✍️ Что не месяц, то новые акции на бирже: Совкомбанк $SVCB , Диасофт $DIAS , Кристалл , Delimobil $DELI. И ещё Группа Позитив $POSI со своей допэмиссией. Предлагаю поговорить про разные размещения: IPO, SPO и FPO. ⚙️ Initial Public Offering (IPO) — процесс первичного размещения акций компании на фондовом рынке. 👀 Причины Компании может понадобиться дополнительный капитал для расширения, поэтому первой и наиболее распространённой причиной проведения IPO является необходимость дополнительного финансирования. Также выход на биржу делает организацию более узнаваемой, а это тоже хорошо для будущего эмитента. 📊 Плюсы и минусы для компании ➕ Начнём с плюсов: •появление рыночной капитализации, то есть точной цены бизнеса, повышая рейтинг эмитента; •повышение своей репутации на рынке при успешном IPO; •улучшение финансового состояния организации; •расширение базы инвесторов. ➖ А теперь про минусы: •в каком-то плане при плохой организации периодическое постоянное информирование рынка о своей деятельности является чем-то больше негативным, ведь теперь требуются дополнительные усилия и ресурсы; •IPO может быть дорогим, сложным и долгим. ✔️ Как участвовать в IPO? Необходимо наличие брокерского счёта и денег на нём. Также количество денег должно быть равно хотя бы минимальной сумме участия. Обычно в приложении или в личном кабинете брокера есть раздел, посвящённый размещению. При этом стоит учитывать, что брокер не всегда предоставляет возможность участия в IPO, например, как Кристаллом. 📝 Первые дни после IPO Сложно предсказать, что будет в первое время с котировками после IPO. Например, в случае с Генетико скачки котировок были на столько сильными, что Мосбиржа ввела ограничение на рост, чтобы с ничего бумагу не разгоняли. А вот с Диасофтом уже долго не игрались – нормальные свечи пошли практически сразу же. 🧐 У кого скоро первичное размещение? Пройдёмся по некоторым компаниям, которые скоро возможно мы увидим на бирже. Начну со всем известного Telegram, готовящемуся к шагу, который привлечёт внимание инвесторов со всего мира. В октябре 2023 года появилась информация, что популярный мессенджер планирует провести IPO во 2Q или 3Q 2025 года. В декабре глава Sokolov заявил, что компания будет готова к IPO к осени 2024 года. Инвестиции в ювелирку выходят на новый уровень! Онлайн-школы тоже не остаются в стороне. 3 месяца назад в «Ведомости» сообщили, что в 1п2024 года Skyeng планирует привлечь в рамках IPO 3—5 млрд рублей. ✅ Кратко о главном В итогах отмечу то, на что стоит обратить внимание перед участием в IPO: •динамика выручки за последние 2-3 года — её необходимо сравнить с динамикой рынка; •сектор, в котором компания работает — должен быть растущим или развивающимся; •топ-менеджеры и акционеры — не должны меняться последние 2-3 года; •динамика чистой прибыли — не должна быть отрицательной. В спекулятивных целях за короткие сроки на IPO вполне можно сделать от +50%. Выбирая же в долгосрок, готовьтесь к тому, что возможно размещение будет провальным, как у ВУШ $WUSH . #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

📝 Хеджирование рисков Сегодняшняя тема может вам изначально показаться сложноватой из-за большого количества «страшных» терминов, но на самом деле, в ней нет ничего такого. Сегодня мы поговорим о хеджировании. Я постарался рассказать только о том, что действительно важно для частных инвесторов, а профессиональные инструменты оставлю вам на самостоятельное изучение. 📍 Что такое хеджирование? Хеджирование рисков - это подход, используемый компаниями и инвесторами для снижения потенциальных финансовых потерь, связанных с изменением цен на активы или валютные курсы. Это стратегия, которая позволяет защитить себя от неблагоприятных колебаний цен или курсов, что может привести к финансовым убыткам. Во многих случаях хеджирование осуществляется с использованием финансовых деривативов, таких как фьючерсы, опционы и свопы. При хеджировании инвестор переносит свой риск на тех, кто готов его принять, — спекулянтов. Инвестора в этом случае можно назвать хеджером. Хеджеры получают гарантию, что цены не изменятся, а спекулянты получают прибыль, принимая риск на себя. 📍 Хеджирование фьючерсами Фьючерсный контракт, или фьючерс — это особый договор на покупку биржевого товара с длительным сроком расчетов. При покупке или продаже фьючерса инвестор не должен платить всю сумму контракта. Он резервирует у брокера только гарантийное обеспечение — например, 10% от суммы контракта. Эта сумма является гарантией того, что по окончании срока либо будут исполнены расчеты, либо инвестор закроет позицию до истечения срока. В случае движения цен в противоположную сторону гарантийное обеспечение уменьшается, но если цены двигаются в нужную для покупателя или продавца фьючерса сторону, то на гарантийное обеспечение начисляется прибыль. Я сам несколько раз пользовался данным способом, когда находился в валютных позициях, и ожидал, что курс доллара пойдет вниз. ❗️ Вот в чем оно заключается: если в определенный момент вы хотите удерживаете позиции, торгующиеся в валюте, но не хотите терять деньги от снижения курса $USDRUB , которое мы наблюдали в последнее время, то есть смысл продать $USDRUBF . В итоге вы будете иметь возможность зарабатывать от своих позиций и не терять от снижения курса, так как проданный фьючерс как бы «зафиксирует» для Вас курс в момент его продажи. Если вы угадали с дальнейшим движением курса, то два раза в день к вам на счет будут поступать деньги. 📍 Хеджирование от рыночных колебаний Другой пример — хеджирование акций. Предположим, вы купили какую-то бумагу за 44₽ и хотите обезопасить себя. Для этого нужно продать фьючерс на аналогичное количество акций, скажем, по рыночной цене ₽50 со сроками расчетов через два месяца. Если рынок пойдет вниз, то потери от вложений в акции инвестор компенсирует прибылью от фьючерса. Допустим, акции подешевели с ₽44 до ₽40, а фьючерс как биржевой товар тоже подешевел с ₽50 до ₽40. Тогда инвестор продает акции и выкупает фьючерс — и получает прибыль по фьючерсу ₽50 — ₽40 = ₽10 и убыток по акциям ₽44 — ₽40 = ₽4. В итоге общая прибыль составила ₽6. 📍 Другие варианты Есть и более сложные финансовые инструменты, личного опыта торговли которыми у меня не было, как и почти у всех частых инвесторов: •Форвардный контракт, или форвард •Свопы •Опционы 📍 Преимущества и недостатки хеджирования рисков Преимущества хеджирования включают снижение рисков и защиту от потенциальных убытков, что позволяет компаниям и инвесторам более уверенно планировать свои финансовые результаты. Однако хеджирование также может потребовать значительных затрат на финансовые инструменты, а также не всегда обеспечивает полную защиту от рисков, особенно в случае нештатных событий или резких изменений рыночных условий. 📍 Заключение На мой взгляд, использование сложных финансовых инструментов не нужно каждому участнику рынка, но, если вы решили попытаться получить от торговли максимальный результат, то вам точно стоит хотя бы знать о такой возможности, как хедж. #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала

