Мнения инвесторов о стратегии

⏸️ Стратегии 🇨🇳 Ждали большего На неделе прошла долгожданная встреча лидеров США и Китая. Ее итогами стали: •Байден назвал встречу с Си Цзиньпином одной из самых конструктивных и заявил, что сторонам удалось достичь «важного прогресса» •Си Цзиньпин заявил об отсутствии планов военных действий КНР против Тайваня •Си Цзиньпин заявил Байдену о намерении стабилизировать отношения между странами •Си Цзиньпин предложил Байдену отказаться от попыток давления на Китай и потребовал от Байдена отмены односторонних санкций против Китая •Си заявил, что противостояние Китая и США обернется невыносимыми последствиями для всех Грубо говоря, встреча не оправдала ожидания участников рынка, которые закупились акциями заранее, что повлекло за собой распродажу. Весь рост начала недели (около +7%) к ее концу усох до +2,25%. 📍 Эти значение условны, так как стратегия &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 пока что приостановлена и ждет возобновления расчетов. 📍 Грустной новостью также стал отчет $9988 , которая сообщила о результатах в рамках прогноза, и, ожидаемо, получила -10% (сильнейшее дневное падение с октября 2022 г). 📍 В целом, неприятные экономические данные продолжают поступать. Так отток прямых иностранных инвестиций (окт) = -9.40% (ранее -8.40%), что происходит второй раз в истории. Также впервые за многие годы сократился ВВП Китая в номинальном долларовом выражении, что делает экономику менее привлекательной для иностранных инвесторов 📍 Из положительных новостей сегодня только тот факт, что Китай обещает удовлетворить «разумные потребности в финансировании» всех китайских застройщиков Ранее сообщалось, что Китай рассматривает возможность нового пакета на $137 млрд для стимулирования рынка жилья. Напомню, что сектор недвижимости составляет более 25% ВВП КНР 🇷🇺 Боковичок У нас все стабильно 😄. Присматриваюсь к бумагам и, если придем к 3000 по IMOEX, то наращу позиции в стратегии &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f . Пока что на индекс давят курс рубля и новые санкции, но в целом с августа тут скучно, так что и движений в портфеле особенно не провожу.

🥲 Стратегии 🇨🇳 Китай Всю неделю мы прожили без доступа к китайским бумагам, но сам рынок продолжает жить, потому хочу подсветить основные события Поднебесной. 📍 Ant Group получила одобрение правительства Китая на публичный выпуск продуктов на базе ИИ, что хорошо подтолкнуло котировки компании $9988 . По мнению CEO Standard Chartered, сектор электромобилей в КНР переживает «абсолютный бум». Это подтверждают результаты $2015 , у которой общий объем поставок автомобилей в 3кв составил 105 108 единиц = +296,3% г/г. Компания ожидает, что в 4кв будет поставлено 125–128 тыс. авто против прогнозируемых 112,2 тыс. единиц. 📍 Институциональные участники рынка тоже продолжают переобуваться. Так Goldman повысил прогноз роста ВВП КНР в 2024 г до +4.8% c +4.5%, а МВФ до +5.4% в 2023 г, и до +4.6% в 2024 г. BBG сообщает, что иностранные фонды опять начинают заходить в китайские акции. Активные покупки шли несколько дней подряд. Встреча байдена и Си 15 ноября может стать поддержкой для китайских акций, считает CIO Franklin Templeton, а значит у индекса Hang Seng есть все шансы на Santa Rally. &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 пока не отображает верную доходность, но выглядит многообещающе. 🇷🇺 Умеренно скучные отчеты В &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f я нахожусь в позиции, которая кажется мне правильной. Рынок акций не растет, индексы топчутся на одном месте, а рынок облигаций начал закладывать, что пик ставки мы прошли. Компании отчитываются в расках ожиданий, и указывают на замедление экономики в следующем году. Залезать в позиции в такой ситуации я не хочу.

