Мнения инвесторов о стратегии

По поводу частых вопросов, будут ли флоатеры в портфеле. На данный момент включать их в стратегии &Превосходя ожидания и &Консервативная пенсионная не планируем. Решение связано не с отказом от инструмента как такового, а с текущими условиями рынка. Флоатеры становятся действительно интересны, когда есть ожидания сохранения высокой ставки или риска её повышения. Сейчас же рынок постепенно начинает закладывать возможное снижение, а это делает фиксированный купон более предсказуемым и выгодным. Мы продолжаем следить за инфляцией, риторикой ЦБ и динамикой ключевой ставки. Если условия изменятся и плавающий купон снова станет давать преимущество по доходности или по риску, флоатеры будут рассмотрены. Пока же текущая структура портфелей оптимальна и не требует добавления таких бумаг.

&Превосходя ожидания - обновление стратегии за квартал. Портфель продолжает идти в соответствии с планом: позиции в выбранных инструментах показывают стабильную динамику внутри заданного риск-профиля. Текущая структура соответствует целевой модели, отклонений по весам нет, внешние факторы и отчётность эмитентов учтены - ребалансировка не требуется. &Консервативная пенсионная стратегия также развивается по плану. Основной выпуск ОФЗ 26207 ведет себя предсказуемо, дюрация и рисковый профиль полностью соответствуют целевым параметрам. Сохраняется умеренный спрос на госбумаги, что поддерживает стабильность портфеля. В рамках краткосрочной внутридневной торговли продолжаем находить точечные недооценённые облигации, что обеспечивает дополнительный положительный вклад без увеличения риска. Ребалансировка по итогам квартала не требуется. Обе стратегии остаются в рабочем диапазоне, риски контролируются, динамика соответствует ожиданиям. Продолжаем мониторинг и поиск недооценённых возможностей в текущих рыночных условиях.