✔️Вы хотите накопить крупную сумму или обеспечить себе пассивный доход в будущем? Тогда поговорим про долгосрочные инвестиции Для таких целей подходят акции: они могут годами приносить прибыль. Если, конечно, правильно выбрать компанию. Вот какие критерии важны 👇 1️⃣ Размер компании Компании, чьи акции вы хотите держать в портфеле несколько лет, должны быть устойчивыми и иметь ресурсы для преодоления кризисов. Например, доступ к займам, рынкам сбыта, господдержке. Как правило, всё это есть у крупных компаний. Простой параметр — капитализация: чем она выше, тем лучше. 2️⃣ Ликвидность акций Если бумаги активно торгуются на рынке, они входят в основные индексы, а значит, пользуются высоким спросом уже многие годы. Это важно для долгосрочных инвестиций. 3️⃣ Эффективность бизнеса Успешные компании рентабельны. Даже если их акции проседают, со временем они всё равно будут стремиться к росту. Можно оценивать ROE — рентабельность собственного капитала. Лучше смотреть показатель за несколько лет (до 10), чтобы найти долгосрочных фаворитов рынка. 4️⃣ Перспективы роста Спрогнозировать динамику акций сложно, но можно измерить темпы роста самого бизнеса. Например, выручки или чистой прибыли. Для долгосрочных вложений интересны компании, у которых показатели выше среднего по отрасли. 5️⃣ Качество управления Оценить его непросто, но тут помогут критерии устойчивого развития ESG — общество, экология и корпоративное управление. В топы ESG-рейтингов попадают компании, которые охотнее общаются с инвесторами, придерживаются дивидендной политики и редко нарушают долгосрочную стратегию. 💰Аналитики выбрали пять компаний, чьи акции подойдут для долгосрочных вложений. Вот они: 📍 Сбербанк $SBER 📍 Лукойл $LKOH 📍 Полюс $PLZL 📍 Магнит $MGNT 📍 Яндекс $YNDX #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

💰Buyback - обратный выкуп акции 🤨Что это даёт нам и у каких компаний в РФ эта программа работает в 2024 году? ⌚Инвесторам нужно следить не только за котировками, но и выявлять заявления компаний об обратном выкупе акций, поскольку это может существенно повлиять на их котировки. В России такие финансовые операции пока редкость. Зачем они проводятся и к каким последствиям могут привести? Что такое buyback? 👨‍🏫Buyback – это обратный выкуп ценных бумаг компанией-эмитентом у их нынешних владельцев. Обратный выкуп акций давно и часто практикуется на мировом фондовом рынке. Объявив buyback, акционерная компания выкупает у инвесторов или на рынке определенную долю ценных бумаг, фактически забирая из обращения определенную часть своих акций. 👔Чаще всего корпорации объявляют об обратном выкупе, когда у них накапливаются свободные наличные средства, которые не находят применение в инвестициях для развития компании. Обратный выкуп позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и упрочить их позиции, поднять цену на акции, снять или оптимизировать дивидендную нагрузку или провести реструктуризацию капитала. Что buyback дает акционерам? 📌Во-первых, компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Значит, акционер либо продаст акции выше текущей цены, либо стоимость его акций (если он их не продаст) увеличится. 📌Во-вторых, если в результате обратного выкупа компания аннулирует выкупленные акции, то акций в обращении станет меньше, а прибыль на каждую акцию, то есть дивиденды — выше, что опять же выгодно владельцам акций ❗Кто проводит программы buyback на российском рынке в 2024 году? ➡Вуш Холдинг $WUSH с 15 ноября выкупает активы на 335 млн₽ или ~1,35% акций, планируют закончить к лету 2025 года ➡Сбербанк $SBER объявил о запуске программы выкупа на сумму 50 млрд₽ с 20 января 2021 года по начало 2025 ➡Самолет $SMLT с 29 мая обозначен выкуп активов на 10 млрд₽, планировали закончить к концу 2023 года, но, судя по всему, программа ещё в работе ➡НОВАТЭК $NVTK объявили программу выкупа с 17 декабря 2021 года на сумму 75 млрд₽, уже приобретена небольшая часть бумаг, завершить процесс планируют к декабрю 2026 ➡Инарктика $AQUA c 27 июня запуск выкупа на сумму в 1 млрд₽, почти 2% от количества всех их акций ➡Лукойл $LKOH всё ещё открыт вопрос о проведении выкупа до 25% всех акций компании, находящихся у нерезидентов с дисконтом в 50% #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