😔 Стратегии 🇨🇳 Оставьте хотя бы этих ребят… Изменение за неделю в &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 не слишком правильные, так как Китай рос именно после остановки торгов на СПБ бирже, но все таки.. Надеюсь, мы действительно перешел на «полностью дружественную цепочку», и наши инвесторы не потеряют доступ к Китаю, а я не зря заходил по низу рынка в китайские техи. На неделе было опять много новостей, сигнализирующих, что в Поднебесной копится огромный потенциал, который скоро должен сказаться и на фондовой бирже. 📍 Начнем с того, что США и Китай договорились провести встречу Байдена и Си Цзиньпина. Предварительно она ожидается в ноябре. 📍 Также Гонконг представил предварительные данные по ВВП (3кв 2023г), которые оказались очень хорошими: •кв/кв = +0.1% (ранее -1.3%) •г/г = +4.1% (ранее +1.5%) 📍По данным RTRS, ЦБ КНР, с высокой долей вероятности, скоро добавит еще ликвидности в систему, что тоже должно будет положительно сказаться на индексах. При этом, компании продолжают увеличивать байбеки, добавляя денежной сассы и от себя. 📍 А вот XPeng, Li Auto и BYD не нужна дополнительная помощь , ведь на неделе они представили просто замечательные результаты продаж. Котировки отреагировали мгновенным скачком. Будем ждать развития ситуации, и надеяться, что нам не придется закрывать позиции в самый неудачный момент. 🇷🇺 Все там же В &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f покупок не было, так как нормального ретеста пока не составлялось. Возможно, на следующей неделе увеличу долю облигаций, так как сейчас готовлю материал по лучшим из них. Акции все еще не интересны. Ждем.

👀 Стратегии 🇷🇺 Сюрприз Эльвиры Главное событие недели для российского рынка – повышение ставки до 15%. На этой новости подпросели ОФЗ, акции и доллар. Индекс MOEX продолжает буксовать на тех же уровнях, о которых я уже писал много раз. На всех этих событиях я немного увеличил долю ОФЗ в стратегии &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f , и продолжаю с интересом поглядывать на уровень 3200. Если следующую неделю начнем уверенным ростом, то подберу немного акций, потому что такое движение будет очень похоже на ретест сопротивления. 🇨🇳 Продолжаем заявлять В начале недели в китайских акциях была зафиксирована сильнейшая за 12 месяцев распродажа. Аналитики BBG отмечали, что обычно такие движения наблюдаются на пике панических настроений, то есть, возможно, это локальный экстремум. Кроме того, впервые за свое президенство, Си Цзиньпин навестил ЦБ КНР. Это подчёркивает повышенное внимание правительства к укреплению экономики и финансовых рынков. Профильные агентства продолжают пестрить новостями о Китае, что в итоге подтолкнуло гонконгские акции до максимума за две недели. Этому также способствовал тот факт, что все больше китайских компаний запускают buyback. Акции в стратегии &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 отскочили на 4,33%, но общий результат все еще выглядит не слишком удовлетворительно. Тем, кто сидит в китайских бумагах – не нервничайте. Видимо, 17000 по HSI станет дном этой коррекции (я на это надеюсь). Если вы только планируете покупать бумаги Поднебесной, то моя стратегия может подойти для агрессивных участников, которые хотят поймать максимальное движение. Остальным рекомендую действовать аккуратно и по тренду.

😡 Стратегии 🇨🇳 Китайский караул Эта была ужасная неделя для &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 . Суть моих ожиданий по стратегии вы знаете, так что сегодня я только поделюсь с вами новостями, которые все больше говорят в пользу Китая, но игнорируются рынком. 1️⃣ Китай ужесточил правила открытия коротких позиций на акции Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) увеличит ставку риска для открытия и удержания коротких позиций на акции с 50% до 80%. Для хедж-фондов этот показатель вырастет до 100%. Новые правила будут действовать начиная с 30 октября текущего года. 2️⃣ По данным Goldman, госструктуры КНР покупали «голубые фишки» с августа, ожидая отскок к концу года. 3️⃣ Экономический рост Китая оказался лучше ожиданий По данным Национального бюро статистики Китая, в третьем квартале 2023 года экономический рост страны составил 4,9%. Это усилило надежды на то, что вторая по величине экономика мира достигнет целевого показателя по росту ВВП на 5% в этом году или даже превысит его. 4️⃣ Nomura опять (уже 2-ой раз за месяц) повысил прогноз роста ВВП КНР в 2023г - теперь до +5.1% с +4.8% ранее. То же сделала и Citi, которай повысил прогноз до 5,3% с 5,0%. 5️⃣ Barclays и UBS стали крупнейшими инвесторами в два недавно созданных фондовых ETF в Китае, в то время как многие иностранные инвесторы продолжают избегать китайских акций. — FT Как я и говорил, фонды будут переобуваться по Китаю и заходить в бумаги, которые сейчас выглядят очень дешево. Правительство продолжает помогать фондовому рынку, но избегает прямых вливаний ликвидности. Это логично, ведь они не хотят повторения 2015 года. Так или иначе, я не ожидал таких сильных просадок индекса, но продолжаю сидеть в бумагах и ждать – когда все новости наконец подействуют и толкнут рынок вверх. 🇷🇺 Скоро будем действовать? Мы закрыли неделю выше 3200, что выглядит очень неплохо. Рынок сдерживается укреплением рубля, но, видимо, он нашел силы на дальнейший рост. Буду ждать подтверждения того, что мы закрепились над 3200 по IMOEX, и буду аккуратно подбирать точечные идеи в &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f

