Пионер 1Р5 У пользователей возникает вопрос, почему он в первой строчке ЕРО РФ. Не считая того, что эмитент входит в топ 30 застройщиков, по выпуску предусмотрена амортизация. Что это значит. 18.06.2024 будет погашено 165р. из 505р. оставшихся по телу. Процент позиции, которая в эту дату будет погашена по номиналу прикиньте сами. Очевидно что цена пойдёт от 97,5 в сторону номинала гораздо раньше погашения всего выпуска. Для сравнения оценочной доходности с рынком внесём ориентировочные цифры в калькулятор как указано на скрине. Дело за малым, войти по максимально подходящей цене. ЕРО РФ конечно инструмент для холда, тем не менее алгоритм учитывает неявные факторы в интересах инвесторов. Есть и риски, ключевую ставку в начале июня могут изменить, безусловно это событие отразится на всём рынке, включая Пионер. Так что принимая решение, желательно исходить из собственных ожиданий по ставке на ближайшем заседании Банка России. Пост не является инвестиционной рекомендацией. Больше о инструменте ЕРО РФ в тлг канале по ссылке из моего профиля. $RU000A104735 $RU000A102KG6

Анализ рынка 16.05.2024 | Перспективы ОФЗ Традиционный обзор долгового рынка. Сегодня не без сюрпризов. ✅ Информация о максимальных ставках по вкладам Банокм России не публиковалась с 3-й декады апреля, так что остаётся на прежнем уровне. ✅ Индекс годовалых ОФЗ (КБД 1 год на графике👇) почти без изменений. Однако на самой КБД странная загогулина, кому-то срочно понадобились ультра-короткие ОФЗ, будто где-то в кулуарах заговорили о снижении ставки... ✅ Несмотря на то, что доходности длинных ОФЗ штурмуют новые высоты, индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS удивительно спокоен, этому сложно найти другое разумное объяснение, кроме избытка ликвидности у крупных дилеров. ✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP напротив, продемонстрировал значительный рост, больше 0,5%. Это одна из причин по которой сегодня увеличен порог фильтра доходности для ЕРО РФ с 21 до 21,5% YTM. Рынок ВДО в основном принадлежит физикам, а они вам не юрики, ликвидностью их никто не балует, хоть и говорят будто зарплаты выросли. В моей локации как были зп в 2019-м около 30к, такие же и остались в 2024-м ✅ Соответственно индекс полной доходности ЕРО РФ ERFULL тоже значительно вырос в доходности, в основном из-за сектора высокодоходных, как мы видим на графике индексов👇 но всё же менее 0,5%. В Реестр вошло 85 облигаций против 79 ранее, честно говоря ожидал большего количества, учитывая как знатно потрясло во вторник рынок. ✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ не демонстрирует существенных колебаний, собственно так и должно быть, исходя из названия. ✅ Ещё меньше отреагировала доходность ликвидной части Реестра ERliquid, цены даже немного подросли. ✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong вырос в доходности, 22,23% против предыдущих 21,92%. Психологический порог 22% YTM похоже в прошлом, видимо дешевле этого значения входить в рынок на длительный срок теперь чревато. ✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp без выраженной динамики, 20,19% против 20,05% ранее. ✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod) - а вот и наш герой, прожарил индекс полной доходности ERFULL как следует. За неделю рост доходности бумаг из ERdohod составил более 1%, причём львиная доля пришлась на минувший вторник. Резюме: относительно спокойный рынок получил лёгкий паник-селл в момент оглашения Минфином списка новых ОФЗ к размещению на фоне одновременно опубликованного апрельского протокола заседания по ключевой ставке с максимально жесткой риторикой. Причём первый эшелон практически не отреагировал, весь удар продаж пришелся на ВДО. Несколько странно, что отреагировали так же субфеды, их доходности заглядывали далеко за 16% YTM, по памяти: СвердлОб4, ОмскОб20, СамарОбл14, если кого интересует данный сектор. Доходности длинных гособлигаций практически вплотную подошли к зоне покупок, ещё пара таких свечей как 14.05.2024, и ОФЗ окажутся в ЕРО РФ. Само собой доходности корпоративного сектора должны пропорционально сместиться в сторону роста, поэтому торопиться с покупками лично я бы не стал. В данной ситуации не помогут даже флоатеры, ведь рост доходности ОФЗ совсем не предполагает соразмерного роста ключевой ставки. Получится что доходность госбумаг окажется всего лишь чуть ниже доходностей флоатеров. Облигации для ЕРО РФ отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев доходности/риска. Не забывайте читать комментарии модератора в Реестре (столбец «комментарии»). Публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее. За свои деньги каждый решает сам, а команда надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖 $SU26244RMFS2 $SU26227RMFS7 $SU26234RMFS3