❓Какой размер позиции выбрать Мне очень часто поступают вопросы такого типа. Пришло время разъяснить, почему на этот вопрос никогда не будет четкого ответа🤨 1️⃣Во-первых, самое основное с чего стоит начать - это ваше финансовое состояния вне рынка. Для кого-то потеря 5.000₽ будет ничем. Просто неудачная сделка. Для кого-то потеря 1.000₽ будет невероятной трагедией. Такая ситуация может быть даже если людей одинаковый депозит. Например, 1.000.000₽ для кого-то это все деньги, накопленные за всю жизнь, а для кого-то - это одна месячная зарплата. 2️⃣Во-вторых, размер позиции всегда зависит от того, что это за депозит у человека. У большинства депозит один, и в нем отыгрываются все сделки: и спекулятивные и консервативно-долгосрочные, но у некоторых (как у меня) депозиты разделены. В одном спекуляции, в другом среднесрок, в третьем инвестиции в долгосрок. Те, у кого разделены депозиты, могут позволить себе заходить в сделки и 100% депозита, так как его предназначение спекулятивное. 3️⃣В-третьих, размер входа в сделку так же зависит от риска и волатильности в инструменте. Понятно, что в условный третий эшелон на РФ рынке размер входа будет меньше, чем в крупные низковолатильные компании по типу $SBER и $MGNT Если обобщить, то основное при выборе размера позиции - это ваш комфорт в сделке. Вы не должны переживать и «трястись» над каждым изменением в 0.1%. #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

✍️Что такое IPO? Как принять участие в IPO? Ближе к концу года на российском фондовом рынке бум IPO: началось все с компании Астра $ASTR , затем сеть магазинов мужской одежды Хендерсон $HNFG вышла на рынок, на подходе сеть автозаправок ЕвроТранс, про нее будет отдельный пост. По слухам собираются на биржу Совкомбанк, лизинговая компания Аренза, Калужский ликероводочный завод Кристалл, Мосгордомбард и другие. Посмотрим что такое IPO и стоит ли в нем участвовать. ◾IPO (Initial Public Offering) — первичное публичное размещение акций на фондовом рынке. Компания предлагает акции с целью привлечения дополнительного. В отличие от первичного размещения облигаций, где доходность можно спрогнозировать, IPO очень непредсказуемо. Бывает что акции растут сразу после размещения (как было с Астрой, Genetico и группой Позитив), бывают падают (Кармани, Fix price и Хендерсон). Подготовкой вывода акций на фондовый рынок занимается андеррайтер — банк, который оценивает компанию и определяет количество акций и первоначальную цену. Участие в IPO. Особенности ◾Перед участием в IPO нужно учесть возможные риски просадки после размещения и перспективы компании. Необходимо проанализировать финансовые отчеты и показатели, оценить возможные драйверы для роста. ◾За несколько недель или дней до непосредственного размещения бумаг открывается книга заявок. Необходимо подробно изучить условия IPO: сроки подачи заявки, ценовой диапазон, цену участия. Актуальные размещения можно увидеть в приложении брокера. ◾При подаче поручения для участия в IPO необходимо указать цену из диапазона, по которой готовы купить акции. После подачи поручения сумма будет заблокирована на счете. Далее в течение нескольких дней до размещения брокер собирает предварительные заявки на покупку от клиентов. Андеррайтер при этом определяет, по какой стоимости можно продать максимальное количество акций эмитента. Например, у Астры и Хендерсон размещение прошло по верхней границе ценового диапазона. ◾После того как книга заявок закроется андеррайтер назначает цену, по которой инвесторы получат акции компании. Но у акций еще есть аллокация - это объем заявок на участие в первичном размещении, который в итоге будет удовлетворен. Существует вероятность, что вашу заявку на участие в IPO исполнят не полностью или не исполнят совсем. К примеру у Астры аллокация была 4%, у Хендерсон от 23 до 32%. ◾После совершения сделки в соответствии с аллокацией акции поступят на счет. Как правило это происходит в день начала торгов в первой половине дня. А торги новыми акциями начинаются во второй половине дня. ◾Если участвовать в IPO, то не более 5% от депо. Конечно заявку можно подавать учитывая возможную аллокацию. Однако, есть риск повторения неутешительной истории выхода на IPO как например у ВТБ $VTBR , Светофора или Fix price $FIXP #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

