Мнения инвесторов о стратегии

❗️САМАЯ ПРОСТАЯ СТРАТЕГИЯ ЗАРАБОТКА $SBER $SBERP 🏦 Вы знали, что с 2016 года не было ни разу, когда Сбер не смог закрыть дивидендный гэп до выплаты следующих дивидендов? А еще акции Сбера стабильно падают после див гэпа. С момента, как Сбер стал платить 50% прибыли на дивиденды, среднее закрытие гэпа сложилось на уровне около 90 дней. А если убрать долгое закрытие гэпа в 2024 году, то всего 47-50 дней. При этом акции стабильно после гэпа проседают еще на 0,3-0,5 от размера гэпа. То есть, если мы имеем дивидендный гэп размером 11%, то падение может быть на 14,3-16,5%, а рост после такого падения до закрытия гэпа должен быть на 16,7-19,8%. А теперь представьте, 16,7-19,8% всего за 50 дней, это же сотни процентов годовых! 💸Ключевой момент: ежегодно Сбер дает возможность выгодно купить акции после дивидендного гэпа и дождаться закрытия гэпа. Если в этом году статистика не подведет, то будем много покупать акции после дивидендной отсечки на стратегиях &NZT Rusfond &NZT агрессивная

🔥 НАША АНАЛИТИКА - РЕЗУЛЬТАТЫ Все просто. Мы умеем делать альфу и умеем ловить иксы в серьезных мясорубках кризисов. Мы не делаем хайповый подход "халиф на час". Наша аналитика и метод работы - разработаны для серьезного управления фондами, а не "дернуть копеечку с 5 плечами". Итоги на табло - сравнение наших показателей с индексом полной доходности. 🟢 Работа базовой стратегии -  здесь &NZT Rusfond 🟢 Работа  агрессивной стратегии - здесь &NZT агрессивная Это модельные портфели в режиме лайв, без ретро-игр в икселе, фэнтезийных портфелей "собаки бабушки дворецкого".  И без плечей. Их там нет и не будет. Что за ними стоит: 0️⃣ Макро. Много макро. Просто вагон макро. Везде, где можно влезть и добыть сведения для понимания ситуации, мы лезем и добываем. Это строили годами. И это  - фундамент. 1️⃣ Аналитика по 8 десяткам ликвидных акций РФ. Наша стратегия роллируется еженедельно, по мере выхода сущфактов и отчетов. и встреч с компаниями. Каждое воскресенье, а не раз в год к новогоднему столу из-под пера офигевших от нагрузки джуниоров в инвест-домах. И это 42 страницы сокращенной версии. 2️⃣ Помимо этого мы мониторим под сотню облигаций. Отбираем интересные истории. И мы паркуем средства в порфтеле в ликвидные загашники. 3️⃣ Нам в этом помогает "Пила Шимко" - статистическая машина движения индекса. Плюс мы смотрим на поведение людей на рынке, в том числе за счет теханализа.