😉 Дайджест стратегий 🇷🇺 Опять потолок? Индекс MOEX снова вплотную приблизился к сильному уровню сопротивления 3200. В стратегии &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f закрыл позицию в $TMOS@ , которую держал для того, чтобы не терять в доходности относительно широкого рынка. Не жду, что мы пойдем выше, а значит текущий момент для закрытия данной идеи - хороший. Если индекс отправиться к нижней границе, зайду в позиции со ставкой на продолжение боковика. Если пробьем 3200 и закрепимся с ретестом, опять же зайду в позиции. Сейчас российскому инвестору, который не закупился в начале года, остается только выжидать. 🇨🇳 Все больше намеков &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 находится в значительном минусе, но в этом и есть недостаток агрессивных стратегий. Я все еще придерживаюсь прогноза, который указан в описании, и для этого есть все новые поводы. По данным Bloomberg, китайские власти рассматривают возможность увеличения дефицита бюджета путем выпуска дополнительных гособлигаций на сумму около $137 млрд. Полученные от выпуска долговых ценных бумаг денежные средства Пекин планирует направить на финансирование расходов на инфраструктуру, чтобы поддержать замедляющуюся экономику страны. По мнению экспертов, такой шаг со стороны властей Китая повысит доверие инвесторов к китайскому фондовому рынку, поскольку он будет означать изменение позиции правительства страны, которое ранее избегало более широких бюджетных стимулов. Между тем все больше частных фондов делают ставку на рост китайского рынка акций в ожидании того, что спад на фондовом рынке страны подошел к концу, замечает Yahoo Finance. В портфеле наибольший убыток показывает $9618 , но эта же бумага должна будет показывать и наибольший рост, после разворота. «Пробуждение» экономике и стимулы к потреблению населением товаров и услуг, должны будут в первую очередь подтолкнуть акции именно компаний электронной коммерции.

🔔 Стратегии 🇷🇺 Опять там же Индекс вернулся в коридор 3100-3200 и закрепился надо 50-дневной средней. Удивляет тот факт, что прошлые разы при таком курсе мы были намного выше (ставка все таки охладила пыл инвесторов?). По стратегии &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f продолжаю выжидать, но уже появляются «грязные» мысли. Дело в том, что с начала августа индекс в нуле, а границы его походов очень четко видны. Возможно, при походе к нижней границы в следующий раз, попробую немного поиграть от этого боковика. 🇨🇳 Чудеса переобувания на лету Вопрос доверия ребятам из агентств не перестает быть актуальным. Еще недавно все говорили о кризисе и медвежьем рынке в бумагах Китая, а сегодня Citi, вслед за Nomura, JPMorgan и ANZ, повысил прогноз роста ВВП КНР в 2023г до +5% c 4,7%. Не удивлюсь, если скоро они уже будут аккуратно писать что-то из разряда: «В период рецессии в Америке, Китай остается тихой гаванью для ваших капиталов». Естественно, это будет после формирования собственных позиций 😄 По стратегии &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 все стабильно: буксуем на одном уровне. Переживать можно будет начать, если индекс пойдет ниже текущих значений, а пока что я совершенно спокоен.