Сегодня хотелось бы поговорить о целесообразности инвестирования. Если уж думать об инвестировании серьёзно, то имеет смысл выбирать облигации с наилучшим балансом риск/доходность, например бумаги из Единого Реестра Облигаций такие как «Пионер» $RU000A102KG6 или «Россети» $RU000A107AG6 Серьезно считать выгодной инвестицией (на данном этапе) бумаги ОФЗ, такие как $SU26238RMFS4 или $SU26240RMFS0 с YTM 14% годовых, при реальной инфляции в 16-17 % не имеет экономического смысла. По моему мнению, наилучшим решением будет формирование портфеля бумаг, в соответствии с вашими задачами и риск профилем, неплохие портфели формирует алгоритм Единого реестра облигаций РФ. Анонсы и подробности всегда можно узнать в тлг-канале (ссылка в моем профиле) и на сайте «надежные-облигации рф» а так же в подборке анализа рынка одноименного дзен-канала.

Сегодня поговорим о стратегии инвестирования Самыми оптимальными на наш взгляд являются вложения на горизонте 1-3 года, в конкретных случаях планирование зависит от рыночной ситуации. Баланс рынка поддерживают покупатели и продавцы, поэтому в облигациях, где преобладает продавец котировки закономерно проседают, давая возможность инвестору получить актив по лучшей цене. Для поиска и отбора таких облигаций создан алгоритм Единого реестра облигаций РФ. Как же работает этот алгоритм Наш алгоритм это код, который по заранее заданным критериям автоматически отбирает и ранжирует облигации, актуальные для текущего рынка. Критерии отбора разработаны на основе многолетнего опыта, который ещё ни разу не подводил наших аналитиков. Например: всего в обращении находится более 3000 облигаций, из них в Реестр попадает от 70 до 150 наименований, соответствующих в данный момент рынку, в том числе по текущей доходности из которых можно собрать готовый портфель в зависимости от вашей стратегии и риск профиля. Ключевым фактором при принятии решения о покупке ценных бумаг мы считаем: Риск возможности дефолта эмитента и доходность рассматриваемой к покупке облигации, она должна быть выше ставок банковских вкладов с учётом НДФЛ, иначе пропадает экономический смысл сделки. Самым простым действием для инвестора будет собрать портфель на основе нашего индекса #ТОП30iЕРОРФ в который собраны первые 30 строчек из Единого Реестра облигаций нашего Центра. Все эти бумаги дают доходность больше чем бумаги ОФЗ $SU26238RMFS4 или $SU26243RMFS4 Например на 28 строчке индекса сегодня расположилась бумага ГТЛК $RU000A0ZYAP9 Если вам было интересно и вы хотите узнать, кто же находится на первых строчках индекса ТОП30 iEРО РФ, подписывайтесь и следите за новостями проекта #ТОП30iЕРОРФ

На днях в интервью газете Комсомольская Правда, зампред Центробанка Алексей Заботкин сделал интересное заявление «Что считать инфляцией? Есть официальный рост цен - от Росстата. А есть реальный рост цен - по нашим ощущениям в магазинах, в которые мы ходим. - Сразу скажу. Инфляция бывает только реальная. Та, которая фактически складывается в результате изменения миллионов и миллионов цен на десятки и сотни тысяч отдельных товаров и услуг по всей нашей большой стране. Да, ощущаемая людьми инфляция систематически выше официально рассчитываемой Росстатом. В январе наблюдаемая гражданами инфляция была 16,3% (по данным опросов), а официальная годовая была 7,4%»(с) Удивительным образом (нет) наблюдаемая гражданами инфляция (реальная) почти совпадает с ключевой ставкой ЦБ, вот и ответ, почему же при официальной инфляции в 7,4% ЦБ не спешит снижать ключ. А теперь обратите внимание на инфографику ниже, как меняется ставка в период инфляции. Из графика следует , что инфляция догоняет ставку, а после снижения остаётся на довольно высоком уровне длительное время! А это значит, что при фактической инфляции 16% и длительном периоде высокой ставки покупать и держать ОФЗ с текущей чистой доходностью 10-11% (например эти $SU26238RMFS4 или эти $SU26241RMFS8 и даже эти $SU26222RMFS8 ) это генерация убытков. А между тем, в индексе ТОП30 iЕРО РФ представлены облигации надежных, в том числе государственных и зарекомендовавших себя компаний, с доходностью адекватной текущему рынку, например на нижних строчках индекса расположились бумаги КАМАЗ $RU000A0ZZ885 с доходностью 30.94% и группа «Продовольствие» $RU000A106YN4 с доходностью 20.25% Если вам было интересно и вы хотите узнать, кто же находится на первых строчках индекса ТОП30 iEРО РФ, подписывайтесь и следите за новостями проекта. #ТОП30iЕРОРФ