🚀 КАК МЫ ОБОГНАЛИ РЫНОК В ЭТОМ ГОДУ Как вы могли заметить, на стратегиях под нашим управлением &NZT агрессивная &NZT Rusfond с марта резко начала расти альфа к рынку. И на конец прошлой недели она достигла 10,5% на базовой стратегии и 15,6% на агрессивной. 👆В этом посте подробно расскажу, как нам это удалось сделать. Картинки сделок на графиках приложены к посту. С февраля по апрель мы провели ряд сделок, после роста рынка мы частично ушли из риска и отработали точечные идеи, что дало свои плоды: 📉 Мы частично вышли из акции и LQDT, переложившись в длинные ОФЗ: $LQDT $SU26238RMFS4 🚗 Европлан продавали 8 апреля со средней ценой 637,5 руб. Сейчас цена 629,1 и по пути пришли дивиденды 29 руб. Итого +3,2% за 3 месяца. $LEAS 🏦 Сбер продавали 12 и 18 февраля, средняя цена продажи 313 руб., сегодня акции стоят 317,7 руб. За 4,5 месяца акции выросли всего на 1,5%. $SBER 💸LQDT продали 7 апреля, с тех пор фонд вырос на 4,9%. 📈 А что мы купили взамен? 💯ОФЗ 26238 покупали 27 января, 13 февраля, по пути получили купон. Средняя цена входа 52,2% номинала, сегодня цена 56,64% номинала, получили рост на 8,5% и НКД по пути около 5,6%. Итого +14,1% за 5 месяцев. А еще отработали 2 идеи, которые по нашему мнению должны были реализовать рост достаточно быстро на фоне дивидендов. Так и произошло: ⛽️ Транснефть ап покупали частями 10 февраля, 7 апреля и 24 апреля. Средняя цена покупки за эти периоды — 1193 руб. Текущая цена дает рост уже на 17% от средней. $TRNFP 🔌 Ленэнерго ап покупали 7, 9 и 24 апреля. Средняя цена входа 195,7 руб. Цена выросла от нашей средней уже на 21,3%. $LSNGP ⚖️ Итого проданные истории дали рост на +1,5 и +3,2% и LQDT на +4,9%, купленные +14,1%, +17% и +21,3%. Вчера мы снова отработали сделки в портфеле стратегий с идеей нарастить альфу и в будущем.

🔥 НАША АНАЛИТИКА - РЕЗУЛЬТАТЫ Все просто. Мы умеем делать альфу и умеем ловить иксы в серьезных мясорубках кризисов. Мы не делаем хайповый подход "халиф на час". Наша аналитика и метод работы - разработаны для серьезного управления фондами, а не "дернуть копеечку с 5 плечами". Итоги на табло - сравнение наших показателей с индексом полной доходности. 🟢 Работа базовой стратегии -  здесь &NZT Rusfond 🟢 Работа  агрессивной стратегии - здесь &NZT агрессивная Это модельные портфели в режиме лайв, без ретро-игр в икселе, фэнтезийных портфелей "собаки бабушки дворецкого".  И без плечей. Их там нет и не будет. Что за ними стоит: 0️⃣ Макро. Много макро. Просто вагон макро. Везде, где можно влезть и добыть сведения для понимания ситуации, мы лезем и добываем. Это строили годами. И это  - фундамент. 1️⃣ Аналитика по 8 десяткам ликвидных акций РФ. Наша стратегия роллируется еженедельно, по мере выхода сущфактов и отчетов. и встреч с компаниями. Каждое воскресенье, а не раз в год к новогоднему столу из-под пера офигевших от нагрузки джуниоров в инвест-домах. И это 42 страницы сокращенной версии. 2️⃣ Помимо этого мы мониторим под сотню облигаций. Отбираем интересные истории. И мы паркуем средства в порфтеле в ликвидные загашники. 3️⃣ Нам в этом помогает "Пила Шимко" - статистическая машина движения индекса. Плюс мы смотрим на поведение людей на рынке, в том числе за счет теханализа.

🔥 НАША АНАЛИТИКА - РЕЗУЛЬТАТЫ Все просто. Мы умеем делать альфу и умеем ловить иксы в серьезных мясорубках кризисов. Мы не делаем хайповый подход "халиф на час". Наша аналитика и метод работы - разработаны для серьезного управления фондами, а не "дернуть копеечку с 5 плечами". Итоги на табло - сравнение наших показателей с индексом полной доходности. 🟢 Работа базовой стратегии - здесь &NZT Rusfond 🟢 Работа агрессивной стратегии - здесь &NZT агрессивная Это модельные портфели в режиме лайв, без ретро-игр в икселе, фэнтезийных портфелей "собаки бабушки дворецкого". И без плечей. Их там нет и не будет. Что за ними стоит: 0️⃣ Макро. Много макро. Просто вагон макро. Везде, где можно влезть и добыть сведения для понимания ситуации, мы лезем и добываем. Это строили годами. И это - фундамент. 1️⃣ Аналитика по 8 десяткам ликвидных акций РФ. Наша стратегия роллируется еженедельно, по мере выхода сущфактов и отчетов. и встреч с компаниями. Каждое воскресенье, а не раз в год к новогоднему столу из-под пера офигевших от нагрузки джуниоров в инвест-домах. 2️⃣ Помимо этого мы мониторим под сотню облигаций. Отбираем интересные истории. И мы паркуем средства в порфтеле в ликвидные загашники. 3️⃣ Нам в этом помогает "Пила Шимко" - статистическая машина движения индекса. Плюс мы смотрим на поведение людей на рынке, в том числе за счет теханализа.

