Вступает запрет на импорт непромышленных алмазов (от 1 карата). #утренний_обзор

$AFKS +1.5% с момента поста, спекулянты можете фиксировать Я жду выше 😁

$AFKS кого нет позиции - сейчас думаю, что хорошая точка входа Технически видна сила покупателей и отличное закругление + фундаментально стоит держать эту компанию из-за того, что планируется еще около 3 ipo дочек Системы. Поэтому рассмотреть точно стоит, ну а кто входил со мной ранее уже имеет 11% профита - мы просто ждем дальше.

Доброе утро! ⚡️ Индекс закрылся достаточно сильно. Дивидендный гэп $LKOH хорошо выкупили. Сегодня объемы будут небольшие, возможно даже будут фиксироваться перед праздничным днем. Вчера хорошо пошел $YNDX и $RENI - продолжаю держать. Яндекс держу фьючом, там уже 5% прибыли. Новые позиции пока что не открываю, так как без объемов на рынке скучно. Сегодня еще СД у $SMLT - держим, верю в компанию. Тем более Путин сказал позитивную новость для застройщиков вчера. События на сегодня: $TCSG : Собрание акционеров с повесткой об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки. Цена размещения - 3 423,62 руб. Максимальное количество размещаемых акций - 130 млн штук. $AKRN : Собрание акционеров с повесткой об утверждении ранее рекомендованных советом директоров дивидендов в размере 427 руб. на акцию. $FIVE : Собрание акционеров с повесткой о дивидендной политике и распределению прибыли по результатам 2023г. Совет директоров рекомендовал дивиденды не выплачивать. #утренний_обзор