Хотелось бы оставть пару слов о брокере #Финам Если кто-то планирует открыть там счет, то советую крепко подумать, а нужно ли вам это. Совершенно НЕ клиенто ориентированный брокер, кривое приложение, главная цель любыми способами удержать ваши деньги на счету, средства вывести максимально сложно или только с комиссией через СБП (на секундочку бесплатным сервисом) так же есть ускоренный (естественно за ваши деньги) вывод. Расчеты по сделкам в Т1 проводят после 17.00 , а заявки на вывод обрабатываются до 17.00 и строго в рабочее время, так что если вы продали бумаги в четверг, то до понедельника вам деньги не видать, а если в понедельник или в пятницу праздник, то и того дольше. Приложение крайне неудобное, банально тормозит и например отсутствует указание текущей доходности и суммы в рублях для облигаций. Нет описания существенных параметров выпусков таких как даты амортизации, наличие колов и опционов. На размещениях в режиме Z0 могут просто не поставить бумагу т.к все ушли домой и ждите ближайшего рабочего дня. Поддержка клиентов сидит только для того, чтобы написать вам, мы передали ваш вопрос в профильный отдел, ожидайте ответа в рабочее время) когда они там после праздников выйдут большой вопрос.

Обновление #ЕРО РФ Сегодня еженедельного обновления Реестра не будет, поэтому ребаланса портфеля iЕРО ТОП30 пока не предполагается. Причина - выходные искажают картину рынка. Поздравляем с наступающими праздниками 🇷🇺

iERO РФ ЧТО ЭТО ТАКОЕ И КАК СОБРАТЬ ПОРТФЕЛЬ 🧑‍💻 Купонные облигации. Как выбрать В период высоких ставок хранение средств на вкладах неплохой выбор, однако вклады не покрывают реальную или, как говорит регулятор, наблюдаемую инфляцию. Выход есть, это качественные облигации корпоративного сектора. Выбрать надежные облигации, по которым платится купонный доход не составит труда в Едином реестре облигаций РФ или просто ЕРО РФ. Портфели облигаций можно собрать в зависимости от инвестиционных предпочтений. Для лучшей диверсификации в каждый портфель входит 15 облигаций. #Сбалансированный Облигации этого портфеля находятся в первых строчках Реестра, соответственно имеют наиболее оптимальные рыночные характеристики #Ликвидный Если необходимо иметь возможность оперативно выйти из позиций, создаём портфель по критерию ликвидности #Долгосрочный Хорошие результаты демонстрируют вложения на длительный период #Зарплатный Нравится получать ежемесячные выплаты? Тогда облигации с ежемесячным купоном ваш выбор #Доходный Максимальную доходность предоставят облигации этого портфеля Облигации можно выбрать так же отдельно от портфеля, кроме того, рады представить вам систему индексов ЕРО РФ который собран в моем портфеле. Чтобы следить за изменениями индекса и ребалансом портфеля Единого Реестра Облигаций РФ ( ЕРО РФ ) подписывайтесь на мой профиль и следите за новостями проекта. $RU000A106TJ2 $RU000A1070X5 $RU000A100HE1 $RU000A104ZK2 $RU000A1008V9 $RU000A104SU6 $RU000A107LU4 $RU000A1006C3 $RU000A105SP3 $RU000A0ZZ885 $SU26241RMFS8 $SU26230RMFS1

$RU000A101KK0 $RU000A1008V9 4 выпуск погашен💯

$RSHE @Tinkoff_Investments Дайте разъяснение, будут ли участвовать эти фонды в обмене и кто и как с нами будет связываться в случае обмена, ведь мы не являемся клиентами Альфы или РСХБ

$AKEU $RSHE @Tinkoff_Investments Дайте разъяснение, будут ли участвовать эти фонды в обмене и кто и как с нами будет связываться в случае обмена, ведь мы не являемся клиентами Альфы или РСХБ

$INTC Обновили котировки? В портфеле цена изменилась

{$TBIO2} Сколько лотов в итоге переведет фонд 🤔

$TPAS Вообще Вангард Пасифик платит ежеквартальные дивиденды, здесь же не понятно пока как они намерены поступать