👀Возможен ли импортонезависимый IT-рынок РФ? Давно собирался разобрать эту тему. Перспективы IT-рынка РФ, насколько они интересны для инвесторов и появились ли тут возможности Что происходит с ИТ-рынком РФ после 2022 и какой потенциал роста Тренд прошлого года на импортозамещение будет актуален в РФ как минимум ближайшие пару лет. И если в 2022 многие компании на рынке ожидали быстрого возврата к тому “как было”, то в 2023 приходится осознавать, что новые правила будут надолго Спрос будет обусловлен как сложностями с закупкой и технической поддержкой софта из недружественных стран, так и законодательными инициативами РФ. Основные можно выделить: 152-ФЗ «О персональных данных» (оборотные штрафы это про персональные данные) 187-ФЗ «О безопасности критической информационной инфраструктуры(КИИ)» Постановления, обязывающие Гос Компании делать новые закупки только отечественного ПО Постановления об обязанности с 2025 перейти на отечественные ОС и офисные пакеты для Гос компаний и КИИ (даже если ранее было закуплено ПО не отечественное) Кроме ограничение есть и стимулирование отрасли, к примеру: Нулевые ставки НДС на реализацию ПО Налоговые льготы на прибыль Ограничение проверок госорганами Различные льготы для сотрудников ИТ-компаний 6-ти кратный потенциал роста Если оценивать потенциал роста ИТ-рынка РФ до средних значений развитых стран, то рост доли ИТ как процента от ВВП составляет с текущих 0,4% до среднего значения в 2,4%. Это как в известной цитате Баффетта: Прилив поднимает все корабли Как российские ИТ-поставщики замещают зарубежных? Можно выделить два самых быстро растущих направления: Облака и Информационная безопасность Облачная инфраструктура Крупнейшими игроки на рынке Ростелеком $RTKM, Cloud $SBER, МТС $MTSS, Selectel и Яндекс $YNDX на долю которых приходится более половины выручки Дальнейший рост будет обусловлен общемировым трендом на переход в облачную инфраструктуру. Спрос есть как со стороны крупнейших компаний, также и совсем небольшого бизнеса. Иногда для небольших компаний инфраструктуру проще перенести в облако, для соблюдения всех требований по работе с персональными данными. Так средний объём затрат на публичное облако в крупнейшем бизнесе составляет ₽21,1 млн в год, в малом и микро — ₽1,8 млн и ₽0,4 млн соответственно. Информационная безопасность Данный сектор отражает рост регуляторных требований к обеспечению информационной безопасности и импортозамещению ПО. В данной сфере можно выделить 2 компании: Ростелеком $RTKM, но данное направление занимает небольшую долю выручки, а вторую компанию знают многие, яркий представитель данного сегмента Группа Позитив $POSI, для оценки востребованности отечественных решений, можно взглянуть на свежий отчёт компании, сравнить показатели первого полугодия 2022 и 2023 года и оценить динамику. Роль Софтлайна в обеспечении импортонезависимости российского ИТ-рынка Как правило компании привлекают для внедрения подобных решений интеграторов. Интегратор - это компания-подрядчик, которая разрабатывает комплексные IT-решения по автоматизации технологических и бизнес-процессов на предприятии и занимается их внедрением в бизнес процессы. Софтлайн - ведущий интегратор в РФ по Цифровой трансформации. Для компании сейчас достаточно удачное время. Многие компании сталкиваются с необходимостью импортозамещения, необходима поддержка внедрённых решений. Тренд на импортозамещение в полном разгаре, что в перспективе может позитивно сказаться на бизнесе компании. Отвечая на вопрос заданный в самом начале: “Импортонезависимый IT-рынок РФ возможен?” - нет, это скорее утопия, что-то заместить определённо получится, что-то будет даже лучше аналогов, но далеко не всё. Но на Импортозамещении определённо многие заработают, при желании может заработать и инвестор в РФ #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

🤔»Обычные vs привилегированные акции: основные различия» Акции представляют собой один из основных видов финансовых инструментов, которые инвесторы используют для участия в собственности компании и получения дохода от ее деятельности. Существует два основных типа акций: обычные и привилегированные. Эти два вида акций имеют существенные различия, начиная с прав и заканчивая структурой выплат. В этой статье подробно рассмотрим основные различия между обычными и привилегированными акциями. 💭Обычные акции Обычные акции, иногда называемые также обыкновенными акциями, представляют собой наиболее распространенный вид акций и обладают следующими характеристиками: 1️⃣Право голоса Обычные акционеры имеют право голосовать на собраниях акционеров компании. Количество голосов соответствует количеству обычных акций, которые они владеют. Это право позволяет участвовать в принятии стратегических решений и избирать членов совета директоров. 2️⃣Дивиденды Обычные акционеры имеют право на получение дивидендов, если компания объявляет выплаты. Однако размер дивидендов не гарантирован и зависит от прибыли и финансового состояния компании. 3️⃣Приоритет в случае ликвидации В случае ликвидации компании обычные акционеры имеют право на получение остаточных активов после удовлетворения всех долгов и обязательств компании. 4️⃣Риск и награда Обычные акции предоставляют акционерам возможность получения высокой прибыли при успешной деятельности компании, но также несут риск потери вложенных средств в случае неудач. 💭Привилегированные акции Привилегированные акции отличаются от обычных в следующих аспектах: 1️⃣Приоритет в получении дивидендов Привилегированные акционеры имеют приоритетное право на получение дивидендов перед обычными акционерами. Это означает, что компания должна выплатить дивиденды привилегированным акционерам до того, как начнет выплачивать дивиденды обычным акционерам. 2️⃣Фиксированный дивиденд Привилегированные акции часто предоставляют акционерам фиксированный процентный дивиденд, который не изменяется в зависимости от прибыли компании. Это делает доход от привилегированных акций более предсказуемым. 3️⃣Ограниченное или отсутствующее право голоса Владельцы привилегированных акций обычно не имеют или имеют ограниченное право голоса на собраниях акционеров. Они не могут участвовать в управлении компанией так же, как обычные акционеры. 4️⃣Приоритет в случае ликвидации В случае ликвидации компании привилегированные акционеры имеют приоритет в получении остаточных активов перед обычными акционерами. Компаниями, которые имеют оба вида акций, например, являются Сбербанк $SBER $SBERP, Сургутнефтегаз $SNGS $SNGSP, Татнефть $TATN $TATNP, ЛенЭнерго $LSNG $LSNGP ‼️Как выбрать между обычными и привилегированными акциями? Выбор между обычными и привилегированными акциями зависит от инвестиционных целей и предпочтений инвестора. Если вы ищете более предсказуемый доход и готовы отказаться от права голоса и возможности получения более высоких дивидендов, привилегированные акции могут быть подходящим выбором. Однако если вам важно участие в управлении компанией и вы готовы принимать больший риск ради потенциально более высокой прибыли, то обычные акции могут быть предпочтительными. Важно помнить, что каждая компания может иметь свои собственные вариации и комбинации обычных и привилегированных акций, поэтому перед инвестициями необходимо провести тщательное исследование и оценить, какие акции соответствуют вашей стратегии и целям инвестирования. #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