🔥 НАША АНАЛИТИКА - РЕЗУЛЬТАТЫ Все просто. Мы умеем делать альфу и умеем ловить иксы в серьезных мясорубках кризисов. Мы не делаем хайповый подход "халиф на час". Наша аналитика и метод работы - разработаны для серьезного управления фондами, а не "дернуть копеечку с 5 плечами". Итоги на табло - сравнение наших показателей с индексом полной доходности. 🟢 Работа базовой стратегии - здесь &NZT Rusfond 🟢 Работа агрессивной стратегии - здесь &NZT агрессивная Это модельные портфели в режиме лайв, без ретро-игр в икселе, фэнтезийных портфелей "собаки бабушки дворецкого". И без плечей. Их там нет и не будет. Что за ними стоит: 0️⃣ Макро. Много макро. Просто вагон макро. Везде, где можно влезть и добыть сведения для понимания ситуации, мы лезем и добываем. Это строили годами. И это - фундамент. 1️⃣ Аналитика по 8 десяткам ликвидных акций РФ. Наша стратегия роллируется еженедельно, по мере выхода сущфактов и отчетов. и встреч с компаниями. Каждое воскресенье, а не раз в год к новогоднему столу из-под пера офигевших от нагрузки джуниоров в инвест-домах. 2️⃣ Помимо этого мы мониторим под сотню облигаций. Отбираем интересные истории. И мы паркуем средства в порфтеле в ликвидные загашники. 3️⃣ Нам в этом помогает "Пила Шимко" - статистическая машина движения индекса. Плюс мы смотрим на поведение людей на рынке, в том числе за счет теханализа.

ЧТО ДЕЛАТЬ С ДЛИННЫМИ ОФЗ ПОСЛЕ ЗАСЕДАНИЯ ЦБ? После снижения ставки ЦБ провели мозговой штурм на тему длинных ОФЗ. Перед заседанием ЦБ и после него многие фиксировали длину, мы ничего не делали и оценив послание ЦБ рынку пришли к выводу, что продавать рано. Вот что мы обсуждали: Среднесрочный прогноз предполагает среднюю КС 19,5-21% в 2025 году и 13-14% в 2026 году. Я оценивал перспективы длинных ОФЗ из расчета, что на конец 2025 года ставку будет 18%, на конец 2026 — 14%. Сейчас у длинных ОФЗ рекордная дельта доходности к КС, она будет постепенно снижаться по мере снижения ключа. Даже при доходности ОФЗ 15% на конец этого года при КС 18% мы получим около 23% годовых. Это не меньше, чем предлагают корпораты, но без кредитного риска. При 14,5% уже получаем 28% годовых, что дают только рисковые истории в корпоратах. При сценарии 14% КС на конец 2026 года можем увидеть доходности длины около 12-12,5%. Это даст апсайд от 26% годовых на этом отрезке. Тоже отличные цифры. Нужно ли тогда нести кредитный риск, переходя из длины ОФЗ в корпоративные истории? Мы решил длину не трогать и пока поступили правильно, ОФЗ бодро отрастают после падения в пятницу. Продолжаем удерживать облигации на стратегиях &NZT Rusfond и &NZT агрессивная $SU26238RMFS4 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26243RMFS4 $SU26230RMFS1