😴 Стратегии 🇨🇳 А что, если..? Китайский рынок продолжает резкие скачки вверх и вниз. Пока что, я не вижу в этом ничего страшного, так как ставка на Китай более долгосрочна, чем несколько месяцев. На рынок Поднебесной продолжает давить сектор недвижимости во главе с Evergrande. Тем не менее, Nomura, вслед за JPMorgan и ANZ, повысил прогноз роста ВВП КНР в 2023г до +4.8%. Стоит понимать, что любой позитив и потенциальное потепление в отношениях с Америкой запустят индексы вверх, а подобные намеки как раз таки есть. По данным WSJ, власти США и КНР обсуждают возможность организации двустороннего саммита на высшем уровне с личной встречей лидеров государств — Джо Байдена и Си Цзиньпина. Так что по стратегии &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 я абсолютно спокоен и жду ожидаемый результат на горизонте до 6 месяцев. Временный просадки - норма, ведь ставки по стратегии агрессивные. 🇷🇺 Доллар на страже индекса MOEX На неделе я писал обзор по рынку, из которого можно сделать вывод: пока что отечественный рынок акций не выглядит интересно. Сейчас его продолжает поддерживать доллар, о котором так много говорят, но который снова преодолел отметку в 98 рублей за штуку. Конечно, есть свои точечные идеи, вроде того же Сургута с ожидаемыми заоблачными дивидендами, но отыграть эту бумагу в стратегии &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f я не могу, потому что она не соответствует уровню риска и агрессивности самой стратегии. Как итог: индекс MOEX удержали на 3000 и утащили обратно на 3100, RTS продолжает болтаться около 1000. Держим фонды и чуть-чуть облигаций, а в акции пойдем в более удачный момент. Биржа всегда награждает терпеливых, так что не торопитесь!

💆‍♂️ Стратегии 🇷🇺 Долгожданный пролив Я много раз писал, что IMOEX пилит диапазон 3100-3200 и выход в любую из сторон будет хорошим сигналом к скорой покупке. Как я и ожидал, выход состоялся вниз. Мы видим, что кроме поддержки на уровне 3100, индекс пробил и линию тренда (которую мы чертили с начала марта), и 50-дневную среднюю. Все это выглядит многообещающе. Осталось только уйти под уровень 3000, а после ретеста сходить на 2800. Это будет отличный момент для покупок в рублевую стратегию &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f Бумаги уже отобраны и ждут своего часа, а я жду вместе с ними. Очень рад, что стратегия скоро «проснется» и можно будет снова ей активно заниматься. 🇨🇳 Китайская выдержка Китай продолжает штормить. HSI на этой неделе и вовсе обновлял годовой минимум. Тем не менее, портфель &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 чувствует себя удовлетворительно, хотя и минусует. Экономика Китая сейчас в порядке, особенно в сравнении с «развитыми» странами. Снижение котировок происходит под влиянием оттока капитала нерезидентов и негативных статей крупных фондов и аналитиков. В свою очередь, правительство продолжает стимулировать спрос на акции и смягчать условия для экономики. Рано или поздно (хотя хотелось бы именно РАНО), это возымеет эффект, и мы увидим резкий поход котировок вверх, когда фонды начнут переобуваться и загонять физиков обратно в Китай. Наша задача - быть терпеливыми. Мы зашли по хорошим уровням в хорошие активы, а значит тут не о чем беспокоиться.

🙆 Стратегии 🇷🇺 Опять пила В начале сентября, когда рынок выскочил из диапазона 3100-3200, могла сложиться впечатление, что рынок вышел из пилы, которую мы пилили с начала августа. Оказалось, что это не так. Главная мысль: если не на чем расти, рынок снижается. Пока что индекс отскочил (при этом очень сильно) от 50-ти дневной скользящей и уровня в 3100. Покупать на таком уровне акции нелогично, а вот пик по ставке отыграть есть смысл, поэтому я добрал в стратегию &61d08e30-016e-4bdd-a085-88b23883b32f небольшой объем ОФЗ. Продолжаю наблюдать за рынком и ждать момента. Помните, что рынок не всегда идет вверх или вниз. Иногда приходится ждать, но самый терпеливый будет вознагражден. 🇨🇳 Китай уже не так уж плох? Хорошие данные и активные шаги правительства заставляют аналитиков, которые еще недавно кричали, что Китай больше не интересен, стали переобуваться и повышать прогнозы. •ANZ повысил прогноз роста ВВП КНР в 2023г до o 4.1% •JPMorgan повысил прогноз роста ВВП КНР в 2023г до +5% c +4.8% •Goldman пока придерживается прогноза роста ВВП КНР в 3кв 2023г на уровне +4.9% Дело в том, что Китай активно наращивает объемы вливания ликвидности в систему для поддержки экономики. Это улучшает выходящие данные, которые сигнализируют об оптимизме после принятых властями мер стимулирования. Как итог, розничные продажи в Китае удивили более быстрым ростом, увеличившись на 4,6% в августе. А значения промпроизводства за август составили: •г/г = +4.5% (пред +3.7%) •YTD г/г = +3.9% (пред +3.8%) Мы выбрали хороший момент для входа в рынок, но и новые участники автоследования еще ничего не потеряли. Если вы еще не успели присоединиться к моей стратегии &40e6e52b-548b-416d-8462-2f0c77a00636 , то сейчас очень хороший момент!