🔥 10 лучших дивидендных акций РФ на 2023 год. Дивидендная доходность указана из расчёта за весь 2023 год. Т.е. суммированием всех выплат: как промежуточных, так и финальных, которые будут объявлены весной-летом 2024 по итогам 2023. Эти акции все будут активно пиарить весной 2024 года. Больше всех заработают те, кто купит их заранее, меньше – те, кто сделает это до анонса дивидендов, а топливом роста станут те, кто будет заходить в позицию после анонса. 1️⃣ Россети Центр и Приволжье $MRKP Прогнозная див. доходность 18,4%. Самая высокая доходность среди относительно крупных компаний. Основной драйвер для прибыли – разгон инфляции и индексация тарифов. 2️⃣ Сургутнефтегаз-п $SNGSP Прогнозная див. доходность 16%. Высокие дивиденды будут обеспечены значительным ослаблением рубля. Див. доходность будет выше, если рубль останется на текущих уровнях в конце года. В прогноз мы заложили откат ниже 90. 3️⃣ Лукойл $LKOH Див. доходность 15,6%. Ждём более высокой прибыли за счёт роста цен на нефть и ослабления рубля, плюс компания хорошо поработала над рентабельностью, а также платит больше 50% от ЧП (в отличие от всех конкурентов). 4️⃣ Транснефть-п $TRNFP Див. доходность 15%. Показали прибыль за 1п 2023 значительно выше ожиданий. Ждём роста доходов за счёт увеличения прокачки нефти. 5️⃣ Белуга $BELU Див. доходность 14,6%. Несмотря на высокую базу, показали солидные темпы роста выше ожиданий. Компания остаётся одной из лучших дивидендных опций во 2 эшелоне. 6️⃣ Совкомфлот $FLOT 13,7%. Прибыль во втором полугодии снизится примерно на треть из-за сокращения ставок фрахта. Но по итогам года она всё равно будет на рекордных уровнях. 7️⃣ Башнефть $BANE 12,5%. Удивили отчётом за 1 полугодие. Вклад 1п в общие дивиденды составит 100-110 рублей. Суммарно за 2023 год заплатят примерно на уровне 2022. 8️⃣ Магнит $MGNT 12%. Ждём возобновления выплат в этом году, также компания может выплатить часть из накопленного кэша. 9️⃣ Сбербанк $SBER $SBERP 11,5%. Думаем, Сбер – довольно очевидная для всех дивидендная история. Закончат 2023 год с рекордной прибылью и самыми высокими в истории дивидендами. 🔟 ММК $MAGN 11,3%. Ожидаем возобновления выплат от металлургов (заплатят в 2024 по итогам 2023). ММК – пока лидер по прогнозной див. доходности. Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

💸Свободный денежный поток 🕵Коэффициент Р/FCF (Price/Free Cash Flow, FCF, Цена/Свободный денежный поток) – соотношение капитализации и свободного денежного потока компании, позволяет анализировать и сравнивать рыночную стоимость акции и денежных средств, которые остаются в распоряжении бизнеса и могут быть направлены на выплату дивидендов, программу выкупа акций, погашение долговых обязательств, дальнейшее развитие или на ещё какие-либо не совсем ясные цели $SNGSP Вычтя из операционного денежного потока (Operational Cash Flow, OCF) величину капитальных затрат (Capital Expenditures, CAPEX), мы узнаем, сколько денег остается в распоряжении компании после вычета необходимых затрат на ведение и развитие бизнеса. Это и есть свободный денежный поток FCF, по сравнению с показателями прибыли, более прозрачен, показывая потенциал компании. Некоторые компании сообщают о высокой прибыли, но не могут превратить ее в наличные деньги Если компания не может генерировать финансы внутри себя, ей придется обращаться за поддержкой к внешним инвесторам, что приведет либо к размыванию акций, либо к увеличению долга Другими словами, FCF измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: денежные средства, которые можно распределять по своему усмотрению Положительная величина Free Cash Flow — говорит о том, что компания получает больше, чем тратит, то есть создает для своих акционеров добавленную стоимость. Для инвестора это важный момент. Потому как только когда бизнес генерирует достаточно средств, можно рассчитывать на его рост, увеличение цены его акций и получение дивидендов 👨‍🏫Как и в случае с соотношением P/Е, чем ниже значение P/FCF, тем лучше Более низкое значение P/FCF: компания недооценена, а ее акции относительно дешёвые Более высокое значение P/FCF: компания переоценена Инвесторы часто ищут компании, у которых есть высокий или растущий свободный денежный поток, но низкая цена акций ❗Обратите внимание Следует понимать, что компании могут манипулировать своим свободным денежным потоком, например, за счет отсрочки оплаты счетов или покупки товарно-материальных ценностей (чтобы сохранить денежные средства) Поэтому, более объективные результаты даёт непосредственное сравнение данного показателя для различных компаний принадлежащих к одной и той же отрасли и включение в анализ дополнительных мультипликаторов На кого можно обратить внимание, исходя из значений P/FCF $NLMK 1.62 $FLOT 1.89 $RTKM 2.45 $GLTR 2.49 $GAZP 3.86 📝Итоги Компании со значительным свободным денежным потоком выглядят привлекательно из-за многообещающего будущего. В сочетании с низкой ценой акций можно сделать хорошие инвестиции в подобные активы. Но как всегда, мультипликаторы могут помочь лишь отобрать интересные активы среди тысяч других. Перед покупкой отобранные компании надо рассмотреть максимально тщательно не только по финансовым коэффициентам *из величины свободного денежного потока можно прогнозировать потенциальные выплаты дивиденда, но необходимо понимать, какой приоритет у конкретного эмитента в данный момент его развития - направление свободных средств акционерам, или же покрытие текущих инвестиционных расходов, долгов и прочих, требующих перестройки в сложной экономической ситуации, затрат. #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезного материала!