🔥 НАША АНАЛИТИКА - РЕЗУЛЬТАТЫ Все просто. Мы умеем делать альфу и умеем ловить иксы в серьезных мясорубках кризисов. Мы не делаем хайповый подход "халиф на час". Наша аналитика и метод работы - разработаны для серьезного управления фондами, а не "дернуть копеечку с 5 плечами". Итоги на табло - сравнение наших показателей с индексом полной доходности. 🟢 Работа базовой стратегии - здесь &NZT Rusfond 🟢 Работа агрессивной стратегии - здесь &NZT агрессивная Это модельные портфели в режиме лайв, без ретро-игр в икселе, фэнтезийных портфелей "собаки бабушки дворецкого". И без плечей. Их там нет и не будет. Теперь мы будем публиковать эту статистику по понедельникам. Что за ними стоит: 0️⃣ Макро. Много макро. Просто вагон макро. Везде, где можно влезть и добыть сведения для понимания ситуации, мы лезем и добываем. Это строили годами. И это - фундамент. 1️⃣ Аналитика по 8 десяткам ликвидных акций РФ. Наша стратегия роллируется еженедельно, по мере выхода сущфактов и отчетов. и встреч с компаниями. Каждое воскресенье, а не раз в год к новогоднему столу из-под пера офигевших от нагрузки джуниоров в инвест-домах. 2️⃣ Помимо этого мы мониторим под сотню облигаций. Отбираем интересные истории. И мы паркуем средства в порфтеле в ликвидные загашники. 3️⃣ Нам в этом помогает "Пила Шимко" - статистическая машина движения индекса. Плюс мы смотрим на поведение людей на рынке, в том числе за счет теханализа.

💼 Итоги работы стратегий NZT Rusfond на 27.04.2025: Базовая стратегия NZT Rusfond &NZT Rusfond Динамика с начала года +10,2% против +4,3% индекса. Динамика с начала работы +2,4% против -10,3% индекса Мосбиржи. Объем кэша составляет 0%. Агрессивная стратегия NZT агрессивная &NZT агрессивная Динамика с начала года +10% против +4,3% индекса. Динамика с начала работы +26% против +16,9% индекса Мосбиржи. Объем кэша составляет 0%. На прошлой неделе в обоих портфелях проводили ротацию активов.

🚗 Европлан — спасибо за честность $LEAS Ну здорово же. Когда всё ну совсем плохо, так и говорить: беда. Вот цитата из пресс-релиза компании по итогам 1 квартала: Снижение нового бизнеса Европлана, как и всего лизингового рынка, обусловлено продолжающейся жесткой денежно-кредитной политикой Центрального Банка. Мы ожидаем, что условия данной политики сохранятся на протяжении всего года, что может привести к снижению всего рынка автолизинга в диапазоне 40–50% относительно 2024 года. В цифрах ситуация выглядит так: 🟠Закуплено и передано в лизинг 6 тыс. единиц автотранспорта и техники (-56% г/г)  🟠Затраченная сумма 21,7 млрд руб. (-61% г/г) 🟠Новый бизнес в легковом сегменте достиг 8 млрд руб. (-59% г/г). 🟠В сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники новый бизнес составил 10 млрд руб. (-65%) и 4 млрд руб. (-52%) соответственно. По облигациям Европлан выплатил 2,4 млрд руб. купонов. Напомним, кредитный рейтинг у облигаций компании АА. Для смягчения последствий высокой ставки Правительство РФ продлило программы субсидирования. На 2025 год выделено 20 млрд руб. на льготный лизинг легковых автомобилей, легкого коммерческого и грузового транспорта, а также 7 млрд руб. на льготный лизинг автобусов российского производства. Понятно, что этих мер поддержки недостаточно и при текущей ставке рынок автолизинга продолжит находиться в коме. Вместе с этим, надо помнить, что последние месяцы начал формироваться отложенный спрос, который проявится в полной мере при снижении ключевой ставки. Надо только дождаться этого момента. Мы, предвидя сложную ситуацию в 2025 году для всего лизинга сокращали позиции в акциях Европлана на стратегиях &NZT Rusfond и &NZT агрессивная, и готовы вернуть позиции позже, пока ставка высокая и новый бизнес так падает, на акции будет оказываться давление, что может дать интересные цены для входа.