Мнения инвесторов о стратегии

Вчера исполнился ровно год моей стратегии &Накопительная Баланс Доходность за этот период составила 22,29% годовых. Выполнен заявенный таргет в получении доходности средняя ключевая ставка +4%. Я ожидал доходности даже выше, четверть портфеля лежит в валютных облигациях( $TLCB@ ), по ним ожидаемая доходнсть очень высокая, но она пока не реализовалась, весь год по валюте( {$SiH6}, $SiM6 ) стоим почти в нуле. #облигации #стратегия #автоследование #портфель #доходность #результат #флоатеры #пульс_оцени #пульс

#облигаций #учу_в_пульсе #обучения #флоатеры [[#виды_облигаций](/social/hashtag/виды_облигаций)](/social/hashtag/виды_облигаций) Облигации с плавающим купоном (флоатеры): защита от изменения процентных ставок Облигации с плавающим купоном, или флоатеры — это долговые инструменты, размер периодических процентных выплат (купона) по которым привязан к изменяющейся рыночной ставке-ориентиру, например, к ключевой ставке ЦБ РФ или индикатору RUONIA. Ключевое преимущество таких облигаций — значительно более низкая волатильность рыночной цены по сравнению с бумагами с фиксированным купоном. Это связано с природой их доходности. Почему так происходит? Рыночная цена обычной облигации с фиксированным купоном сильно зависит от динамики процентных ставок в экономике. Если ставки растут, её фиксированный доход становится менее привлекательным, что ведёт к падению цены. Флоатер же компенсирует этот риск: при росте ставок автоматически увеличивается и размер его будущих купонных выплат. Это делает бумагу более устойчивой, и её цена на вторичном рынке остаётся стабильнее, так как доходность быстро подстраивается под новые рыночные условия. Таким образом, флоатеры служат эффективным инструментом для снижения процентного риска в инвестиционном портфеле. Пример флоатера: ПАО «КАМАЗ» БО-П14 $RU000A10ASW4 По облигациям предусмотрено 24 купонных периода, длительностью 30 дней каждый. Купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка ЦБ РФ + спред, который установлен по итогам сбора заявок в размере 3,4% годовых. На текущий момент это 16% (ключевая ставка) + 3,4% = 19,4% годовых (ежемесячные купоны). Сейчас она торгуется около своего номинала и выглядит интересно для покупок по соотношению риска и доходности. Держу эту облигацию в стратегии &Накопительная Баланс

&Накопительная Баланс @vvn86rus Есть большое желание увеличить позиции по длинным ОФЗ при таких приятных ценах. Однако основная идея моей стратегии - сохранение низкой волатильности и получение стабильного дохода на любом рынке. Длинные ОФЗ в стратегии прприсутствуют $SU26248RMFS3, так как у них большой потенциал роста. При стандартном сценарии можно получить 30–38% годовых (с учётом роста цены и купонов). Увеличивать позицию буду, но только немного. Большая доля длинных ОФЗ приведёт к ощутимым просадкам, а мой текущий подход позволяет их избегать. Покупать больше длинных ОФЗ я могу в рамках своей более агрессивной стратегии &Облигации Максимум Благодаря более рискованному подходу, в ней выше доходность, но и просадки глубже. Стратегия &Накопительная Баланс устойчива даже при такой сильной коррекции в индексе гос облигаций {$RBZ5} {$RBH6}

&Накопительная Баланс Важное обновление: Переименование стратегии По запросу Т-инвестиций стратегия «Депозитная» переименована в «Накопительная Баланс». Это стандартное требование, исключающее сравнение с банковскими вкладами. Суть стратегии не изменилась – это та же проверенная методика управления. Хочу искренне поблагодарить вас за доверие! За 4-5 месяцев нам удалось привлечь 18 подписчиков и собрать 3,4 млн рублей в управлении. Считаю этот результат очень значимым, особенно учитывая, что я не публичная персона. Подозреваю, что стратегия по внутреннему скорингу получила высокий рейтинг, и теперь менеджеры Т-инвестиций рекомендуют ее клиентам. Расскажите, пожалуйста, в комментариях: как вы узнали о стратегии? Ваш опыт очень важен для меня!

&Депозитная С момента открытия стратегии Депозитная прошло 144 дня, за это время удалось заработать 12,43%. Как и планировалось имеет низкую волатильность, не имеет просадок более 1%, При том что по индексу государственных облигаций были присадки до 6% за этот промежуток времени {$RBU5} В перерасчëте на годовые проценты стратегия имеет результат более 31% годовых. Цель получения доходности в размере ключевая ставка + 4% выполняется. В ближайшие месяцы вероятен рост стратегии выше базовой цели по доходности Мои ожидания по ключевой ставке на конец года: 13-15%

Информация по стратегии &Депозитная Примерно половину портфеля занимают облигаций с фиксированным купоном, их 10 штук. Средняя дюрация 2 года, средняя доходность к погашению 25,6%. Средняя премия облигаций над ОФЗ с такой же дюрацией составляет 8% годовых, средний кредитный рейтинг А+ Планирую удерживать дюрацию на этом уровне пока не будет снижена ключевая ставка ЦБ. Это информация только про часть портфеля, только про облигаций с фикс купоном {$RBM5} {$RBU5} снижается, стратегия успешно избегает этой просадки

Какие у вас ожидания по ставке на эту пятницу? &Депозитная {$RBM5}