✔️Когдa зaкpывaть пpибыльнyю позицию? Нa пepвый взгляд - пpостой вопpос и ситyaция нe сaмaя сложнaя из встpeчaющихся нa биpжeвом фpонтe. Пpибыль eсть? yстpaивaeт? фиксиpyй и paдyйся жизни - лyчшe peaльный зapaботок нa кapтy, чeм потeнциaльныe потepи и годовыe пpосaдки, скaжeт вaм любой тpeйдep, и в чём-то бyдeт пpaв Но с тaким подходом вpяд ли yдaстся выжaть из позaпpошлогоднeго $TCSG yтpоeниe кaпитaлa - попpобyй выдepжи с жeлeзными нepвaми pост от 2300₽ до 8000₽, чтобы pyкa нe дёpнyлaсь зaкpыть. Дa и кaк понять-то, что послe откaтa с 8500₽ до 8000₽ нaдо пpодaвaть? Нa что оpиeнтиpовaться? Гдe сигнaлы вылaвливaть? Комy вepить, кого слyшaть? Выскочишь тaк, дyмaя, что конeчнaя yжe и ты хитёp, ловок и пpовоpeн, отхвaтил $AKRN в 2013 по 1000₽ зa бyмaгy и по 3000₽ нa коppeкции в 2017 сдaл, иксы собpaл, инфляцию пepeкpыл, МосБиpжy обогнaл, всё дypaчьё бpокepскоe yдeлaл, кpaсотa. И зa послeдyющиe пять лeт сгpыз сeбe pyки по локоть, a в мapтe 2022 тaк вообщe скyпaя слeзa по щeкe скaтывaлaсь и кaпaлa кaждый paз нa экpaн смapтфонa пpи входe в тepминaл, когдa aкция к 29000₽ пpишлa В общeм, нe всeгдa этот, кaжyщийся пpостым вопpос, тaковым являeтся. И, смeю paзочapовaть пытливого читaтeля, однознaчного отвeтa в этом постe я дaть нa нeго вpяд ли смогy. Выскaжy лишь свои мысли и нeкyю мeтодикy дeйствий Для мeня точкa выходa диктyeтся пapaмeтpaми входa. Пepвaя и глaвнaя paзвилкa появляeтся сpaзy нa стapтe и зaвисит от фaктa того, что это зa сдeлкa - инвeстиция или спeкyляция. Со спeкyляциeй всё относитeльно пpосто. В тaкой тоpговой опepaции всeгдa eсть pиск-мeнeджмeнт. Я изнaчaльно пpосчитывaю, кaкaя сyммa бyдeт yплaчeнa в слyчae ошибки paди полyчeния нyжной пpибыли, от нeё идёт paсчёт цeлeй минимyм/мaксимyм, eсли соотношeниe pиск и минимaльный доход мeня yстpaивaeт - откpывaю позицию Пpи подходe к тapгeтy я yжe опpeдeляю по новостномy фонy, индикaтоpaм, объeмaм, тeхaнaлизy и пpочим использyeмым в пaнeли yпpaвлeния тpeйдингa пpибоpaм, стоит ли зaкpывaться, чaстично или полностью, или жe y aктивa eсть дaльнeйшaя yстpaивaющaя мeня вepоятность пpодолжeния pостa к слeдyющим цeлям В слyчae пepeсмотpa и повышeния тapгeтa, чтобы нe стaть aнтиподным олицeтвоpeниeм поговоpки «из гpязи в князи», для обоpоны тeкyщeй пpибыли, я стaвлю оповeщeниe нa снижeниe aктивa либо зa тeхничeскиe ypовни, либо бaнaльно в диaпaзонe 3-5% и кaждый дeнь двигaю eго зa цeной, в слyчae сpaбaтывaния, в pyчном peжимe, пpинимaю peшeниe о зaкpытии С инвeстициями сложнee пpосто потомy, что гpaдaций входa нaмного большe и выходов из тaких aктивов слyчaeтся нeмного, по кpaйнeй мepe y мeня. Но всё связaно с состояниeм бизнeсa и eго оцeнкой чepeз отчeтность Пpодaжa можeт быть из-зa yхyдшeния финaнсовых покaзaтeлeй, обычно монитоpю гоpизонт в 3-4 квapтaлa, по одномy-двyм нeyдaчным пepиодaм кpитичныe выводы дeлaю peдко Из-зa нeсоотвeтствия тeмпов ожидaeмого pостa для paзвивaющихся компaний. Из-зa снижeния или пpeкpaщeния дивидeндных выплaт, eсли тaковыe были во глaвe yглa пpи покyпкe, но опять жe, всё индивидyaльно, и кaк покaзывaeт нынeшний пepиод истоpии МосБиpжи, иногдa стоит и пpидepжaть, eсли эмитeнт кpeпкий и дeйствyeт aдeквaтно сложившeйся ситyaции, нa мой взгляд Иногдa пpодaю aктивы в силy pокиpовки в поpтфeлe, когдa появляются болee интepeсныe бизнeсы с точки зpeния pостa пpибыли, зaкpывaю чaстично или полностью отстaющих и нe опpaвдaвших довepия, пepeкидывaя кaпитaл тyдa, гдe вижy пepспeктивy Пpосто в кэш из инвeстиций выхожy нe чaсто. Но всeгдa имeю бyфep бeзопaсности под фондовый pынок в облигaциях Итогом - пapaмeтpов много и всe они индивидyaльны, но пpимepнyю схeмy дeйствий, по-хоpошeмy, нeобходимо имeть нa стapтe. Тaк что для мeня фaктоpы для пpодaжи нe мeнee вaжны, чeм фaктоpы для покyпки $SBER Сбербанк с момента начала торгов 1998 года вырос +21000% $LKOH Лукойл +7400% с 1997год $GAZP Газпром -20% с 2006года, когда он начал торговаться на бирже. #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезной информацию! Будем учиться вместе🧠