$TPAS Кажется торги не задались. В стакане кавардак 🤭

$RU000A106540 Группа «М.Видео» нарушила ковенанты перед рядом банков По задолженности общей суммой в 49,8 млрд рублей «М.Видео» заключила с банками-кредиторами допсоглашения о пересмотре ограничительных значений или и вовсе получила письма о неприменении кредиторами права на досрочное взыскание задолженности. Общая задолженность группы перед банками-кредиторами на 30 июня составила 67 млрд рублей. Также компания является эмитентом облигаций, общей стоимостью в 20,9 млрд рублей. «М.Видео» должна: 💳 Промсвязьбанку - 31,9 млрд рублей; 💳 ВТБ - 12,2 млрд рублей; 🏦 МКБ - 12,1 млрд рублей; 💳 Альфа-банку - 5,7 млрд рублей; 💳 Газпромбанку - 5 млрд рублей.

$RU000A106PW3 Хорошо за хвост нас поймали с этим размесом, ну а хомяки ниже чему-то радуются 🤦🏻‍♂️

$VEON -10% за неделю, что вообще происходит с этой компанией? Собственники пытаются скупить по дешевке остатки бумаг во фри флоат 🤔

$TATNP $TATN Кто покупает сегодня, вы на что рассчитываете? 🤔

$RU000A105C51 Отсутствие возможности купить € ограничивает спрос на данные бумаги. Доходность конечно интересная, но не привлекательна.

$TBIO @Tinkoff_Investments Какой был смысл перевода в рубли, если он не торгуется на бирже? В долларах уже был дисконт в связи с блокировкой части бумаг фонда, а сейчас еще на 11% опрокинули на внебирже! Где увидеть отчетность фонда в целом?

$RU000A1062M5 Торги остановили, чтобы не маржинколить страждущих похоже.

$RU000A1062M5 по 4960 можно будет еще разок зайти. Как раз там всех слаборуких и вытряхнет

$RU000A1062M5 ‼️ Понедельник, вторник и среда, торгуются с номиналом 5 367 рублей

$RU000A1062M5 Вот так выглядят нормальные стаканы. Да, вам неудобно т.к непривычно. Но так правильно для облигаций.

$RU000A1062M5 И еще раз для тех, кто не листает ленту ⤵️ «ЗОЛОТЫЕ ОБЛИГАЦИИ» Что случилось в первый день торгов… В пятницу на Мосбирже начались торги облигациями «Селигдара», номинированными в золоте. Результат первого дня торгов вряд ли кого-то порадовали — цена упала на 1%, а покупатели на бирже получили убыток из-за незнания особенностей данного продукта. Разбираемся в особенностях выпуска. Как считается цена Номинал золотой облигации соответствует учетной цене 1 грамма золота, установленной Банком России за 3 рабочих дня до сделки. (Т1-3 для стакана и Z0-3 для размеса), естественно он меняется в зависимости от установленной ЦБ цены золота. Стоимость облигаций всегда и везде рассчитывается в % от номинала, а переводится Тинькоф в рубли, просто для наглядности, это особенность данного брокера, у остальных по другому. Это самые главные нюансы, о которых необходимо знать. Все это было описано в проспекте размещении. Например: В пятницу 1 грамм золота на бирже стоил 5140-5295 рублей. При этом номинал облигаций «Селигдара» при размещении составлял лишь 4961,49 рубль, что и транслировала биржа во всех стаканах всех брокеров. Всегда необходимо смотреть, какой была цена золота 3 дня назад (в воскресенье ЦБ курс золота не устанавливает). Этот нюанс не учли многие частные инвесторы, которые были основными покупателями этих облигаций. Новый выпуск облигаций завершил первую торговую сессию на отметке 98,75% от номинала. Но все равно участники первичного размещения (в режиме Z0) хорошо заработали - получив на счет облигации по 4961.49 руб. они могли продавать их дешевле номинала и все равно были в плюсе. В отличии от тех кто брал на бирже через стакан (режим торгов Т1), они видели в стакане номинал для режима Z0 (расчеты в день сделки) и хватали бумаги, а фактические расчеты проходили в режиме Т1 (расчеты на следующий день). На следующий день номинал был уже другой, поэтому их покупка фактически оказалась дороже, чем они предполагали. Так же стоит говорить о спекулянтах, которые воспользовались этой особенностью продукта и продавали полученные на размещении облигации (с одним номиналом) на вторичном рынке по номиналу следующего дня. Собственно это про меня 💁‍♂️ Кстати ближайшее изменение номинала будет в четверг, его размер уже известен.