Мнения инвесторов о стратегии

На прошлой неделе обсуждали компании, через которые можно отыграть позитив в геополитике. Но это не единственная идея, которую можно попытаться отыграть в текущей ситуации на российском рынке. Альтернатива - управление ключевой ставкой (КС), которая согласно общему консенсусу аналитиков будет снижена на ближайшем заседании ЦБ в сентябре и, возможно, в дальнейшем будет снижена ещё раз ближе к концу года. И во многом на эту идею я ставлю в стратегиях &Обгоняем инфляцию и &DeMix спокойный. Заработать здесь помогут, конечно, облигации. Как они помогают заработать при снижении ставки, я писал весной (пост от 18 марта 2025 года). Но есть и некоторые акции, которые тоже сильнее других выигрывают от снижения КС. Начнём с тех компаний, которые наиболее тесно связаны с базовой идеей - ростом цены облигаций. МТС $MTSS Эта компания издавна славится тем, что она стабильно платит щедрые дивиденды. То есть, по сути своей, является как бы облигацией среди акций. Кроме того, сама компания выпускает облигации с плавающей доходностью (зависящей от КС), а это значит, что при снижении КС продолжат снижаться затраты на обслуживание долга. Ренессанс Страхование $RENI Здесь ещё более простая связь с облигациями. Ренессанс - это просто стабильный бизнес, который накупил на свой баланс большое количество ОФЗ, которые вырастут при продолжении снижения КС, принеся компании дополнительную прибыль. #ставка_на_КС

Как и предполагалось, всю эту неделю будет много различных новостей, связанных с предстоящей встречей Путина и Трампа. Вот, например, вчера успели протрубить о том, что, возможно, встреча пройдёт в России, а не на Аляске. Затем эту же новость отменили, сказав, что американский президент оговорился. Поэтому все эти новости я пока читаю исключительно для ознакомления и не рекомендую делать далеко идущие выводы на их основе. В то же время можно с интересом изучать новости, не касающиеся геополитики. Так, например, судя по анонсам на терминалах Сбербанка, скоро появится возможность платить смартфоном, в том числе и владельцам айфонов. Сбербанк готовится анонсировать новую технологию собственного производства, похожую на Apple Pay. Если это окажется правдой, то это может не только облегчить людям жизнь, но и чуть увеличить объём транзакций, за счёт того, что клиенты нескольких банков будут чаще пользоваться Сбербанком (если будут какие-то дополнительные плюшки тем, кто будет платить новой технологией, то точно). $SBER P.S. На &Обгоняем инфляцию и &DeMix спокойный добрал немного Сбера. P.P.S. К тому же, если в пятницу будут позитивные новости из Аляски, то эта покупка поможет заодно и геополитический позитив отыграть.

Продолжу рассматривать сектора экономики, которые имеют хорошие перспективы, и при этом слабо зависят от геополитики. На очереди потребительский сектор или, проще говоря, розничная торговля. Почему здесь низкое влияние геополитики? Просто потому что людям всегда будут нужны продукты и товары первой необходимости, а значит магазины всегда будут иметь клиентов. А учитывая, что инфляция даже если и снижается, то всё равно остаётся на уровне 10%, то и объём проданной продукции в денежном эквиваленте будет стабильно расти. К тому же, на российском рынке продолжается консолидация крупных бизнесов (буквально на днях Магнит приобрёл контрольный пакет в Азбуке вкуса), что снижает конкуренцию, но зато упрощает жизнь оставшимся компаниям. В итоге, мы имеем по сути двух крупных игроков на этом рынке - X5 (Пятёрочка, Перекрёсток,...) $X5 и Магнит $MGNT, каждый из которых также планирует заплатить щедрые дивиденды этим летом. На &Обгоняем инфляцию и &DeMix спокойный уже некоторое время держу X5.

&DeMix спокойный нормально думаю пойдёт