👀Что такое редомициляция и как на ней заработать В последнее время в новостях и в Пульсе все чаще встречается слово «редомициляция». А для некоторых инвесторов в принципе удивительно, что такие компании как $OZON $VKCO $MDMG $FIXP $FIVE $ETLN и др. не зарегистрированы в России, «ведь это российские компании». Почему компании регистрируются в других странах, что такое редомициляция, зачем им смена прописки, и как инвестору на этом заработать - рассказываю в этом посте 👇 📌Что такое домициль компании? Это место ее регистрации, юридический адрес Место, в котором она изначально образовалась Место, в котором находится штаб квартира компании и в котором она поддерживает основную деятельность Следовательно, редомициляция - это смена юридического адреса компании, ее перерегистрация, как правила, в другую страну. 📌Зачем компании нужна редомициляция? Несколько основных причин: более выгодные налоговые условия; личное желание акционеров; сокращение рисков (что в настоящее время встречается более часто из-за геополитики) Если компания решит сменить прописку, это не означает, что она прекращает свою деятельность. Бизнес все так же продолжает функционировать, в этой части инвесторам переживать не стоит. 📌Как частный инвестор может заработать на редомициляции компании? Для указанных выше компаний, основная деятельность которых осуществляется на территории Российской Федерации и дружественных ей странах, редомицилияция - это позитив. Как только выходит новость о том, что компания собирается менять прописку, котировки соответствующей компании реагируют хорошим ростом, иногда продолжительным. Если инвесторы видят, что у компании не возникнет сложностей с редомициляцией, они закупаются ее акциями и держат их с прицелом на окончание переезда. Тогда получаем две возможных точки роста акций. Первая - новость о том, что акционеры одобрили смену прописки. Вторая - новость о том, что процедура редомициляции успешно завершена. Далее может быть и третья волна роста, поскольку инвесторы будут более спокойны относительно будущего и рисков компании, вера в нее усилится, а акции будут иметь повышенный спрос, выплата дивидендов может возобновиться. Если вы ориентируетесь на новости перед покупкой акций подобной компании, не бегите ее покупать, сломя голову, как только увидите в новости слово «редомициляция». Дочитайте новость до конца. Почему? Потому что может быть такое, что «Редомициляция компании Х затягивается…». На таких новостях некоторые спекулянты и инвесторы видят первое слово, не дочитывают новость до конца, бегут скупать акции и несут убытки. Стоит ли ждать переезда всех вышеуказанных компаниий? Недавно Президент поручил ускорить процесс редомициляции компаний, которые зарегистрированы за рубежом, в специальные административные округа России - острова Октябрьский в Калининградской области и Русский в Приморье. Некоторые компании редомицилируют и в другие страны (например, тот же самый $POLY сейчас в процессе переезда в Казахстан). По информации из открытых источников $FIVE и $ETLN подготовили почву для переезда, однако открытых заявлений о смене прописки они пока не давали. $VKCO 11 августа вышла новость о том, что акционеры утвердили редомициляцию с Виргинских островов в РФ. $FIVE бумаги компании выглядят сильно, просадки выкупают, м.б. есть инсайд по поводу редомициляции. $MDMG объявила созыв ВОСА для решения вопроса о редомициляции. Собрание акционеров запланировано на 31 августа 2023. $GLTR акционеры утвердили редомициляцию с Кипра в Абу-Даби. На этом все. Спасибо за внимание. Принимайте взвешенные решения и не залетайте в акции на всю котлету с надеждой только на чудо #Знания Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезной информацию! Будем учиться вместе🧠

$YNDX Пора начинать кричать торро😂🛑 Подписывайтесь! Буду стараться радовать вас контентом

$SBER Пора начинать кричать торро😂🛑 Подписывайтесь! Буду стараться радовать вас контентом

$OZON Пора начинать кричать торро😂🛑 Подписывайтесь! Буду стараться радовать вас контентом

ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ПРО ФЬЮЧЕРСЫ? 🔥 Фьючерсы бывают 2 типов: расчетные и поставочные. При покупке поставочного фьючерса вы получите базовой актив. Однако купив такой фьючерс – вы не обязаны выходить на поставку. Чаще всего фьючерсы такого типа используют для спекуляций на цене, и как правило продают их за пару дней до экспирации, как раз для того, чтобы не выходить на поставку. 💡Например, вы купили фьючерс на акции $GAZP куда входит 100 бумаг за ₽25 000. Таким образом, вы обеспечили себе в будущем покупку конкретного количества бумаг по определенной цене (₽250 за акцию). Если до даты экспирации вы не продали фьючерс, то на ваш счет будут зачислены 100 бумаг «Газпрома» на общую сумму ₽25 000. При этом не важно, какова будет рыночная цена этих акций. При экспирации расчётного фьючерса базовый актив вы не получите. В дату исполнения фиксируется прибыль или убыток по позиции путем расчета вариационной маржи в последний раз. Не важно, в какой валюте торгуется фьючерс, расчет финансового результата происходит в рублях. 🔎Например, вы купили фьючерс на индекс $MOEX стоимостью 150 000 пунктов (в данном случае 1 пт. = ₽1). В дату экспирации стоимость фьючерса составила 200 000 пт. В таком случае на ваш счет будет зачислено: ₽200 000 — ₽150 000 = ₽50 000. 👉🏻 Контанго и бэквордация: Также при работе с фьючерсами стоит обратить внимание, что его стоимость обычно отличается от цены базового актива. Это происходит, поскольку участники торгов ожидают некие события, которые могут повлиять на стоимость базового актива. 📈Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. 📉Бэквордация — обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет. Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет. Дивидендный гэп уже заложен в цене. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Обратная ситуация, соответственно, называется бэквордация. Какие возможности открывают фьючерсы❓ Фьючерсы имеют несколько преимуществ перед другими инструментами для инвесторов. Рассмотрим основные. 🟢Низкий порог входа в базовый актив. Нет необходимости платить полную стоимость базовых активов контракта, достаточно иметь 6-20% от стоимости контракта; 🔴Торговля в шорт без ограничений. Чтобы купить с плечом акции или открыть по ним шорт-позицию, нужно занять у брокера деньги или ценные бумаги и их же вернуть. При этом ежедневно платить комиссию. С фьючерсами не так. Во-первых, не нужна вся сумма контракта. Можно внести гарантийное обеспечение — около 6-15% от стоимости сделки — и купить фьючерс или открыть по нему короткую позицию. Главное — контролировать свою позицию, например, с помощью стоп-заявок, и вовремя из неё выйти, если цены пошли против вас. Во-вторых, комиссию за необеспеченные сделки платить не нужно; ⚫️Инвестиции в товары. Можно опосредованно инвестировать в товары, покупка и хранение которых связана с большими затратами (золото, нефть, пшеница и т.д.); 🔵Отыгрывание формирования цен на товары и металлы. К примеру, обычно во время кризов фьючерсы на драгоценные металлы и зерновые культуры чувствительны и растут в цене. 🟡Компенсация и хеджирование потерь от просадок в других активах: валюте, ценных бумагах; ⚪️Меньше комиссия. Брокеры, как правило, берут больше денег за торговлю ценными бумагами на фондовом рынке. На срочном рынке комиссии за сделки меньше. Подписывайтесь! Будем радовать вас контентом ❤️

🔥 Группа компаний Русагро $AGRO может выйти на рынок детского питания в России 💼 По данным издания, одна из компаний группы Живой комбинат подала в Роспатент заявку на регистрацию бренда Hungry Panda, где первым заявленным классом значится детское питание. Среди выпускаемых продуктов — пюре, кисели, каши и т. д. 💰 Производство планируется организовать на базе молочного комбината в Ульяновске: в августе Русагро объявила запрос предложений на устройство цеха детского питания на предприятии. В компании пока не прокомментировали ситуацию. 💸 Сейчас Русагро — крупнейший в России производитель масложировой продукции, а также мяса и сахара. Среди брендов компании марки Мечта хозяйки, Чайкофский, Русский сахар, Московский провансаль и другие. Расширение ассортимента должно положительно сказаться и на стоимости бумаг Русагро А у вас в портфеле есть акции данной компании ? 👍Да 👎Нет

$POLY Акции $POLY Polymetal за два дня подорожали на 37% 🔥🔥 При этом, аналитики не видят фундаментальных причин для такого роста. 💫 Котировки акций Polymetal, одного из лидеров по добыче драгоценных металлов с активами в России и Казахстане, за два дня подскочили примерно на треть, однако фундаментальных причин для роста нет, считают опрошенные РИА Новости аналитики. 💸 Акции Polymetal вчера к 17.40 мск подорожали на 6,79% - до 345 рублей. Резкий рост котировок начался в среду, за два дня акции компании максимально поднимались в цене на 37% - до 366,5 рубля (отдельно по четвергу рост достигал 13%), следует из данных торгов на $MOEX Московской бирже. В четверг объем торгов превысил 2,5 млрд рублей, по этому показателю компания находится в пятерке лидеров.